ماذا تعتقد كاتي وود بشأن العملات المشفرة ووكيل الذكاء الاصطناعي والعملات المستقرة؟

بينما نقف على أعتاب حقبة جديدة من النمو غير المسبوق،يسلط تقرير "الأفكار الكبرى لعام 2025" من شركة أرك إنفست الضوء على التقارب المعقد بين خمس منصات ابتكارية مدعومة بالتكنولوجيا تتطور اليوم: الذكاء الاصطناعي، والروبوتات، وتخزين الطاقة، والبلوك تشين العامة، والتسلسل متعدد الجينومات. وتساهم هذه المنصات في تحقيق تقدم هائل عبر الصناعات المختلفة وتحفيز التغييرات الجذرية في النمو الاقتصادي العالمي. يقدم تقرير ARK Invest لعام 2025 11 فكرة كبيرة توضح التغييرات الجذرية التي تحدث اليوم والتي لديها القدرة على زيادة الإنتاجية بشكل كبير، وإحداث ثورة في الصناعات، وخلق فرص استثمارية طويلة الأجل ذات آثار عميقة على المستثمرين والشركات والمجتمع ككل.

لذلك، قمنا بتصنيف أجزاء من تقرير عام 2025 حول AI Agent، والعملات المستقرة، والبلوكشين العامة، وتقديم طريقة للنظر في مثل هذه القضايا من منظور صناديق وول ستريت. يسمح لنا هذا المنظور بالابتعاد عن الوضع الراهن الحالي لسوق العملات المشفرة PVP والتعامل معه من منظور أكثر تقليدية وعالمية، بالنظر إلى الفائدة الحقيقية لوكلاء الذكاء الاصطناعي المبتكرين والعملات المستقرة وسلاسل الكتل العامة، بالإضافة إلى الاتجاهات المستقبلية.

النقاط المهمة:

سيغير وكيل الذكاء الاصطناعي منطق البحث والتسوق لدى الأشخاص، وسيحمله محافظ رقمية؛

يمكن للمحافظ الرقمية دمج الادخار والإقراض والتأمين والاستثمار والاستهلاك وغيرها من الوظائف في الخدمات المالية المصرفية التقليدية. ومن خلال نموذج ابتكار وكيل الذكاء الاصطناعي، يمكن نقل سلسلة القيمة للتجارة الإلكترونية العالمية والاستهلاك الرقمي للمنصات المصب إلى المنبع؛

بالاقتران بفعالية الذكاء الاصطناعي، سيتم تحسين تقييم شركات المحافظ الرقمية. الأهم من ذلك، أن المحفظة الرقمية هنا لا يمكنها فقط تغطية قاعدة المستخدمين الحالية الواسعة لـ Web2 وتشكيل حلقة مغلقة من القيمة من خلال AI Agent، ولكن أيضًا الوصول بسلاسة إلى التطبيقات المبتكرة لـ Web3 لتحقيق فوائد اقتصادية أكبر للمستخدمين؛

حجم المعاملات السنوية للعملات المستقرة قريب من حجم Visa وMastercard، وبلغ عرضها وعدد عناوين العملات المستقرة النشطة أعلى مستوى قياسي في عام 2024؛

ستظهر الابتكارات حول العملات المستقرة القائمة على blockchain في تيار لا نهاية له وتصبح واحدة من الطرق المهمة لتصدير الدولارات الأمريكية. ومن المقدر أنه بحلول عام 2030، قد تنمو القيمة السوقية للعملات المستقرة إلى 1.4 تريليون دولار أمريكي؛

في هذا المجال، مع التحسين المستمر للبنية التحتية المالية المبتكرة وتكاملها مع البنية التحتية المالية التقليدية، إلى جانب مساعدة الذكاء الاصطناعي، سنرى حتمًا المزيد من الاستثمارات وعمليات الدمج والاستحواذ من المستوى المالي التقليدي. 1. خمس منصات ابتكار رئيسية لتسريع النمو الاقتصادي

إن التغيرات في نمو الاقتصاد الكلي تتوافق مع القوانين التاريخية. بعد مائة ألف عام من الركود الاقتصادي منذ بداية التاريخ البشري، سمحت الابتكارات (وخاصة الكتابة) للإمبراطوريات بربط القارات معًا، مما أدى إلى مضاعفة معدلات النمو الحقيقية بحلول عام 1000 بعد الميلاد. وبعد ذلك، مكنت الابتكارات الزراعية من زيادة الكثافة السكانية وتخصص القوى العاملة، مما أدى إلى مضاعفة معدل النمو إلى 0.3% سنويا بحلول عام 1500.

في الأربعمائة عام التي سبقت عام 1900، ومع اجتياح عصر التنوير والثورة الصناعية للعالم، تضاعف نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي مرة أخرى، إلى 0,6%. ثم جاءت الثورة الصناعية الثانية، التي تميزت بالكهرباء والسيارات والهواتف، فأدت إلى التحديث ومضاعفة معدلات النمو خمس مرات إلى متوسط ​​قدره 3% على مدى السنوات الـ 125 الماضية.

اليوم، قد تؤدي الاختراقات التكنولوجية في مجال الذكاء الاصطناعي والروبوتات الذكية إلى زيادة الإنتاجية مرة أخرى ودفع النمو الاقتصادي إلى مستوى أعلى في السنوات الخمس إلى العشر المقبلة. وتتوقع شركة أرك إنفست أن يصل النمو إلى 7.3% بحلول عام 2030، مقارنة بتوقعات صندوق النقد الدولي البالغة 3.1%.

سلاسل الكتل العامة

بعد التبني واسع النطاق لسلاسل الكتل العامة، قد تنتقل جميع العملات والعقود إلى سلاسل الكتل العامة، مما يجعل من الممكن التحقق من ندرة الأصول الرقمية وإثبات ملكيتها. قد يقوم النظام المالي التقليدي بإعادة تكوين الأصول لاستيعاب صعود العملات المشفرة والعقود الذكية. وتعمل هذه التقنيات على زيادة الشفافية، وتقليل تأثير رأس المال والضوابط التنظيمية، وخفض تكلفة تنفيذ العقود. في عالم كهذا، حيث يتم تحويل المزيد والمزيد من الأصول إلى أموال بسهولة أكبر وتتكيف الشركات والمستهلكون تدريجيًا مع البنية التحتية المالية الجديدة، ستصبح المحافظ الرقمية التي تتحكم في أصول الجميع ذات أهمية متزايدة.

الذكاء الاصطناعي

مع تطور البيانات، يمكن لأنظمة الحوسبة والبرمجيات القائمة على الذكاء الاصطناعي حل المشكلات الصعبة، وأتمتة العمل المعرفي، وتسريع دمج تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي في كل قطاع اقتصادي. إن اعتماد الشبكات العصبية يجب أن يكون أكثر أهمية من الكهرباء ويمكن أن يخلق عشرات تريليونات الدولارات من القيمة. وعلى نطاق واسع، سوف تتطلب هذه الأنظمة موارد حوسبة غير مسبوقة، وسوف تهيمن أجهزة الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي على الجيل القادم من مراكز البيانات السحابية التي تدرب نماذج الذكاء الاصطناعي وتشغلها. إن الإمكانات المتاحة للمستخدمين النهائيين واضحة: إذ ستخترق أساطيل من الأجهزة الذكية التي تعمل بالذكاء الاصطناعي حياة الناس، مما يؤدي إلى تغيير الطريقة التي يستهلكون بها ويعملون ويلعبون بها. إن اعتماد الذكاء الاصطناعي من شأنه أن يحول كل الصناعات، ويؤثر على كل الأعمال، ويحفز كل منصة ابتكار. 2. يعيد وكيل الذكاء الاصطناعي تعريف تفاعل المستهلك وعمليات عمل المؤسسة

يفهم وكيل الذكاء الاصطناعي النية من خلال اللغة الطبيعية، ويستخدم المنطق والسياق المناسب للتخطيط، ويستخدم الأدوات لاتخاذ الإجراءات لتحقيق النية، ويحسن من خلال التكرار والتعلم المستمر. مع تزايد ذكاء نماذج الذكاء الاصطناعي، سيستخدم وكلاء الذكاء الاصطناعي أدوات أكثر تعقيدًا لإكمال المهام ذات القيمة الأعلى. سيعمل AI Agent على تسريع اعتماد المزيد من التطبيقات الرقمية وإحداث تحول تاريخي في التفاعل بين الإنسان والحاسوب. سواء كان الأمر يتعلق بمبيعات الأجهزة أو اشتراكات البرامج، فإن الجمع بين AI Agent سيعزز تطبيق الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع. على سبيل المثال، فإن تضمين وكلاء الذكاء الاصطناعي في نظام التشغيل الخاص بالأجهزة المخصصة للمستهلكين من شأنه أن يسمح للمستهلكين بتفويض جميع عمليات الاكتشاف والأبحاث إلى الذكاء الاصطناعي، مما يوفر الكثير من الوقت.

2.1 AI Agentسيغير منطق البحث والتسوق لدى الأشخاص

قد يصبح AI Agent المدخل إلى البحث الشخصي. إذا تحول البحث إلى AI Agent الشخصي، فقد ترتفع عائداته الإعلانية. بحلول عام 2030، تعتقد شركة ARK Invest أن إيرادات الإعلانات القائمة على الذكاء الاصطناعي قد تمثل أكثر من 54% من سوق الإعلانات الرقمية البالغة قيمتها 1.1 تريليون دولار، مما يؤدي إلى انتزاع حصة سوقية مباشرة من عمالقة البحث التقليديين مثل Google.

الإعلان الرقمي. ستوفر ملاحظات الذكاء الاصطناعي التي تم اختيارها بعناية فرصًا للإعلان الرقمي. إذا تحولت أعمال البحث إلى وكلاء الذكاء الاصطناعي الشخصيين، فقد ترتفع عائدات الإعلانات من وكلاء الذكاء الاصطناعي. تعتقد شركة ARK Invest أنه بحلول عام 2030، ستشكل إيرادات الإعلانات بالذكاء الاصطناعي أكثر من 54% من سوق الإعلانات الرقمية البالغة قيمتها 1.1 تريليون دولار.

الاستهلاك عبر الإنترنت. بحلول عام 2030، من الممكن أن تصل نسبة التسوق باستخدام الذكاء الاصطناعي إلى 25% من إجمالي التسوق عبر الإنترنت في العالم. سيساعد المستهلكون الذين يستخدمون وكلاء الذكاء الاصطناعي في التسوق على تبسيط اكتشاف المنتج وتوفير حلول مخصصة وتسهيل عمليات الشراء. تشير الأبحاث التي أجرتها شركة ARK Invest إلى أنه بحلول عام 2030، يمكن لوكلاء الذكاء الاصطناعي تسهيل إنفاق إجمالي عبر الإنترنت يبلغ نحو 9 تريليون دولار في جميع أنحاء العالم. تشير أبحاث ARK Invest إلى أن المحافظ الرقمية المعتمدة من قبل وكلاء الذكاء الاصطناعي ستستحوذ على حصة من طرق الدفع التقليدية مثل بطاقات الائتمان والخصم، وقد تمثل 72% من جميع معاملات التجارة الإلكترونية بحلول عام 2030. تدمج المحافظ الرقمية الخدمات المالية والتجارة الإلكترونية. تقدر قيمة منصات المحافظ الرقمية الرائدة مثل Block وRobinhood وSoFi في السوق بـ 1800 دولار لكل مستخدم بناءً على أعمالها التي تتعامل مع المستهلكين. بالإضافة إلى قدرة المحفظة الرقمية على دمج الخدمات المالية المصرفية التقليدية مثل الادخار والإقراض والتأمين والاستثمار والاستهلاك، وبمساعدة نموذج ابتكار وكيل الذكاء الاصطناعي، يمكن للمحفظة الرقمية السيطرة على سلسلة القيمة للتجارة الإلكترونية العالمية والاستهلاك الرقمي للمنصات المصب، وبالتالي تحريك سلسلة القيمة إلى المنبع.

ونتيجة لذلك، فإن نموذج "الدفع بنقرة واحدة" السابق لمنصات التجارة الإلكترونية مثل أمازون قد يفسح المجال لنموذج "الاستعلام مرة واحدة والشراء" في AI Agent Wallet. 2.3 تحسين تقييمات شركات المحفظة الرقمية

بناءً على معدل توليد العملاء المحتملين وتأثير نموذج ابتكار AI Agent، بحلول عام 2030، يمكن لـ AI Agent توليد ما بين 40 مليار دولار إلى 200 مليار دولار من الإيرادات العالمية لمنصات المحفظة الرقمية (الحالة الأساسية لـ ARK والحالة المتفائلة على التوالي). بحلول عام 2030، يمكن لوكلاء الذكاء الاصطناعي إضافة ما يتراوح بين 50 إلى 200 دولار إلى القيمة المؤسسية (EV) لكل مستخدم للمحافظ الرقمية في الولايات المتحدة.

لتقليل التكاليف الداخلية وتحسين الكفاءة، يجب أن تكون الشركات التي تنشر وكلاء الذكاء الاصطناعي قادرة على زيادة عدد الوحدات مع الحفاظ على القوى العاملة دون تغيير و/أو تحسين القوى العاملة للمشاركة في أنشطة ذات قيمة أعلى. مع تقدم الذكاء الاصطناعي، قد يتمكن وكلاء الذكاء الاصطناعي من التعامل مع نسبة أعلى من عبء العمل وإكمال المهام ذات القيمة الأعلى بشكل مستقل. في الوقت نفسه، مع انخفاض تكاليف الذكاء الاصطناعي، ستظهر المزيد والمزيد من منتجات وكلاء الذكاء الاصطناعي منخفضة التكلفة والأكثر كفاءة. تعمل المنتجات الجديدة من OpenAI وSalesforce على تكملة ممثلي خدمة العملاء البشرية بطريقة فعالة من حيث التكلفة. حتى مع تكلفة ثابتة تبلغ دولار واحد لكل محادثة، إذا كان بإمكان وكلاء الذكاء الاصطناعي التعامل مع 35% فقط من استفسارات خدمة العملاء، فقد يوفر ذلك للشركات قدرًا هائلاً من المال. يجب على وكلاء الذكاء الاصطناعي أيضًا تقليل تكاليف التوظيف والتوجيه وتكاليف البرامج القائمة على المقعد بينما يكونون أسهل في التوسع من البشر.

ثالثًا، تعيد العملات المستقرة تشكيل مجال الأصول الرقمية