BTC 週間終値で 2020 年 12 月以来の安値 - 今週のビットコインについて注目すべき 5 つのこと

ビットコイン（BTC）は、BTC/USDが2020年12月以来の最低週終値を記録し、全く異なる気分で新しい週をスタートした。

6月13日の下落時点で、ビットコインは5月以来10カ月ぶりの安値に近づいている。

暗号通貨の弱さにはほとんど憶測を必要としない。先週発表された衝撃的な米国のインフレ統計はリスク資産への波及効果を引き起こし、週末の流動性の低下が暗号資産への影響をさらに悪化させたようだ。

マクロ経済の痛みは今週も続いており、連邦準備理事会（FRB）はインフレ統計以来初の公式政策最新情報で利上げやより広範な経済状況に関する情報を提供している。

したがって、ビットコインであろうとアルトコインであろうと、アナリストの間の感情は、全員が全員弱気というわけではないものの、タオルを投げるというものです。少なくともビットコインの半減期サイクルの歴史的パターンに従って、ビットコインが上昇に戻るには、苦しい取引とホールドの期間を経る必要があるかもしれない。

今後 1 週間で市場は何を引き起こす可能性があるでしょうか?コインテレグラフは、ビットコイントレーダーの観点から今週注目すべき5つのことを考察します。

摂氏の「暴落」が迫っており、ビットコインの急落を引き起こす

かなりの確率ではあったが、ビットコインは先月初めて10カ月ぶりの安値に下落して以来、続いてきた狭い取引レンジをついに抜け出した。

BTC/USDは23,800ドルから反発した後、数週間にわたって30,000ドルの領域で推移しており、上がるか下がるかの判断ができていない。現在、それは投資家が期待していたものではありませんが、方向性は明らかであるようです。

ビットコインが抜け出したのは単なるレンジではありません。トレーダー兼アナリストのレクト・キャピタルが6月12日に指摘したように、3万ドル付近のレンジを放棄したことで、BTC/USDも2021年初頭からマクロ取引レンジを放棄しました。

コインテレグラフ・マーケット・プロとトレーディングビューのデータによると、直近週の終値は約2万6600ドルで、ビットコインの2020年12月以来の安値水準となった。

経済学者、トレーダー、起業家のアレックス・クルーガー氏は、「最悪の時期は終わった。ビットコインは2万5000ドルのサポートを守っている。今は少し引き締めて、明日は株を売る時期だと思う」と予想している。

添付のチャートは、25,000ドルが買いのサポートゾーンであり、24時間で12％の下落を固定していることを示しています。

BTC/USD注文データグラフ（Binance）。出典: アレックス・クルーガー/ツイッター

それでも、私がこれを書いている時点では市場は混乱しており、5月にビットコインが24,000ドルを下回ったときに何が起こったかを残酷に思い出させます。

少し前にブロックチェーンプロトコルTerraのLUNAとTerraUSD（UST）トークンがクラッシュした後、今週末はフィンテックプラットフォームCeliusとそのCELトークンの出番です。

この日、ドルベースで40％下落したCELは、予想通り、「流動性の安定化」のため出金と送金を全面的に停止するというセルシウスの決定の影響を受けた。

6月13日のブログ投稿では、「極端な市況のため、セルシウスが口座間の引き出し、交換、送金をすべて停止することを本日発表する。セルシウスが引き出し義務をよりよく果たせるよう、本日この措置を講じる」と述べた。 。

テラの暴落後、すでにアルトコインの世界に懐疑的だったビットコインの専門家らは、ビットコインの価格下落の程度はセルシウス現象のせいだと即座に非難した。

ポッドキャスト「What is Money」の司会者、ロバート・ブリードラブ氏はツイッターでコメントの一部として、「Celsiusは顧客の巨額の資金を奪い、暴落しそうだ」と述べた。

40年ぶりの記録的なインフレにFRBの政策更新が迫る

すでに不安定なマクロ環境において、ビットコインがテラのブラックスワン現象を再現することは最も避けたいことだ。

いずれにしても、連邦公開市場委員会（FOMC）が6月15日に6月政策会合の開始を準備しているため、今週は新たな混乱が生じる可能性が残っている。

この会合では、金曜日のインフレ率8.6％という数字を受けて、主要な利上げペースが加速すると予想されているが、この政策は株式市場も暗号資産も歓迎していない。

クルーガー氏も他の人同様、リスク資産の残りの下値を決定する決定要因はFRBである可能性が最も高いと付け加えた。

同氏は「底値はFRB（または株式市場）が好転するまで待たなければならない」と書いた。

「スキャルピング水準である可能性はあるが、いかなる水準であってもそれ自体がトレンドの変化をもたらすかどうかは非常に疑わしい。FRBが水曜日にタカ派的姿勢に転じない可能性は極めて低く、もしそうなったとしても急激に反発するだろう。おそらく、タカ派的な加速。」

週初めのアジア株の下落が日本円や豪ドルなどのリスク敏感通貨に打撃を与え、痛みを強めた。

「ある時点で、金融状況が十分に引き締まるか、あるいは経済成長が十分に弱まるため、FRBは利上げを一時停止できるだろう。」

「しかし、まだそこには達していないようだ。つまり、債券利回りには上昇リスクがあり、リスク資産は引き続き圧力を受けており、当面はドルが全般的に上昇する可能性がある」と述べた。

ブルームバーグはまた、市場が年末までに基準金利が３％以上に達すると予想しているため、７５ベーシスポイントの利上げが検討の対象となる可能性があると報じた。

20年ぶりの高値に挑戦するドルレース

リスク資産が苦しんでいる一方で、ドルは過去２年間最大限に機能してきた。

マクロ環境が世界のほぼすべての通貨に重くのしかかり、リスク資産が現実的な安全資産を提供できないため、この傾向は今後も続くとみられる。

米ドル指数（DXY）は、ここ数週間下落したにもかかわらず、堅調に回復しており、現在は5月の高値である105を目指している。これは 2002 年以来最高の米ドル高を反映しており、この記事の執筆時点では米ドルはピークまであとわずか 0.5 パーセントポイントです。

Thinking Crypto ブログのホストであるトニー・エドワード氏は、「DXY は強い。資産が下落するのも不思議ではない」と答えた。

2020年3月のクロスマーケットの暴落以来、DXYの強さはBTCの価格パフォーマンスの信頼できる対抗指標となってきました。したがって、大きなトレンドの変化が起こるまで、ビットコインの見通しは売り手に有利に傾き続ける可能性があります。

世界的なマクロ資産管理会社クレスキャット・キャピタルの創設者オタビオ・コスタ氏は6月12日、ドルとインフレに対するFRBの見方についてツイッターで「ドル高は世界の企業収益の縮小につながる傾向がある。今日のインフレ問題はさらに悪化している」と述べた。 ." マージン圧縮圧力。"

「『軟着陸』という話が決まり文句の『短期的』でたらめに変わるのは時間の問題だ。」

米ドルインデックス (DXY) の 1 日ローソク足チャート。出典: TradingView

「悲惨指数」は市場の不安を浮き彫りにする

マクロセンチメントも悪化するため、今週の仮想通貨市場のセンチメントは驚くべきものではないでしょう。

トレーダーの全体的な健全性を判断するためにさまざまな要素を使用する仮想通貨恐怖＆貪欲指数は、一桁の端で推移しています。

暗号恐怖と貪欲指数 (スクリーンショット)。出典: Alternative.me

Fear and Greed は 2022 年の大半を市場の底の伝統的な領域で過ごしますが、市場が底を打った可能性があるということをまだ誰も納得させていません。

6月13日には同指数は11/100となり、2020年3月のマクロ安値をわずか3ポイント上回った。

先週のインフレ統計も従来市場の恐怖と貪欲指数を圧迫した。 CNNによると、同指数は現在28/100の「恐怖」の領域に戻っているという。

ピンチを感じているのは金融界だけではない。インフレと失業率を示す「悲惨指数」は、経済学者リン・オールデンの言うところの「あまり良くない」シグナルを発している。

同氏はFRBのデータについてコメントし、「債務の対GDP比が過去と比べて現在どうなっているのかを考えれば、消費者信頼感が歴史的な低水準にあるのも不思議ではない」と述べた。

痛み指数グラフ。出典: リン・アルデン/ツイッター

"絶好の機会？"

現在の状況を考慮すると、ビットコインの強気派が地平線に暗雲をもたらす明るい兆しはないようだ。

しかし、現在の市場環境を正しく活用できれば、これは絶好の投資機会であると多くの人が考えています。

その中にはトレーディングスイートDecentraderの共同創設者Filbfilb氏も含まれており、週末にはビットコインを「一生に一度のチャンス」と呼んだ。

同氏はツイートした：「はっきり言っておきますが、残念ながら短期・中期的な問題が蔓延していますが、あまりリスクを負わずに生き残って正しいことをすることができれば、資金提供はせず、これは一生に一度のチャンスです」私の意見では。"

他の人たちと同様、フィルブフィルブ氏はBTCのパフォーマンスを株式に固定しており、一般の保有者は依然として取引所に存在する「過剰レバレッジ」に目をつぶっていると警告している。

「彼らはプレッシャーを感じることになるだろう」と彼は続けた。

アナリストのベンチャーファウンダー氏はまた、ビットコインは現在4年の半減期にあり、今後数週間で最大の痛みが訪れる可能性があると考えている。

現在、ビットコインは半減期の半ばにありますが、2014 年と 2018 年の同様の時期には、ビットコインは弱気の降伏を経験しました。