深度解析Wayfinder：AI智能体驱动DeFi大规模普及

本报告由 Tiger Research 撰写，分析了 Wayfinder 在 AI 驱动的 DeFi 基础设施方面的创新及其对区块链可访问性的影响。

TL;DR

• DeFi 声称对所有人开放，但其复杂的可用性使得普通投资者难以进入。从准备 Gas 费到了解复杂的协议，许多用户因为涉及复杂的程序而放弃了有前景的投资机会。

• Wayfinder 是一个链上专用 AI 智能体系统，旨在解决这些可访问性问题。无需复杂的专业技术理解，用户只需通过与智能体的简单对话，即可执行专业级别的投资策略，范围涵盖跨链交易到基差交易。

• Wayfinder 未来将扩展到 API 服务，并有望作为简化链上复杂性的基础设施在各种 Web3 项目中得到广泛应用。Wayfinder API 的可用性将改善整个加密货币行业的用户体验，使“为所有人提供可访问的金融服务”成为现实。

1. DeFi 真的对所有人开放吗？

DeFi 旨在创建一个开放的金融生态系统。任何人都可以自由参与。然而，它需要复杂的技术知识和高级的金融技能。这在理想与现实之间造成了巨大的差距。

链抽象（Chain Abstraction）和账户抽象（Account Abstraction）应运而生以减少这一差距。这些技术改善了用户体验。但它们缺乏标准化。支持它们的协议仍然有限。根本问题在于学习的复杂性。仅靠技术改进无法解决这个问题。用户仍然必须理解 DeFi 特有的概念。这些概念包括 AMM（自动做市商）、流动性池和非永久性损失。因此，DeFi 比传统金融设置了更高的门槛。

协议层面的成熟 LP 参与情况，来源：BIS

国际清算银行（BIS）的研究清楚地表明了这一点。在领先的 DeFi 协议 Uniswap V3 中，仅 7% 的流动性提供者控制着约 80% 的 TVL（总锁定价值）。这些专业用户熟练地驾驭着复杂的系统。他们实现的回报率比普通用户高出 20%。这种差距甚至在 Uniswap 中也存在。Uniswap 是使用最广泛的 DeFi 协议。它提供了相对良好的用户体验。这表明可访问性问题影响着整个 DeFi 生态系统。它并不局限于特定的协议。

DeFi 生态系统面临着需要解决的明确问题。它迫使现有用户陷入无止境的学习和决策疲劳。它让新用户完全放弃了进入。复杂的访问流程使用户望而却步。即使有诱人的投资机会，这种情况也会发生。结果，DeFi 正成为专业用户的专属领域。这违背了通过去中心化技术实现金融创新的最初愿景。普遍参与的承诺仍未实现。高准入门槛和糟糕的可用性限制了其潜力。

2. AI 能否解决 DeFi 的高准入门槛？

最近的 AI 突破为降低 DeFi 准入门槛带来了新的可能性。代理式 AI（Agentic AI）技术已经出现。它超越了仅仅提供智能。AI 现在可以作为手脚执行复杂的任务。这可能是 DeFi 实现大规模采用的关键。

考虑这个例子。用户请求：“将我的 ETH 从 Base 桥接到 Solana 并购买 Memecoin BONK。”一个 AI 智能体实时分析数十种桥接选项。它提供清晰的选择：

• Wormhole：费用 2.50 美元，完成时间 3 分钟，安全性高

• LayerZero：费用 1.80 美元，完成时间 5 分钟，存在 Gas 费波动风险

用户无需学习桥接器之间复杂的技术差异。他们只需使用智能体提供的关键信息即可快速做出决策。用户无需手动连接他们的钱包。他们无需执行复杂的交易。智能体会自动处理一切。这就像拥有一位熟练的个人资产管理师 24/7 处理财务任务一样。

但要实现这一愿景，存在根本性的挑战。目前大多数 AI 技术缺乏直接的区块链集成。它甚至无法实时检查钱包余额。即使集成了直接的区块链节点，理解数千种不同的智能合约也带来了另一个挑战。与这些合约安全交互是复杂的。如何验证和确保协议安全仍然是额外的挑战。

AI 技术需要专用的链上智能体系统才能在 DeFi 中创造真正的价值。这就是 Wayfinder 登场的地方。

3. Wayfinder：链上专用 AI 智能体系统

来源：Wayfinder

Wayfinder 提供专为链上环境设计的 AI 智能体系统。与通用智能体不同，Wayfinder 智能体直接与区块链基础设施集成。它们自动执行链上任务。AI 模型专门针对区块链环境进行了微调。它们比通用模型更高效地导航和利用 DeFi 协议。这为普通用户访问复杂的 DeFi 生态系统提供了环境。用户无需专业技术知识。

Colony：自主化 AI 化身游戏玩法，来源：Parallel Studios

Wayfinder 的起源可追溯至 Colony。Colony 是一款基于 AI 的生存模拟游戏。它由 Web3 游戏公司 Parallel Studios 开发。在 Colony 中，AI 化身自主运行。它们无需玩家干预即可收集资源。它们与其他化身进行交易。它们制定生存策略。在开发过程中，Parallel Studios 发现了潜力。这些 AI 智能体自主的链上活动可以扩展到游戏之外。它们可以在 DeFi 环境中工作。这一发现促成了 Wayfinder 项目的开发。

Wayfinder 由两个核心要素组成。首先，Wayfinder Shell 是一个接口，使用户能够与各种专用智能体进行交互。其次，Wayfinder Graph 是一个导航系统，帮助智能体在复杂的多链环境中找到最优路径。

3.1. Wayfinder Shell：您专属的 DeFi 私人银行家

Wayfinder Shell，来源：Wayfinder

Wayfinder Shell（Shells）作为一个接口，用户在此与专用智能体交互，以制定和执行各种链上策略。Shells 提供特定于角色的专用智能体。这些智能体响应用户请求进行有机协作。它们高效处理复杂任务。Shells 支持包括以太坊、Solana、Base 和 Avalanche 在内的主要主网。这使得在多链环境中进行流畅的资产管理成为可能。

Shells 最大的特点在于智能体通过内置的专用 Web3 钱包执行直接的链上交易。例如，用户请求将 100 美元的 USDC 分散投资于过去一周在 Solana 上显示上涨趋势的代币。智能体使用实时市场数据筛选代币。它构建投资组合并直接执行投资。用户可以通过单一界面轻松执行所需的投资策略，而无需具备复杂的技术理解能力。

Wayfinder 的智能体系统由四种类型组成：

• 交易智能体 (Transaction Agent)：处理基本的链上资产转移和管理，包括代币兑换、桥接和质押。

• 永续合约智能体 (Perpetual Agent)：与 Hyperliquid 交易所的链上订单簿引擎 HyperCore 集成。它支持现货或永续合约交易，无需理解 Hyperliquid。它还支持各种策略，包括杠杆设置、仓位管理和基差交易。

• 合约智能体 (Contract Agent)：处理所有与合约相关的任务，从智能合约编写到部署和分析。

• 自主智能体 (Autonomous Agent)：根据用户设定的目标协调多个智能体。它处理从策略制定到执行、再平衡和风险管理的综合角色。

未来将不断添加各种专用智能体。这些包括专门用于收益优化的 收益发现智能体 (Yield Finder Agent)。这将扩展生态系统。Wayfinder 利用多智能体系统，每个智能体相互验证和协作。这使得决策更加稳定和精确。对于需要多笔交易的操作（例如，将 USDC 从以太坊桥接到 Base，将一半兑换为 wBTC，并将两者存入 AAVE），智能体在执行交易前会在虚拟网络 (VNet) 上运行模拟。这可以预测结果并防止智能体错误或幻觉（hallucinations）。重要交易需要用户批准。用户对其资产保持完全控制。

3.2. Wayfinder Graph：DeFi 的谷歌地图

Wayfinder Graph 是一个导航系统，系统地组织复杂的区块链生态系统。谷歌地图实时连接全球的道路、建筑和交通信息。它引导用户到达最优路线。同样，Wayfinder Graph 构建了各种区块链网络中 DeFi 协议、智能合约和资产之间的关系。这有助于智能体通过最高效的路径执行任务。

Wayfinder Graph，来源：Wayfinder

图系统的核心在于“寻路路径 (Wayfinding Paths)”。谷歌地图为路线提供详细的、逐步的指引，例如“乘地铁从家到首尔站”。每条寻路路径的工作方式类似。它逐步定义特定任务。示例包括“在 Uniswap 上将 ETH 兑换为 USDC”或“将 USDC 从以太坊桥接到 Arbitrum”。每条路径都记录详细信息。这包括所需的智能合约地址、函数调用方法、预期费用和注意事项。智能体无需每次都从头开始寻找路径。它们使用经过验证的路线来快速、安全地完成任务。

Wayfinder Path，来源：Wayfinder

未来将由社区创建和管理寻路路径。例如，新的 DeFi 协议出现时。社区参与者可以编写并提交与这些协议交互的路径。他们必须质押 PROMPT 代币作为抵押品。路径验证者审查提交内容。只有经过批准的路径才会被添加到官方库中。所有 Shell 都可以使用批准的路径。当其他 Shell 使用其路径时，路径创建者会获得一部分费用。相反，错误的路径会造成损失。质押代币的创建者和验证者将被罚没（slashed）。这些代币用于补偿受害者。这种结构作为一个持续的质量管理系统运行，超越了简单的奖励。质押的代币即使在路径批准后仍保持锁定状态。它们充当安全机制。这为路径创建者提供了持续管理准确性和安全性的激励。

Wayfinder 期望通过社区来确保可扩展性，而不是采用直接与所有协议集成的缓慢且有限的方法。谷歌地图用户可以直接注册地点或留下评论。这提高了地图质量。同样，Wayfinder 可以通过以社区为中心的方法灵活应对 DeFi 生态系统的快速变化和复杂性。

4. Wayfinder 实现的全新 DeFi 体验

借助 Wayfinder，复杂的链上策略不再是专家的专属领域。自动化智能体处理策略制定和执行。初学者可以轻松管理专家级别的策略。专家可以摆脱重复性任务。他们可以专注于更复杂的设计。

以下案例展示了 Wayfinder 如何为从普通用户到专业交易者的不同用户级别量身定制新的 DeFi 体验。

4.1. 复杂的跨链交易变得简单

链上交易最麻烦的方面之一是为每条链预先准备不同的 Gas 费代币。例如，以太坊需要 ETH，Solana 需要 SOL。将 USDC 从 Solana 转移到以太坊需要 SOL 作为 Gas 费。如果没有 SOL，用户必须经历一个繁琐的过程。他们需要将 USDC 从以太坊桥接到 Solana。然后他们将该 USDC 兑换成 SOL。

Shells 的交易智能体通过 BRAP（最佳费率聚合协议）引擎解决了这种复杂性。BRAP 引擎探索多个流动性路径。它找到最优路线并处理代币兑换和桥接。用户无需复杂流程即可获得一站式体验。此外，Wayfinder 支持仅使用基于 Base 链的 PROMPT 代币即可统一处理跨多条链的 Gas 费。用户不再需要为每条链单独准备原生代币。他们可以高效地执行跨链交易。

4.2. 重复性投资流程实现一站式操作

Wayfinder 可以执行超越简单代币兑换或桥接的复杂投资策略。一个代表性的例子是基于杠杆的 DCA（美元成本平均法）策略。投资者设置一次条件。他们可以在无需重复手动工作的情况下持续执行复杂的投资策略。

假设用户请求：“每周用 100 美元通过 DCA 购买 BTC。当 BTC 价格上涨且抵押品价值增加时，我希望用该盈余借入额外资金以购买更多 BTC。”自主智能体首先分析多个借贷协议（如 Aave 和 Compound）的实时利率和 TVL。它选择最优协议。

然后，交易智能体依次执行杠杆投资策略。它将持有的 BTC 作为抵押品存入。它借入相当于抵押品价值一定百分比的 USDC。它用借来的 USDC 购买额外的 BTC。它再次将购买的 BTC 作为抵押品存入。这个过程重复进行。即使初始投资仅为一个 BTC，用户也可以操作相当于 3-4 个 BTC 规模的仓位。

智能体在用户设定的风险参数范围内执行策略。它持续监控条件，例如最高 3 倍杠杆和 -10% 的损失限制。当市场下跌时，它会跟踪抵押率。当清算风险增加时，它会自动减少部分仓位以防止风险。

4.3. 面向新手的专业级交易

基差交易（Basis Trading）是一种利用现货和期货市场之间价格差异的套利策略。它尤其可以通过资金费率（funding rates）产生稳定回报。然而，这一领域一直是机构或专业交易员的专属。它需要理解复杂的机制并进行 24 小时监控。Wayfinder 的永续合约智能体与 Hyperliquid 的链上订单簿引擎“HyperCore”集成。这为普通用户轻松利用这些策略提供了环境。

例如，用户请求：“基于 HYPE 代币的资金费率执行基差交易。”交易智能体将用户资产转移到 Shell 内生成的 Hyperliquid 钱包。永续合约智能体在现货市场购买 HYPE 代币，同时开立等量的期货空头仓位。这创建了一个同时持有（现货）多头和（期货）空头仓位的结构。无论市场方向如何，用户都可以从资金费中产生利润。

如果 10,000 美元仓位的资金费率为 +0.08%，用户可以获得大约 8 美元的费用收入。自主智能体可以借助永续合约智能体的能力持续监控资金费率。当盈利能力下降或费率转为负值时，它会自动平仓。

用户可以通过 Wayfinder 产生稳定利润，而无需理解基本的交易机制。他们不需要关于 Hyperliquid 交易所的经验或知识。智能体会处理一切。

5. 可访问 DeFi 的未来

加密货币的市场机会仍然集中在链上。例如，特朗普币（$TRUMP）在今年早些时候首先在去中心化交易所进行交易。它为早期投资者带来了数十倍的回报。然而，大多数用户难以迅速发现它的存在。即使他们知道它，过程也并不简单。他们必须访问像 Jupiter 或 Raydium 这样的交易所。他们必须连接钱包并转移资产才能投资。

Wayfinder 有望弥合这一差距。用户可以通过对话与智能体交流。他们可以轻松制定和执行从简单的代币购买到收益耕作（yield farming）和自动再平衡的各种策略。以前仅由专家处理的策略可能会向普通用户开放。这可能是行业的一个重要转折点。市场对简单的可访问性改进反应迅速。特朗普币在 Moonshot 上市后交易量立即录得数十倍增长。同样，Wayfinder 可以使包括 DeFi 在内的各种链上活动变得更加容易。它可以扩大用户群并推动市场活跃。这种变化可能对加密货币行业的扩张产生积极影响。

长期来看，Wayfinder 有潜力发展成为链上环境中的操作系统（OS）角色。Wayfinder 计划以 API 形式提供功能。这可以创建一种结构，使各种服务（如 Web3 钱包、DApp 和交易所）能够轻松调用和使用复杂的链上任务，而无需直接实现它们。正如 Windows 或 macOS 将复杂的硬件控制抽象为简单的点击操作一样，Wayfinder 将提供一个层，用单一的自然语言命令处理链上任务。

这使得每个服务能够提供超越现有局限的新功能。例如，MetaMask 目前仅提供简单的兑换功能。通过集成 Wayfinder，用户可以直接执行复杂的策略，如“自动将我的投资组合再平衡至 60% ETH，40% BTC”。像 Binance 或 Coinbase 这样的交易所也可以通过 Wayfinder 改善用户体验。它们可以以更直观的界面提供复杂的 DeFi 产品。它们可以在与 DeFi 生态系统的竞争中获得显著优势。

最终，Wayfinder 有望发展成为超越 DeFi、改善整个加密货币行业用户体验的基础设施。它可以实现 DeFi “人人可享的金融服务” 的最初理想。