Penyelidikan mengikuti pertukaran surat antara Silvergate dan Senator Elizabeth Warren dan rekan-rekannya, yang menuduh bank menanggapi dengan mengelak.

Silvergate, salah satu dari banyak kreditur yang mengalami kerugian besar karena FTX bangkrut, sebelumnya terpaksa memberhentikan 40% stafnya.

Pukulan terhadap bisnisnya ini diperparah oleh miliaran dolar pinjaman besar yang diambil untuk menutupi potensi bank yang dijalankan organisasi yang dikhawatirkan akan terjadi setelah keruntuhan FTX.

Silvergate di Kursi Panas
Meskipun pinjaman bernilai miliaran dolar mungkin tampak setara dengan bank biasa, saat ini diambil oleh Silvergatediduga sebesar sebagian besar cadangan kas saat ini.

“Bank Anda “sekarang memiliki uang tunai sekitar $4,6 miliar,” sebagian besar – $4,3 miliar – yang diperoleh sebagai uang muka dari FHLB. Dengan menggunakan FHLB sebagai “lender of last resort” fungsionalnya, Silvergate telah lebih jauh memperkenalkan risiko pasar crypto ke dalam sistem perbankan tradisional.”

Neraca bank juga terlihatlebih buruk untuk dipakai , setelah menghadapi kerugian sebesar $1 miliar selama kuartal terakhir – dan penurunan harga saham sebesar 20% dalam jam perdagangan yang diperpanjang pada hari Kamis.

Belum Ada Tuduhan Resmi
Meskipun penyelidikan saat ini terhadap transaksi Grup FTX dengan Silvergate, kali ini, dibuat dalam kapasitas resmi, belum ada tuduhan yang diajukan,menurut ke Bloomberg.

Alih-alih, penyelidikan saat ini, yang dikoordinasikan oleh US DOJ, bertujuan untuk mengungkap seberapa banyak yang sebenarnya diketahui manajemen Silvergate tentang urusan bisnis FTX. Terutama jika mereka mencurigai kesalahan keuangan dilakukan melalui rekening bank yang dimiliki Silvergate, yang akan mewajibkan bank untuk melaporkan pertukaran tersebut kepada pihak berwenang.

Jika ternyata jawaban mengelak Silvergate hanyalah masalah kerahasiaan bank biasa, penyelidikan kemungkinan akan selesai, meskipun dengan lebih banyak informasi tentang strategi perbankan FTX.

Untuk saat ini, Silvergate telah mengonfirmasi bahwa mereka melakukan uji tuntas untuk setiap entitas di Grup FTX yang terkait dengannya, dimulai dengan orientasi Alameda Research pada tahun 2018. Perlu juga disebutkan bahwa, selain audit internal, Silvergate – yang kabarnya memiliki reputasi karena sangat patuh dengan otoritas – diaudit setiap tahun oleh Federal Reserve dan auditor independen.

Namun, audit ini mungkin tidak cukup ketat. Selain penyelidikan DOJ, Silvergate juga menghadapi gugatan class action potensial dari investor lain, yang dilaporkan menuduh bank mengaburkan kontrol dan audit keuangan mereka.