المؤلف الأصلي: SAURABH DESHPANDE ترجمة: LlamaC
ماذا لو كان بإمكان كل شخص أن يكون لديه مصرفي شخصي بنقرة زر واحدة؟ ماذا لو كان هذا المصرفي قادرًا على توظيف جيش من المحللين وموظفي الامتثال والتنفيذ للقيام بالتداول نيابةً عنك؟ قد يبدو الأمر بعيد المنال بعض الشيء، ولكن هذا بالضبط ما يستكشفه سوراب في مقال اليوم. نحن نتجه نحو عالم حيث تنقل الروبوتات أموالاً أكثر من البشر. إذا ظل ترامب رئيسًا، فسنستمر في رؤية المزيد من الأصول المميزة. تستكشف قصة Saurabh اليوم كيف يتعارض اقتصاد الوكالة في مجال العملات المشفرة مع مستقبل التمويل. إذا أخبرت شخصًا في عام 1995 أنه بعد بضعة عقود من الزمن سيكون قادرًا على طلب الطعام، أو استدعاء سيارة أجرة، أو تحويل الأموال إلى الأصدقاء في جميع أنحاء العالم من جهاز في جيبه، فمن المحتمل أن يكون متشككًا. ولكننا هنا في عصر حيث قامت الهواتف الذكية بتقليص هذه المهام المعقدة إلى مجرد نقرات بسيطة على الشاشة.
يوجد DeFi عند نقطة تحول مماثلة اليوم. يقدم DeFi فرصة لكسب العائد واكتشاف رموز جديدة في وقت مبكر، ولكنه معقد للغاية بحيث لا يتمكن معظم الأشخاص من استخدامه. إن إدارة المحافظ، والتنقل بين شبكات blockchain المختلفة، وفهم تفاعلات العقود الذكية يمكن أن يشبه تعلم لغة جديدة. بالإضافة إلى ذلك، يتردد العديد من الأشخاص في المشاركة في DeFi بسبب عدم اليقين التنظيمي. ليس من المستغرب أن يمثل DeFi ما بين 10-20% فقط من حجم التداول الفوري على البورصات المركزية (CEXs). ويرجع ذلك إلى أن بورصات الأوراق المالية الكندية أسهل في الاستخدام وتتمتع بلوائح أكثر وضوحًا. يستكشف هذا المقال كيف يمكن للذكاء الاصطناعي تحويل DeFi من نظام بيئي معقد يخدم الآلاف من الأشخاص إلى منصة مالية يمكن الوصول إليها تخدم الملايين. سننظر في كيفية تمكن الواجهات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي من البدء تدريجيًا في سد الفجوة بين الفرصة الهائلة التي توفرها DeFi وحاجة المستخدم العادي إلى البساطة. في حين أن جميع تطبيقات DeFAI (DeFi والذكاء الاصطناعي) لا تزال في مهدها، فإنها تظهر ما يمكن أن يصبح عليه DeFi: توفير تجربة سلسة عند التعامل مع الأدوات المالية، من استراتيجيات التداول الآلية إلى واجهات المحادثة التي تجعل المعاملات المعقدة تبدو طبيعية.
لنبدأ بكيفية اندماج الأسواق المالية لأول مرة مع أجهزة الكمبيوتر والخوارزميات. لقد أصبحت الخوارزميات جزءًا من الأسواق المالية بطريقة ذات معنى منذ ثمانينيات القرن العشرين. إنهم حجر الزاوية في الأسواق الحديثة. من تداول الأسهم إلى تبادل العملات.
عندما أفكر في الخوارزميات في سياق مالي، يتبادر إلى ذهني جيم سيمونز. تسبق كلمة "أسطورة" اسمه بسهولة. أسس شركة Renaissance Technologies، وهي شركة استثمارية أمريكية غيرت قواعد اللعبة في التداول الكمي. حقق صندوقها الرائد، ميداليون، معدل نمو سنوي مركب مذهل بلغ 39% على مدى 30 عامًا (1988-2018).
لفهم مدى غرابة هذا الأمر: كان من الممكن أن ينمو استثمار 100 دولار في صندوق ميداليون إلى 2.1 مليون دولار بعد 30 عامًا، مقارنة بـ 1014 دولارًا فقط في مؤشر ستاندرد آند بورز 500. الفرق بينهما غير مفهوم تقريبا.
ولكن الأمر السحري حقًا هو كيفية قيامهم بذلك. بدلاً من العمل مع قدامى المحاربين في وول ستريت، يتكون فريق Renaissance Technologies من حاملي الدكتوراه في الرياضيات والفيزياء وغيرها من العلوم الصعبة. ويعتمد نهجهم بالكامل على النماذج الرياضية والخوارزميات للتداول في الأسواق - وهي شهادة على قوة اتخاذ القرار القائم على البيانات.
لا يقتصر هذا التركيز على الخوارزميات على صناديق التحوط. في الأسواق المالية التقليدية، أصبحت التجارة تعتمد على الخوارزمية بشكل متزايد. وأشارت مقالة حديثة إلى أن أكثر من 75% من تداولات العملات الأجنبية اليومية، أو 5.6 تريليون دولار من أصل 7.5 تريليون دولار، تتم الآن من خلال الخوارزميات. لقد أعادت هذه الأنظمة تشكيل مكاتب التداول، وتحويل التركيز من الحدس البشري إلى اتخاذ القرارات الآلية.
من حيث الأتمتة، لا يزال التمويل اللامركزي في مراحله الأولى. على النقيض من ذلك، كانت التجارة الخوارزمية موجودة في التمويل التقليدي لأكثر من ثلاثة عقود. منذ عام 2020، بدأت نفس الثورة القائمة على البيانات والتي غيرت وول ستريت تطرق باب DeFi أيضًا.
أصبحت البورصات اللامركزية (DEXs) وبروتوكولات الإقراض الركائز الأساسية لهذا النظام البيئي المالي الجديد في عام 2020.
أصبحت DeFi نشطة حقًا عندما أطلقت Compound برنامجها لتعدين السيولة، مما أدى إلى انفجار النشاط. وفي نفس الوقت تقريبًا، شهدت Aave (التي كانت تسمى آنذاك EthLend) ارتفاعًا في القيمة المقدرة لها وارتفاعًا في الأسعار. يتم إطلاق العديد من المزارع الجديدة كل يوم. تقدم هذه المزارع عائدات مربحة، يتم دفعها غالبًا بالعملة الأصلية للبروتوكول. ومع ذلك، فإن قيمة هذه الفوائد مرتبطة بشكل مباشر بسعر السوق للرمز، مما يضيف طبقة من التعقيد إلى العوائد. أتذكر أن سام بانكمان فريد قال في إحدى المقابلات:
تخيل صندوقًا سحريًا لا يفعل شيئًا، ولكن الناس يلقون فيه الملايين لأن... لماذا لا؟ ومع تراكم المزيد والمزيد من الأموال فيه، يصبح الصندوق ذا قيمة - لأن الجميع يتفقون على أنه ذو قيمة. في مرحلة ما، يأتي تاجر متمرس ويقول، واو، انظر إلى كل هذه الأموال في هذا الصندوق! يجب أن يكون صندوقًا رائعًا! وهكذا تستمر الدورة - حتى تتوقف بالطبع.
لقد خلقت هذه الديناميكية انقسامًا. يزدهر التجار الأذكياء، ويتنقلون من مزرعة إلى مزرعة، ويستفيدون من الرموز، ويستغلون كل فرصة. وفي الوقت نفسه، يواجه المشاركون الأقل خبرة صعوبة بالغة، وغالبًا ما يفشلون في فهم أهمية تحقيق الأرباح بشكل مستمر في مثل هذه الأسواق المتقلبة. من الواضح أن هذا الإصدار من DeFi لم يتم تصميمه لتوسيع نطاقه إلى ما هو أبعد من جمهور محدد.
مع توسع النظام البيئي، أصبحت الحاجة إلى أدوات لتبسيط تفاعلات DeFi أكثر إلحاحًا على نحو متزايد. لقد أدى انتشار بروتوكولات الإقراض إلى خلق الحاجة إلى المجمعين. تم إطلاق Yearn Finance في فبراير 2020، بإجمالي حجم مقفل يبلغ 2.5 مليون ETH (حوالي 7 مليارات دولار أمريكي في ذلك الوقت). وهذه نقطة تحول في تطوير DeFi.
إنه يقدم خزائن آلية، ويحسن العوائد على السلسلة، ويوفر للمستخدمين ملف تعريف واضح للمخاطر والمكافآت. تسمح هذه الخزائن للمستخدمين بإيداع الأصول - العملات المستقرة، والإيثريوم، والرموز المحددة - بينما يقوم خبراء DeFi بوضع استراتيجيات العائد وتنفيذها. يتم بعد ذلك نشر الأموال عبر نظام DeFi البيئي استنادًا إلى هذه الاستراتيجيات، مع تقاسم الأرباح بين المستخدمين والمنصة ومنشئي الاستراتيجية (الذين يعملون بشكل أساسي كمديري أموال).
يعتبر هذا النموذج تقدمًا في DeFi. لأول مرة، أصبح DeFi متاحًا لجمهور أوسع. يعمل Yearn على إزالة قدر كبير من العمل اليدوي المطلوب للمشاركة في النظام البيئي مع مواءمة الحوافز بين أصحاب المصلحة. فيما يلي لمحة عما يمكن أن تصبح عليه النسخة التالية من DeFi: فعالة وسهلة الاستخدام وقابلة للتطوير.
في حين أن Yearn يجعل DeFi أسهل في الاستخدام، فقد أصبحت حدوده واضحة مع تطور النظام البيئي. بدأت العوائد على السلسلة في العودة إلى طبيعتها، وتجد استراتيجية Yearn صعوبة في الحفاظ على ميزتها. أدى رحيل المبتكرين الرئيسيين مثل أندريه كرونجي وظروف السوق الصعبة في عام 2022 إلى انخفاض TVL من ذروتها إلى حوالي 250 مليون دولار.
يعد Yearn أول محاولة كبرى في مجال DeFi لتحسين العائد الآلي، وتحسين زراعة العائد اليدوي من خلال السماح للمستخدمين بتكليف مديرين ذوي خبرة بأموالهم. لكن الأمر لا يزال يعتمد على اتخاذ القرار البشري. يتعين على صانعي الاستراتيجيات متابعة ظروف السوق باستمرار لتحديد الفرص وتقييم البروتوكولات الجديدة وتنفيذ الاستراتيجيات.
إنه يخلق اثنين من الاختناقات الرئيسية. أولاً، لا يستطيع المديرون البشريون معالجة سوى قدر محدد من بيانات السوق. ثانياً، يعد التوسع لاستيعاب ملايين المستخدمين أمراً غير عملي بسبب تحديات تجربة المستخدم.
إن الذكاء الاصطناعي لديه القدرة على التغلب على هذه التحديات. من خلال الاستفادة من التعلم الآلي والأتمتة، يمكن لمنصات DeFi الآن تحليل كميات كبيرة من البيانات الموجودة على السلسلة، وتحديد الأنماط، وتنفيذ الاستراتيجيات بكفاءة أكبر بكثير من المديرين البشريين. يساعد استخدام اللغة الطبيعية لفهم احتياجات المستخدم على زيادة نطاق DeFi من خلال جعله في متناول عدد كبير من المستخدمين.
يوفر DeFi خيارات لا مثيل لها، ولكن لا يزال من الصعب استخدامها. تعتبر منصات CEX سهلة الاستخدام ولكنها تحد من قدرة المستخدم على التحكم والاختيار. ويوفر الذكاء الاصطناعي فرصة لسد هذه الفجوة. من خلال أتمتة تفاعلات DeFi المعقدة وتبسيط عملية صنع القرار، يمكن للذكاء الاصطناعي أن يجعل DeFi سهل الاستخدام مثل المنصات المركزية دون التضحية بالاختيارية. من ناحية أخرى، يمكن للذكاء الاصطناعي أن يساعد بورصات الأوراق المالية على اتخاذ قرارات الإدراج بشكل أسرع، وبالتالي تقديم المزيد من الخيارات المتاحة حاليا.
ومن الأمثلة العملية على ذلك Hey Anon، وهي واجهة DeFi تعمل بالذكاء الاصطناعي. لقد قمت بتجربة Hey Anon شخصيًا؛ فهو فعال للغاية في تبديل السلاسل وعبورها دون الحاجة إلى البحث يدويًا عن عناوين العقد أو اختيار الجسور. تعتمد عملية التفاعل بأكملها على الدردشة، مما يجعل الأمر أسهل بالنسبة للمستخدمين الجدد. ومع ذلك، فهو أبطأ من إجراء هذه المعاملات يدويًا. علاوة على ذلك، فإنه يفتقر حاليًا إلى دعم التحويلات اليدوية - وهي ميزة مهمة يجب دمجها لتوفير المزيد من المرونة.
هل هناك سوق لـ DeFi + AI؟
قبل استكشاف التقاطع بين الذكاء الاصطناعي والتمويل اللامركزي، دعونا نتراجع خطوة إلى الوراء وننظر إلى إجمالي السوق التي يمكن الوصول إليها (TAM). اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، تجاوزت الأصول قيد الإدارة (AUM) لصناديق الاستثمار المفتوحة المنظمة المُدارة بشكل نشط وسلبى 80 تريليون دولار أمريكي. وبالمقارنة، اعتبارًا من 21 يناير 2025، بلغ إجمالي الأصول المُدارة لصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH) 150 مليار دولار.
تسلط هذه البيانات الضوء على نقطة رئيسية: يتم إدارة تريليونات الدولارات من قبل محترفين في جميع أنحاء العالم لأن معظم الناس يفضلون عدم التعامل مع شؤونهم المالية بشكل مباشر. يميلون إلى اختيار المنتجات سهلة الاستخدام والتي توفر نموًا ثابتًا. لا ينبغي أن تكون العملات المشفرة مختلفة. ونحن نرى هذا بالفعل في تفضيلات المستخدمين الذين يتجهون نحو البورصات المركزية (CEXs).
لا يزال حجم التداول في البورصات المركزية أكبر بحوالي خمسة أضعاف من حجم البورصات اللامركزية. العامل الكبير في هذه الفجوة هو التوفر. تعد إدارة المحافظ والتنقل بين عناوين العقود وفهم العمليات على السلسلة أمرًا صعبًا بالنسبة للعديد من الأشخاص. لكنها تجلب أيضًا فوائد ضخمة. ولعل الفائدة الأكبر هي إمكانية تحقيق أرباح مبكرة. إذا وجدت ترامب على السلسلة عندما كانت قيمته السوقية أقل من مليار دولار، فبحلول الوقت الذي تم إدراجه فيه في بورصة مركزية، كنت قد حققت بالفعل خمسة إلى عشرة أضعاف المكسب. وهذا ينطبق بشكل متزايد على مرحلة اللاعب مقابل اللاعب (أي PvP) في السوق، حيث يتوقف صافي التدفقات الداخلة. يتم تبادل الأصول بين المشاركين الحاليين.
الدوران هو اسم اللعبة. هناك نكهة ساخنة جديدة كل أسبوع.
حتى لو كنت في مجال العملات المشفرة لفترة طويلة، فمن الصعب عليك اغتنام فرصة Jailstool أو CAR. لديك يوم واحد فقط لتعلم ذلك، والقيام بالتحريات اللازمة، والشراء، والبيع - وهو أمر يكاد يكون من المستحيل بالنسبة لمعظم الناس القيام به دون معرفة مسبقة. الطريقة الوحيدة للاستفادة من هذه الفرصة بشكل موثوق هي تصميم نظام يجمع بين المقاييس الموجودة على السلسلة مثل العقود المنشورة حديثًا مع ارتفاعات الحجم والسعر ومعلومات وسائل التواصل الاجتماعي مثل X. انخفضت كلا الرمزين حاليًا بنسبة تزيد عن 80% من أعلى مستوياتهما على التوالي ولم يتم إدراجهما بعد في أي بورصة مركزية رئيسية.
انتهت جولة اكتشاف الأسعار. يتم بالفعل إجراء قدر كبير من نشاط التداول على مكاتب DEX و/أو OTC. قام المشاركون الأوائل مثل التجار ومقدمي السيولة أو المحكمين بإنشاء سعر سوق غير رسمي. بحلول الوقت الذي يصل فيه الأصل إلى CEX، يكون جزء كبير من التقلب الأولي واستكشاف الأسعار قد حدث بالفعل.
بالإضافة إلى ذلك، تفرض معظم البورصات المركزية رسوم تبادل أعلى مقارنة بأماكن مثل جوبيتر ورايدوم. لا تفرض شركة Jupiter أي رسوم، بينما تفرض شركة Raydium رسومًا قدرها 0.25% لكل عملية تبادل. يفرض تطبيق التداول Moonshot على المستخدمين رسومًا بنسبة 2.5%، بينما تفرض البورصات مثل Binance و Coinbase رسومًا مختلفة بناءً على حجم تداول المستخدم. تتراوح هذه الرسوم عادة من 0.1% إلى 0.6%. من الممكن رؤية نمط عبر هذه الرسوم - حيث يمكن للمنصات التي تتمتع بتجربة مستخدم أفضل أن تفرض رسومًا أعلى.
يضم Coinbase أكثر من 110 مليون مستخدم، وهو ما يتجاوز بكثير قاعدة المستخدمين النشطين في DeFi. ونظراً لهذه الفجوة الضخمة، فإن إجمالي حجم السوق المحتمل المتاح لـ DeFi هائل. حتى لو لم يكن الأمر يتعلق بالمليارات، فمن المقدر بشكل متحفظ أن DeFi يمكن أن تسعى جاهدة لاستيعاب جزء كبير من مستخدمي التبادل المركزي الحاليين، شريطة أن يكون من الممكن تحسين جانب قابلية الاستخدام. وهنا يمكن للذكاء الاصطناعي أن يلعب دورًا تحويليًا.
DeFAI، وهو اتجاه ناشئ في DeFi، يهدف إلى تبسيط تجربة مستخدم DeFi. سيكون الأمر سهلاً مثل التحدث إلى وسيط لشراء أو بيع الأسهم - ولكن أفضل من ذلك. ستتفاعل مع وكيل الذكاء الاصطناعي الذي يمكنه ترجمة النص أو الكلام إلى إجراءات حتمية على السلسلة وتزويدك بتوصيات مدعومة بالبيانات.
لذا، عندما يتم إصدار رمز مميز على سلسلة لا تعرفها أو لم تربط الأصول بها من قبل، يمكنك الانتقال إلى واجهة الدردشة وإخبار الذكاء الاصطناعي برغبتك في ربط الأصول بهذه السلسلة الجديدة لإجراء عمليات XYZ. سوف يقوم وكيل الذكاء الاصطناعي بهذه العملية نيابة عنك. لقد كتبنا في مقالتنا عن تجريد السلسلة والمحافظ الذكية أن كليهما أدوات لتحسين تجربة المستخدم للعملات المشفرة. تعمل عملية تجريد السلسلة على إزالة التعقيد المرتبط بإدارة السلاسل والجسور، بينما تستفيد المحافظ الذكية من تقنيات مثل مفاتيح المرور لتبسيط وتأمين إدارة المحفظة.
ومع ذلك، فإن وكلاء الذكاء الاصطناعي لديهم القدرة على توسيع فطيرة DeFi حقًا. على الرغم من التحسينات التدريجية التي تم إجراؤها في معالجة تحديات تجربة المستخدم، إذا تم تنفيذها بشكل صحيح، يمكن لوكلاء الذكاء الاصطناعي مساعدة DeFi في عبور هوة التبني.
تتكون قاعدة مستخدمي DeFi اليوم من المطورين والمستخدمين المتقدمين والمتبنين المتأخرين للسلسلة. مع قيام وكلاء الذكاء الاصطناعي بخفض حاجز الدخول، يمكن توسيع قاعدة مستخدمي DeFi بشكل كبير، مما يجذب المزيد من مستخدمي CEX الذين كانوا سعداء في الأصل بتجنب تعقيد التمويل اللامركزي.
التجريد يلتقي بالذكاء
يعد تجريد تجربة المستخدم أحد الأشياء التي يمكن أن تساعد بها وكلاء الذكاء الاصطناعي. الذكاء هو الجانب الثاني. فكر في متوسط مستخدم التبادل المركزي. من غير المرجح أن يفهموا بالفعل التطبيقات الموجودة على السلسلة التي يمكن استخدامها والأصول التي يمكن اعتبارها للاستثمار أو التداول. يجب أن يتم تنظيم المحتوى لهم. في الأيام الأولى للإنترنت، كانت شركة ياهو بمثابة العقل المدبر الذي ساعد ملايين الأشخاص على اكتشاف الويب وتصفحه. تؤدي متاجر التطبيقات اليوم وظيفة مماثلة، حيث تحدد التطبيقات التي تحظى بالظهور والتي لا تحظى.
لقد لعبت البورصات المركزية بالفعل دور المنسقين إلى حد ما. إن الرموز التي يختارون إدراجها في القائمة تحدد في الواقع ما يمكن لمعظم مستخدمي التجزئة تداوله بسهولة. إذا تمت إزالة وظيفة التنظيم هذه عن طريق إجبار المستخدمين على الانتقال إلى المعاملات على السلسلة، فسوف يصبح اكتشاف الفرص والتطبيقات مهمة صعبة. يحتاج المستخدمون إلى دليل موثوق لقيادتهم عبر هذا التعقيد. السؤال هو: هل سيقوم وكلاء الذكاء الاصطناعي بجعل هذه العملية ديمقراطية، أم أنهم ببساطة سينقلون السلطة بعيدًا عن البورصات المركزية إلى أيدي الأشخاص الذين يتحكمون في هؤلاء الوكلاء؟
إن الجمع بين التنظيم والذكاء هو ما يجعله قويًا حقًا. إن مجرد تقديم الفرص ليس كافياً؛ فالمستخدمون يحتاجون إلى السياق والتحليل واستراتيجيات التنفيذ.
مع حدوث الكثير على السلسلة، كيف يمكن للمستخدم الجديد أن يبدأ في تقييم الفرص؟ هناك العديد من الأسئلة التي تحتاج إلى إجابة. ما هي التطبيقات التي تستخدمها للإقراض والتجارة؟ أين يمكن شراء NFTs؟ كيفية العثور على عنوان العقد الصحيح؟ يمكن لأدوات/وكلاء الذكاء الاصطناعي مثل AIXBT تقديم معلومات لأدوات مجردة مثل Wayfinder و Hey Anon.
AIXBT هو وكيل يلتهم المعلومات الموجودة على X ويضعها في سياقها. وينشر مئات، إن لم يكن آلاف، التغريدات يوميًا. في بعض الأحيان، قد تؤدي تغريداته أو منشوراته إلى تحريك السوق. كتب شلوك ورقته عن AIXBT. وتشير الورقة إلى أن الوكيل يتميز بتكامله العميق في مجتمع التشفير، وقدراته التحليلية المتطورة، وإمكانات النمو من خلال الملكية الفكرية وإشراك المستهلك. قد يتطور مستقبل AIXBT ليصبح لاعباً مهماً في أسواق المستهلكين للذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة، بشرط أن تستمر في الابتكار والحفاظ على الشفافية في عملياتها.
أحد الفرق التي عملنا معها عن كثب هو GudTech، الذي يعمل على تبسيط عملية التكامل لمستخدمي التجزئة. تم إنشاء GudTech بواسطة الفريق الذي يقف وراء Zircuit بهدف تمكين تنفيذ التجارة مع توفير المعلومات السياقية. دعني أشرح لك. باستخدام مثال رمز TRUMP أعلاه، قد لا يكون المستخدمون متأكدين مما إذا كان رئيس الولايات المتحدة قد أصدر الرمز بالفعل، أو ما إذا كانت هناك محافظ كبيرة متعددة معروفة تشتري كميات كبيرة من الرمز. قد ترى فقط رمز الرمز المميز على DEX وتشتريه دون سياق كافٍ. أحد أكبر المشاكل في مجال العملات المشفرة الحالي هو وجود 34 مليون رمز (وعددهم في ازدياد) ولكن هناك القليل جدًا من المعلومات السياقية عنها. يمتلئ الفضاء المشفر ببيانات غير منظمة ومجزأة وغالبًا ما تكون متحيزة وغير موثوقة.
يجمع Gud بين البيانات الموجودة على السلسلة والمعلومات السياقية من الشبكات الاجتماعية للسماح بشراء الأصول مباشرة على السلسلة. إنه يحل مشكلة تقليل منحنى التعلم والحمل المعرفي للمستخدمين الجدد الذين يدخلون مجال التشفير. كان من الممكن أن ترى أن الأصل ارتفع بمقدار 100 ضعف في آخر 24 ساعة، وقد غرد الرئيس ترامب حرفيًا حول الرمز. في عالم مثالي، سيقوم جود أيضًا بالتحقق من عنوان العقد وتنفيذ المعاملة نيابةً عنك. تقوم Gud ببناء اقتصاد وكيل حيث يمكن للمستخدمين، من خلال واجهة محادثة، شراء الأصول عبر جميع السلاسل والحصول على معلومات سياقية من منظور المستخدمين الأصليين للعملات المشفرة. يتمتع Gud Terminal أيضًا بمهارات التفكير النقدي وهو قادر على التفكير في الجوانب الإيجابية أو السلبية للمعاملة. بالإضافة إلى ذلك، فإن محطة Gud مجانية للاستخدام لما يصل إلى 10 استعلامات يوميًا، على غرار منصات Web2 مثل Perplexity، والتي تركز على تحفيز التبني والاستخدام بدلاً من تخزين الرموز. قد يبدو هذا المستقبل بعيدًا بعض الشيء، لكن هذا النموذج يعتمد بشكل أساسي على جانبين. أولاً، كيفية التقاط المعلومات ووضعها في سياقها ومشاركتها مع الوافدين الجدد إلى الصناعة. تخيل أن يكون لديك مدير ثروة خاص يشرح لك أحدث الاتجاهات في الصناعة. ويحدث هذا بالفعل في قطاعات مثل الاستشارات أو القانون، حيث يمكن أن يؤدي إطلاق مثيل ChatGPT إلى الحصول على 80% من الرؤى.
البيئة المطلوبة لمثل هذه التفاعلات التي تلبي متطلبات التشفير الأصلية غير موجودة حاليًا. تهدف Gud إلى توسيع عدد المستخدمين الحاليين في مجال التشفير من خلال تجميعه في تجربة بسيطة. ومع ذلك، فإنها لا تزال في طور الإنجاز. حتى وقت كتابة هذه السطور، لم يتم تفعيل نظام تداول المنتج بعد، وقد واجه الوكلاء على تويتر العديد من التفاعلات الخاطئة. ولكننا سوف نصل إلى هناك. Wayfinder هو تطبيق آخر متوقع بشدة تم تطويره بواسطة نفس الفريق الذي قام ببناء Parallel، وهي لعبة blockchain الرائدة. فيما يلي عرض توضيحي يوضح كيفية قيام وكيل Wayfinder بتجميع الأموال من سلاسل متعددة وإرسالها إلى محافظ مختلفة. لقد تم دمج Hey Anon مع سلاسل وتطبيقات متعددة. إنه يجمع بين القدرة على تنفيذ الصفقات مع رؤى في الوقت الحقيقي من منصات متعددة بما في ذلك تويتر وتيليجرام وديسكورد.
تخيل هذا: تفتح واجهة رائعة تشبه ChatGPT أو Claude وتبدأ محادثة مع وكيل التداول الذكي الخاص بك. تشارك قدرتك على تحمل المخاطرة وأهدافك الاستثمارية وتفضيلاتك. يفهم الوكيل معاييرك ويدير محفظتك بشكل مستقل - من خلال تنفيذ الصفقات ضمن الحدود التي تحددها، وفتح المراكز وتعديل الاستراتيجيات في الوقت الفعلي. هذا ليس خيالًا علميًا؛ هذا هو الاتجاه الذي نتجه إليه. وهنا لمحة عما هو ممكن.
لا تتوفر تطبيقات مثل WayFinder للجميع حتى الآن. لكن قبل الانجراف وراء الضجيج وأسعار الرموز التي تولدها رواية DeFAI، من المهم أن نتراجع خطوة إلى الوراء ونقيم الواقع. الحقيقة المذهلة هي أننا لم نصل إلى هذه النقطة بعد. أنا لا أفهم تمامًا التعقيد الهندسي المطلوب لتحقيق أهدافنا، لذا لا يمكنني التنبؤ بالوقت الذي سيستغرقه الأمر. ولكن ما هو واضح هو أن هناك فجوات كبيرة في الذكاء والتجريد في DeFi والتي تحتاج إلى سد.
على سبيل المثال، خذ AIXBT، والذي يمكن القول إنه أفضل وكيل ذكي أو وكيل لتوليف المعلومات في هذا المجال. إنه يولد تغريدات متعددة كل يوم، مما يجعل من المستحيل تقييم كل فكرة استثمارية أو تجارية يدويًا. إذا اتبعت جميع توصياتها في نطاق 10 ملايين دولار إلى 100 مليون دولار، فإنك ستكسب عائدًا متوسطًا بنسبة 2%، بمعدل ربح 39%. ويشير هذا إلى أنه على الرغم من قدرة الذكاء الاصطناعي على معالجة كميات كبيرة من البيانات ورصد الفرص، فإنه لا يزال يفتقر إلى الحكم الدقيق الذي يتمتع به المتداولون ذوو الخبرة. بالإضافة إلى ذلك، هناك تحذير مهم بشأن هذا الأداء: حيث حققت مجموعة من العملات المعدنية أداءً أفضل بكثير من الباقي. إذا فاتتك تلك القلائل من الفائزين، فمن المحتمل أنك تعرضت لخسائر بسبب نصيحة AIXBT.
نظرًا لهذا التحذير، سيكون من السهل تجاهل قيمة AIXBT. لكن هذا يرتبط بنقاش طويل الأمد في التمويل التقليدي: هل الاستثمار النشط أفضل حقا من الاستثمار السلبي؟ لقد ساهم كتاب "جولة عشوائية في وول ستريت" في ترويج فكرة مفادها أن الأسواق فعالة إلى حد كبير وأن المحترفين أنفسهم يواجهون صعوبة في التغلب على صناديق المؤشرات باستمرار. في الواقع، أظهرت الدراسات أن القرود التي ترمي السهام على قوائم عشوائية من الأسهم يمكن أن تولد عوائد مماثلة لتلك التي يحققها المستثمرون المحترفون. وهذا يسلط الضوء على حقيقة أوسع نطاقا - فالأسواق غير قابلة للتنبؤ، والخبرة البشرية وحدها لا تضمن دائما تحقيق الميزة. ومع ذلك، فإن الأداء الثابت الذي حققه صندوق ميداليون على مدار ثلاثين عاماً متفوقاً على السوق يثبت أنه عندما يتم الجمع بين الذكاء البشري والخوارزميات، فإنه يمكن بالفعل أن يخلق ميزة.
أنا شخصيًا لا أستطيع مواكبة تغريدات AIXBT لاتخاذ قرارات التداول. ومع ذلك، سوف أستخدم مرشحًا يقوم بتقطير الآلاف من تغريدات AIXBT إلى أفضل خمس أفكار تجارية. حاليًا، يعمل كمرشح جيد، لكنه يحتاج إلى تحسين كبير. إننا بحاجة إلى طبقة إضافية فوقها - طبقة يمكنها تصفية مخرجاتها بشكل فعال واتخاذ قرارات أكثر ذكاءً واستراتيجية. إن تحدي الذكاء لا يقتصر على الكمية؛ بل يتعلق أيضًا بتحديد الأولويات. ما نحتاج إليه هو نظام تصفية متطور قادر على تنقية العديد من توصيات AIXBT وتحويلها إلى صفقات قابلة للتنفيذ وذات احتمالية عالية.
بالنظر إلى الجانب الذكي للأشياء، أريد أن أفهم كيف يعمل جانب التنفيذ/التجريد للأشياء. لقد حاولت استخدام Orbit لشراء memecoins التي اعتقدت أنها ذات إمكانات أكبر. لقد تفاعلت مع "Meme_Radar_TK_Agent" ولكن لم أحصل على النتائج التي أردتها. لقد اضطررت إلى العودة ذهابًا وإيابًا مع الوكيل مرارًا وتكرارًا لتوضيح طلبي. على الرغم من أنني قمت باختيار عملة معدنية أوصى بها الذكاء الاصطناعي، إلا أنه فشل في استرداد المعلومات ذات الصلة بهذه العملة المعدنية. واجه الوكيل صعوبات في المهام الأساسية: كان يوصي برمز معين ولكنه بعد ذلك يفشل في تقديم تفاصيل أساسية حول توصيته.
حققت عملة Orbit ($GRIFT) حجم تداول بلغ 180 مليون دولار أمريكي في 22 يناير. ومع ذلك، فإنه يفشل في أداء مهمة بسيطة بسلاسة للمستخدمين لأول مرة. ويكشف هذا عن فجوة كبيرة بين القدرات التحليلية للذكاء الاصطناعي وقدرته على تنفيذ المعاملات في العالم الحقيقي بكفاءة. وبطبيعة الحال، هذه الفئة لا تزال في بداياتها، وسوف تتطور المنتجات مع مرور الوقت. منتجنا الخاص، SentientMarketCap، قيد التطوير العام ويتم تحسينه باستمرار بناءً على تعليقات المستخدمين والاختبار في العالم الحقيقي.
وبالمثل، قد تقدم منصات مثل Griffin وWayFinder حلولاً محسنة، ولكنها تظل غير مُختبرة إلى حد كبير في بيئات العالم الحقيقي. تظل مساحة DeFAI بأكملها تجربة متطورة، مع تحسين المنتجات بشكل نشط من خلال التكرار المستمر والرؤى الواقعية.
من الواضح أن منصة DeFAI الناجحة تحتاج إلى التفوق في ثلاثة مجالات رئيسية:
1. نظام موثوق وذكي يجمع باستمرار البيانات السياقية لتحديد الفرص المربحة
2. تنفيذ سلس، مما يقلل من الاحتكاك بين القرارات والإجراءات
3. واجهة سهلة الاستخدام تمكن المستخدمين العاديين من إجراء عمليات DeFi المعقدة بسهولة
تتطور التكنولوجيا بسرعة، لكننا ما زلنا في المراحل الأولى من هذا التطور. والمفتاح هو إدارة التوقعات مع الاستمرار في الابتكار وتحسين هذه الأنظمة استنادًا إلى الأداء الفعلي وردود فعل المستخدمين.
إن تطبيق الذكاء الاصطناعي في التمويل اللامركزي ليس خاليًا من المخاطر. إن النماذج غير المدربة بشكل كافٍ، والاعتماد على ظروف السوق التاريخية، وإمكانية التلاعب، كلها قضايا يجب معالجتها قبل أن تصل منصات التمويل اللامركزية التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي إلى مرحلة التبني الجماعي.
تعلم من فاينمان
span leaf =" "span text =" " طبقات من الذكاء-التنفيذ الآلي ، تحليل السوق ، وتقييم المخاطر-لإنشاء تجربة سلسة للمستخدمين.
نحو تعاون الوكلاء
تحاول معظم منتجات DeFAI معالجة قضايا قدرات الذكاء (التحليل والتوليف) والتجريد (التنفيذ)، ولسبب وجيه. يقدم أي مكون بمفرده قيمة محدودة، مثل وجود خريطة بدون مركبة أو العكس. لكن القوة الحقيقية تكمن في التخصص والتكامل.
يبدو المشهد الحالي أشبه بنظام بيئي مجزأ، مع تفوق وكلاء مختلفين في مجالات مختلفة. يتفوق بعض الوكلاء في تحليل السوق والتعرف على الأنماط، بينما يتفوق آخرون في تنفيذ عمليات تداول DeFi المعقدة. ربما يكون الحل الأفضل هو التعاون بين الوكلاء، والاستفادة من نقاط القوة لدى بعضهم البعض. تخيل أن خبرة Anon في تكامل DeFi مقترنة بالقدرات التحليلية لـ AIXBT - يمكن أن يخلق هذا التعاون تجربة سلسة تترجم بسلاسة رؤى السوق إلى صفقات منفذة.
الاستماع يتحرك في هذا الاتجاه. الفكرة هي إنشاء نظام يتعاون فيه العديد من وكلاء الذكاء الاصطناعي ذوي الوظائف المتخصصة لإدارة تعقيد DeFi. ومن خلال دمج هذه العوامل، تهدف الشركة إلى أتمتة ليس فقط المهام الفردية، بل أيضًا الاستراتيجية المالية الشاملة. سيسمح هذا النهج للمستخدمين بإصدار أوامر معقدة مثل إعادة موازنة المحفظة أو زراعة العائد عبر بروتوكولات متعددة من خلال واجهة محادثة بسيطة (صوت ونص)، مما يجعل المهام التي كانت شاقة في السابق لمستخدمي DeFi ذوي الخبرة قابلة للإدارة بسهولة من قبل الأشخاص العاديين. يهدف التعاون مع Arc إلى تعزيز القدرات من خلال توفير منصة حيث يمكن لهؤلاء العملاء من الذكاء الاصطناعي التفاعل والتعلم والتوسع. ويضمن هذا أن طبقة التنفيذ وطبقة الذكاء ليسا منفصلتين فحسب، بل يعملان معًا لتوفير تجربة DeFi شاملة.
تطور مألوف
إن الحالة الحالية لـ DeFAI تذكرنا بالأيام الأولى للخدمات المصرفية. في البداية، كانت الخدمات المالية مجزأة - كان على المستخدمين زيارة مؤسسات مختلفة لدفع الفواتير وإجراء الاستثمارات وتحويل الأموال. مع دخول البنوك إلى شبكة الإنترنت، ظهرت منصات متكاملة لتوفير إدارة مالية سلسة في مكان واحد.
تحتاج DeFAI إلى أن يكون لها "تطبيق خارق" خاص بها - منصة يمكنها التكامل بسلاسة مع مختلف الوكلاء المحترفين. فكر في الأمر باعتباره نظامًا منسقًا حيث يقدم وكلاء التحليلات معلومات استخباراتية عن السوق، ويقوم وكلاء التنفيذ بمعالجة الصفقات، ويقوم وكلاء إدارة المخاطر بمراقبة المواقف، ويقوم وكلاء تحسين المحفظة بموازنة تخصيص الأصول. سيعمل هذا التكامل على إنشاء تجربة موحدة حيث يتفاعل المستخدمون مع واجهة واحدة فقط بينما يعمل العديد من الوكلاء المتخصصين معًا خلف الكواليس، تمامًا كما تتعامل تطبيقات توصيل الطعام الحديثة مع كل شيء بدءًا من اكتشاف المطاعم وحتى معالجة الدفع. إن مستقبل DeFAI يكمن في خلق طرق للوكلاء المتخصصين للتعاون بسلاسة. سيسمح هذا النهج لكل وكيل بالتركيز على نقاط قوته الأساسية أثناء المشاركة في نظام بيئي أكبر وأكثر قوة.
خفض الحواجز وإطلاق العنان لإمكانات التبني
أحدثت شركة روبن هود ثورة في الاستثمار بالتجزئة من خلال جعل تداول الأسهم في متناول ملايين الأشخاص الذين لم يفكروا قط في المشاركة في الأسواق. بعد انتشار وباء التاج الجديد، أضافت Robinhood أكثر من 3 ملايين حساب ممول في الأشهر الأربعة الأولى من عام 2020 وحده. 1.5 مليون منهم مستثمرون لأول مرة. ولم يكن هذا النمو غير المسبوق مدفوعًا بالتداول بدون عمولة والتصميم البديهي الذي يركز على الهاتف المحمول فحسب، بل وأيضًا بعوامل خارجية مثل أوامر البقاء في المنزل أثناء الوباء.
يتمتع DeFAI أيضًا بفرص مماثلة. لقد كان تعقيد DeFi لفترة طويلة عائقًا كبيرًا أمام التبني على نطاق واسع. إن إعدادات المحفظة المعقدة، والواجهات المربكة، والسيولة المجزأة عبر سلاسل متعددة قد ردعت الجميع، باستثناء المستخدمين الأكثر تفانيًا. إذا كان لـ DeFAI أن تزدهر، فيجب عليها أن تفعل ما فعلته Robinhood - إزالة الاحتكاك وجعل DeFi سهلاً مثل فتح التطبيق واختيار أحد الأصول وتنفيذ صفقة في ثوانٍ.
بعيدًا عن قابلية الاستخدام، قد تعمل عملية التنظيم المعتمدة على الذكاء الاصطناعي على إعادة تعريف عملية الاكتشاف في مجال DeFi. وكما قامت شركة Yahoo ذات يوم بتنظيم الويب المبكر، وتقوم متاجر التطبيقات الآن بتوجيه اكتشاف الأجهزة المحمولة، فإنني أشعر بالفضول بشأن نماذج الأعمال الجديدة التي ستظهر حول تنظيم DeFi المدعوم بالذكاء الاصطناعي. والسؤال المفتوح هو ما إذا كانت هذه الابتكارات سوف تعمل على تمكين المستخدمين أم أنها سوف تعمل ببساطة على تحويل السيطرة من البورصات المركزية إلى أولئك الذين يقومون ببناء وإدارة أنظمة الذكاء الاصطناعي هذه.
لا تزال تطبيقات الذكاء الاصطناعي لدينا في مجال DeFi في مراحلها المبكرة. وسوف تحدد السنوات القادمة ما إذا كانت هذه التقنيات سوف تساهم حقا في إضفاء الطابع الديمقراطي على التمويل اللامركزي، أو ما إذا كانت ستقدم بشكل متناقض شكلا جديدا من أشكال الحراسة. إن التحدي لا يقتصر على الأتمتة فحسب - بل يتعلق أيضًا بضمان تعزيز الذكاء الاصطناعي لإمكانية الوصول والشفافية واللامركزية، بدلاً من استبدال مجموعة من الحراس بمجموعة أخرى.
في انتظار استخدام العصر الجديد من DeFAI.
سيتم إدراج صندوق بيتكوين الفوري المتداول في هونج كونج للتداول هذا الأسبوع، وستتم مقاضاة لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، ومن المتوقع أن يؤدي إعلان يلين عن إعادة التمويل الفصلي هذا الأسبوع إلى تحركات كبيرة في السوق.
Miyukiأعلنت شركة Depository Trust & Clearing Corporation الأمريكية (DTCC) مؤخرًا أنها لن تقدم أي قيمة ضمانات لصناديق الاستثمار المتداولة التي تحتوي على Bitcoin أو العملات المشفرة الأخرى. بعد هذا الإعلان، تشهد صناديق Bitcoin ETFs تدفقًا كبيرًا للأموال إلى الخارج.
Weiliangتم إطلاق أول صندوق استثماري متداول للأصول الافتراضية في هونغ كونغ اليوم وسيتم إدراجه غدًا. سعر الإصدار الذي حدده Harvest Fund وChina Asset Management هو 1 دولار.
Alexيحث أعضاء مجلس الشيوخ الأمريكي على تجديد الاهتمام بدور العملات المشفرة في تمويل شراء مواد الاعتداء الجنسي على الأطفال عبر الإنترنت، مما يسلط الضوء على قضية يقولون إنها تصاعدت.
Catherineوتخطط روسيا لفرض حظر محتمل على العملات المشفرة، بهدف حماية عملتها الوطنية، الروبل، مع استيعاب استثناءات معينة لكيانات مثل القائمين بالتعدين. يعكس التشريع المقترح حلاً وسطًا بين الآراء الحكومية المختلفة، مع إعطاء الأولوية للرقابة التنظيمية على اعتماد العملات المشفرة على نطاق أوسع.
Anaisتحمي العملات المستقرة من تقلبات السوق، مدعومة بالعملات الورقية أو العملات المشفرة، وتحافظ على السيولة حتى في ظل الركود الاقتصادي، حيث تهيمن على 8.42٪ من سوق العملات المشفرة.
Miyukiبالتعاون مع شركة Meta Akita Inc.، وشركة Heirloom Inc.، قادت جمعية الحفاظ على Akita Inu عملية إنشاء منصة مبتكرة لتوزيع شهادات النسب الرقمية.
Kikyoتستهدف الهيئات التنظيمية العالمية، بما في ذلك هيئة الأوراق المالية والبورصة في تايلاند، إعلانات العملات المشفرة الخادعة، وتطبق إرشادات صارمة لحماية المستثمرين وردع الأنشطة الاحتيالية.
Weiliangيتضمن تحويل Elon Musk لـ Twitter إلى "تطبيق كل شيء" X دمج العملة المشفرة لإجراء معاملات مالية سلسة، ولكنه يواجه تحديات تنظيمية في أستراليا بسبب مشكلات المحتوى، مما يشكل مستقبل وسائل التواصل الاجتماعي والتمويل.
Weatherlyقدم Noyb شكوى ضد OpenAI لفشله في تصحيح مخرجات ChatGPT غير الدقيقة، مما شكك في امتثال الذكاء الاصطناعي لقوانين الخصوصية في الاتحاد الأوروبي.
Alex