APY最大9％：収入を生み出す20のステーブルコインを一挙紹介

著者：Mars_DeFi、Crypto KOL; Compiled by Felix、PANews

利益を最大化しようとするユーザーは、インカムステーブルコインを通じてステーブルコインの価値を最大化することで利益を最大化することができます。

インカムベースのステーブルコインは、DeFi活動、デリバティブ戦略、またはRWA投資を通じて収益を生み出す資産です。こうしたタイプのステーブルコインは現在、ステーブルコインの時価総額2400億ドルの6%を占めている。需要が拡大すれば、50％のシェアも夢ではないとJPモルガンは考えている。

インカム・ステーブルコインは、契約に担保を預けることで鋳造される。預けられた資金はインカムストラテジーへの投資に使われ、リターンは保有者間で分配される。伝統的な銀行が預けた資金を貸し出し、預金者に利子を分配するようなものだが、インカムステーブルコインはより高い金利を支払う。

この記事の目的は、20の収入を生み出すステーブルコインを取り上げることです。

1.エテナ・ラボ（USDe / sUSDe）

エテナは、そのステーブルコインの価値を維持し、デルタ・ニュートラル・ヘッジングによって収入を生み出している。

USDeは、誓約されたETH（stETH）をEthenaプロトコルに入金することで鋳造されます。このETHポジションはショートすることでヘッジされます。

現在年率2.76%であるstETHのリターンに加え、ショートのプラスの資金調達率は収益を生み出し、EthenaはsUSDe（年率5%）と引き換えにUSDeを誓約した人に分配します。

2.スパーク（sDAI）

sDAIは、メーカーのDAI貯蓄率（DSR）契約にDAIを入金することで生成されます。(DSR）契約にDAIを預けることで発生する。現在の年換算利回りは3.25%である。

リターンはDSRの利子（MakerDAOが設定するレート）を通じて発生する。

3.オンドファイナンス（USDY）

オンドはUSDCの預かり資産でUSDYを発行している。預託された資産は、財務省短期証券（年率4～5％）などの低リスク資産の購入に使用され、利子の大部分はUSDY保有者の間で共有される。

USDYの利回りは毎月設定され、月を通して安定している。今月の年率換算利回りは4.25%である。

注意：USDYの利回りは数量ではなくトークン価格に反映されます。そのため、USDYは常に1ドルより高くなっています。

4.ブラックロック（BUIDL）

BUIDLステーブルコインは、ブラックロックが運用するトークン化されたマネー・マーケット・ファンド（MMF）への投資を表しています。ブラックロックが運用するマネー・マーケット・ファンド（MMF）。

このファンドは、短期財務省証券や現先取引などの現金やその他の商品に投資し、BUIDL保有者に利息を分配します。

ファンドの利回りは日次ベースで計算されるが、BUIDL保有者には月次ベースで分配される。

5.フィギュアマーケッツ（YLDS）

YLDSは、米国のSECに公開証券として登録された初のインカムステーブルコインです。

フィギュア・マーケッツは、トークン化された政府系マネー・マーケット・ファンド（MMF）よりもリスクの高いプライム・マネー・マーケット・ファンド（MMF）が保有する証券と同じ証券に投資することで収益を生み出している。

YLDSは年利3.79％を提供しています。利息は毎日発生し、米ドルまたはYLDSトークンで毎月支払われます。

6.スカイ（USDS / sUSDS）

USDSはDAIをリブランディングしたもので、スカイプロトコルを通じて適格資産を預けることで鋳造されます。

これはDeFiに使用することができ、スカイ貯蓄率（SSR）契約を通じてスカイプロトコルから収入を得るためにも使用できます。

7.通常（USD0）

USD0は、国庫証券（RWA）などの現実世界の資産によってのみ裏付けられ、造幣されている。RWA)のような現実世界の資産のみで裏付けられ、USDCまたは適格なRWAをUsualプラットフォームに担保として預けることで鋳造されます。

ユーザーはUSD0をCurveで質入れしてUSD0++（年率0.08%）を受け取ることもできます。USD0++はDeFiに使用でき、収益はUSUALトークン（年率13%）で支払われます。

注意：USD0++を受け取るには4年間の誓約が必要です。

8.マウンテン・プロトコル（USDM）

マウンテン・プロトコル（USDM）は、短期USDを投資して収入を得る。プロトコルは短期米国債に投資することで収入を得るが、USDMは米国以外のユーザー専用である。

これらの米国債からの収益は、日次調整システムを通じてUSDM保有者に分配されるため、残高は自動的に収益を反映します。

USDMは現在、年率3.8％の利回りを提供しています。

9.オリジン・プロトコル（OUSD）

OUSDは、USDC、USDT、DAIなどの安定コインをオリジン・プロトコルに預けることで鋳造されます。

Originは担保を低リスクのDeFi戦略に展開し、融資、流動性の提供、取引手数料を通じて収益を生み出します。これらのリターンは、ベンチマークの自動調整を通じてOUSD保有者に分配されます。

OUSDはステーブルコインに裏付けされ、年利3.67%です。

10.プリズマファイナンス（mkUSD）

mkUSDは流動性担保デリバティブに支えられている。流動性担保デリバティブに支えられている。リターンは、裏付けとなる担保資産に対する報酬（年率2.5%～7%の変動金利）を通じて生み出され、mkUSD保有者に分配されます。

mkUSDは、Curveのようなプラットフォームを通じて流動性マイニングに使用したり、PrismaのStability Poolに差し入れてPRISMAやETHの清算報酬を受け取ることができます。

11.Noble（USDN）

USDNは短期政府債務によって支えられています。収益は短期政府証券の利子から得られ、USDN保有者に分配されます（年率4.2%）。

ユーザーはUSDNをフレキシブルな保管場所に置くことで基本収入を得ることができ、USDNロックアップ保管場所（最長4ヶ月）に置くことでノーブルポイントを得ることができます。

12.フラックス・ファイナンス（sfrxUSD）

frxUSDは、ブラックロックの子会社であるブロワードが所有しています。ブラックロックのBUIDL資産で、DeFiに参加するだけでなく、財務省短期証券などの原資産を活用して収益を生み出しています。

利回り戦略はベンチマーク利回り戦略（BYS）によって管理されており、sfrxUSDの保有者が最高のリターンを達成できるように、質入れされたfrxUSDを最も利回りの高いソースに動的に割り当てます。

13.レベル（lvlUSD）

lvlUSDは、USDCまたはUSDTを預けて質入れすることで鋳造されます。この担保は、AaveやMorphoのような優良な融資契約に配置されています。

ユーザーはsIvIUSDと引き換えにIvIUSDを質入れし、DeFi戦略のメリットを享受することができます。

金利は年率9.28%です。

14.ダボス（DUSD）

DUSDは、sDAIなどの流動性担保で鋳造できるクロスチェーンステーブルコイン。流動性担保を鋳造。デリバティブをリプレッジし、原資産の収益をDUSD保有者に分配することで収益を生み出します。

DUSDは流動性プールや付加価値保管庫に預けたり、ダボスで質入れしたりすることができ、年率7～9％の利子と貸出金利を得ることができる。

15.Reserve（USD3）

USD3はAave v3にPYUSDを、SparkにPYUSDを入金することで鋳造されます。PYUSD on Aave v3, DAI on Spark Finance, or USDC on Compound v3.

ヘッドDeFiレンディングプラットフォームへの担保の割り当てから発生した収益は、USD3保有者に分配されます（年率5％）。

リザーブ・プロトコルは、デカップリングを防止するため、USD3を過剰担保とする。

16.アングル（USDA / stUSD）

USDAはUSDCに入金することで鋳造されます。 USDAからの収益は、DeFi借入、財務省証券、トークン化された証券取引を通じて生成されます。

USDAはstUSDのためにAngleの貯蓄ソリューションに預けることができます。stUSDの保有者はUSDAによって生成された収益（6.38％のAPR）を受け取ります。

17.パクソス（USDL）

USDLは、規制の枠組みで日次利回りを提供する初のステーブルコインです。そのリターンはパクソス・リザーブに保有される米国の短期証券からもたらされ、利回りは最大約5%で、USDL保有者はUSDLのリターンを自動的に受け取ります。

18.YieldFi（yUSD）

yUSDはステーブルコインで裏付けされており、YieldFiにUSDCまたはUSDTを入金することで鋳造できる（11.34% APR）。

YieldFiはデルタニュートラル戦略を通じて担保を配備することで収益を生み出し、yUSDはOrigin Protocolのようなプロトコル上で貸し出しや流動性の提供といったDeFi戦略で使用することができます。

19.オープンエデン（USDO）

USDOはトークン化された米国債とマネーマーケット・ファンド(OpenEdenのTBILLなど)を裏付けとしている。

原資産はオンチェーンおよびオフチェーン戦略を通じて投資され、リターンを生み出します。収益は、毎日のリベースメカニズムを通じてUSDO保有者に分配されます。

原資産はオンチェーンおよびオフチェーン戦略を通じて投資され、収益を生み出します。この収益はUSDO保有者に毎日分配されます。

20.Elixir（deUSD/sdeUSD）

EthenaのUSDeと同様に、deUSDのリターンは、米国債などの伝統的な資産への投資、およびElixirプロトコル内での借入から得られます。Elixirの資金調達率は、契約内の借り入れから得られる。

deUSDをsdeUSDに誓約したユーザーは、年率4.39%のリターンと2倍のポーションボーナスを受け取ります。