注目すべき9つの非コイン暗号プロトコル

著者：Ignas、DeFi研究者、翻訳：Golden Finance xiaozouo

1.Ostium

永続契約取引所は超競争的な空間であり、リーダーの入れ替わりが絶えません（dydxからGMX、Hyperliquidまで）。

しかし、Ostiumは非常にユニークだ。彼らは、S&Samp;P 500、ダウ・ジョーンズ、日経平均、金、銅、その他多数の伝統的な金融（TradFi）資産のオンチェーン・レバレッジ取引を導入しています。

これらの「実世界資産」（RWA）は実際には何の裏付けもありませんが、Ostiumはオラクル価格フィードを通じてオンチェーンでの合成価格エクスポージャーをもたらします。Arbitrum上に構築されています。

私が知る限り、誰かがこれを試みたのはこれが初めてではありませんが、Ostiumは良い牽引力を得ています。

* Ostium Liquidity Pool (OLP)には4,600万ドルのTotal Locked Value (TVL)があり、取引手数料と清算手数料を生み出すためにHyperliquidのHLPと同様の機能を果たしています。

* 1日のアクティブユーザー数は845人、1週間のアクティブユーザー数は2,225人です。

* 総取引高は21億ドルです。

オスティウムは3月31日より、トレーダーとOLP預金者を対象としたポイントキャンペーンを開始しました。

合成資産であっても、オンチェーンRWA取引は多くの暗号通貨ネイティブユーザーにとって大きな可能性を秘めていると思います。従来の金融プラットフォームへのステーブルコインの引き出しを避けるのに役立ちます。

これはアーリーアダプターにとって良いエアドロップの機会になるかもしれません。

2.Axiom

Photon、BullX、GMGN、BonkBotなどのSolana取引プラットフォームを聞いたことがあるかもしれませんが、それはすべて2024年の話です。

Y Combinatorが支援するAxiomは2月に事業を開始し、すでにこのカテゴリーで圧倒的な地位を獲得している（総シェア44％。(グラフの紺色の部分）。

Axiom Xの公式アカウントと共同設立者は、Xでは非常に控えめで、投稿もほとんどないのが興味深い。マーケティングは口コミで広がっているようです。

より重要なのは、Axiomの最終的な目標は、永久契約（Hyperliquidを介したオンライン）、収益契約、ウォレット追跡などの機能を含め、あらゆるチェーン上のあらゆる資産の取引を可能にすることです。

Axiomは、Solanaの取引エコシステムが再び活気づいたときに、本当に恩恵を受ける可能性があります。

取引、クエスト、紹介など、ポイント活動はすでにオープンになっています。私はAxiomトークンにもっと強気だ。

3.Fragmetric

今は取引アプリのことは忘れましょう。

Fragmetricは、JitoとJupiterが気前よくエアドロップした2023/2024年初頭のSolana DeFiブームを思い出させます。

ソレイヤーを逃した方（結局、レイヤーはエアドロップ後にうまく上昇しました）、これは2度目のチャンスです。

Fragmetricについて2つニュースがあります：

*悪いニュース：私たちは特に早い集団としてカウントされていません。

* 良いニュース：トークンはまだ稼動しておらず、ポイントも付与され続けています。そして、シンプルな入金と放置の収益ファームモデルです。

いずれにせよ、FragmetricはSolanaの上に構築された流動性リペッジプロトコルです。

SOLや流動性誓約トークン（LST）をFragmetricに預けると、fragSOLやfragJTOのような流動性誓約トークン（LRT）が手に入ります。

リプレジャーはSANG（SolanA Network Guardians）となり、Solanaエコシステムを守るガーディアンのコミュニティとなります。また、NCN/AVS (New Decentralised Service)を保護することで、さらに報酬を得ることができます。

アイドル状態のSOLを持っていて、Kamino、Marginfi、Solayerなどのプラットフォームのリスクを分散したい場合は、非常にシンプルな戦略です。

ロックイン総額（TVL）は1億2500万ドルなので、早すぎるということはありません。

Fポイント

FポイントはFragmetricのロイヤリティシステムで、LRTを保有するだけで獲得できます。また、LRTをパッケージ化することでボーナスポイントを獲得することもできます（例えば、DeFiのwfragSOLにfragSOLを使うなど）。

Fragmetricは総額1200万ドルの資金を調達している。最新ラウンドの500万ドルは、RockawayX、Robot Ventures、Amber Group、BitGoによって投資された。

全体として、超シンプルなSOL戦略だ。

4.Loopscale

さて、Loopscaleを使えば、新しく獲得したfragSOLの上に、さらに収入を得ることができます。

Loopscaleは、モジュール式の注文書ベースの融資を通じて、Solana DeFiにイノベーションをもたらします。

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これは、KaminoやMarginfi、さらにはAaveが採用している流動性プールモデルとは異なります。

Loopscaleのドキュメントでは、このように説明されています。伝統的なDeFiアーキテクチャでは実現が困難な新しいタイプの市場をサポートします。"

借りたり貸したり、リボルビングベースで運用したり（カミノ・マルチプライヤーに似たワンクリックのレバレッジ）、保管庫に参加したりすることができます。

Loopscaleが5日前にクローズドベータを終了して以来、彼らはGenesis Vaultを立ち上げました。

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シンプルな戦略としては、年率22％以上のリターン（APY）で運用するJUPSOLサイクルがあります（カミノの倍率に似ています）。ポイントは2倍。

デカップリングについて聞いてみた。

短期的なLST/LRTのデカップリングでリボ払いが清算されることはないが、借入コストを下回るリターンを誓約したり、検証者のパフォーマンスが悪かったりすると、清算される可能性がある。

より積極的で、SOLで32%のAPYを得たいのであれば、fragSOLのために利用可能な別の保管庫があります：

* SOLをここでFragmetricに預ける。

* Exponent（SolanaのPendle）でPT-fragSOLを取得する。

* LoopscaleでPT-fragSOLを32%のAPYでループさせる。

注意：Fragmetricのボーナスポイントはあきらめるが、Loopscaleではより高い固定APYが得られる。

ロックインの総額は現在約4000万ドルなので、まだ間に合います。

Loopscaleは、CoinFund、Solana Ventures、Coinbase Ventures、Jump、Room40から強力な支援を受けています。

5.Upshift

DeFiは複雑になりすぎ、リスク調整された高利回りの機会を見つけるのも時間がかかるようになったと感じますか？も時間がかかるようになっていると感じますか？

もう悩む必要はありません。

アップシフトでは、「定評あるヘッジファンド」や投資マネージャーが管理する金庫に暗号通貨を預けることができる。

インカム戦略には、ラウンドロビン運用のほか、デルタニュートラルヘッジ、店頭（OTC）オプション、システム化された安定コインの分散型取引所でのマーケットメイクを含む、より複雑な商品も含まれます。

アップシフトには4つのコア商品があります：

*レンディング：検証済みの機関へのオンチェーンオーバー担保ローン。

* DeFi Earnings：トップDeFiファンドによってキュレーションされた保管庫。

* Vault-as-a-Service: プロトコルにプラグアンドプレイの保管庫を提供。

* Synergy: 収入と資本効率を改善するために保管場所から借用します。

この記事を書いている時点で2億3600万ドルのロックインバリューがあり、うまくいっている。

正直なところ、このようなことはありません。

正直なところ、私のお気に入りの戦略はHyperbeat Ultra HYPEで、HyperEVMエコシステムでHYPE収益ファームを管理しています。

アップシフトは、ドラゴンフライVC、ハックVC、6MV、ロボットベンチャーズの支援を受けている。

6.Level

いずれかのステーブルコインを保有している方は、ご注意ください：

Levelは、ブルーチップレンディングプロトコルを通じて収益を生み出す、USDCとUSDTに裏打ちされたステーブルコインであるlvlUSDを発行するステーブルコインプロトコルです。

あなたがUSDCを預ける→Aave/MorphoなどにUSDCが預けられる→他のDeFiエリアで使えるlvlUSDが手に入る。

lvlUSDを付加価値のあるslvlUSDと交換し、8.48%のAPYを得ることができます。

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しかし、Xポイントを稼ぐには、DeFiプロトコルでlvlUSDを使ってファームする必要があります：lvlUSDをCurve、Spectra、Pendle（PTの利回りは現在13%）などに入金します。

この記事を書いている時点で、1億3,826万ドルのロックインバリューがあり、かなり好調です。Xのlevelのソーシャルアカウントのフォロワーも増えており、トークンが下落しているときには良い兆候です。

LevelはDragonfly VCとPolychainの支援を受けている。

Level はこのモデルを試した最初のプロトコルではなく、多くのプロトコルがプロダクトマーケットフィットを達成できずにいる。しかし、実質的な収益と今後のエアドロップによって、有望なチャンスになるかもしれません。

7.Huma

Humaはステーブルコインであり、リアルワールドアセット（RWA）は最もホットな物語ですが、関連する露出を得ることは困難でした。Circleの公開を待つことはできますが、1日で10倍になるとは思わないでください。

支払い融資（PayFi）ネットワークのHumaは最近、Hashkey Capital、Folius Ventures、Stellarなどから3800万ドルを調達した。

これは、クロスボーダー決済のための流動性と決済サービスを提供するサークルが支援するプロトコルであるArfとのHumaの合併に続くものです。

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では、フーマの特徴は何でしょうか？

支払いには日数がかかり、費用もかかる。フーマは、ブロックチェーンとステーブルコイン（USDC）を使って、即座に、世界規模で、低コストの資金移動を可能にすることで、これらの問題を解決します。

フーマは、ステーブルコインとチェーン上の流動性により、現実世界の決済を加速させます。金融機関は、SWIFTのようなレガシーシステムや事前の資金調達メカニズムの必要性を置き換え、グローバルに大量の資金を決済することができます。

収益を得るには2つの方法があります:

*クラシックモデル: 安定した毎月の利回り + Feathers (ポイント)。現在10%以上。

* マキシモード：年率0％の利回りですが、Humaの将来のガバナンストークンであるHUMAに強気であれば、5倍のFeathersポイントが付与されます。

現在、USDCを入金してPST（PayFi Strategy Token）を取得することもできます。PSTは、Solana DeFi（木星で償還可能、カミーノで担保借入可能）で使用できる利子付きトークンです。

ロックされたポジションであっても、PST流動性プールを通じて早期にエグジットすることができます。

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現在、Huma:

* USDCの年換算利回りは10.5%です。

* PayFiの取引収入をサポートするために7470万ドル。

*流動資産（ステーブルコイン）の720万ドルは緊急用に保有されており、収益を生み出さない。

つまり、8,100万ドルのロックインされた総価値は、かなり順調に推移している。

8.DeFiアプリ

XでDeFiアプリが宣伝されているのをよく見かけるかもしれません。投稿数が多いだけでなく、その宣伝方法には少し驚かされました。

こうなると、より慎重になり、奇妙な直感を持つようになる。

その強気の理由は以下の通りです：

* 1日の取引高が2億2900万ドル、1週間の取引高が9億9100万ドルで、分散型取引所（DEX）のアグリゲーターとして第3位になった。

* Mechanism Capital、Selini Capital、North Rock Digitalおよび約50人のエンジェル投資家から1億ドルの評価額で600万ドルの資金を調達。

* どうやら私はデゲンアリーナでより高い派閥ランキングを持っているようです。(詳細は後述)

DeFiアプリは、DeFiを簡単かつシンプルにするオールインワンのスーパーアプリです。

ベータ版アプリから、クロスチェーン交換機能は素晴らしい。煩わしい手数料もなく、ソラナとEVMチェーンをサポートしている。今後、レベニューファーミングや永久取引などの機能が追加される予定だ。

彼らのトークンHOMEはまだライブではなく、レベニューファーミングのためにトークンを交換することができます。

今のところ、基本的に機能は以上ですが、しかし！！！！ファクションを経由してDegen Arenaに参加すると、ポイントを獲得できます。

最初の50ファクションは、追加報酬とDeFiアプリの新機能への早期アクセスを獲得できます。

Degen Arena Season 1のエアドロップでは、HOMEトークンの配布割合が多くなっています：

* Season 1のXPの60%は、 Faction XP プールに入ります。

* シーズン報酬の40%はファクションボーナスプールに入ります。

私は現在38位です。

9、スリングショット

すべてのチェーンですべてのトークンを交換できるモバイルアプリがあるとしたら、それはおそらくスリングショットでしょう。

Slingshotを試す前に、知っておくべきことがいくつかあります:

*アカウントの作成は、Web2アプリのように超簡単です。

* Magic Edenは最近Slingshotを買収したので、Slingshotトークンのエアドロップの可能性は低くなりました。

* 私がこのアプリを気に入っている主な理由の1つである、Bitcoin Runeトークンの交換がもうすぐできるようになります。

ですから、主にモバイルデバイスで暗号通貨を取引するのであれば、Slingshotはぜひ試していただきたいアプリです。