في الأيام الأخيرة، كان الخبر الأكبر في مجتمع التشفير هو بلا شك إقرار قانون GENIUS Stablecoin Act الأمريكي. لقد قلت ذات مرة أن الدولار الأميركي يشبه امتحان القبول بالجامعات في الصين ــ ليس النظام الأفضل، ولكن النظام الأقل سوءا. وعلى خلفية نظام الثقة النقدية العالمي المجزأ بشكل متزايد، لا يمكن وصف تنفيذ قانون GENIUS إلا بأربع كلمات: نعمة مختلطة. والخبر السار هو أنه من الآن فصاعدًا، سيتم فتح مدخل حركة المرور على السلسلة لأصول الدولار الأمريكي بالكامل. وصل سعر البيتكوين إلى 107000 دولار، ووصل سعر الإيثريوم إلى 2600 دولار. ويبدو أن الارتفاع في معنويات السوق يقول كل شيء. والأهم من ذلك، أن هذه مجرد البداية. والقلق هنا هو أن مبدأ اللامركزية سوف يواجه مرة أخرى "ضغوطاً مؤسسية". ينص قانون GENIUS صراحةً على وضع إصدار العملات المستقرة ضمن "قفص الترخيص". سيتعين على كل من العملات المستقرة الخوارزمية والعملات المستقرة ذات الضمانات المفرطة بالعملات المشفرة أن تواجه تصادمًا مباشرًا مع التنظيم. ومع ذلك، يتعين علينا أن نعجب بذكاء الإمبراطورية الأمريكية: صحيح أن الدولار يتجه نحو الانحدار، ولكنه وجد أيضا طريقة لإطالة عمره. بعد البترودولار، أصبح الدولار المشفر بمثابة "الطلقة الأخيرة" لهيمنة الدولار الأميركي. في خضم الهوس العالمي بإلغاء الدولرة، استعاد الدولار الأمريكي مكانه على المسرح من خلال العملات المستقرة على السلسلة. مرة أخرى، يحتل الدولار الأمريكي السيولة، ولكن هذه المرة، يتم تقديمه في شكل عناوين على السلسلة.
بالطبع، ولحسن الحظ، إنها الدولارات الأمريكية. ليس روبل. لكن السؤال هو: هل هو نعمة أم نقمة أن تدخل عملات الدولار الأمريكي المستقرة المركزية إلى عالم العملات المشفرة التي وعدت في الأصل بـ "اللامركزية"؟
قد يؤدي ذلك إلى جلب حركة مرور متوافقة، أو قد يحل محل التجارب اللامركزية الحقيقية؛ ولكن هذا قد يؤدي إلى تعزيز حرية التجارة العالمية، أو ربما يعيد السيطرة على القيمة مرة أخرى إلى أيدي "الأشخاص المرخص لهم". وهذا هو بالضبط ما يجب أن نناقشه اليوم.
اليوم هو الفصل الثالث والأخير من "ثلاثية اللامركزية". قبل أن نبدأ، دعونا نراجع بإيجاز الموضوعات الرئيسية للمقالين الأولين:
في المقال الأول، تحدثنا عن خيبة الأمل. في الصباح الباكر من يوم 15 أبريل 2025، انقطع كابل ضوئي تابع لشركة AWS في طوكيو عن طريق الخطأ، وانخفض حجم تداول العملات المشفرة العالمي بنسبة 15% في غضون ساعة، وأصيبت البورصات الرئيسية بالشلل بشكل جماعي؛ بعد 8 أيام، تأثرت منصات التشفير الأوروبية الصغيرة والمتوسطة الحجم باللوائح الإعلانية الجديدة التي فرضتها جوجل، وانخفض تعرض الحركة بنسبة 67% في غضون 3 أيام فقط. هاتان الصدمتان الحقيقيتان أسقطتا قناع "اللامركزية الزائفة" بالكامل. السلسلة لامركزية، والجزء الخلفي لا يزال Web2. تم إعادة توزيع الكود، لكن حركة المرور لا تزال في أيدي العمالقة.
في المقال الثاني، نحاول إعادة تعريف "اللامركزية الحقيقية".
لا تعني اللامركزية الحقيقية أنه يجب تحويل كل شيء إلى كود على السلسلة، ولكن يجب تحقيق ثلاث ميزات مهمة:
يتم توزيع البيانات ولا يمكن العبث بها؛
آلية الحوافز مدمجة، وتعتمد الشبكة على قوى السوق للحفاظ على نفسها؛
يتم تنفيذ قواعد الحوكمة تلقائيًا، وهي شفافة ومفتوحة، وليست مبنية على التخمين. لقد استخدمنا أيضًا مؤشر HHI لقياس السلاسل الرئيسية الثلاثة - ووجدنا بشكل غير متوقع أن درجة اللامركزية في Ethereum تتجاوز بكثير درجة اللامركزية في Bitcoin و Solana.
اليوم، دعونا نخفض منظورنا ونقترب من الحياة.
نحن نسأل سؤالا واحدا فقط -
ما علاقة هذه "اللامركزية" المجردة بك؟
الجواب هو: إنه مهم للغاية.
إن الأمر يتعلق بمحفظتك، ومصدر دخلك، وحتى فرصك الريادية المستقبلية. إنها ليست شعارًا مثاليًا، بل هي حقيقة اقتصادية تحدث بالفعل وتستمر في التطور. ستصف لك هذه المقالة كيف يمكن تحويل اللامركزية من فكرة إلى نظام اقتصادي جديد من خلال ثلاثة مسارات أساسية:
ترمز كل شيء: دع القيمة تتدفق بحرية مثل المعلومات؛
اقتصاد الإنزال الجوي: من دفع المستخدم إلى تقاسم الأرباح العكسي للمنصة؛
عجلة الابتكار مفتوحة المصدر: استخدم وحدات تشبه الألغاز لبناء تطبيقات عالمية.
هذه الثلاثة ليست معزولة، بل تشكل نظاماً مغلقاً، ونموذجاً اقتصادياً جديداً للابتكار المتسارع.
بعد ذلك، سوف نقوم بتوسيع نطاقها واحدة تلو الأخرى.
في الوقت الحاضر، أصبح لهذا السؤال إجابة واضحة أخيرًا - التجزئة. 1.1 ما هي التجزئة؟ باختصار، فإن عملية الرمزنة هي تحويل الأصول القيمة في العالم الحقيقي (مثل المنازل والسيارات والذهب والدولارات الأمريكية) إلى شهادات رقمية (رموز) على blockchain. يمكن إرسال هذه بيانات الاعتماد على الفور إلى جميع أنحاء العالم، تمامًا مثل البريد الإلكتروني.
على سبيل المثال: لديك مليون دولار أمريكي. في الماضي، كانت التحويلات المالية عبر الحدود تتطلب عملية مصرفية طويلة تستغرق أيامًا أو حتى أسابيع. الآن، من خلال العملة المستقرة USDC التي أصدرتها شركة Circle، يمكنك تحويل هذا الصندوق إلى مليون USDC وإرساله إلى أي عنوان blockchain في العالم مع تأخير يكاد يكون معدومًا.
إذا احتاج الطرف الآخر إلى تحويله إلى عملة قانونية، فما عليه إلا المرور عبر القنوات المالية المتوافقة. وبالتالي، تصبح الأصول داخل السلسلة وخارجها متصلة بسلاسة، وتبدأ القيمة في التدفق بحرية مثل النص. 1.2 كيفية تحقيق التجزئة؟
يمكن تلخيص العملية بأكملها في ثلاث خطوات:
الخطوة الأولى هي حراسة الأصول وتأكيد الملكية. على سبيل المثال، إذا أخذنا الذهب، فيجب تسليم الذهب المادي إلى أمين ملتزم بالحفاظ عليه؛ إذا كان أحد الأصول المولودة في سلسلة (مثل ETH)، فسيتم قفله في عقد ذكي.
الخطوة الثانية هي إصدار شهادات الرمز. بعد اكتمال الحراسة، يقوم النظام بإنشاء الرموز وفقًا لقواعد محددة مسبقًا (مثل التثبيت 1:1). على سبيل المثال، PAXG من Paxos هو رمز ذهبي يتم إصداره بناءً على الذهب المادي.
الخطوة الثالثة هي التداول والاسترداد على السلسلة. بمجرد إصدارها، يمكن استخدام الرموز للتحويلات العالمية والمعاملات وتطبيقات DeFi، ويمكن لحامليها أيضًا استرداد الأصول المقابلة وفقًا للاتفاقية.
تعمل هذه العملية على تبسيط منطق تداول الأصول التقليدي إلى حد كبير، مما يجعلها فعالة مثل البريد الإلكتروني. 1.3 لماذا تعد التجزئة هي جوهر عصر Web3؟
لفهم أهمية التجزئة، نحتاج إلى مراجعة سريعة للمراحل الثلاث لتطور الإنترنت:
الويب 1 (عصر القراءة فقط): في التسعينيات، كان الإنترنت عبارة عن مجمع لمحتوى ثابت، وكان المستخدمون قراء للمعلومات؛
الويب 2 (عصر القراءة والكتابة): بعد عام 2000، ظهرت المنصات الاجتماعية، وبدأ المستخدمون في الإنشاء والتفاعل، لكن المنصات سيطرت بقوة على البيانات والإيرادات؛
في عصر Web3، تتجلى أهمية الترميز في ثلاثة جوانب:
1.3.1 تدفق القيمة بحرية على مدار الساعة
بأخذ USDC كمثال، تُظهر البيانات الصادرة عن Circle أنه اعتبارًا من 15 مايو 2025، استقرت قيمتها السوقية عند حوالي 60.49 مليار دولار أمريكي، وتجاوز حجم المعاملات على السلسلة تريليونات الدولارات الأمريكية. لا تقتصر عمليات الإيداع على ساعات عمل البنوك أو العطلات أو المناطق، بل يمكن إيداع الأموال في ثوانٍ، وقد وصلت كفاءة تدفق رأس المال إلى مستوى غير مسبوق.
يسمح ازدياد استخدام رموز الأصول الحقيقية (RWA) للأفراد العاديين بالوصول إلى منتجات مالية كانت في الأصل حكرًا على الأفراد ذوي الثروات الكبيرة. على سبيل المثال، تُدرج Ondo Finance (انظر الشكل أدناه) وصندوق BUIDL التابع لشركة BlackRock أصولًا ذات دخل ثابت، مثل سندات الخزانة الأمريكية وصناديق أسواق النقد، ضمن سلسلة الأصول، مع إمكانية المشاركة بمبلغ زهيد يصل إلى بضعة دولارات.
توقعت مجموعة بوسطن الاستشارية (BCG) في تقريرها لعام 2023 أنه بحلول عام 2030، من المتوقع أن يصل سوق توكنات الأصول غير السائلة العالمي إلى 16 تريليون دولار أمريكي (انظر الشكل أدناه).
في بداية عام 2025، ستكون العملات الرقمية على السلسلة تجاوز حجم ترميز سندات الخزانة الأمريكية وحدها 7 مليارات دولار أمريكي (انظر الشكل أدناه) واستمر في النمو. 1.3.3 الأصول قابلة للتركيب والبرمجة، مما يتيح مساحة للابتكار. لا يوفر الترميز السيولة فحسب، بل يتميز أيضًا بسهولة التركيب والبرمجة العالية. على سبيل المثال، باستخدام بروتوكول إعادة تخزين إيثريوم Ether.fi، يمكن للمستخدمين الحصول على eETH عن طريق تخزينه، والذي يمكن استخدامه كضمان للإقراض والاستثمار وغيرها من العمليات. مثال آخر هو Pendle Finance، التي تفصل الأرباح المستقبلية وتُسعّرها وتتداولها، وتُطوّر أدوات مالية مُعقّدة مثل عقود الدخل الثابت على السلسلة ومقايضات أسعار الفائدة. اعتبارًا من مايو 2025، تُظهر بيانات DeFiLlama أن بروتوكولات رموز العائد، مثل Pendle، تُدير أيضًا أصولًا تتجاوز قيمتها 4 مليارات دولار أمريكي (انظر الشكل أدناه)، مما يُظهر الزخم القوي للابتكار المالي الذي تُحدثه عملية الترميز. 1.4 التحديات التي لا يزال يتعين على الترميز التغلب عليها على الرغم من نطاقها الواسع في ظل التوقعات، لا تزال عملية الترميز تواجه تحديين أساسيين:
أمن حفظ الأصول وشفافية الامتثال
كيف نضمن أن تكون الأصول خارج السلسلة أصلية وآمنة وقابلة للتدقيق؟ تشمل الممارسات السائدة الحالية عمليات تدقيق دورية من جهات خارجية، وتقارير احتياطيات على السلسلة، وأنظمة حسابات حفظ الامتثال، كما يجري العمل تدريجيًا على وضع أطر تنظيمية عالميًا.
مخاطر أوراكل الأسعار وآليات تغذية الأسعار
قد تؤدي الأخطاء في أوراكل الأسعار إلى عمليات تصفية واسعة النطاق على منصات التمويل اللامركزي. تشمل استجابة القطاع الحالية استخدام أوراكل لامركزية (مثل تشينلينك)، واعتماد آلية متوسط السعر المرجح زمنيًا (TWAP)، وما إلى ذلك، لكن الآلية ككل لم تنضج بعد ولا تزال بحاجة إلى تحسين مستمر.
من خلال التحليل السابق، ليس من الصعب رؤية أن عملية الترميز هي التي حوّلت الإنترنت من مجرد ناقل معلومات إلى "إنترنت قيمة" قادر على تبادل القيمة الحقيقية. وقد خفضت عتبة مشاركة الناس العاديين في الاستثمارات العالمية عالية القيمة، وغيّرت منطق وسرعة الخدمات المالية تمامًا.
عندما تتدفق القيمة بحرية، ستتغير أيضًا طريقة جذب المنصة للمستخدمين - من فرض رسوم تقليدية على المستخدمين إلى مشاركة القيمة معهم مباشرةً. يُعد اقتصاد الإسقاط الجوي أفضل مثال على هذا التغيير.
نشهد ثورة غير مسبوقة في نموذج الأعمال -
من "المستخدمون يدفعون" → إلى "الاستخدام المجاني" → إلى "المنصات تُقدم المال".
في هذه العملية، أُدرج المستخدمون في صميم توزيع المزايا لأول مرة، وترقوا فعليًا من "مستهلكين" إلى "مشاركين في البناء" و"مستفيدين".
في الماضي، كان المستخدمون يدفعون مقابل الخدمات؛ وفي وقت لاحق، استخدموها مجانًا، وحققت المنصة أرباحًا من الإعلانات. والآن، تتقدم المنصات اللامركزية خطوة أبعد: إرسال الأموال. مباشرةً للمستخدمين.
يبدو هذا ضربًا من الخيال، لكن الواقع أفضل من الخيال. اقتصاد الإسقاط الجوي هو طريقة لتوزيع الرموز على المستخدمين الأوائل، والمساهمين، والمطورين، ومسؤولي التواصل، بحيث يمكن تحويل الأرباح التي كانت في الأصل حكرًا على المنصة إلى المستخدمين. لا تمثل هذه الرموز أرباح الإيرادات المستقبلية فحسب، بل تمنح المستخدمين أيضًا حقوق حوكمة، مما يبني نموذج منصة جديد يشبه "نظام المساهمين المستخدمين".
لفهم قوة اقتصاد الإسقاط الجوي، من المفيد استخدام "نموذج دولاب الموازنة" لمعرفة كيف الأعمال:
عمليات توزيع الرموز تُحفّز النمو: تُوزّع المنصة نسبة مُعيّنة من الرموز مجانًا للمستخدمين الأوائل أو المساهمين.
فوائد المستخدم تُضفي شعورًا بالانتماء: بعد الحصول على الرموز، لا يستمتع المستخدمون بأرباح ارتفاع أسعار العملات فحسب، بل يكتسبون أيضًا هويةً مميزةً باعتبارهم "جزءًا من المنصة".
ردود الفعل على نشاط المنصة وسيولتها: مع ازدياد استخدام المستخدمين للمنصة، سيزداد حجم التداول المُقفل (TVL) وحجم المعاملات وسمعتها.
زيادة قيمة المنصة وارتفاع أسعار العملات: تُؤدي زيادة مشاركة المستخدمين إلى رفع القيمة الإجمالية للمنصة وأسعار الرموز.
هذا المنطق ليس نظرية، بل تم تطبيقه مرات عديدة في الواقع.
2.2 اقتصاد التوزيع الجوي: نموذج جديد لاكتشاف قيمة Web3 وبناء مجتمعات المستخدمين
في منطق الأعمال التقليدي، يجب أن يخضع أي شكل من أشكال الاستثمار الرأسمالي، سواءً كان حوافز للمستخدمين الجدد أو خصومات ترويجية، لحسابات دقيقة لعائد الاستثمار (ROI) وتكلفة اكتساب العملاء (CAC). ومع ذلك، فإن "اقتصاد التوزيع الجوي" الذي ظهر في مجال Web3 يتحدى هذا التفكير المتأصل بطريقة ثورية. فهو لم يعد يتبع النهج التقليدي المتمثل في "المكافآت بعد المساهمات"، بل يدعو إلى "القيمة أولاً، والثقة أولاً" - أي توزيع الحقوق والمصالح أولاً على المستخدمين والمساهمين المحتملين، باستخدام هذا كرافعة لتعزيز حماسهم المستقبلي للمشاركة والبناء البيئي المشترك. 2.2.1 Uniswap: "ثورة ملكية" أطلقتها Airdrop يُعدّ Airdrop لـ Uniswap في عام 2020 ممارسةً بارزةً في هذا النموذج الجديد. فهو ليس مجرد توزيع بسيط للرموز، بل يُشاد به أيضًا باعتباره "حركة ملكية الأسهم الوطنية" في عالم العملات المشفرة. وقد دُهش كل مستخدم مبكر باكتشاف 400 رمز UNI جديد مُضاف إلى محفظته. بلغت قيمة هذه "الهبة المفاجئة" حوالي 1200 دولار أمريكي في ذلك الوقت، وتجاوزت 10000 دولار أمريكي في سوق الصعود اللاحق. src="https://images.mirror-media.xyz/publication-images/8tMqQa2Aafm0TSU4e7s_q.png?height=665&width=996">
ابتكار Uniswap هو:
لأول مرة، أثبت على نطاق واسع أن "التوزيعات الجوية" تُعتبر دعاية: فقد ثبت أن التوزيع المباشر للرموز للمستخدمين يمكن أن يجذب السيولة بشكل أكثر فعالية (حققت TVL نموًا هائلاً) ويعزز تأثير العلامة التجارية مقارنةً بالإعلانات التقليدية.
أُعيد تشكيل هيكل الحوكمة: لم يعد المستخدمون مجرد مزودي سيولة أو مستخدمين بسيطين للخدمات، بل أصبحوا، من خلال امتلاك رمز الحوكمة UNI، "مساهمين" ومشاركين مباشرين في وضع قواعد المنصة وتطويرها المستقبلي. وهذا يُمثل محاولة جديدة من مشاريع مفتوحة المصدر لتحويل أعضاء المجتمع إلى عنصر أساسي. مجتمع المصالح.
2.2.2 EigenLayer: إطلاق سوق منهجي قائم على التوقعات
مهد نجاح Uniswap الطريق لاقتصاد التوزيع الجوي، ودفعه الممارسون اللاحقون إلى مستوى أكثر دقة واستراتيجية. يُعد بروتوكول إعادة التوزيع EigenLayer مثالاً نموذجياً. لم يُصدر الرموز مباشرةً في المرحلة المبكرة، بل نجح في جذب عدد كبير من المستخدمين لإيداع عملات ETH، المحجوزة أصلاً على شبكة Ethereum الرئيسية، في بروتوكوله من خلال بناء آلية ذكية "لتوقع التوزيع الجوي".
تُظهر استراتيجية EigenLayer تطور اقتصاد التوزيع الجوي:
الجاذبية القوية للقيمة المتوقعة: قبل التوزيع الجوي الرسمي لرمز EIGEN، تجاوزت قيمته الإجمالية المقفولة (TVL) حاجز 10 مليارات دولار أمريكي، وذلك استنادًا إلى توقعات واضحة وتصميم آلية عمل.
تجربة إطلاق سوقي منهجي: لم تُحدث الجولة الأولى من إصدار الرمز في أبريل 2024 ضجة كبيرة في مجتمع العملات المشفرة فحسب، بل أشعلت أيضًا مسارات ذات صلة مثل "الأمان المعياري" و"التحقق النشط". خدمة" (AVS). يتجاوز هذا بكثير نطاق التعليقات البسيطة، ويشبه تجربة سوقية كبرى تستخدم الحقوق والمصالح المستقبلية لترسيخ المشاركة الحالية وبناء النظام البيئي.
هذه عمليات الإنزال الجوي الشاملة وواسعة النطاق ليست لعبة دائرة ضيقة لقلة من النخب، بل تهدف إلى "بداية إجماعية باردة" واسعة النطاق. وهي تغطي أدوارًا بيئية متنوعة، من المستخدمين العاديين إلى المطورين إلى مشغلي العقد، مما يضفي حيوية ومشاركة غير مسبوقة على الشبكة بأكملها.
2.2.3 أصبح اقتصاد الإنزال الجوي المحرك الأساسي لسردية Web3
من محاولات Uniswap الرائدة إلى ابتكار EigenLayer في إدارة التوقعات، يمكننا أن نرى بوضوح اتجاهًا: تتطور عمليات الإنزال الجوي من سلوكيات سوقية متفرقة إلى نموذج جديد أساسي ومنهجي في مجال Web3.
إنها تعيد صياغة ثلاثة مقترحات عمل أساسية بعمق:
من أين يأتي المستخدمون؟ —— التحول من "مستخدم مشترٍ" يعتمد على الإعلانات إلى "شريك بناء مشترك" يجذب القيمة.
كيف يتم تأسيس المجتمع؟ —— الانتقال من تجميع فضفاض للمصالح إلى "شركة موزعة" قائمة على المصالح والملكية المشتركة.
لماذا تنمو المنصة؟ —— التحول من خدمة أحادية الاتجاه إلى قوة دفع إيجابية مدفوعة باقتصاد التوكنات وتضم أطرافًا متعددة.
يتجاوز جوهر اقتصاد الإسقاط الجوي مجرد "إصدار العملات". إنه فلسفة تنظيمية وتحفيزية جديدة تنظر إلى المجتمع باعتباره الأصل الأساسي، والمستخدمين كمحرك الانطلاق، والتوكنات كوسيط اقتصادي يربط كل شيء. وهذا يوضح تمامًا الرؤية الكلاسيكية لـ Web3: "لم نعد نعتمد على الإعلانات لجذب المستخدمين، بل على استخدام القيمة نفسها لجذب القيمة."
أعاد ظهور اقتصاد الإسقاط الجوي بناء منطق العلاقة الأساسي بين المنصة والمستخدمين، كما فتح بابًا جديدًا لوضع مربح للطرفين للمبدعين والمطورين.
2.3.1 التغييرات في اكتساب العملاء المنطق
في الإنترنت التقليدي، تتشابه طريقة استقطاب المنصات للعملاء تقريبًا: إنفاق الأموال على الإعلانات، ومعاملة المستخدمين كـ"أهداف" والاهتمام كـ"موارد سلعية"، وتحسين حركة الإعلانات أثناء المزايدة بين جوجل وفيسبوك. تُعرّف قيمة المستخدمين بأنها "أهداف التحويل" منذ البداية.
لكن في عالم Web3، انقلب هذا النموذج تمامًا.
لم تعد عمليات الإسقاط الجوي عبارة عن دفع المنصات للوسطاء لاستقطاب المستخدمين، بل تحويل الأموال التي كان من المفترض أن تذهب إلى عمالقة الإعلان مباشرةً إلى رموز وتوزيعها على المستخدمين الذين يستخدمون المنتجات بالفعل والمستعدين لمشاركتها والمشاركة في بنائها. هذه آلية تحفيز عكسي قائمة على الثقة. لم تعد المنصة "تبحث عن أشخاص للإعلان" بل "تدعو المستخدمين ليكونوا مساهمين".
2.3.2 المستخدمون يصبحون مساهمين
لا يقتصر هذا التغيير على عكس نهج استقطاب العملاء فحسب، بل يُحدث أيضًا تغييرًا جذريًا في هوية المستخدم. في الماضي، كنتَ مجرد "مستأجر" للمنصة، تغادرها بعد الاستخدام ويتم استبدالك بها في أي وقت.
والآن، تبدأ بالمشاركة كـ"مساهم مشارك في الحوكمة". أنت لستَ مجرد مستخدم، بل أنت أيضًا مساهم، ومروّج، وحتى صانع قواعد وصانع قرارات. امتلاك رموز المنصة يُشبه امتلاك أسهم في شركة. فهو يُلهم دافعًا أعمق للمشاركة وإحساسًا من الانتماء. 2.3.3 يصبح العاملون في المستويات الأدنى شركاء في البناء. تحدث تغييرات أعمق للمبدعين والمطورين. في عصر الويب 2، تتحكم المنصات بقنوات التوزيع ومداخل حركة البيانات. يعتمد المبدعون عليها للبقاء، لكنهم غالبًا ما يتعرضون للاستغلال؛ فبينما يساعدون المنصات على النمو، يشاهدونها تُطرح للاكتتاب العام لجني الأرباح. في الويب 3، خصصت المزيد من البروتوكولات بعض الرموز في المراحل المبكرة لتحفيز "العاملين في المستويات الأدنى" في النظام البيئي: منشئو المحتوى، والمطورون المستقلون، ومشغلو العقد العاملة. إنهم ليسوا موظفين خارجيين، بل "شركاء في البناء" - يتبادلون الأسهم مقابل مساهمات ويتلقون أرباحًا وفقًا للاتفاقية. لم تعد المنصة جدارًا ننظر إليه فقط، بل جسرًا يمكننا بناؤه معًا. شارك النتائج.
هذا التغيير الهيكلي لا يُحسّن نموذج العمل فحسب، بل يُعيد أيضًا صياغة المنطق الأساسي لتوزيع القيمة. معناه العميق هو: لم تعد المنصة هي المركز، بل المجتمع هو الهدف؛ لم يعد المستخدمون هم الهدف، بل أصبحوا شركاء؛ وكل نمو حقيقي له مالكه الخاص من الآن فصاعدًا.
بالطبع، لهذا النموذج مخاوف خفية أيضًا:
هجوم الساحر: يُسجل بعض الأشخاص حسابات متعددة بشكل خبيث للحصول على دخل من الإسقاط الجوي وتعطيل العدالة.
الفقاعة: يمكن أن يؤدي الإصدار العشوائي للرموز والإسقاطات الجوية دون دعم تجاري فعلي إلى تكهنات قصيرة الأجل وانعدام ثقة طويل الأمد.
منطقة رمادية تتعلق بالامتثال: اعتبرت بعض الدول بعض عمليات الإنزال الجوي إصدارًا للأوراق المالية، وتواجه المشاريع ذات الصلة ضغوطًا قانونية.
تُذكرنا هذه المشاكل بأن الإنزال الجوي ليس حلاً سحريًا، بل يتطلب آلية حوافز طويلة الأمد مصممة بعناية.
ومع ذلك، فإن بناء علاقة رابحة غير مسبوقة مع المستخدمين من خلال "مشاركة الأموال" بدلاً من "التحصيل" يُعد تقدمًا هائلاً في جميع الأحوال.
ولكن السبب وراء إنشائه لا يزال يكمن في الكلمات الثلاث "اللامركزية".
في نظام بدون مراجعة مركزية وبدون وسيط موثوق به تمامًا، إذا لم يكن أي كود مفتوح المصدر، فهذا يعني أنه لا يمكن لأحد التحقق حقًا من أمانه ومصداقيته - بعبارة أخرى، لا أحد يجرؤ على استخدامه.
تجبر اللامركزية الكود على أن يكون مفتوح المصدر، وبمجرد أن يصبح مفتوح المصدر، فإنه يعادل بناء "منصة ابتكار" ضخمة أمام المطورين في جميع أنحاء العالم. إن الأمر لا يقتصر على مجرد خفض العتبة، بل يتعلق بإعادة بناء "إنتاجية الابتكار" بشكل مباشر.
إن اللامركزية تجعل المصدر المفتوح ضرورة، والمصدر المفتوح وضع الابتكار في عجلة القيادة. لم يكن هذا المسار واضحًا أبدًا، ولم يكن قريبًا من أي شخص عادي. 3.1 كيف تعمل هذه الآلية؟
كيف يبدو ريادة الأعمال التقليدية؟ لديك فكرة جيدة، ولكن عليك أولاً بناء فريق، وجذب الاستثمار، وإعداد الواجهة الخلفية، وتثبيت الخوادم، وقبول المدفوعات، ثم تسجيل شركة، وشراء علامة تجارية، والذهاب إلى السوق. بعد بضعة أشهر، يستهلك "عمل التحضير" وحده معظم طاقتك.
عالم Web3 مختلف تمامًا. في عصر "Onchain-as-a-Service"، قام المطورون بدمج جميع البنية التحتية في "كتل بناء مفتوحة المصدر" قابلة لإعادة الاستخدام: تسجيل الدخول إلى المحفظة، الدفع على السلسلة، إصدار NFT، حوكمة المجتمع، آلية التصويت، توزيع المحتوى... كل ما عليك فعله هو سحبه من GitHub وتغيير بضعة أسطر من التكوين لإكمال النشر. مع نضج سلاسل الكتل المعيارية (مثل Celestia) وحلول Layer2 (مثل Arbitrum Orbit وOP Stack)، أصبح بإمكان المطورين تخصيص سلاسل التطبيقات الخاصة بهم وإطلاقها بسهولة أكبر.
في كثير من الأحيان، تقوم بإنشاء منتج جديد بنفس السرعة التي تقوم بها بتغيير غطاء الهاتف. وهذا ليس مجرد تغيير في البنية التكنولوجية فحسب، بل هو أيضاً ثورة في نموذج الابتكار.
Farcaster هو بروتوكول اجتماعي لامركزي. إنه ليس تطبيقًا واحدًا، بل "قاعدة اجتماعية" يمكن لأي شخص بناء التطبيقات عليها بحرية. اعتبارًا من أوائل عام 2025، شهد نظام Farcaster البيئي نموًا هائلاً على Base، وهي شبكة Layer2 التي تحتضنها Coinbase. بفضل ميزة "Frames" المبتكرة (التي تسمح بتضمين التطبيقات التفاعلية في تدفقات المعلومات)، تجاوز عدد المستخدمين النشطين يوميًا في Farcaster 50 ألفًا، وارتفع عدد التطبيقات داخل النظام البيئي (البرامج الصغيرة في Casts أو العملاء المستقلين) إلى الآلاف. يمكن للعديد من تطبيقات Frames الشهيرة جذب عشرات الآلاف من تفاعلات المستخدم في غضون أيام قليلة، مما يوضح تمامًا سرعة الابتكار التي يجلبها بروتوكول المصدر المفتوح جنبًا إلى جنب مع سلسلة الأداء العالي الأساسية. 3.2 انخفاض حاد في عتبة الابتكار بالنسبة للمطورين الأفراد، فإن آلية الابتكار مفتوحة المصدر تعني: انخفاض كبير في التكلفة: الوحدات الأساسية مفتوحة المصدر بالكامل ويتم نشرها على السلسلة، ولم تعد ريادة الأعمال تتطلب عددًا كبيرًا من الخوادم والتشغيل والصيانة والدفع المركزي.
تحسين السرعة: من الفكرة إلى الإطلاق، تم تقليص الوقت من "عدة أشهر" إلى "عدة ساعات".
آلية مكافأة واضحة: لا يعتمد المطورون على "انتظار الاستحواذ"، بل يعتمدون على توزيع بروتوكول الرموز، وحوافز المجتمع، وحتى الأرباح على السلسلة لكسب المال أثناء القيام بذلك. وفقًا لتحليل مؤثر أجرته شركة الاستثمار في العملات المشفرة Variant Fund (التي استمرت آراءها في التأكيد في عامي 2024-2025): تم تخفيض متوسط تكلفة بدء تشغيل مطوري Web3 بأكثر من 90٪، في حين زاد معدل إعادة استخدام التعليمات البرمجية بنحو 80٪. وهذا يعني: أن الإبداع هو الأصول الأساسية، في حين يتم تهميش رأس المال والاتصالات. 3.3 المخاطر المحتملة: السرعة العالية ≠ عدم وجود مخاطرة
بالطبع، كلما زادت مزايا دولاب الموازنة مفتوح المصدر، زادت المخاطر المحتملة التي يجلبها:
الاعتماد على سلسلة طويلة: قد تعتمد وحدة المصدر المفتوح التي تستخدمها على وحدة أخرى. إذا تعرض أحد المكونات للهجوم أو الإغلاق، فقد تتأثر سلسلة المنتج بأكملها.
منطقة رمادية قانونية: ليست كل أكواد المصدر المفتوح "مجانية للاستخدام". تحتوي بروتوكولات المصدر المفتوح المختلفة (مثل MIT وGPL وApache) على قيود مختلفة على الأنشطة التجارية، وقد يواجه الاستخدام غير المصرح به خطر الانتهاك.
مشكلة أمنية: إعادة استخدام الكود تعني أيضًا إعادة استخدام الثغرات الأمنية. بمجرد نشر عقد غير مدقق على الإنترنت، فإنه قد يصبح بمثابة ماكينة صراف آلي للمتسللين. (في عام 2024، كانت هناك العديد من حالات سرقة الأموال على نطاق واسع بسبب هجمات إعادة الدخول أو التلاعب بالعرافة، مما دق ناقوس الخطر مرة أخرى.)
لذلك، حتى في "عصر الدولاب"، لا تزال التدقيق الأساسي والاختبار والامتثال القانوني أمورًا لا غنى عنها.
بعد كتابة هذا، ليس من الصعب علينا أن نجد أن:
في Web2، تحتاج إلى بناء منظمة للابتكار؛ في Web3، كل ما تحتاجه هو فكرة ثم تسليمها للمجتمع لتحقيقها معًا.
إن اللامركزية تجعل "الإبداع" في حد ذاته يتمتع بقيمة مالية، وتجعل من الممكن تنفيذ جميع الأفكار الجامحة بسرعة.
يرتبط هذا أيضًا بشكل مباشر بالعجلتين الطائرتين السابقتين: ستجلب التطبيقات الجديدة التي تنشئها أصولًا جديدة ومستخدمين جددًا وقيمة جديدة، وبالتالي توليد رموز جديدة وإطلاق عمليات إنزال جوي جديدة وجذب مساهمين جدد... في النهاية، تصبح أنت نفسك جزءًا من العجلة الطائرة.
هذا هو النموذج الجديد للابتكار في مجال Web3. 4. الحلقة المغلقة المنطقية لنموذج الأعمال اللامركزي؟ ربما تكون قد شعرت بالفعل بشكل غامض أن التجزئة، واقتصاد الإنزال الجوي، وعجلة الابتكار مفتوحة المصدر ليست ثلاثة اتجاهات منفصلة. في الواقع، هناك حلقة منطقية مغلقة قوية جدًا بينهما. وهذا ليس مجرد مصادفة، بل هو طريقة جديدة تماما للتنظيم الاقتصادي. 4.1 كيف تتشكل ردود الفعل الإيجابية ... جوهر Web3 هو السماح للقيمة بالتدفق مثل المعلومات.
الخطوة 1: تسمح عملية الرمزية بتحديد سعر كل شيء وتداوله بحرية
تمنح عملية الرمزية القيمة "تنسيقًا" و"عنوانًا" محددين على السلسلة. يمكن تقسيم أي أصل، ونقله، ودمجه. من المادي إلى المجرد، ومن المحلي إلى العالمي، كل شيء يمكن وضعه على السلسلة. يمكنك استخدام USDC للمدفوعات عبر الحدود، واستخدام stETH للمشاركة في الإقراض، واستخدام BUIDL من BlackRock للاستثمار في سندات الخزانة الأمريكية المميزة، وحتى رمزية "الأصول غير السائدة" مثل الاهتمام ومساحة التخزين وعرض النطاق الترددي والأمن المعاد رهنه (مثل AVS من EigenLayer) وتحويلها إلى عوائد فعلية.
يبدأ كل شيء بـ "التسعير على السلسلة".
الخطوة 2: اقتصاد الإنزال الجوي، توزيع القيمة مباشرة على الأشخاص العاديين
مع الرموز، هناك بطبيعة الحال مسألة "إسناد القيمة".
في شبكة الإنترنت التقليدية، يقوم المستخدمون بإنشاء القيمة، وتقوم المنصات بالتقاط القيمة. أنت تعمل بجد لمشاهدة مقاطع الفيديو، والإعجاب بالتعليقات، ودفع الأشخاص إلى التسجيل، ولكن في النهاية، فإن من يجني الأموال الكبيرة هم المنصات ورأس المال.
إن آلية الإنزال الجوي في Web3 تغير مسار توزيع القيمة بشكل كامل: فبدلاً من وضع الإعلانات لشراء الزيارات، فإنها "تمنح المال" بشكل مباشر للمستخدمين في مقابل الولاء. لقد أثبتت مشاريع مثل EigenLayer وStarknet وWormhole شيئًا واحدًا: إذا كنت تريد جذب مستخدمين جدد، فإن الطريقة الأكثر فعالية ليست "سرد القصص" ولكن "مشاركة الأموال".
وبالتالي، وُلِد منطق ريادي جديد:
أولاً، قم ببناء تطبيق على السلسلة بتكلفة منخفضة من خلال وحدات مفتوحة المصدر، ثم استخدم عمليات الإنزال الجوي للرموز لجذب المستخدمين والمساهمين الأوائل. مع زيادة الشعبية، يزداد TVL، وترتفع قيمة الرموز، ويتم توليد اهتمام السوق وتحويل حركة المرور.
إن الإنزال الجوي ليس مجرد مساعدة اجتماعية، بل هو بمثابة الشرارة لبدء هذه العجلة.
الخطوة 3: عجلة الابتكار مفتوحة المصدر للسماح بولادة منتجات جديدة بشكل مستمر
مع الرموز باعتبارها "الوقود" والمستخدمين والأموال باعتبارها "المحرك"، كل ما تبقى هو إطلاق جولات من الابتكار.
إن عجلة الابتكار مفتوحة المصدر تحل النقطة الأكثر إيلامًا بالنسبة لرواد الأعمال في مجال Web2: فعتبة الموارد مرتفعة للغاية والسرعة بطيئة للغاية.
الآن لم تعد بحاجة إلى تطوير نظام محفظة، أو نشر خادم خلفي، أو إجراء تسوية المدفوعات.
كل شيء مقسم إلى وحدات، وينتظر فقط أن تقوم "بتجميع أجزاء اللغز".
إن خفض عتبة الابتكار + انفتاح آلية الحوافز الرمزية قد مكّن عددًا لا يحصى من المطورين في جميع أنحاء العالم من البدء في "بدء عمل تجاري باستخدام الكود". حتى شخص واحد يمكن أن يبدأ شركة، وحتى الفكرة يمكن أن تصبح تطبيقًا. ونتيجة لذلك، كان هناك انفجار غير مسبوق في الابتكار على السلسلة.
على سبيل المثال:
تطبيق Frames على Farcaster، قد تجذب فكرة عشرات الآلاف من المستخدمين للتفاعل في غضون أيام قليلة؛
بناءً على سلاسل الكتل المعيارية (مثل Celestia Tia) أو سلاسل التطبيقات المبنية على OP Stack، يتم الإعلان عن مشاريع جديدة أو إطلاقها في المتوسط كل أسبوع؛
إعادة وضع البيئة (مثل مشروع AVS على EigenLayer)، أدى بروتوكول أساسي إلى ظهور العشرات من المشاريع، ويستمر في توزيع الحوافز من خلال النقاط وتوقعات الإنزال الجوي.
ستشكل هذه "المشاريع" في نهاية المطاف أصولاً جديدة، وتراكم قيمة جديدة، وتتم عملية تجزئة الرموز الخاصة بها بشكل أكبر، مما يؤدي إلى بدء جولة جديدة من دورة النمو. 4.2 عجلة التوازن البيئي تدور بسرعة. عندما نربط هذه العناصر الثلاثة معًا، سنرى صورة مذهلة:
هذا الهيكل لا ينمو بشكل خطي، بل ينفجر بشكل أسي. إنها ليست "صعود منتج" بل "التكرار الذاتي للنظام البيئي".
إنه مثل دوامة متسارعة لا نهاية لها -
قد يولد البروتوكول رمزًا؛
قد تلهم الرمزية نظامًا بيئيًا؛
قد يؤدي النظام البيئي إلى ولادة نظام اقتصادي جديد.
لذلك، فإن القيمة الحقيقية للامركزية لا تتمثل فقط في "البيانات على السلسلة" أو "كسر الوسيط"، ولكن لأول مرة:
جعل إنشاء وتوزيع ونقل القيمة فعالاً للغاية؛
السماح لعدد لا يحصى من الأفراد بالتعاون دون الاعتماد على الأنظمة أو المنظمات، والاعتماد فقط على آليات الإجماع والحوافز؛
السماح للابتكار بالتكرار والتطور بسرعة مذهلة، مما يشكل "إطلاقًا للإنتاجية على المستوى الاجتماعي".
هذه ليست ثورة تكنولوجية، بل هي ثورة مؤسسية جديدة تماما.
عندما نعود إلى هذه المقالات الثلاث، يتبين لنا تدريجيًا خيط واضح:
في المقال الأول، كشفنا النقاب عن زيف "اللامركزية الزائفة"، ورأينا أنه مهما تعددت السلاسل أو براقة الأكواد، فإذا استمر تسليم جوهر الحياة إلى خدمات السحابة المركزية والمنصات التقليدية، فإن ما يسمى "الحرية" ليس سوى غطاء، مجرد وهم.
في المقال الثاني، قمنا بتفكيك المنطق الأساسي وراء "اللامركزية" الحقيقية: السجلات الموزعة، وآليات الحوافز، وأنظمة الحوكمة. إن هذه العناصر الثلاثة تعمل معًا على بناء نظام جديد أكثر استقرارًا وأكثر جدارة بالثقة وأكثر مقاومة للرقابة.
واليوم، أجبنا أخيرًا على السؤال الأكثر جوهرية:
"ما علاقة هذا بك؟"
الإجابة هي: كثيرًا.
اللامركزية ليست مثالاً تكنولوجيًا بعيدًا عن الواقع، بل هي إعادة بناء للسلطة تحدث من حولك ومن حولي. وسوف يؤثر ذلك بشكل مباشر على: ما إذا كان بوسعك المشاركة في توزيعات أرباح الأصول العالمية برأس مال أصغر؛ وما إذا كان بوسعك تخطي الوسطاء وتحويل نفسك إلى مساهم في المنصة بدلاً من "عامل أدوات"؛ وما إذا كان بوسعك استخدام فكرة، ودمج عدد قليل من الوحدات، والسماح لها بالعمل عبر الإنترنت عالميًا دون الحاجة إلى تمويل، أو البحث عن علاقات، أو انتظار الموافقة. في عصر Web2، نحن "مستخدمون" - يتم جمع بياناتنا، واستغلال انتباهنا، ونقبل الشروط بشكل سلبي.
في عصر Web3، يمكننا أخيرًا أن نصبح "مشاركين في البناء" و"شركاء" و"حكامًا" - أصحاب مصلحة حقيقيين. هذه هي المرة الأولى في التاريخ التي يتمكن فيها الناس العاديون من المشاركة في "التصميم المؤسسي" بعتبة منخفضة للغاية.
ليس من خلال صندوق الاقتراع، وليس من خلال الالتماسات، ولكن من خلال "المحفظة + التوقيع"، من خلال حمل رمز معين، أو المشاركة في DAO معين، أو مجرد استخدام بروتوكول معين في المراحل المبكرة، قد تصبح مشاركًا في بناء جولة جديدة من الأنظمة والنظام.
بعد كل شيء، الثورة اللامركزية ليست مجرد تغيير في البنية التقنية، بل هي تغيير في كيفية توليد القيمة، وكيفية توزيعها، ومن يقرر ذلك. على الرغم من أن إقرار قانون العملات المستقرة في الولايات المتحدة قد جلب متغيرات جديدة إلى اللامركزية، فإن المعنى الحقيقي للامركزية يكمن في: السماح للسلطة والمصالح والمستقبل التي كانت في الأصل تحت سيطرة الشركات الكبرى ورأس المال الكبير فقط بالوقوع في أيدي الناس العاديين لأول مرة.
هذا إعادة بناء لعلاقات الإنتاج.
هذا هو غرق السلطة من مستوى القاعدة الشعبية.
هذا تحول نموذجي يقلب العلاقة بين "المنصة والمستخدم" رأسًا على عقب. ونحن على وجه التحديد في الصف الأمامي من هذا التغيير.
لا تحتاج إلى أن تكون مبرمجًا أو عامل منجم. كل ما عليك فعله هو إدراك:
هذا العصر مختلف. إن الجولة التالية من الأرباح لن تكون في أيدي تلك "المنصات" التي احتلت المنطقة بالفعل، بل في أيديكم أنتم الذين ترغبون في المشاركة، والراغبين في التعلم، والراغبين في تبادل الإجراءات مقابل المساواة.
إلى من ينتمي المستقبل؟ إنها لا تنتمي إلى العمالقة، ولا إلى أولئك الذين عرفوها مبكرًا، بل إلى أولئك الذين يجرؤون على "التصرف بعد معرفتها مبكرًا".
تنتهي ثلاثية اللامركزية هنا.
ولكن رحلتك نحو اللامركزية ربما بدأت للتو.
من أين يجب أن تبدأ؟
إذا كنت جديدًا، فقد يكون من الأفضل أن تبدأ بمجموعة البرامج التعليمية المبنية على الصفر والتي قمت بتجميعها لإتقان المهارات الضرورية بسرعة. في الوقت نفسه، يمكنك المشاركة في العديد من مشاريع الإنزال الجوي المجانية لبناء أصولك الأولية وتراكم المعرفة بأقل تكلفة.
إذا كنت بالفعل أحد اللاعبين القدامى في Web3، فنحن نرحب بك للانضمام إلى Alpha Planet الذي نقوم ببنائه. هنا سوف تجتمع مجموعة من المستكشفين في المقدمة. سوف نكتشف معًا الفوائد الحقيقية للامركزية ونبحث عن مشروع ألفا التالي الذي يتمتع بإمكانات هائلة. هذه المرة، لا تكن مجرد متفرج.
هل أنت مستعد؟
اكتشف التأثير التحويلي للتحرك الاستراتيجي لمؤسسة Ondo لفتح رموز ONDO المميزة. اكتشف كيف يعيد هذا الحدث المحوري تشكيل مشهد التمويل اللامركزي، وتعزيز السيولة، واستقرار الأسواق، وفتح آفاق جديدة للمستخدمين والمستثمرين.
Weiliangاكتشف كيف تقوم ARK Invest بإعادة تشكيل مشهد صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) من خلال استثماراتها الإستراتيجية في ARK 21Shares Bitcoin ETF، مما يسلط الضوء على بصيرة كاثي وود في سوق العملات المشفرة المتقلب
Miyukiاكتشف كيف تُحدث Boba Guys ثورة في قطاع البيع بالتجزئة من خلال دمج تقنيات Web3 وNFTs من خلال شبكة Solana، مما يضع معايير جديدة لبرامج ولاء العملاء. انغمس في هذا التعاون التحويلي الذي يمزج بين البيع بالتجزئة التقليدي وابتكار blockchain.
Brianومن المتوقع أن يمهد التعاون مع شبكة مانتا الطريق لفرص النمو الاستراتيجي، وتسهيل التواصل الإضافي مع السوق.
Alexاستكشف السرد الاقتصادي الذي يتكشف في الأرجنتين حيث تدفع سياسات الرئيس خافيير مايلي مقاطعات مثل لاريوخا إلى التفكير في عملات خاصة بها. تعمق في الآثار المترتبة على هذه المبادرات الإقليمية، والاستخدام المبتكر للعملات الرقمية في روزاريو، والتأثير الأوسع على اقتصاد الأرجنتين والاتجاهات المالية العالمية.
Brianانغمس في المراجعة النقدية لقاعة المحكمة بقيادة القاضية الفيدرالية إيمي بيرمان جاكسون، أثناء قيامها بتدقيق تصنيف الأصول الرقمية في قضية Binance. تستكشف هذه المقالة الفروق القانونية الدقيقة والحجج الرئيسية والتأثير المحتمل على مستقبل تنظيم العملة المشفرة.
Weiliangاكتشف الارتفاع المثير للقلق لـ "تعرية الذكاء الاصطناعي" في عالمنا الرقمي. اكتشف الآثار الأخلاقية والقانونية عندما تولد أدوات الذكاء الاصطناعي محتوى اصطناعيًا صريحًا، مما يشكل تهديدًا للخصوصية والنزاهة. تعرف على الاستجابات العالمية لمكافحة هذه القضية الملحة.
Miyukiاكتشف الاستغلال الأخير لـ Milady Maker، وهو مشروع NFT على Ethereum، يتضمن رسومًا محولة بقيمة مليون دولار وعمليات اختطاف على وسائل التواصل الاجتماعي. اكتشف استجابة شارلوت فانغ وتصميم المجتمع على التغلب على هذه النكسة الرقمية.
Brianاكتشف مرونة شبكة Manta أثناء إطلاق رمز MANTA وسط هجوم DDoS الصعب.
Weiliangاكتشف القصة المذهلة لمتداول العملات المشفرة الذي حقق ربحًا قدره 6.77 مليون دولار خلال ثلاث ساعات من إطلاق الرمز المميز SatoshiVM باستخدام أداة القنص Banana Gun.
Miyuki