ما هي أهم العوامل التي تحدد نجاح أو فشل الاستثمار في العملات المشفرة؟

الأصل: ليو جياوليان

رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول هو حمامة نادرة. تم إصلاح BTC في الأيام الأخيرة وهي حاليًا عند مستوى 58 ألفًا. لخص مقال الليلة الماضية آراء العديد من المؤسسات التحليلية في السوق، ومن بينها، كان توقع برنشتاين في الواقع رقمًا مرضيًا استنادًا إلى قانون القوة. عند التعليق على آراء QCP Capital، اقتبست Jiaolian مقالة الأمس "هذه الجولة من السوق الصاعدة سابقة لأوانها، وستكون بداية خاطئة في مارس 2024، أو ستبدأ بالفعل في يناير 2025" <المخطط الكسري لقانون القوة المذكور في /strong> يقدر احتمالات تدرجات القيمة S، وS+1، وS+2.

نظرًا لضيق المساحة، تحدثت مقالة الأمس فقط عن هذه الدورة لم تكن هناك خصومات قبل وبعد النصف، ولكن الأسعار ارتفعت أيضًا، مما ترك الجشعين ينتظرون خسارة القاع.

في الواقع، إذا ألقينا نظرة فاحصة، فإن وقت "الزحف إلى القاع" قبل تنصيف هذه الدورة إلى النصف هو أكتوبر 2023. في ذلك الوقت، وصلت BTC تقريبًا إلى مستوى الدعم السفلي للقوة قانون. بعد ذلك، مع ظهور سلسلة من الأخبار الجيدة، وخاصة تنفيذ الأخبار الجيدة الجوهرية مثل صناديق الاستثمار المتداولة الفورية، ابتعدت البيتكوين عن خط الدعم - القوس الرمادي والأزرق الذي تم تمييزه بـ "+0" بواسطة سلسلة التدريس. نشير إلى هذا القوس بالرمز S. بعد مرور صندوق الاستثمار المتداول في أوائل عام 2024، سيتراجع إلى خط S+1 - الخط المنقط باللون الرمادي والأزرق فوق S. ثم اندفع إلى خط S+2 في مارس وتذبذب على طول S+2. وحتى وقت قريب، بدا أنه يتراجع نحو S+1 مرة أخرى.

في الصورة، قام جياو ليان بوضع علامة على الأقواس S، S+1، S+2، S+3، S+4، S+5، S+6 بـ +0، +1، +2 ، +3، +4، +5، +6.

هذه السلسلة من الأقواس كلها منحنيات قانون القوى. تشكيل منحنى.

كيف يبدو هذا الشيء؟ بالمناسبة، الخريطة. على وجه التحديد، ملامح (الارتفاع) في الخريطة.

الجغرافيا هي الحركة في الفضاء. التمويل هو حركة في الزمن.

إن الخطوط +0، +1، +2، +3، +4، +5، +6 المحددة على الرسم البياني بواسطة JiaoChain تشبه تمامًا حركة قيمة BTC في السلطة. الخطوط الكنتورية" في فضاء القانون. أو كما ذكرنا في البداية، فإن سلسلة المنحنيات S+x تسمى "تدرج القيمة". يجب أن تسمى "الخطوط الكنتورية" "الخطوط الكنتورية" في هذا الوقت.

يتم وضع قانون القوة المشتركة الخاص بنا في نظام إحداثيات سجل السجل. في مساحة السجل، قانون القوة هو خط مستقيم. تمامًا مثل منشور Jiaolian منذ 3 سنوات dec87fc165223f11cf089b63d13b4e9b&chksm=a6a908fe91de81e8467943ced04d4ee4bec1d0217f48c69c4bdb4f90860200ebd13f8f02132d& scene=21#wechat_redirect text" value="مقال "ممر أسعار البيتكوين" بتاريخ 24 يوليو 2021" linktype="text" imgurl="" علامة التبويب imgdata="null" ="innerlink"> كما هو موضح في الصورة الموضحة في مقالة "ممر أسعار البيتكوين" بتاريخ 24 يوليو 2021:

بعبارة أخرى، عندما ظهر نموذج قانون السلطة لأول مرة في منتدى reddit عبر الإنترنت في 4 سبتمبر 2018، كيف بدا:< /p >

التعبير الرياضي (متوسط ​​الانحدار) هو:

p = ( 3.4896 × 10^-18) × أيام^5.9762

ومع ذلك، فإن الصورة المحددة في بداية هذه المقالة هي مساحة إقليدية، أي نظام إحداثي خطي، لذلك في هذا الوقت قانون القوة هو يصبح منحنى (قوس).

إذا استخدمت مفهوم "الملامح" لفهمه، فسوف ترى أن مثلًا 60 ألف دولار في بداية عام 2024 تعادل تقريبًا 120 ألف دولار في بداية عام 2026، لأن كلاهما يقعان على الخط الكنتورى S+2.

ومع ذلك، يمكننا أيضًا أن نفهم هذه "الخطوط الكنتورية" من زاوية أخرى، أي تعريفها، أو كيفية رسمها.

في الجغرافيا، الخط الكنتوري هو خط يربط بين النقاط ذات الارتفاع المتساوي. الارتفاع، كما يوحي الاسم، هو الارتفاع فوق مستوى سطح البحر. من الواضح أن ارتفاع مستوى سطح البحر تم تعريفه أولاً على أنه 0.

إذاً، في مجال التمويل، أو فيما يتعلق بقانون الطاقة، أين يقع "مستوى سطح البحر"؟

نحن بحاجة إلى إجراء تركيب قانون القوة والعثور على مستوى الدعم S، وهو الخط +0 المحدد على الرسم البياني. بالنسبة للصورة في بداية المقال فإن التعبير التحليلي للخط S هو:

S = (10^-17.35)x(days^5.836)

يرجى ملاحظة أن سوف يختلف الأشخاص المختلفون عند إجراء الانحدار المناسب على الأسعار التاريخية للبيتكوين، وقد تكون التعبيرات التي تم الحصول عليها مختلفة قليلاً، وهو أمر طبيعي.

بمجرد العثور على الخط S، استخدمه باعتباره "مستوى سطح البحر" الأساسي وقم بتوصيل النقاط المتساوية في "الزمن" - وليس "الارتفاع" - من "مستوى سطح البحر" الأساسي هذا لك "خط القيمة المكافئة". على سبيل المثال، إذا قمت بتوصيل جميع النقاط التي تبعد سنتين عن الخط S، فستحصل على الخط S+2.

ماذا يعني هذا؟ وهذا يعني أن كل نقطة على الخط S+2 تبعد سنتين عن الخط S.

وبهذا المعنى، فإن هذه "الخطوط الكنتورية" أو "خطوط القيمة المكافئة" لمنحنى قانون القوى يمكن أن تسمى في الواقع "خطوط متزامنة" أو "خطوط متزامنة".

بمجرد فهم هذا المستوى، سيكون الأمر واضحًا جدًا. "الخط المتزامن" الذي كنت عليه عندما أضفت مركزًا يعني أنه بعد فترة معينة من الوقت، فإن الخط S، وهو خط الدعم السفلي، سوف يلحق بسعر BTC عند إضافة مركز.

إذا اعتقدنا أن خط S هو مستوى الدعم "القاع الثابت" لـ BTC وكان هناك احتمال كبير بأنه لن ينخفض ​​أدناه، بمعنى آخر، إذا قمت بزيادة مركزك على الخط S، الاحتمال الكبير هو أنه من غير المرجح أن يقع في الخسارة.

لذلك، فإن معنى خط S+1 هو أنه إذا قمت بإضافة مركز على خط S+1، فبعد عام واحد، سيلحق خط S بسعر الإضافة الأصلي، ومن ومن ثم، هناك احتمال كبير بأن هذا المركز المضاف لن يؤدي إلى خسارة.

على سبيل القياس، يعني خط S+2 أن نقطة زيادة المركز لن تخسر المال مرة أخرى بعد عامين على الأرجح.

S+3 يساوي تقريبًا الاحتمال الكبير لعدم خسارة الأموال بعد 3 سنوات من إضافة المركز.

S+4 يساوي تقريبًا عائد رأس المال والأرباح طويلة المدى بعد 4 سنوات.

S+5 يساوي تقريبًا فوزًا ثابتًا خلال 5 سنوات.

انتظر لحظة...

بعض الملاحظات:

(1) حاليًا، يوجد 60,000 دولار أمريكي تقريبًا عند S+1.5. بمعنى آخر، إذا أضفت 60 ألف دولار إلى مركزك، بعد عام ونصف، هناك احتمال كبير أنك لن تخسر المال مرة أخرى.

(2) إذا قمت بإضافة مركز أعلى من 90,000 دولار أمريكي، فقد تتعرض لخسائر عائمة في قاع السوق الهابط خلال دورة الصعود والهبوط هذه وفوق التلال. وبعبارة أخرى، فإن إضافة مراكز في هذا السوق الصاعد لن يكون أفضل من الانتظار حتى قاع السوق الهابطة التالية لإضافة مراكز - ولكن معظم الناس لن يكون لديهم الصبر للانتظار لمدة عامين.

(3) لا داعي للقلق على الأصدقاء الذين يقفون في حراسة بمبلغ 70 ألف دولار في بداية العام. 70.000 دولار هي حوالي S+2 فقط، وهذا يعني أنه طالما أنك لم تقطع اللحم وتلتزم به لمدة عامين، فهناك احتمال كبير أن ترى أملًا في استرداد أموالك أو حتى تحقيق مكاسب. ربح.

(4) تاريخيًا، لم تتجاوز عملة البيتكوين أبدًا S+5 حتى في ذروة السوق الصاعدة الأكثر عنفًا. هذا يعني أنه حتى لو استحوذت على السوق في ذروة السوق الصاعدة، طالما أنك لم تقطعها، فسوف تستعيد BTC أموالك خلال 5 سنوات! على الرغم من أنه يتعين عليك تجربة الألم الشديد الناتج عن خسارة 80% من وضعيتك، طالما أنك تصر على أسنانك وتتجاوزها، فسوف تصبح رجلاً صالحًا مرة أخرى خلال 5 سنوات فقط. من وجهة النظر هذه، تعد عملة البيتكوين أكثر لطفًا من تلك الأسهم التي تقوم في كثير من الأحيان بمراجحة الأشخاص لمدة 10 أو 15 أو حتى 20 عامًا.

(5) هل من الممكن أن ينكسر القاع الصلب S؟ تاريخيا، فمن الممكن. رياضيا، بطبيعة الحال، فمن الممكن. هذه مسألة احتمالية! لذلك، فإن الملاحظات الأربع المذكورة أعلاه كلها تتعلق بـ "الاحتمالية العالية"، وليس "100%". على سبيل المثال، في نهاية عام 2022، تم كسر القاع الصلب S لفترة وجيزة. ماذا يجب أن نفعل عندما ينكسر S؟ بالطبع إنها صفقة مطاردة! إذا قمت بنسخه في هذا الوقت، سوف تحقق الربح. لأنه في هذا الوقت ليس S+x بل S-x، وهو ما يعادل "العودة بالزمن إلى الوراء"!

الخلاصة. نعود إلى السؤال في عنوان هذا المقال: إن العامل الأهم الذي يحدد نجاح أو فشل الاستثمار هو ().

الجواب هو: مدة الأموال المضافة إلى المركز.

أو بعبارة مجسمة، فهو عمر الأموال المضافة إلى المركز.

السبب الرئيسي الذي يجعل العديد من الأشخاص يخسرون أموالهم دائمًا هو أنهم يقطعون أرباحهم دائمًا. ولماذا يقطع لحمه دائما؟ ربما لأن الأموال التي استخدمها للمضاربة في العملات المعدنية كانت مقترضة (أو مختلسة من نفقات أخرى)، فقد يضطر إلى سدادها في غضون 3 أشهر، أو نصف عام، أو حتى إذا قام بتمرير بطاقة الائتمان، فعليه سدادها في الشهر التالي . مع هذا المبلغ القصير من الأموال، ناهيك عن مطابقة S+2 وS+3، حتى إذا اشتريت خط S عن طريق الحظ، فقد لا تتمكن من تحمل تقلبات السوق على المدى القصير.

أتساءل عما إذا كان أي من القراء لا يزال يتذكر سلسلة التدريس في يوليو جاء في مقال بتاريخ 9: “لا تخافوا من ضغوط الحكومات، فهذه الدورة كافية لتحييدها جميعًا! 》 فقرة مكتوبة: "ينتظر بعض الأشخاص شراء القاع ويسألون متى يمكنهم زيادة مراكزهم. ​​قال جياوليان إنه بالنسبة إلى BTC، فإن أي وقت يمثل فرصة شراء. لا' إذا لم تكن جشعًا بما فيه الكفاية، فأنت تريد دائمًا الشراء عند أدنى نقطة. انتظر لمدة عشر سنوات.