ボウマンFRB議長候補、AIと暗号規制の考え方の転換を求める

By Yuhe Zhao, Wall Street Journal

次期連邦準備制度理事会（FRB）議長候補の一人で、主に銀行監督を担当するミシェル・ボウマン氏は火曜日、報道陣に対し、現在は大銀行の資本規制の変更を推し進め、いわゆる「脱資本主義」と戦うなど、目の前の規制の任務に集中していると語った。次期FRB議長候補の一人で、銀行監督を主に担当するミシェル・ボウマン氏は火曜日、報道陣に対し、大手銀行の資本規制の変更を推し進め、いわゆる「デバンキング」と戦うなど、目下の規制の職務に集中していると語った。

FRB議長に就任する意向があるかどうかについては、ボウマン氏は「目の前の仕事に集中している」とかわした。

彼女は金利引き下げを改めて支持し、銀行業界と規制当局に対し、人工知能、ブロックチェーン、暗号通貨などの新興技術を積極的に取り入れるよう明確に呼びかけた。

規制の責任に集中

ボウマン氏は現在、大銀行の資本規制の変更を推し進めたり、いわゆる「デバンキング」（debanking."（デバンキング）現象に対処することである。

ボウマン氏は次のように述べた：

"私には巨大な仕事プログラムがあります。銀行資本規制の改革案を近いうちに最終決定する必要があることは明らかだ。

ボウマンは、（現在の監督担当副議長ではなく）FRB議長職を引き受けることに興味があるかと尋ねられた際、前向きな回答はしなかった。メディアによると、彼女はドナルド・トランプ大統領からFRB議長候補の一人として全般的に検討されているという。

"I'm really focused just on this job I'm doing right."（私は本当に今やっているこの仕事に集中しています）。

ボーマンは、バイデン政権下のものよりもリスク・ベースで米大手銀行への負担が少ない新たな資本ルールの策定に着手した。報道によると、規制当局は2年前に提案された1,087ページに及ぶバージョンをほぼ破棄し、早ければ2026年の第1四半期にも新提案を発表する予定だという。

最新の計画は、ボーマンが7月に行った銀行資本規制の包括的な見直しに大きく影響されたと伝えられている。

この見直しは、主要なレバレッジ比率規制の緩和など、当局が検討している他の提案と全体的な資本要件が調整されるようにするためのものだった。

彼女は、規制当局は彼女の提案に対する一般からのフィードバックを待っていると述べた。

この提案は、大銀行の子会社の自己資本規制を最大27％引き下げる可能性がある。意見募集は8月26日に締め切られる。

「評判リスク」に対する規制当局の精査を縮小することを求める

これは、銀行グループや共和党議員からの圧力の中、FRBが不公正な慣行を止めると約束した後のことである。FRBは以前、銀行団体や共和党議員から不公正な慣行をやめるよう圧力を受け、審査官が銀行の審査において「評判リスク」を考慮しないことを約束した。

ボウマン氏は同日の別の講演で、「評判リスク」に対する規制当局の監視を縮小するよう求めると述べ、新たな規則の可能性を示唆した。

以前、一部の銀行グループと共和党議員の要請により、連邦準備制度理事会（FRB）と他の銀行規制当局は、銀行審査を行う際の要素として「評判リスク」を審査官が考慮しないことを約束した。批評家たちは、そのやり方は不公平だと言う。

トランプ大統領は、特定の個人や企業がイデオロギー的な理由で銀行サービスへのアクセスを拒否される「脱銀行」の慣行を批判している。一部の消費者擁護派は、この問題は誇張されすぎていると主張し、銀行規制当局がイデオロギー的な理由だけで特定の顧客へのサービスを停止するよう銀行に強制したという証拠があるのかと疑問を呈している。

今月初め、トランプ大統領は銀行規制当局に対し、ガイダンスや研修資料から「風評リスク」を取り除き、顧客に対する金融サービスを違法に拒否した銀行を特定するよう求める大統領令に署名した。この命令は、トランプ大統領が過去に銀行が差別を理由にサービスを拒否したと主張した後に出された。

利下げを支持する姿勢を改めて表明

ボウマン氏も火曜日、利下げを支持する姿勢を改めて表明し、7月にFRBの他の理事たちと意見が対立した後でも、自身の見解は変わっていないと述べた。

「私の立場はすでに外部に知られている。私は自分の考えを変えていない」。

7月のFOMCでは、金利を4.25％から4.5％の範囲で据え置くことを決定した。ボーマンは、クリストファー・ウォーラーとともに、30年ぶりに多数意見と反対意見を闘わせたFRB総裁のペアとなった。

反対意見は、ホワイトハウスが過去数ヶ月間、FRBに強烈な圧力をかけ、利下げを促した後のことである。FRB理事のアドリアナ・クグラー氏は今月初めに辞任しており、この圧力作戦の一端を担っていると思われる、とメディアは伝えている。

その後、トランプ大統領は彼女の後任にホワイトハウス経済諮問委員会のスティーブン・ミラン委員長を任命したが、多くのアナリストは、ミラン委員長は金融政策、特に利下げに関してトランプ大統領の考えによりそうだろうと見ている。

先物市場では現在、9月に25ベーシスポイントの利下げが行われると予想されているが、市場は通常よりも不透明感を強めている。CMEの「Fed Watch」予測アルゴリズムでは、来月の利下げ確率は83％となっている。通常、アルゴリズムの予測はコンセンサスと数％ポイントしか違わない。

暗号通貨とAIに関する銀行と規制の変化を求める

ボウマン氏は火曜日にもワイオミング・ブロックチェーン・シンポジウムで講演し、銀行業界と規制当局は人工知能や暗号通貨のような新技術の利点を受け入れなければならないと述べた。

理想的には、規制当局はこれらの新しい用途が「銀行システムに利益をもたらす方法で拡大する」ことを認めるべきだと彼女は述べた。

「変化は必ずやってきます。このような態度を採らなければ、消費者、企業、そして経済全体にとって、銀行システムの重要性が低くなってしまう危険性があります」。

彼女は銀行業界に対し、ブロックチェーンやデジタル資産、また詐欺などの問題に取り組む新技術の可能性について、規制当局がよりよく理解できるよう支援するよう呼びかけた。

「私はまた、ブロックチェーンと他の問題を解決する可能性を理解するために、業界コミュニティが規制当局ともっと関わることを奨励したい。私は、テクノロジーや新製品、サービスの受け入れと統合に向けた姿勢や文化を変えていくことを約束します。"

FRB職員に少額の暗号通貨商品の保有を認めるよう求める

バウマン氏はまた、FRB職員に少額の暗号通貨商品の保有を認めるべきであるとし、その理由として次のように述べた。また、従業員の投資制限を緩和することは、専門的なスキルを持つ銀行審査官を惹きつけ、引き留めることにもつながるとしている。

従業員が暗号通貨やその他のデジタル資産を「ごく少量」保有することを許可することは、これらの商品に対する実践的な理解を深めるのに役立つと彼女は指摘した。

「これらの資産を保有し、移転するプロセスを理解することは、実地であることに代わりはありません。スキーをしたことのない人に、スキーの滑り方を教えてもらおうとは思いません。

ボウマン氏は、彼女が言及した保有資産や資産の種類を特定しなかったが、彼女の発言は、トランプ政権下の規制当局が暗号業界により友好的であることを示すもう一つの兆候だと分析している。以前、FRBや他の銀行規制当局は、銀行が暗号に参入する前に数多くの審査のしきい値を超えることを要求する長い期間の後、暗号に関与する銀行に対する制限を緩和するために複数の措置を講じてきた。