高盛囤积 ETH、BTC

By W3C DAO

暗号通貨を何年もバッシングしてきた米投資銀行ゴールドマン・サックスは、ついにこの資産クラスについて間違っていたと認めた。言葉ではなく、行動で。

3兆ドル近い顧客資産を運用する投資大手は、ビットコインとイーサリアムの上場投資信託（ETF）を大量に購入している。

わずか数カ月の間に、投資銀行はETHのポジションを2000％、ビットコインETFのポジションを114％増やしました。

ゴールドマン・サックスのデジタル資産に対する大きなシフトは、暗号通貨支持者たちに「最初は無視され、次に笑われ、次に戦わされ、最後に勝つ。"

2月に入ってからの暗号通貨価格の下落にもかかわらず、機関投資家の採用は明らかに増加傾向にあると言っていいだろう。

ゴールドマン・サックス、暗号通貨投資を増加

ゴールドマン・サックスは、2月に約12億8000万ドル相当のiシェアーズ・ビットコイントラスト（IBIT）を購入しました。SECへの規制当局への提出書類によると、2024年第4四半期にiShares Bitcoin Trust (IBIT)、および2億8800万ドル相当のFidelity Wise Origin Bitcoin Fundを購入した。また、ゴールドマン・サックスは360万ドルのグレースケールのビットコイン信託（GBTC）を保有している。

同四半期、ゴールドマン・サックスはブラックロックのiシェアーズ・イーサ・トラストとフィデリティ・イーサ・ファンドを通じて、イーサETFのポジションを2200万ドルから4億7600万ドルに増やした。 

投資銀行が暗号通貨ETFに初めて参入したのは2024年のことだった。通貨ETFは2024年第2四半期に、4180億ドル相当のビットコインファンドを購入した。

同社が第4四半期に買い越しに走ったのは、米国を世界のブロックチェーンの首都に変えると約束した、暗号通貨推進派のドナルド・トランプ氏が大統領に選出されたことが引き金になった可能性がある。

前回2024年後半、ゴールドマン・サックスCEOのデビッド・ソロモン氏とのインタビューで、ゴールドマン・サックスが暗号通貨の取引を開始できるかという質問に対し、ソロモン氏は「それは規制当局に聞かなければならない質問だ。現時点では、規制された銀行組織として、ビットコインなどの暗号通貨を保有することは許されていません。私たちは、これらのテクノロジーやこれらの問題について顧客に助言しており、今後もそうしていくつもりですが、規制の観点から、これらの市場で行動を起こす能力は現時点では極めて限られています。しかし、規制が変更されれば、暗号通貨取引への参加を検討します。"

それだけでなく、ゴールドマン・サックスは、そのデジタル資産プラットフォームを、ブロックチェーン技術を通じて金融商品の作成、取引、決済を行う大手金融会社向けの新会社にスピンオフさせるため、潜在的なパートナーと交渉中です。

ゴールドマン・サックスのデジタル資産担当グローバルヘッドであるマシュー・マクダーモット氏はインタビューで、同行はプラットフォームの機能拡張と新たなビジネスユースケースの開発を続けながら、この計画について多くの市場参加者と協議していると述べた。新会社の計画は初期段階にあるが、長期的な目標は、規制当局の承認を前提に、今後12～18ヶ月以内にスピンオフを完了させることだとマクダーモット氏は述べた。

さらにマクダーモット氏によると、ゴールドマン・サックスは顧客向けに、プライベート・デジタル資産会社の流通市場での取引を促進することを検討しているという。これにより、流動性を求めるファミリー・ウェルス・ルームやその他の顧客は資本へのアクセスが容易になり、一方で買い手はプライベート・マーケットのディスカウントを利用できるようになると同氏は述べた。同行はまた、ビットコインを担保とした融資活動の再開も視野に入れていると同氏は付け加えた。

その他の伝統的な機関

当分の間、ますます多くの伝統的な機関がこの波に加わることになる。

貸借対照表にBTCを追加して以来、ビットコイン金融会社メタプラネットの株価は急騰している。東京に上場しているこの株は、過去12ヶ月で約4,800%上昇した。この高騰は、同社が2024年4月にビットコインを初めて購入したことと一致している。

2025年2月上旬時点で、同社は1、Metaplanetは、2026年末までに21,000 BTCを保有する計画で、マイケル・セイラー氏のストラテジーに次ぐ世界第2位のビットコイン金融会社になる可能性がある。野心的な計画には、より多くのビットコイン購入資金を調達するために、最大1160億円（7億4500万ドル）を調達することも含まれている。

マイクロストラテジーに話を戻すと、同社は最近、暗号通貨中心のビジネスを強調するため、ストラテジーへの社名変更を発表した。発表によると、同社は今後ストラテジーという社名で事業を展開する。ブランドの簡素化は同社にとって自然な進化であり、同社の焦点と幅広い訴求力を反映している。新しいロゴには、同社のビットコイン戦略とビットコインファイナンス会社としてのユニークなポジションを表す様式化された「B」が含まれている。ブランドのメインカラーはオレンジになり、エネルギー、知性、ビットコインを表しています。

カナダのバンク・オブ・モントリオール（BMO）は最近、ビットコインETFをスポットで約1億5000万ドル購入した。残りの約1100万ドルは他の3つのファンドに分散投資された。

それだけでなく、モルガン・スタンレーのファイナンシャル・アドバイザーは、一部の顧客にビットコインETFを提供することを許可すると述べた。モルガン・スタンレーは世界最大級の資産運用会社であり、その動きはビットコインを金融の主流が受け入れる最新の兆候である。

米銀行大手のウェルズ・ファーゴも以前、複数のビットコインETFへの投資を公表しており、暗号通貨スペースに参加する最新の大手金融機関となっている。

今後の展望

今後の展望として、暗号通貨の人気は金融情勢を再構築するだろう。ゴールドマン・サックスのような伝統的な金融機関は、デジタル資産の保有を増やし続けており、その価値に対する認識と信頼を示しています。技術の進歩が続き、規制環境が徐々に開放されるにつれて、ブロックチェーン技術は新たなビジネスモデルと機会をもたらすだろう。市場のボラティリティは依然として高いものの、機関投資家の採用率が上昇していることから、暗号通貨はますます主流に受け入れられ、採用されるようになるだろう。今後、金融市場はより多様化・革新化し、デジタル資産の可能性は徐々に解き放たれ、投資家や企業にかつてない機会をもたらすだろう。私たちは、この変化を歓迎するために、オープンマインドを保つべきである。