3つの主要なイーサリアムデリバティブ指標は、1,600ドルのETHサポートが力に欠けていることを示唆しています

エーテル (イーサリアム ) 価格は 5 月 3 日から 60% 上昇し、主要な暗号通貨であるビットコイン (ビットコイン ) そのスパンで 32% 増加します。ただし、ネットワークの使用とスマート コントラクトのデポジット指標が弱体化しているため、現在の 1,600 ドルのサポートには力がないことを示す証拠があります。さらに、ETH デリバティブは証拠金トレーダーからの売り圧力が高まっていることを示しています。

プラスの値動きは主に、「イーサリアム合併」 9 月にプルーフ オブ ステーク (PoS) コンセンサス ネットワークに移行します。 7月14日のイーサリアムコア開発者の電話会議で、開発者のTim Beikoは9月19日を暫定的な目標日として提案しました。さらに、アナリストはETHの新規供給が最大 90% 削減 ネットワークの金融政策の変更後、強気の触媒。

Ethereum の Total Value Locked (TVL) は、5 月中旬に発生した Terra のエコシステムの崩壊から大きな恩恵を受けています。投資家は分散型金融 (DeFi) 預金をイーサリアム ネットワークに移行しました。これは、その堅牢なセキュリティと、DAI ステーブルコインの背後にあるプロジェクトである MakerDAO (MKR) を含む実戦でテスト済みのアプリケーションのおかげです。

現在、Ethereum ネットワークは TVL の 59% の市場シェアを保持しており、5 月 3 日の 51% から増加しています。データ デフィラマより。シェアを獲得しているにもかかわらず、イーサリアムのスマート コントラクトに対する現在の 400 億ドルの預金は、2021 年 12 月に見られた 1,000 億ドルに比べて小さいように見えます。

イーサリアムでの分散型アプリケーション (DApp) の使用に対する需要は、現在 0.90 ドルに設定されている送金手数料の中央値またはガスコストを考慮すると、弱まっているようです。これは、ネットワーク トランザクション コストが平均で 7.50 ドルを超えた 5 月 3 日からの急激な低下です。それでも、Polygon や決断 ガス料金が安くなるのは彼らの責任です。

オプション トレーダーは中立であり、「恐怖」ゾーンを出ています

クジラとマーケットメーカーがどのように位置付けられているかを理解するには、トレーダーはイーサのデリバティブ市場データを見る必要があります。その意味で、25% のデルタ スキューは、プロのトレーダーがアップサイドまたはダウンサイドの保護のために過大請求するときはいつでも、明らかな兆候です。

投資家が Ether の価格が上昇すると予想する場合、スキュー指標は -12% 以下に移動し、一般化された興奮を反映します。一方、12% を超えるスキューは、弱気市場に典型的な弱気戦略を取ることに抵抗があることを示しています。

参考までに、インデックスが高いほど、トレーダーは価格の下落リスクをあまり気にしなくなります。上に表示されているように、ETH が 1,300 ドルのレジスタンスを上回り、7 月 16 日にスキュー インジケーターは「恐怖」モードを終了しました。したがって、これらのオプション トレーダーは、スキューが 12% を下回ったままであるため、市場が下落する可能性が高くなりません。

関連: Ethereum は zkEVM ロールアップで Visa を追い越すだろう、と Polygon の共同創設者は言う

証拠金トレーダーは強気の賭けを減らしている

これらの動きが特定のオプション商品に限定されているかどうかを確認するには、証拠金市場を分析する必要があります。融資により、投資家は自分のポジションを活用してより多くの暗号通貨を購入できます。これらの経験豊富なトレーダーがマージン ロングをオープンするとき、彼らの利益 (および潜在的な損失) は Ether の価格上昇に依存します。

Bitfinex 証拠金トレーダーは、100,000 ETH 以上のポジション契約を非常に短時間で作成することで知られており、クジラと大規模な裁定デスクの参加を示しています。

イーサの証拠金ロングは 7 月 2 日に 500,000 ETH でピークに達しました。これは 2021 年 11 月以来の最高レベルです。しかし、データは、イーサリアム価格が損失の一部を回復したため、これらの経験豊富なトレーダーが強気の賭けを減らしたことを示しています。データは、ビットフィネックスの証拠金トレーダーが、5月から6月中旬に1,000ドル以下まで65%の調整を予想しているという証拠を示していません.

オプションのリスク指標は、プロのトレーダーがクラッシュの可能性をあまり恐れていないことを示していますが、同時に、ETH 価格が 1,600 ドルのサポートを確立しようとしているため、証拠金市場のプレーヤーは強気のポジションを解消しています。

どうやら、投資家は追加の強気の賭けをする前に、ネットワークガス料金に対する名目 TVL 預金とスマートコントラクトの需要の影響を監視し続けるでしょう。

ここで表明された見解や意見は、単に著者必ずしもコインテレグラフの見解を反映するものではありません。すべての投資と取引の動きにはリスクが伴います。決定を下すときは、独自の調査を行う必要があります。