تشهد المدفوعات العالمية تحولاً جذرياً، والعملات المستقرة هي جوهر هذه الثورة. فهي لا تُعيد تشكيل المعاملات العابرة للحدود فحسب، بل تُعيد أيضاً تعريف مستقبل المدفوعات.

نقاط سريعة

• توسعت عملة باي بال المستقرة بالدولار الأمريكي PYUSD لتشمل 9 سلاسل كتل جديدة عبر بروتوكول التشغيل البيني LayerZero، متجاوزة بذلك سلاسل Ethereum وSolana وArbitrum وStellar التي أصدرتها بشكل أصلي؛

• دمجت LayerZero عملة PYUSD، الصادرة عن Paxos، في نظام Hydra Stargate الخاص بها، مما أدى إلى إنشاء نسخة بدون إذن تسمى PYUSD0 قابلة للاستبدال بنسبة 1:1 مع العملة المستقرة الأساسية؛

• يجعل التوسع عملة PYUSD قابلة للاستخدام على Abstract وAptos وAvalanche وInk وSei، ستابل، وترون، بينما سيتم تحويل إصدارات المجتمع الحالية على بيراتشين وفلاو تلقائيًا.

أهمية هذا الأمر

• أطلقت باي بال عملة PYUSD في عام ٢٠٢٣، لتصبح واحدة من أوائل العملات المستقرة التي تدعمها شركة مدفوعات كبرى. وسّعت شركة لاير زيرو نطاق هذه العملة، وتهدف إلى دخول أسواق جديدة بسرعة أكبر وتوفير عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي في سوق العملات المشفرة. منذ إطلاقها، نما عرض PYUSD إلى ١.٣ مليار دولار، وهو توسّع كبير يُظهر التزام باي بال بتعزيز حضورها في منظومة بلوكتشين الأوسع.

اعتماد السوق

يستخدم تطبيق MoneyGram الجديد، شركة التحويلات المالية الدولية، العملات المستقرة كبنية أساسية للدفع

ملخص سريع

• تطبيق MoneyGram الجديد متاح عبر الإنترنت، ويستخدم عملة USDC المستقرة من Circle، وسلسلة كتل Stellar، وتقنية محفظة Crossmint كبنية أساسية للدفع الرقمي، مما يسمح للمستخدمين باستلام وتخزين العملات المستقرة بالدولار الأمريكي؛

• أول سوق يتجه إلى الإنترنت هو كولومبيا، وهي دولة رئيسية متلقية للتحويلات المالية، مع وجود تجار جدد في الخارج تُمثل التحويلات المالية التي تتلقاها الأسر 22% من الأموال المُرسلة. وقد انخفضت قيمة البيزو الكولومبي بأكثر من 40% خلال السنوات الأربع الماضية؛

• بصفتها شركة التحويلات المالية الدولية الرائدة عالميًا، تمتلك موني جرام ما يقرب من 150 مليون عميل، وتغطي أكثر من 400,000 موقع فعلي في أكثر من 200 دولة ومنطقة. كما أنها أكبر قناة لإيداع وسحب الأموال للعملات المشفرة.

أهمية ذلك

• قارن أنتوني سوهو، الرئيس التنفيذي لشركة موني جرام، العملات المستقرة بتطبيقات ثورية مثل جداول البيانات في عصر الحواسيب الشخصية والمتصفحات في عصر الإنترنت. يعتقد أنه بعد إقرار "قانون GENIUS" الأمريكي والإطار التنظيمي الأكثر وضوحًا، ستصبح العملات المستقرة التطبيق القاتل لصناعة التشفير، مما يوفر أساسًا للتسوية في الوقت الفعلي وتخزين الأصول المستقرة

أطلقت American Express "Travel Stamp" وهي عبارة عن تذكار رقمي يسجل تجارب السفر

نظرة عامة سريعة

• أطلقت American Express "Travel Stamp" المستندة إلى Ethereum تقدم American Express الآن مجموعة من طوابع السفر، وهي تذكارات رقمية وهي في الأساس رموز ERC-721 يتم سكها وتخزينها على شبكة Base الخاصة بـ Coinbase. طوابع السفر هذه هي رموز غير قابلة للاستبدال (NFTs) من الناحية الفنية، ولكنها غير قابلة للتداول حاليًا وليس لها قيمة اقتصادية. يمكن للعملاء استلامها عند استخدام بطاقات أمريكان إكسبريس. على الرغم من أنها ليست برنامج ولاء قائم على تقنية بلوكتشين، إلا أنها تتميز بخاصية المكافآت والتحصيل.

• قدمت أمريكان إكسبريس دعمًا لمحفظة كخدمة (Wallet-as-a-service) لهذا المنتج. يتضمن تطبيق السفر الجديد أيضًا أدوات سفر وميزات ترقية صالة سنتوريون.

أهمية هذا المنتج

• هذه حالة نموذجية للمؤسسات المالية التقليدية التي تستكشف التطبيقات غير المالية لتقنية بلوكتشين. وقال كولين مارلو، نائب رئيس مختبرات أمريكان إكسبريس الرقمية، إن الغرض من المشروع ليس توليد إيرادات قصيرة الأجل، بل إثراء تجربة السفر الخاصة بأمريكان إكسبريس وجعلها فريدة من نوعها، مع وضع الأساس لبرامج الولاء والشراكات المستقبلية المحتملة.

تخطيط رأس المال

تخطط ذراع رأس المال الاستثماري لبنك ستاندرد تشارترد لإطلاق صندوق للأصول الرقمية بقيمة 250 مليون دولار

نقاط سريعة

• تخطط ذراع رأس المال الاستثماري لبنك ستاندرد تشارترد، SC Ventures، لجمع 250 مليون دولار لإنشاء صندوق يركز على استثمارات الأصول الرقمية في قطاع الخدمات المالية، ومن المتوقع إطلاقه في عام 2026؛

• سيتم دعم الصندوق من قبل مستثمرين من الشرق الأوسط ويهدف إلى الاستثمار عالميًا. صرح غوتام جين، شريك شركة إس سي فينتشرز، خلال مؤتمر "المال في المملكة العربية السعودية 20/20"، أن الشركة تخطط أيضًا لإنشاء صندوق استثمار أفريقي بقيمة 100 مليون دولار، وأول صندوق لها لتمويل المشاريع، ولكن من غير الواضح ما إذا كان هذان الصندوقان سيركزان على الأصول الرقمية. أهميتها: تعكس هذه الخطوة النمو المستمر في الاهتمام المؤسسي بالأصول الرقمية. وتُظهر مشاريع مثل "كينيكسيس" التابعة لبنك جي بي مورغان، وصندوق سوق النقد الرمزي الذي أطلقه بنكا جولدمان ساكس وبنك نيويورك ميلون، أن البنوك الرئيسية توسّع خدماتها في مجال العملات المشفرة، بينما تُبرز مشاركة مستثمرين من الشرق الأوسط مكانة المنطقة الناشئة كمركز للعملات المشفرة وتقنية البلوك تشين.

استحوذت MoonPay على شركة Meso الناشئة للدفع لتوسيع أعمالها في مجال الدفع بالعملات المشفرة

ملخص سريع

• استحوذت شركة MoonPay، المتخصصة في التكنولوجيا المالية للعملات المشفرة، على شركة Meso الناشئة للدفع لتوسيع شبكة الدفع بالعملات المشفرة بشكل أكبر، ولكنها لم تكشف عن مبلغ الاستحواذ المحدد ووقت إتمام المعاملة؛

• سينضم مؤسسا Meso، علي أغاريزا وبن ميلز (من PayPal وVenmo على التوالي)، إلى MoonPay كرئيس تنفيذي للتكنولوجيا ونائب أول للرئيس للمنتجات؛

• هذا هو يُعد هذا ثاني استحواذ لشركة مون باي في قطاع المدفوعات هذا العام، بعد استحواذها في يناير. استحوذت مون باي على هيليو، وهي شركة معالجة مدفوعات العملات المشفرة مقرها سولانا، مقابل 175 مليون دولار.

أهمية هذا الأمر

• تعزز مون باي مكانتها كمزود للبنية التحتية لقطاعي العملات المشفرة والويب 3 من خلال عمليات اندماج واستحواذ استراتيجية، على غرار نموذج سترايب في قطاع المدفوعات التقليدي. يُظهر هذا الاستحواذ التكامل الفعال للشركة بين الكفاءات والتكنولوجيا في مجال المدفوعات لبناء أكبر شبكة مدفوعات للعملات المشفرة في العالم، مما يُلبي احتياجات المؤسسات والأفراد لإجراء معاملات سلسة للعملات المشفرة.

الامتثال التنظيمي

أطلقت Quantexa منصة لمساعدة البنوك الصغيرة على مواجهة تحديات الامتثال للعملات المستقرة

نقاط سريعة

• أطلقت شركة برمجيات البيانات والتحليلات Quantexa يوم الأربعاء حلاً لمكافحة غسيل الأموال (AML) يعتمد على منصة الحوسبة السحابية من Microsoft، والمصمم للبنوك الصغيرة والمتوسطة والبنوك المجتمعية في الولايات المتحدة؛

• المنتج المسمى Cloud AML مصمم لمساعدة فرق التحقيق في الجرائم المالية على اتخاذ قرارات أسرع مع تقليل النفقات العامة مع الحفاظ على الدقة و الحد من الإيجابيات الخاطئة. يعالج هذا مشكلة مواجهة جميع البنوك لمعايير الامتثال نفسها ولكن باختلاف الموارد. أشار كريس باجنال، رئيس حلول الجرائم المالية لأمريكا الشمالية في كوانتيكسا، إلى أن البنوك قد تلاحظ تدفق الأموال بين العملاء ومنصات تداول العملات المشفرة، ولكنها قد تغفل عن مصادر خارج هذه المنصات. أهمية هذا الأمر: يتزامن إطلاق المنتج مع إقرار تشريع العملات المستقرة في الولايات المتحدة هذا الصيف، والذي من المتوقع أن يُطلق العنان لمنافسين جدد، بما في ذلك بنك أوف أمريكا وسيتي جروب. مع تزايد شعبية العملات المستقرة، تُركز معظم البنوك بشكل أكبر على مراقبة التدفقات الداخلة والخارجة لمكافحة الجرائم المالية. يُظهر استطلاع كوانتيكسا أن 36% من متخصصي مكافحة غسل الأموال يعتقدون أن الأصول الرقمية سيكون لها التأثير الأكبر على صناعة مكافحة غسل الأموال خلال السنوات الخمس المقبلة، مما يشير إلى أن المؤسسات المالية بحاجة إلى إلقاء نظرة أشمل على تعرضها للمخاطر المتعلقة بالعملات المشفرة مع تزايد انتشار العملات المستقرة في المدفوعات اليومية.

أطلقت شركة Tether عملة مستقرة منظمة في الولايات المتحدة الأمريكية USAT، مع مسؤول سابق في إدارة ترامب كرئيس تنفيذي

ملخص سريع

• أعلنت شركة Tether أن بو هاينز، المدير التنفيذي السابق لمجلس التشفير في البيت الأبيض، سيشغل منصب الرئيس التنفيذي لوزارتها الأمريكية التي تم إنشاؤها حديثًا، والمسؤولة عن إطلاق عملة مستقرة منظمة في الولايات المتحدة الأمريكية USAT؛

• ستعمل USAT كمنتج مكمل لعملة USDT (بقيمة سوقية تبلغ حوالي 169 مليار دولار أمريكي)، والتي أصدرتها شركة البنية التحتية للعملات المشفرة Anchorage Digital، بمشاركة Cantor Fitzgerald، و من المقرر إطلاقه قبل نهاية عام ٢٠٢٥؛

• سيتخذ فريق USAT الجديد من شارلوت، كارولاينا الشمالية، مقرًا له. وأكد باولو أردوينو، الرئيس التنفيذي لمجموعة تيثر، تركيز الشركة على تقليل الوسطاء بين المستخدمين، ودعا المؤسسات المالية الأمريكية للتعاون في توسيع نطاق أعمال العملات المستقرة.

أهمية هذا الأمر

• تمثل هذه الخطوة دخولًا استراتيجيًا لشركة تيثر، أكبر مُصدر للعملات المستقرة في العالم، إلى السوق الأمريكية المنظمة، مما يعزز علاقاتها السياسية ومكانتها في مجال الامتثال من خلال تعيين مسؤولين كبار سابقين في إدارة ترامب. باعتبارها ثامن عشر أكبر حامل لسندات الخزانة الأمريكية في العالم، حققت Tether أرباحًا بلغت 13 مليار دولار في عام 2024. ومن شأن إطلاق هذه العملة المستقرة المنظمة أن يعزز هيمنتها في سوق العملات المستقرة العالمية.

أُدرجت أول عملة مستقرة مرتبطة بالوون الكوري الجنوبي KRW1 على منصة Avalanche

ملخص سريع

• أعلن مزود خدمة حفظ العملات المشفرة في كوريا الجنوبية BDACS عن إطلاق أول عملة مستقرة في كوريا الجنوبية مدعومة بالكامل بالوون، KRW1، على شبكة Avalanche، بعد إكمال إثبات جدوى المفهوم (PoC) بنجاح؛

• كل KRW1 مضمون بالكامل بالوون المودع في بنك Woori، أحد أكبر البنوك في كوريا الجنوبية، مع إثبات احتياطيات شفاف وقابل للتحقق منه مضمونة من خلال تكامل فوري لواجهة برمجة تطبيقات البنوك؛

أهمية هذا الأمر

• يدعم الرئيس الكوري الجنوبي لي جاي ميونغ تطوير سوق عملات مستقرة محلية مرتبطة بالعملة لتعزيز السيادة النقدية في العصر المالي الرقمي، إلا أن بنك كوريا يُصر على أن يقتصر إصدار العملات المستقرة على المؤسسات المصرفية المرخصة. في ظل حالة عدم اليقين التنظيمي المستمرة المحيطة بالعملات المستقرة، فإن BDACS، من خلال التعاون مع Woori Bank وشركاء blockchain العالميين، تتمتع بموقع استراتيجي كلاعب رئيسي في سوق العملات المستقرة المحلية القادمة في كوريا الجنوبية.

اقترح عضو الكونجرس الأمريكي هيل تعديل قانون GENIUS لمنع الشركات غير المالية من إصدار عملات مستقرة

نظرة عامة سريعة على النقاط الرئيسية

• يأمل ممثل مجلس النواب الأمريكي فرينش هيل في تعديل قانون GENIUS Stablecoin الذي تم إقراره مؤخرًا في قانون وضوح سوق الأصول الرقمية (قانون الوضوح). أعربت السيناتور سينثيا لوميس عن دعمها لهذا التوجه؛ تشمل التعديلات الرئيسية المقترحة ما يلي: تعزيز صلاحيات الرئيس التنفيذي والمدير المالي. أصدر الجمهوريون في لجنة الخدمات المصرفية بمجلس الشيوخ مسودة قانون، تتضمن التزامات قانونية بالإفصاح عن البيانات المالية، وحظرًا مفصلاً على الشركات غير المالية من دخول مجال العملات المستقرة، وضمان قدرة المستثمرين الأمريكيين على الاحتفاظ بمحافظ إلكترونية أو برمجية للحفظ الذاتي القانوني للأصول الرقمية. تخطط لوميس لإكمال مشروع قانون هيكل السوق بحلول نهاية العام، وهو جدول زمني يدعمه مستشار وزارة الخزانة الأمريكية تايلر ويليامز. أهمية هذا: يُعد قانون GENIUS إنجازًا بارزًا لقطاع العملات المشفرة وحلفائه في واشنطن، لكن هيل يعتقد أنه بحاجة إلى مزيد من التحسين. على الرغم من إقرار نسخة مجلس النواب بدعم ساحق من الحزبين بأغلبية 308 أصوات مقابل 122 صوتًا، إلا أن نسخة مجلس الشيوخ تواجه شكوكًا من بعض أعضاء مجلس الشيوخ، مثل جون كينيدي من لويزيانا. ستحدد هذه التعديلات الشكل النهائي للإطار التنظيمي للعملات المستقرة في الولايات المتحدة.

يخطط بنك إنجلترا لتحديد الحد الأقصى لحيازات العملات المستقرة الفردية إلى 20 ألف جنيه إسترليني والحد الأقصى للشركات إلى 10 ملايين جنيه إسترليني

نقاط سريعة

• وفقًا لصحيفة فاينانشيال تايمز، يخطط بنك إنجلترا لتحديد حد أقصى لحيازات العملات المستقرة النظامية: الحد الأقصى الفردي هو 10 آلاف إلى 20 ألف جنيه إسترليني (13600 إلى 27200 دولار أمريكي) والحد الأقصى للشركات حوالي 10 ملايين جنيه إسترليني (13.6 مليون دولار أمريكي). صرّح توم داف جوردون، نائب رئيس السياسة الدولية في كوين بيس، بأن وضع حد أقصى للعملات المستقرة "سيكون سيئًا للمدخرين في المملكة المتحدة، وسيئًا لمدينة لندن، وسيئًا للجنيه الإسترليني"، مؤكدًا أن السلطات القضائية الرئيسية الأخرى لم تطبق قيودًا مماثلة. وحذر سيمون جينينجز، من مجلس أعمال الأصول المشفرة في المملكة المتحدة، من أن فرض مثل هذه القيود سيكون شبه مستحيل بدون أنظمة جديدة مثل الهويات الرقمية، بينما أشار ريكاردو تورديرا-ريتشي، من جمعية المدفوعات، إلى أن هذه القيود "لا طائل منها" لعدم وجود حدود مماثلة على النقد أو الحسابات المصرفية. من شأن اقتراح بنك إنجلترا أن يجعل البيئة التنظيمية في المملكة المتحدة أكثر صرامة من تلك الموجودة في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي. لا يضع قانون GENIUS الأمريكي، الذي أُقر في يوليو، ولا لائحة MiCA للاتحاد الأوروبي حدودًا للحيازات الفردية، بل يركزان بدلاً من ذلك على معايير الترخيص والاحتياطي والاسترداد للجهات المُصدرة. قد يؤدي هذا إلى انتقال شركات العملات المشفرة إلى ولايات قضائية أكثر ملاءمة للتنظيم، مما يُضعف مكانة المملكة المتحدة كمركز للابتكار المالي.

الهيئات التنظيمية الأستراليةASICتخفيف القواعد المفروضة على وسطاء العملات المستقرة

ملخص سريع

• أعلنت هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) عن تخفيف القيود التنظيمية المفروضة على وسطاء العملات المستقرة، مما يسمح لهم بتوزيع العملات المستقرة من الجهات المصدرة الحاصلة على تراخيص AFS دون الحاجة إلى التقدم بطلب للحصول على خدمات مالية إضافية أو أسواق أو تراخيص مرافق المقاصة؛

• هذا هو أول خطوة رئيسية لأستراليا لمعالجة عدم اليقين التنظيمي في سوق العملات المستقرة. ASIC صرحت لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASGC) بأنها ستنظر في توسيع نطاق الإعفاء بشكل أكبر مع حصول المزيد من الجهات المصدرة على تراخيص AFS. يتطلب الإعفاء من الوسطاء تزويد العملاء ببيان إفصاح المنتج الخاص بالجهة المصدرة لضمان الشفافية، بينما تظل الجهات المصدرة مسؤولة عن الإفصاح والالتزامات الاحترازية. سيدخل هذا الحكم حيز التنفيذ بعد تسجيل اللوائح الفيدرالية. لماذا هو مهم؟ تخلق هذه الخطوة بيئة تنظيمية أكثر ملاءمة لسوق العملات المستقرة الأسترالية وتسد الاحتكاك التنظيمي قبل أن تكمل وزارة الخزانة نظام العملات المستقرة. قال ستيف فالاس الرئيس التنفيذي لشركة Blockchain APAC إن نجاح السوق سيعتمد على الطلب، وأن اهتمام اللاعبين العالميين بتلبية المتطلبات التنظيمية الأسترالية سيوفر أدلة تطوير للصناعة.

إسرائيل تطالب بتجميد أصول تيثر بقيمة 1.5 مليار دولار يشتبه في ارتباطها بإيران

نقاط سريعة

• أصدر المكتب الوطني الإسرائيلي لمكافحة تمويل الإرهاب قائمة تضم 187 عنوانًا لعملة تيثر الأمريكية، مدعيًا أن هذه العناوين تلقت ما مجموعه 1.5 مليار دولار وكانت مرتبطة بالحرس الثوري الإسلامي الإيراني ويجب تجميدها وإدراجها في القائمة السوداء؛

• قالت شركة تحليل بلوكتشين إليبتيك إنها لا تستطيع تحديد ما إذا كانت جميع العناوين مرتبطة بشكل مباشر بالقوات المسلحة الإيرانية، وقد تكون بعض العناوين خاضعة لسيطرة خدمات العملات المشفرة مثل بنية تحتية للمحفظة لمعاملات عملاء متعددة؛

• تيثر. سبق للشركة أن تعاونت مع جهات إنفاذ القانون لتجميد عملات USDT المرتبطة بالأنشطة الإجرامية. لطالما استخدمت إيران العملات المشفرة للالتفاف على العقوبات، ويُعتبر الحرس الثوري الإسلامي أحد أكبر مُعدّني بيتكوين في البلاد. (يتبع نص غير ذي صلة). هذا هو أحدث مثال على امتداد الصراع الجيوسياسي إلى قطاع العملات المشفرة. في أعقاب الحرب التي استمرت 12 يومًا بين إسرائيل وإيران في يونيو، تصاعدت المواجهة. تُظهر خطوة إسرائيل أن جهات إنفاذ القانون تُكثّف جهودها لتتبع الأصول المشفرة التي قد تتحايل على العقوبات، مما يضع العملات المستقرة الرئيسية مثل تيثر تحت تدقيق تنظيمي أكثر صرامة.

الاتجاهات الكلية

هايز، المؤسس المشارك لـ BitMEX: الطباعة العالمية للأموال ستدفع سوق العملات المشفرة الصاعدة إلى عام 2026

نقاط سريعة

• قال آرثر هايز، المؤسس المشارك لـ BitMEX، في مقابلة مع كايل تشاسي، إن الطباعة العالمية للأموال في ظل السياسة المالية لعصر ترامب ستدفع سوق العملات المشفرة الصاعدة إلى عام 2026؛ يعتقد هايز أن خطة الإنفاق الضخمة التي وضعها ترامب لولايته الثانية لم تُنفَّذ بالكامل بعد، ومن المتوقع تنفيذها في عام ٢٠٢٦. وسيتم إطلاق المزيد من السيولة بعد منتصف العام، وقد قلل المستثمرون من تقدير حجم الأموال التي قد تتدفق إلى أسواق الأسهم والعملات المشفرة. ونفى المخاوف من ركود بيتكوين بعد أن بلغ أعلى مستوى قياسي له عند ١٢٤ ألف دولار في منتصف أغسطس، مشيرًا إلى أن بيتكوين أكثر مرونة في مواجهة انخفاض قيمة العملة من الأصول التقليدية. أهمية ذلك: ربط هايز استمرار صعود سوق العملات المشفرة بالتحولات الجيوسياسية، بما في ذلك انهيار النظام العالمي أحادي القطب. ويعتقد أن التوترات داخل أوروبا (حتى لو ألمح إلى احتمال تخلف فرنسا عن سداد ديونها، فقد يؤدي ذلك إلى زعزعة استقرار اليورو) ستُسرِّع من طباعة النقود عالميًا. وحثّ المستثمرين على التحلي بالصبر، قائلاً إن القوة الحقيقية لبيتكوين تنبع من العوائد الزائدة المركبة على مدى سنوات عديدة، وليس من المضاربة قصيرة الأجل.