暗号通貨の未来：投機、革新、市場の変化

Author: Route 2 FI Source: theblackswans Translated by Good Oba, Golden Finance

暗号通貨の世界は変わりつつあり、その行く末が見え始めている。暗号通貨産業が成熟するにつれて、その軌跡は明確になり、革新、課題、優先順位の変化に影響される。以下では、このダイナミックな市場がどのように進化しているのか、そして最大の機会と障害がどこにあるのかについて、いくつかの重要な洞察を探ります。

要するに、インターネットが情報へのアクセス方法を変えたように、暗号通貨は金融システムにとって革命的なインフラなのだ。しかし、その変革の可能性にもかかわらず、投機は依然としてこのセクターの活動を推進する主な力となっている。

取引、融資、デリバティブ市場のいずれを通じてであれ、投機は最大の成果と収益源を生み出している。投機活動のペースや強度は時とともに変動するかもしれないが、それでも暗号通貨の運営方法の多くを支えている。この現実は、暗号通貨の有用性が将来拡大する可能性がある一方で、その投機的な性質が今後何年もそのアイデンティティの中核であり続けることを示唆している。

Stablecoin: Approaching a Tipping Point

サークルの新規株式公開（IPO）が近づくにつれ、ステーブルコイン市場は変曲点に近づいている。ステーブルコインは長い間、暗号通貨人気の礎石として注目されてきたが、規制上の課題や競争優位性の低下により、その成長は間もなく失速する可能性がある。金利の低下は、その魅力をさらに低下させる可能性がある。

ステーブルコインの次のチャンスは、グローバルなドル建てソリューションではなく、暗号決済トラックを活用したローカルフィンテックアプリにあるかもしれません。シリコンバレー以外の創業者たち、特に大規模な初期段階の資金調達にアクセスできない創業者たちは、米国中心のモデルを複製しようとするよりも、地域のユースケースに焦点を当てた方が成功する可能性があります。

トークン・プレミアムの衰退

トークンをめぐる市場力学は、近年劇的に変化しています。かつては大きな可能性と大きなプレミアムを持つ資産と見なされていたトークンは、現在、投機的な投機よりも具体的な収益源を優先する投資家からの精査に直面しています。

このシフトを後押ししているのは、2つの大きなトレンドです：

• ブル相場後の環境におけるトークン・プレミアムの崩壊。

• 投資家が、同じようなボラティリティを提供しながらも方向性が明確な株式や通貨といった伝統的な資産にシフトしたため、限界的な買いは姿を消しました。

有意義な収入に関連する一握りのトークンだけが、この新しい環境で繁栄する可能性があります。

ベンチャーキャピタルは清算に直面

暗号通貨に焦点を当てたベンチャーキャピタルは、トークンの上場によって流動性が枯渇する中、パラダイムシフトが起きています。歴史的にリテール主導の取引所上場にリターンを依存してきた多くのベンチャーキャピタルは現在、トークンの発行を選択する創業者が減少する市場に直面している。その代わりに、創業者は持続可能な収益源を生み出すことに焦点を当てた小規模なチームを形成することを選択しています。

このシフトは、FTXや他の有名な失敗以来、市場におけるより広範な変化を反映しています。業界がこのような新しい現実に適応していく中で、最も適応力のあるベンチャーキャピタルだけが存在感を保ち続けるでしょう。

長期的ビジョンで消費者向けアプリを構築する

暗号通貨エコシステムにおける明らかなギャップの1つは、UberやInstagramのような大規模な消費者向けアプリがないことです。UberやInstagramのような。これは、ユーザーエクスペリエンスの低さやマーケティングの失敗が原因だとする人も多いが、より深い問題は、暗号通貨内の資本の流れが、長期的な製品開発よりも短期的なリターンを優先していることだ。

大衆向け消費者向けアプリの可能性を引き出すには、創業者はより長い時間軸を受け入れ、トークンの流動性をすぐに得たいという誘惑に抵抗しなければなりません！

暗号通貨と人工知能（AI）の融合には大きな可能性が秘められているが、まだ大規模な実現には至っていない。トレーサビリティや分散コンピューティングといったコンセプトは理論的には魅力的に聞こえますが、実際のAIのユースケースに適用すると、スケーラビリティの面で大きな課題に直面します。

興味深い研究分野の1つに、IPアドレスのクラウドソーシングがあります。

暗号ネイティブユーザー向けの銀行ソリューション

ニッチだが貴重な機会は、中程度から高所得（例えば、月5kドルから2万ドル）の暗号ネイティブユーザー向けの銀行ソリューションの作成にある。例えば月5kドルから2万ドル）で、特別に調整されたバンキング・ソリューションを作成する。このようなユーザーは、給与管理、ポートフォリオ構築（株式などの伝統的な資産を含む）、融資オプションなど、包括的な金融サービスを必要としています。

この市場は当初は小さいかもしれませんが（5,000人から10,000人のユーザーと推定される）、革新的な金融商品の未開拓の可能性を示しています。

コミュニティ調整によるDAOの活性化

非中央集権的自律組織（DAO）は、多くのユーザーが融資契約などのプラットフォームの管理への関心を失い、関連性を維持するのに苦労してきました。あるいは、デリバティブ取引所のようなプラットフォームが関心を失ったからだ。しかし、Farcasterのようなプラットフォームは、共有資源や資産をめぐる大規模なコミュニティの調整を可能にすることで、DAOに新たな命を吹き込むことができる。

このアプローチが成功すれば、投機的な誇大広告ではなく、コミュニティ主導の価値に関連する、より持続可能なミームコインへの道が開けるかもしれない。

Crypto-gaming: a resurgence waiting to happen

2022年にAxie Infinityブームが沈静化して以来、クリプトゲーミングは休眠状態にあるように見えますが、依然として非常に興味深い分野です。休眠状態にあるとはいえ、コンシューマー・アプリケーションとしては最も可能性の高い分野の1つであることに変わりはない。安定化と製品開発のための十分な時間があれば、2025年から2026年は、魅力的なゲームプレイと持続可能な経済モデルを組み合わせたゲームの画期的な時期になるかもしれません。

この困難な局面を辛抱強く乗り越えることを望む創設者は、何百万人ものユーザーと活況を呈する市場で報われるかもしれません。

人材流出：モビリティを超えた課題

人工知能の急成長に比べ、暗号通貨の進歩が鈍化するにつれ、多くの有能な専門家がこの業界から完全に去りつつあります。

人工知能の急成長と比較して暗号通貨の進歩が鈍化するにつれ、多くの有能な専門家がこの業界を完全に去りつつあります。

このような環境では、強力な文化を持つ企業が希望の光となり、激動の時代であっても優秀な人材を惹きつけるでしょう。

メディアと研究における統合

従来の資金源が枯渇する中、暗号通貨に特化したメディアや研究機関は統合の時期を迎えています。未来は、質の高い創造的なアウトプットに、金融の専門知識と強力な流通戦略を組み合わせたもの、つまり希少だが価値のある組み合わせに属する。

高まるプライベート・エクイティの影響力

トークンを発行する創業者が減り、重要な収益マイルストーンを達成する企業が増える中、プライベート・エクイティ会社はますます重要な役割を果たすでしょう。プライベート・エクイティ企業は、暗号通貨の進化においてますます重要な役割を果たすでしょう。今後1年半の間に、プライベート・エクイティは、実績のある収益源を持つスケーラブルなプロジェクトに資金を提供する大きな力になる可能性が高い。

Creativity meets cryptocurrency: unlocking a new frontier

音楽、アート、執筆などのクリエイティブ産業と暗号ネイティブ技術を組み合わせることで、より多くの聴衆に大規模にリーチすることができます。の幅広いオーディエンスには、未開拓の可能性がある。この分野での成功には、消費者流通とクリエイターのユニークなニーズを理解するパートナーが必要です。

暗号通貨は、理想的かつ道徳的に、異常なスピードで進化し続けています。世界的なシステムを再構築しながら、新たな課題に取り組んでいます。短期的なノイズではなく、データ主導の洞察と長期的な戦略に焦点を当てることで、イノベーターはその二面性をナビゲートしながら、次の章を形作る手助けをすることができる。