連邦準備制度理事会は「市場の運命を決定する」—今週ビットコインで知っておくべき5つのこと

ビットコイン (ビットコイン ) は、これまでで最悪の 4 月のパフォーマンスの後、多くの埋め合わせをして新しい週を開始します。

毎月の終値により、BTC/USD は確立された 2022 年の取引範囲内にしっかりと収まり、次は 30,000 ドルまたはそれ以下になるのではないかとの懸念がすでにあります。

とは言うものの、5月に入るとセンチメントは改善し、仮想通貨は依然としてマクロ要因に広く結びついているが、オンチェーンのデータはアナリストをパニックに陥れるのではなく、喜ばせるものだ。

しかし、米国の経済政策に関する決定が 5 月 4 日に予定されているため、市場が中央銀行の政策に合わせようとするため、今後数日間は反射的な反応の問題になる可能性があります。

Cointelegraph は、今週のビットコイン価格の動きを形作るこれらの要因やその他の要因を見ていきます。

スポットライトでフィードバック

今週、米国連邦準備制度理事会（FRB）の別の会議が迫っているため、マクロ市場は - 現在の標準となっているように - 緊張しています。

インフレが世界的に蔓延する中、ジェローム・パウエル議長は以前の公約を実行し、主要な利上げを発表することが期待されています。

水曜日が肝心です。

連邦準備制度理事会は、まだ市場に出されていない月額 950 億ドルの売却プログラムを確認する予定です。https://t.co/gRRwd059Lw

— チャールズ・エドワーズ (@caprioleio)2022 年 5 月 2 日

それらがどれほど厳しく、どれだけ迅速に適用されるかは議論の余地があり、別の議論です懸念 市場がすでにさまざまなオプションを「値付け」しているかどうか。

いかなるショックも、市場全体で少なくとも一時的なボラティリティを引き起こす可能性があり、過去 6 か月ほどの間、仮想通貨も例外ではありませんでした。

5月3日と4日に開かれる連邦公開市場委員会（FOMC）の会合に注目が集まる。

「最初に来たのはFRBです。次に、Netflixの黙示録。次にロシアの侵攻。それから制裁。それからFRBと史上最大の国庫投棄。今週は決算でした。来週、再びFRBが動く」とマクロアナリストのアレックス・クルーガーは述べた。要約 週末：

「水曜日のFRBのQT発表は、市場の運命を決定するでしょう。」

クルーガー氏は、量的引き締め（QT）として知られる政策について言及していた。これは量的緩和（QE）に相当するもので、FRBが9兆ドルのバランスシートを縮小するために経済支援を撤回するペースを表している。

すでに保守的な環境に敏感なリスク資産は、Bitcoiners によって、今後数か月で大きな損失を被り、仮想通貨も下落する可能性があると予測されています。

資産運用大手フィデリティ・インベストメンツのグローバル・マクロ担当ディレクター、ジュリアン・ティマー氏は「先週の市場の広範な後退を考えると、これを見逃すのは簡単だが、ミーム株に加えて、ビットコインに敏感な株式がすでに新たな安値をつけている」と述べた。 、追加した .

付随するゴールドマン・サックスのビットコインに敏感な株式指数 — 仮想通貨へのエクスポージャーを持つ 19 の主要な株式 — は、すでに経験されている相対的な痛みを示しています。

来週には、4 月の米国消費者物価指数 (CPI) のデータが発表され、インフレ自体に焦点が戻るでしょう。

28,000ドルのビットコインの時間？

約 37,600 ドルで、4 月の月間終値は明らかにビットコインのホドラーにとって魅力的ではありませんでした。コインテレグラフ マーケット プロ とTradingView 示します。

その後いくらかの土台を取り戻したにもかかわらず、BTC/USD は少なくとも短期的には、2022 年の取引回廊である 46,000 ドルの上限をはるかに下回る狭い範囲で取引したいという願望を再確認しました。

以前は4月がより良いパフォーマンスを発揮するという期待が高かったが、2022年はビットコイン史上最悪の4月となり、全体で17.3%の損失となった.オンチェーン監視リソースCoinglassのデータ.確認する .

そのため、アナリストの間のムードが同様に慎重であることは不思議ではありません。

「BTCチャートは現在重いです。 3 万 5,000 ドルを下回れば、急いでエグジットする可能性があります。しかし、この範囲でのブレイクダウン パターンは信用できません。過去 1 年間、ショートスクイーズと ATH ブレイクアウト トラップが見られました」と、人気トレーダーの Chris Dunn 氏は述べています。つぶやいた 5 月 1 日:

「予測するのは危険ですが、反応する方が良いです... 26,000ドルのウォッシュアウトが大好きです。」

市場を 30,000 ドル以下にするために降伏イベントを要求しているのは Dunn だけではありません。

「降伏の話に関しては、ビットコインが3万ドルを下回る必要があると私は信じている」とアナリストのマシュー・ハイランド氏は語った。主張した ビットコインの出来高プロファイルに関するいくつかのツイートの 1 つ:

「昨年の5月以来の低ボリュームで、BTCは3万ドルになりました。量が少ない = 買い手と売り手の回転率が低い。 30,000 を下回ると、2021 年初頭に 65,000 より前に購入したバイヤーのロックが解除されます。」

ハイランド氏は、量の少ない市場では価格変動が大きくなる傾向があり、現在のレベルで参加者が全体的に不足している中で、エンゲージメントを再燃させるには、BTC の大幅な価格下落が必要になる可能性があると説明しました。

より高いボリュームのロックを解除するには、ビットコインを 30,000 未満にフラッシュする必要があります

20,000 ～ 30,000 の間のボリューム レベル (BTC が 3 週間未満費やした時間) に基づくと、昨年 5 月に見たボリューム プロファイルと一致するとは思われませんが、現在のボリュームと比較すると依然として際立っています。pic.twitter.com/msQRmz9UVi

— マシュー・ハイランド (@MatthewHyland_)2022 年 5 月 1 日

その間、週末に電話がかかってくる現れた $ 35,000への短期的な旅行のために。

米ドル高が圧力を維持

4 月は過ぎ去ったかもしれませんが、米ドル指数 (DXY) の鬼は部屋にしっかりと残っています。

4 月 29 日の 1 日の値固めはすでに過去のものであり、5 月 2 日に DXY はすでにブレイクアウトを続けようとしており、ドル高は 2002 年以来の最高値を記録しました。

記事執筆時点の 103.4 で、DXY はそれ以上の大幅な下落の兆候を示しておらず、逆相関に翻弄されたビットコイン愛好家を失望させています。

「現時点では、ビットコインと DXY の間の逆の関係 […] インデックスが 102 DXY レジスタンス レベルを上回っている場合、これはビットコインを弱体化させる可能性があり、価格行動は 35,000 ドル以下の領域に戻る可能性があることを示しています。 DXY の上昇は、金融政策の引き締めに起因する可能性があります」とオンチェーン分析会社 Glassnode の最新の未知の ニュースレター説明した .

イベントでは、102 は DXY にとってほとんど問題ではありませんでしたが、FRB の利上げ決定がスペクトルの上限にある場合、DXY はさらに利益を得る可能性があります。

「米ドルの発展は、FRBの行動方針に大きく依存しています。インフレ率の上昇と 5 月初旬の 50bps の利上げの可能性は、DXY を強化する可能性があります」と Glassnode は付け加えました。

Cointelegraph が最近報告したように、他の主要な世界の通貨は苦しんでいます ここ数週間の米ドルベースの暗号とともに、特に日本円の運命に焦点を当てています。米国とは異なり、日本は大量の流動性を印刷し続け、通貨をさらに切り下げています。

トレーダー：非流動的な供給が価格下落の重要性を上回る

先週、新記録を見ました休眠中のビットコイン供給の割合 少なくとも 1 年間 — 64%。

ベテランのホドラー、または少なくとも 2021 年 7 月の 28,000 ドル近くの底値の前に購入した人は、まだ降伏しないという決意を持っています。

現在、より多くのデータがミックスに追加されており、非流動的な供給という形でもたらされています。

Glassnode の Illiquid Supply Change 指標によると、ここ数週間は生産された BTC供給の全体的なセグメントが大幅に増加し、現在は購入できなくなりました。

その結果、BTC/USDが「供給ショック」の兆候を示し始めた2020年後半以来、非流動的な供給変化は見られなかったレベルに達し、市場参加者はすでにしっかりと「保有されている」資産クラスに積み重なっていきました。

「この数値は、2020 年にも見られた最高の数値に達しています (ビルドアップ)。最終的に、多くのコインが「非流動的」であり、供給ショックの可能性が高まる」と、コインテレグラフ寄稿者のミカエル・ヴァン・デ・ポッペ言った 数字に関するコメントの一部として。

続けて、Van de Poppe 氏は、この指標は「多くのことを示している」と主張し、30,000 ドルへの落ち込みから恐怖を取り除くことさえできると主張しました。

「はい、市場は依然として弱気市場が続く新たな安値を更新する可能性があり（相対的に、アルトコインの弱気市場は現在すでに1年間活発であり、小売りがなくなったことを意味します）、30,000ドルのヒットに達する可能性があります.しかし、基本的に、データは多くのことを物語っています」と彼は付け加えました。

仮想通貨のセンチメントが「クロスオーバー」するマクロ

現在の状況下では希望の光となる可能性があるが、仮想通貨のセンチメントは今週、伝統的な市場のセンチメントが依然として神経質なままであるにもかかわらず、すでに上昇している。

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のクリプトフィアー＆グリードインデックス は、先週 20/100 の 2 週間ぶりの安値を記録しましたが、現在、「極度の恐怖」ゾーンを出ています。

100 分の 28 で、Crypto のインデックスは、従来の金融 (TradFi) のカウンターパートである Fear &; を上回っています。 5月2日に27/100を測定した貪欲指数。

暗号化を続けるべきかその機能を果たす 市場の動きの先導者として、データに安堵のささやかな理由があるかもしれません。

28/100 は、4 月 17 日以来の Crypto の最高の測定値です。

ここで表明された見解と意見は、もっぱら著者のものであり、Cointelegraph.com の見解を必ずしも反映するものではありません。すべての投資と取引の動きにはリスクが伴います。決定を下す際には、独自の調査を行う必要があります。