OKXとAICoin研究所：時間加重とアイスバーグ委任戦略

OKXは、プレミアム・データ・プラットフォームであるAICoinと共同で、実際のデータ測定や戦略の特徴などの核となる次元を分析することで、ユーザーがさまざまな戦略についてよりよく理解し、学び、やみくもに使用しないようにすることを目的とした、一連の古典的な戦略研究を開始しました。

Time-weighted strategiesとiceberg delegate strategiesは、特にブロック取引や定量取引に適した、大量の注文を分割するための2つの一般的な取引戦略です。

時間加重戦略は、大口注文を分割し、時間をかけて食べる戦略です。その目的は、市場価格への影響を最小限に抑えるため、大口注文を一定期間にわたって均等に分散させることです。基本原理は、大口注文を複数の小口注文に分割し、あらかじめ設定した時間間隔で順次執行することで、取引プロセス全体の平均価格を市場の平均価格に近づけることです。この戦略は、1回限りの注文が市場に与える影響を効果的に回避し、スリッページのリスクを軽減するもので、取引価格に対する市場の過度な変動を避けたいトレーダーや機関投資家がよく利用する。

アイスバーグ・コミッション戦略とは、大口注文を分割して一括発注する戦略で、実際の取引量を隠し、大口注文を目に見える小口注文に分割することで他の市場参加者に大口取引を見破られないようにし、市場価格の急激な変動を回避することを目的としています。基本原理は、大きな取引注文をいくつかの小さなサブ注文に分解し、その一部だけを市場に表示することである。サブオーダーが完全に満たされると、システムは自動的に次のサブオーダーを生成し、大口注文全体が取引されるまで続けます。これにより、市場は「氷山の一角」だけを見ることができ、注文の本当の大きさを隠すことができます。これは、機関投資家トレーダーや多額の資金を持つトレーダーなど、実力を隠したいトレーダーがよく使う方法です。

要するに、2つの異なる戦略を異なるシナリオで使用することで、大規模な注文の執行をより適切に管理することができます。時間加重戦略によって時間の影響を分散し、氷山戦略を使って取引量を隠すことで、トレーダーは取引意図を保護しながら、市場のショックとスリッページのリスクを効果的にコントロールすることができます。これらの戦略は、高頻度取引、機関投資家向け取引、大規模な注文執行で広く利用されており、流動性が低い、またはボラティリティが高い市場環境に特に適しています。

長所と短所

全体として、時間加重戦略には実際の応用において複数の利点があります。第一に、マーケットインパクトが少ないことです。大口注文が時間サイクルに従って複数の小口注文に徐々に執行されるため、市場価格への影響が少なくなります。第二に、価格の平滑化。取引時間を分散させることで、大口注文による急激な価格変動を避け、より平均的な取引価格を得ることができる。第三に、シンプルで理解しやすい。ストラテジーロジックは比較的シンプルで、理解しやすく、操作も簡単です。第四に、高い制御性。自分のニーズに応じて、価格、時間間隔、数量などを設定し、実施の柔軟性を向上させることができます。

しかし、その欠点も比較的明らかです。例えば、実行リスクです。AICoinの時間加重ストラテジーは、実行中の時間間隔や取引回数をランダム化できるため、ストラテジーの特定やスナイプが難しくなります。

氷山デリゲート戦略にも、実際の応用において複数の利点があります。第一に、本心を隠すことができる。氷山委託戦略は、大口注文を複数の小口注文に分割し、それらを徐々に市場に放出することで、大口注文の実際の規模を効果的に隠し、市場に発見され搾取されるリスクを低減します。第二に、段階的執行である。注文を徐々に執行することで、大口注文が市場価格に与える影響を軽減し、より良い取引価格を得ることができます。第三に、柔軟性。市場の状況に応じて、表示される注文の数や頻度を調整することができます。

もちろん、氷山手数料戦略にもデメリットがあります。例えば、流動性リスクです。注文の一部のみが公開されるため、市場の流動性が突然低下した場合、タイムリーな取引ができない注文などがあるかもしれません。AICoinの氷山委託戦略は、実行時にユニットの配置、注文間隔、トランザクション数をランダムに配置することができますので、戦略を識別し、スナイプすることがより困難になります。まず、弱気相場と強気相場における時間加重戦略のパフォーマンスについて理論的に分析する。 

1）強気市場におけるパフォーマンス

強気市場において、時間加重戦略は、一括で委託することで大量の買いがコイン価格に与える影響を回避し、買いコストを削減します。この戦略は、強気市場でより良い超過リターンを得ることができます。

2）弱気市場でのパフォーマンス

弱気市場では、時間加重戦略はより防御的です。注文を出せる価格に制限を設けることで、弱気相場で高すぎる注文を出すことを避け、損失のリスクを減らすことができます。同時に、一括手数料の弱気市場もより良い低ポイントを把握し、利益を得る機会を向上させることができます。

全体として、時間加重戦略はダイナミックな環境において大きな利点があります。 ユーザーの主な目的が、大きな注文のマーケットインパクトを分散し、長期間にわたって少しずつ執行することであれば、時間加重戦略は良い選択ですが、市場のボラティリティに伴うリスクに注意を払う必要があります。 

第二に、弱気市場と強気市場における氷山戦略のパフォーマンスの理論的分析である。 

1強気市場におけるパフォーマンス

強気市場では、市場は一般的に強気であり、買い手の力は強く、取引の市場は活発で、流動性は高い。氷山戦略は、大量の買い注文の実際のサイズを効果的に隠し、市場が価格を押し上げるのを避けることができるので、上昇相場で比較的安い価格でまとめて買うことができます。しかし、市場価格が急上昇した場合、露出している小さな注文がすべて約定できない可能性があり、その結果、安値で買うことができず、車に乗ることができません

2)弱気市場でのパフォーマンス

弱気市場では、市場は一般的に弱気で、売り手の力が強く、市場取引はより冷たく、流動性が低くなります。冷たく、流動性が低い。氷山戦略は、大量の売り注文の実際の規模を効果的に隠し、市場でのパニック売りを避けることができるため、下落相場で比較的高い価格でまとめて売ることができます。しかし、流動性が低いため、氷山注文の小さな単一部分はすぐに埋めることが難しく、保留中の注文が執行されないリスクが高まり、降りられない可能性があります 

全体として、市場の逆張り操作を避けるために、大きな注文の実際のサイズを隠したい場合、氷山委託戦略は非常に適しており、高頻度取引で特に優れたパフォーマンスを発揮します。

OKX2大戦略ポータル

現在、OKXの戦略取引は、便利で多様な戦略を提供しています。

OKX Icebergストラテジーでは、単純に価格距離や手数料の割合だけでなく、よりダイナミックで柔軟な注文の掛け方を採用しています。この方法により、スリッページを大幅に減少させることができ、また取引の意図をよりよく隠すという目的を達成することができます。さらに、OKXアイスバーグ・ストラテジーは、Faster Close、Balanced Close、Better Priceモードなど、様々な保留注文を提供しており、ユーザーは好みやニーズに応じて選択することができます。全体として、OKXアイスバーグ・ストラテジーは、大きな注文分割、隠れた取引、スリッページの減少、保留注文の好みのカスタマイズなど、多くの核となる利点を備えています。

OKX時間加重戦略の特徴は、大きな注文分割、時間指定注文、スリッページの減少です。このストラテジーの利点は、大きな取引を多くの取引に分割し、1回の手数料で市場を刺激しないように、異なる時間に注文を入力し、注文を食べることである。そして、これらの注文は、IOCモードは、単一の、IOC（即時またはキャンセル）を食べるためにフィールドにある即時の取引と残りのキャンセルは、注文に委託された即時の取引の一部がすぐにキャンセルされることはありません、そのような2の数の手数料のように、唯一の1.6取引は、残りの0.4はすぐにキャンセルされ、可能な限り、スリッページを減らすために。時間加重手数料は、スポット取引だけでなく、無期限取引、受渡取引、レバレッジ取引でも利用でき、広く普及している。

例として、OKXの時間加重手数料の仕組みを教えてください。

例えば、買い注文の場合、市場価格が注文の指値を上回ると手数料を一時停止し、市場価格が注文の指値を下回ると手数料を再開します。価格が保留中の注文の指値価格を下回り続けると、取引数が手数料の合計数に等しくなるまで時間を計ります。

時間加重代理買いチャート 

例えば、売る時、注文指値の市場価格が手数料の一時停止を下回る時、注文指値の市場価格が上回る時、手数料を再開する戦略は、現在の最新の販売価格によると、手数料の価格を計算するために価格の距離を設定し、その後、単一のトランザクションを食べるために小さなシングルを委託した。価格は一貫して保留中の注文の上限を超えている場合、注文は取引数が手数料の合計数に等しくなるまで時間がかかります。

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 Schematic of time-weighted proxy sell 

OKXストラテジー取引へのアクセス方法は？ユーザーはOKX APPまたは公式ウェブサイトにアクセスし、「取引」セクションの「ストラテジー取引」モードに入り、ストラテジースクエアをクリックするか、またはストラテジーを作成してエクスペリエンスを開くことができます。ストラテジースクエアは、独自のストラテジーを作成するだけでなく、「質の高いストラテジー」と「質の高いストラテジーの一員のストラテジー」を提供し、ユーザーは、戦略や戦略をコピーして一人に従うことができます。

OKXのストラテジー取引は、簡単な操作、低い手数料、安全性など、複数の核となる利点があります。操作面では、ユーザーがより科学的な取引パラメータを設定できるよう、インテリジェントなパラメータを提供しています。手数料に関しては、OKXは手数料システムをアップグレードし、ユーザーの取引手数料を大幅に削減しました。セキュリティ面では、OKXは銀行レベルのセキュリティ保護を提供できる世界トップレベルの専門家からなるセキュリティチームを有しています。

AICoinのストラテジーにアクセスするには？ 

AICoinの戦略取引にはどのようにアクセスできますか？ユーザーはAICoinのホームページにアクセスし、「相場」セクションの右側にある「取引」モードに移動し、「インテリジェント・スプリット・オーダー」をクリックしてエクスペリエンスを開くことができます。また、Community Indicatorsでは、スマート・スプリット・オーダー戦略以外にも、ユーザーが検索して「My Indicators」として追加できる「質の高い指標」を多数提供しています。

AICoinは、ユーザーがより科学的な取引パラメーターを設定できるよう、インテリジェントパラメーターを提供し、すぐに始められるよう、グラフィックとビデオチュートリアルを用意しています。インテリジェントな注文分割は、柔軟な注文発注、0.3秒という小さな注文発注間隔、注文分割数が高度に隠蔽されているため、相手を監視できないという利点があります

免責事項 

本記事は参考用であり、筆者の見解のみを表すものであり、OKXの立場を表すものではありません。本記事は、(i)取引アドバイスまたは取引推奨、(ii)デジタル資産の売買または保有に関する提案または勧誘、(iii)財務、会計、法律または税務に関するアドバイスの提供を意図したものではありません。当社は、かかる情報の正確性、完全性または有用性を保証しません。デジタル資産（ステーブルコインおよびNFTを含む）の保有には高度のリスクが伴い、大きく変動する可能性があります。デジタル資産の取引または保有がお客様にとって適切かどうかは、お客様の財務状況に照らして慎重にご検討ください。お客様の具体的な状況については、法律／税務／取引の専門家にご相談ください。お客様は、適用される現地の法律および規制を理解し遵守することについて、単独で責任を負うものとします。