ペルーの CBDC は金融包摂を強化する可能性がありますが、構造的な課題は残っています

3 月、ペルー中央準備銀行 (BCRP) は、報告 中央銀行のデジタル通貨の採用に関する重要な考慮事項を提示する (CBDC ）。この論文は、CBDCは、ペルーが低い金融包摂率に対処し、システムの一般的な相互運用性の欠如に対処しながら、デジタル決済の採用の比較的弱いペースを増やすのに役立つと主張した.ただし、多くの構造的な問題は、デジタル決済を大規模に促進するには CBDC だけでは十分ではない可能性があることを示唆しています。

他の発展途上国と同様に、ペルーは依然として現金ベースの経済であり、税金の徴収、高い管理コスト、および金融包摂に問題があります。 COVID-19 のパンデミック以降、デジタル決済は大幅に増加しましたが、ペルーの人口の大多数にとって、依然として現金が主要な決済手段です。
CBDC が対処できる問題
消費者の観点から見ると、この国の現金への親和性は、主に金融包摂の一般的な欠如によって説明できます。 2021 年には、成人人口の 49.7% しか銀行口座を持っていませんでした。これは、ラテンアメリカで最も低い率の 1 つです。しかし、レポートが示すように、この人口の間でさえ、主要な支払い手段として現金が支配的であり続けています.

この論文は、銀行口座を持っていない主な理由の中で、高コスト、お金の不足、アクセスポイントへの距離を挙げていますが、金融の無知と大規模な非公式経済も、金融包摂の低さとデジタル決済の採用の根底にある重要な要因であるようです.慎重な CBDC 設計は、これらの障壁の一部を軽減し、ニーズを満たす決済サービスへのアクセスを一般の人々に提供するのに役立ちます。

デジタル決済を促進する上でのもう 1 つの問題は、地方ではスマートフォンやインターネットのカバレッジが限られているため、これらのサービスへのアクセスが制限されていることです。ただし、新興テクノロジーと CBDC は、これらの障害を克服するのに役立つ可能性のあるオフライン機能を開発しています。

ペルーの小売決済業界の細分化された性質も大きな課題と見なされているため、既存の決済オプション間の相互運用性を高めるという約束は、CBDC を発行する主な動機となっています。

ただし、国内決済システムの最大の課題は、加盟店によるデジタル決済の採用が不十分なことです。現金は匿名であり、税務申告を回避できます。また、CBDC だけでは対処できない、より深い構造的問題について語っているテクノロジーとリテラシーの問題もあります。

CBDCの潜在的な利点
それにもかかわらず、BCRPは、CBDCは手頃で信頼できる支払い手段を提供するため、国民、特に国の銀行口座を持たない人々に大きな利益をもたらすと主張しています。適切に設計された場合、ペルーの決済エコシステムには次のような多くの利点があります。

• 銀行口座を持たない人々のデジタル決済へのアクセスと利用を促進する。
• 相互運用性を促進し、デジタル決済の採用を奨励することにより、決済市場で効率性を向上させます。
• 金融包摂を促進することにより、金融政策の有効性を高める。
• 小売決済における低ドル化の成果を維持することに貢献します。
• 規制された環境で金融革新を促進し、決済市場での新しい代理店の業務を促進します。
• プログラム可能な支払いを可能にします。

一方、ペルーの隣国ブラジル Pix モバイル決済システムが成功しているため、小売店の CBDC には利点がありません。代わりに、銀行預金のトークン化をサポートして、銀行間 CBDC に裏打ちされたプログラム可能なお金を有効にします。