2025年6月30日へのカウントダウン FSMA規制枠組みの下でのDTSP

ポニーによって

2025年6月30日まで1カ月を切った。この日、シンガポールの金融サービス・市場法（FSMA）が施行され、デジタル資産業界に対する鉄則が定められます。MASは、世界的な金融センターとしてのシンガポールの金字塔を守りたいと考えています。デジタルトークンサービス：デジタルトークンの売買（仲介、ディーリング） 、送金、交換、ディーリングサービス（送金、交換、マッチング） 、保管サービス（保管サービス） 、助言サービス、ディーリング（助言、ディーリングサービス） 。DTSPとは、シンガポールに事務所や登録会社を持ち、主に海外でデジタルトークン（DT）サービスを提供する個人または企業を指します。これらのサービスはシンガポールとはほとんど関係がないが、何か問題が発生した場合、シンガポールが袋だたきにあう可能性がある。そのためMASは、DTSPに非常に高いコンプライアンス基準でライセンスの取得を義務付けることで、規制を強化することを決定した。

そのため、ライセンス企業のコンプライアンス違反は業務停止を命じられる可能性があり、FSMAの業界関係者はこの点についてまだ多くの疑問を持っている。style="text-align:">1. 会社が税務居住者として登録されている場合、または幹部しかいない場合、ライセンスは必要ですか？

MASの主張：シンガポールで実際に事業を行うためではなく、シンガポールの税制優遇措置を利用し、シンガポールの「納税居住者」となるためにシンガポールで法人を設立する企業もあります。税務上の居住者であることで、シンガポールの低い税率や租税条約の恩恵を受けることができる。あるいは、その会社はシンガポールに上級管理職（CEO、取締役、CFOなど）のみを置き、その他の実質的な事業活動（営業、顧客サービス、運営など）を行っていない場合もあります

オフショアDTサービスが実際に提供されている限り（シンガポールの口座を通じた取引の処理、トークンの預託など）、ライセンスは必要です。登録の目的はライセンス要件に影響せず、DTサービスが実行されているかどうかです。

2. 在宅勤務は事業所としてカウントされますか？

MASは、自宅が「事業所」にあたるかどうかは明示していないが、判断は事業の実質に基づいて行われると強調している。 自宅で実質的な事業（顧客の注文処理、販売、自宅のコンピューターによるコンサルタントサービスの提供など）を行っている場合、MASはこれを事業所とみなす可能性があり、ライセンスが必要となる。ライセンス

たまにしか仕事をしない場合（例：数通のメールに返信する、軽い事務サポートをする）、事業所とはみなされない可能性があります。シェアオフィスやコーポレートオフィスの方が、より正式な事業所に近いため、事業所として認められる可能性が高い。

3.ライセンス申請の敷居は高いか？十分な時間はありますか？延長は可能か？

MASより：DTSPライセンスが欲しいですか？MASがライセンスを発行するのは、ビジネスモデルが理にかなっており、（FATFなどの国際基準に沿って）海外で規制されており、会社構造に問題がない場合など、「まれな状況」に限られます。2025年6月30日以降、認可を受けていないDTSPは海外でのサービス提供を停止するか、法律に違反しなければならなくなり、MASは準備のために4週間前に通知するが、猶予期間は期待できない。

ビジネスフィードバック：4週間は短すぎる！申請書を準備してMASの審査を待つには遅すぎる。企業はビジネスのダウンタイム、レイオフ、さらにはサプライチェーンへの影響を懸念している。3ヶ月の移行期間を設けるか、申請中の企業に当分の間営業を続けさせることを提案する声もあった。

MASの回答：ノー。MASは、DTSPはリスクが高すぎるため、迅速に準拠することが重要だと考えている。

4.ライセンス料と資本要件は小規模企業を圧迫するのか？

MASの見解：ライセンス申請料と年会費は10,000シンガポールドルで、会社の規模や事業規模に関係なく固定されています。また、シンガポールに根を下ろす体力があることを証明するため、25万シンガポールドルの資本金（法人は基本資本金、個人は現金預金）を準備する必要があります。

企業からのフィードバック：小規模企業からは、25万シンガポールドルは高すぎる、ライセンス料1万シンガポールドルは安くないという声が上がっている。企業規模に応じて料金を段階的に引き上げるべき、あるいは必要資本金を引き下げるべきとの意見もあった。また、様々なサービスがあるため、手数料が高くなるのではないかという意見もあった。

MASの回答：変更なし！250,000シンガポールドルは、あなたが "シェルカンパニー "でないことを確認するためのものです。

5.誰がライセンスを申請しなければならないのですか？

MASより：シンガポールに事業所（オフィス、共有ワークスペースなど）を持つ、または登録されている会社（物理的にシンガポールで営業しているかどうかは問わない）で、オフショアデジタルトークン（DT）サービス（暗号通貨取引、ウォレットサービス、カストディアンシップなど）を提供する会社は、ライセンスを申請する必要があります。MASは、フロントオフィス機能（営業、事業開発、顧客サービスなど）や顧客基盤がオフショアにあるかどうかを調べます。例えば、海外顧客との取引やシンガポールでの取引処理にはライセンスが必要です。

適用除外：

オフショア企業の従業員：オフショア登録企業のためにシンガポールで働く場合（テクニカルサポート、バックオフィス開発など）、雇用活動のみに個人ライセンスは必要ありません6.既存顧客のデューデリジェンス（CDD）についてはどうですか？

MASの見解：ライセンスを取得した後は、旧顧客（ライセンス取得前に取引していた顧客）の身元確認や資金源の確認など、顧客デューデリジェンス（CDD）を再度行う必要があります。完了までの時間は、クライアントのリスクに基づいてMASが決定します。

企業からのフィードバック：CDDを行わなければならないことは誰もが同意しているが、特に多くの顧客を抱える企業にとっては、時間がかかることが懸念される。また、古い情報を再利用できないかとの意見もあった。

MASの回答：決まった時間はない。組織はその後のCDDの必要性を自ら評価する必要があり、MASはガイドラインを発表するが、具体的な内容は発表しない。

7.CDDを第三者に手伝ってもらうことはできますか？

MASは次のように述べています：第三者にCDDを依頼することはできますが、決済サービス会社であることはできません（コンプライアンスのレベルが異なるため）。その第三者が信頼できるかどうかは自分で確認する必要がある。

企業からのフィードバック：第三者の方が手間がかからず、FATFに準拠した決済会社の利用を認めるべきであり、明確な評価基準を設けるべきである。

MASの回答：決済会社は譲歩しない。企業はサードパーティを評価する独自のプロセスを構築しなければならない。

8.口座管理・譲渡に関する規則はどの程度厳格ですか？

MASは次のように述べています：

口座サービス：他の金融機関と協力する場合、リスクがないことを確認するために、その金融機関のマネーロンダリング対策をチェックする必要があります。

送金：送金の際には、FATFの基準に従い、送金元と受取人の情報（氏名、ID番号など）を持参しなければならない。すべての情報を持っていない場合は、リスクに応じて手続きを進めるかどうかを決める必要がある。

企業からのフィードバック：テンプレートを評価し、情報を標準化したい。例えば、取引IDやトークンの種類を追加するなどです。

企業からのフィードバック：テンプレートを評価し、情報を標準化したい。

MASの回答：評価のガイドラインは示すが、技術的な基準は特定せず、中立を保つ。情報が完全でなければ拒否される可能性がある。

9.技術的リスクとサイバーセキュリティの要件は良いか？

MASは次のように述べている：

技術的リスク：ITシステムは安全でなければならず、顧客データは漏洩してはならず、重大なインシデントは1時間以内にMASに報告される

ネットワークセキュリティ：アカウント保護、パッチ適用、ファイアウォール、アンチウイルス、多要素認証。

企業からのフィードバック：1時間のレポートは急ぎすぎ。また、定期的なペネトレーションテストなどのグローバルなプラクティスも加えたい。

MASの回答：MASがタイムリーに影響を理解するために、1時間の報告は必須である。サイバーセキュリティは基本的な要件であり、今後新たな対策が追加される可能性がある。

10.行動・開示要件は厳しすぎるか？

MASより：

行動：取引を記録し、領収書を発行し、為替レートと手数料を公表し、顧客が見つけられるように営業時間を定めなければならない。

情報開示：顧客が損をする可能性があることを思い出させるために、リスク警告を発信しなければならない。

企業からのフィードバック：営業時間が厳格すぎる。

企業からのフィードバック：営業時間が厳格すぎる。

MASの回答：営業時間に変更はない。開示の文言はあなた自身のものであり、誤った開示は速やかに訂正する必要がある。

11.ガイダンスは十分に具体的か？企業が安易な道を選ぶ手助けになるか？

MASより：DTSPは一般的な財務ガイドライン（目的適合性、技術リスク、事業継続性、アウトソーシング）の対象となり、将来的にはDTSP固有のよくある質問（FAQ）が設けられる可能性があります。

企業の懸念：DTSPに特化したサイバーセキュリティガイドライン、エグゼクティブコンピテンシーチェックリスト、ケーススタディを望んでおり、一般的なガイダンスでは十分に適合しないと感じている。

MASの態度：ガイドラインは原則であり、カスタマイズする必要がある。業界のペインポイントに対処するためにFAQを追加することを検討する。

12. すでにライセンスを取得しているか免除されている場合でも、FSMAはすべてのDTSP関連事業に対して、より高いコンプライアンス要件を課している。

より厳格に。

年次監査報告書の提出：AML/CFT（アンチマネーロンダリングおよびテロ資金供与対策）コンプライアンスの評価に重点を置いた独立監査報告書が定期的にMASに提出されます。

高いAML/CFT要件：顧客デューデリジェンス（CDD）、取引モニタリング、疑わしい活動のスクリーニングなどを含み、MASのPSN02通知要件の対象となります。

重大なセキュリティ・インシデントの迅速な報告：重大なセキュリティ・インシデント（データ侵害、ハッカー攻撃など）は、1時間以内にMASに報告する必要があります（注：この時間要件は特定のガイドラインに従って調整される可能性があり、MASからの最終通知を参照することをお勧めします）。

現金支払いの制限：マネーロンダリングのリスクを軽減するため、2万シンガポールドル（約15,000米ドル）を超える現金取引の受領または支払いを禁止する

以下の枠組みですでにライセンスまたは免除を受けている場合。

• ペイメント・サービス法（PSA）ライセンスを保有している場合

• PSA免除

• 証券先物取引法（SFA）または金融顧問法（FAA）のライセンスを保有している、または免除されている

Aiying Action Tip:

• すぐに自己チェックをする：弁護士に自分のビジネスに免許が必要かどうかを確認してもらい、申請書を作成する。

• コンプライアンスにお金をかける：システムをアップグレードし、スタッフを訓練し、CDD、技術的セキュリティ、情報開示が万全であることを確認する。

• もっとコミュニケーションをとる：積極的にMASに連絡を取り、タイムラインと要件を確認し、推測ゲームを減らしましょう。

• ガイドラインに従う：MASのフォローアップガイドラインとFAQは、従うべき非常に重要なものです。

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