ما هي التحديات التي يفرضها تحديث معايير المحاسبة الخاصة بالعملات المشفرة في الولايات المتحدة؟

في 13 ديسمبر 2023، أصدر مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) في الولايات المتحدة تحديث معايير المحاسبة (ASU) 2023-08: المحاسبة والإفصاح عن الأصول المشفرة (المشار إليها فيما يلي باسم ASU 2023-08)، مما يمثل تغييرًا كبيرًا في المعالجة المحاسبية للأصول المشفرة بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة (U.S. GAAP). يقدم المعيار نموذجًا لقياس القيمة العادلة للأصول المشفرة التي تلبي معايير محددة لتحل محل نموذج القيمة الخالية من التكلفة التقليدي، ويتطلب إفصاحات أكثر تفصيلاً لتحسين الشفافية وفائدة اتخاذ القرار في البيانات المالية. ومع ذلك، في عام 2024، تلقت شركات التشفير Coinbase وMarathons Digital خطابات تعليق تنظيمية من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بسبب المعالجات المحاسبية ذات الصلة. وقد أدت هذه السلسلة من الأحداث إلى تضخيم اهتمام شركات التشفير وسوق التشفير بأكمله بمعايير المحاسبة الجديدة. لماذا تلقت هاتين الشركتين رسائل تعليق من هيئة الأوراق المالية والبورصات؟ كيف تتعامل شركات العملات المشفرة مع التغييرات في المعالجة المحاسبية وحتى إشراف هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية الناجمة عن معايير المحاسبة الجديدة؟ ستقوم هذه المقالة بتحليل معايير المحاسبة الجديدة بشكل موجز من ثلاثة جوانب: المحتوى الرئيسي لـ ASU 2023-08، وأسباب صياغتها، وتأثيرها على شركات وصناعات التشفير، لمساعدة شركات التشفير على التعامل مع تحديات الامتثال الناجمة عن التغييرات في معايير المحاسبة الجديدة.

1. المحتويات الرئيسية لمعايير المحاسبة ASU 2023-08

يُعد تحديث معايير المحاسبة ASU 2023-08 أول تحديث خاص لمعايير المحاسبة صاغه مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) للأصول المشفرة. بدأت مراجعة هذا المعيار المحاسبي في عام 2022. وبعد مراجعات متعددة ومشاورات مكثفة مع أصحاب المصلحة، تم التوصل أخيرًا إلى توافق في الآراء وإصداره في عام 2023. يسمح هذا المعيار المحاسبي للشركات بتسجيل أحدث قيمة للأصول المشفرة بالقيمة السوقية، مما يمثل تحولًا كبيرًا في محاسبة الأصول المشفرة من نموذج الأصول غير الملموسة التقليدي إلى نموذج القيمة العادلة. وتتطلب هيئة الأوراق المالية والبورصات أيضًا من الشركات الامتثال لمتطلبات المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (US GAAP) عند اعتماد معايير المحاسبة الجديدة. فيما يلي سيتم تقديم المحتويات الرئيسية لهذا المعيار المحاسبي من جوانب نطاق تطبيق ASU 2023-08، وقياس القيمة العادلة، والقوائم المالية، وتاريخ السريان. 1.1 نطاق التطبيق وفقًا للوثيقة التي نشرها مجلس معايير المحاسبة المالية، "الأصول غير الملموسة - الشهرة والأصول المشفرة الأخرى (الموضوع الفرعي 350-60): المحاسبة والإفصاح عن الأصول المشفرة" (تحديث معايير المحاسبة رقم 2023-08)، فإن ASU 2023-08 ينطبق على جميع الكيانات التي تمتلك أصول مشفرة محددة (الأصول المشفرة). يجب أن تفي الأصول المطبقة بالمعايير الستة التالية:

• الأصول غير الملموسة المحددة في تدوين معايير المحاسبة (ASC)؛

• لا توفر لحاملها حقًا أو مطالبة قابلة للتنفيذ على السلع أو الخدمات أو الأصول الأخرى الأساسية؛ يتم إنشاؤها أو وجودها في دفتر أستاذ موزع يعتمد على blockchain أو تقنية مماثلة؛ محمية بتقنية التشفير؛ قابلة للاستبدال؛ ولم يتم إنشاؤها أو إصدارها بواسطة الكيان المبلغ أو الشركات التابعة له.

يوضح المعيار نطاق الأصول المشفرة المطبقة، ويستبعد NFTs والعملات المستقرة والرموز التي تصدرها الشركات، ويضمن أن تكون المعايير مستهدفة للغاية ويبسط المعالجة المحاسبية.

1.2 عادل قياس القيمة

يعتبر المعيار المحاسبي ASC 350 السائد الأصلي الأصول المشفرة أصولاً غير ملموسة غير محددة، ويعتمد نموذج انخفاض القيمة للتكلفة. في تحديث معايير المحاسبة ASU 2023-08، تُقاس الأصول المشفرة بقيمتها العادلة، وتُدرج التغيرات في القيمة العادلة خلال كل فترة إعداد تقرير ضمن صافي الدخل، وتُعرض في الميزانية العمومية في نهاية الفترة. يعكس قياس القيمة العادلة الجوهر الاقتصادي السوقي للأصول المشفرة، ويتجاوز قيود المعيار المحاسبي السائد الأصلي المتمثلة في تسجيل خسائر انخفاض القيمة فقط، ويساهم في تبسيط عملية اختبار انخفاض القيمة، وخفض التكاليف، وتحسين القيمة المرجعية لاتخاذ القرارات في البيانات المالية.

1.3 عرض البيانات المالية

وفقًا لتحديث معايير المحاسبة ASU 2023-08، فإن متطلبات عرض الأصول المشفرة الأصول في البيانات المالية التالية هي كما يلي:

• الميزانية العمومية: يجب عرض الأصول المشفرة بشكل منفصل عن الأصول غير الملموسة الأخرى ويمكن تقسيمها بشكل أكبر حسب الأصول الفردية أو الفئات.

• بيان الدخل: يجب تضمين المكاسب والخسائر الناتجة عن التغيرات في القيمة العادلة في صافي الدخل وعرضها بشكل منفصل عن التغيرات في القيمة الدفترية للأصول غير الملموسة الأخرى.

• بيان التدفق النقدي: يتم تسجيل الأصول المشفرة المستلمة كمقابل غير نقدي (مثل الأعمال العادية أو التبرعات للكيانات غير الربحية) كأنشطة تشغيلية إذا تم تحويلها إلى نقد على الفور تقريبًا.

1.4 الإفصاح المتطلبات: يتطلب تحديث معايير المحاسبة ASU 2023-08 الإفصاح التالي في التقارير السنوية والمرحلية:

• الممتلكات المهمة: الاسم، وأساس التكلفة، والقيمة العادلة، وعدد الوحدات المملوكة لكل أصل مشفر مهم (محدد بالقيمة العادلة)؛ والقيمة العادلة الإجمالية وأساس التكلفة للممتلكات غير المهمة.

• الأصول المقيدة: القيمة العادلة، وطبيعة القيود، والمدة المتبقية لرفع قيود الأصول المشفرة الخاضعة لقيود المبيعات التعاقدية.

يجب الإفصاح حصريًا عن المحتوى التالي في التقرير السنوي للشركة:

• ملخص لأنشطة أصول العملات المشفرة من بداية الفترة إلى نهايتها، بما في ذلك الإضافات والتخلصات والأرباح والخسائر، وما إلى ذلك؛ 

• الفرق بين سعر التخلص وأساس التكلفة للأصول المتخلص منها ووصف للأنشطة ذات الصلة؛ 

• عندما لا تُدرج الأرباح والخسائر بشكل منفصل، اشرح بند بيان الدخل الذي توجد فيه الأرباح والخسائر؛ 

• طريقة تحديد أساس التكلفة (مثل أسبقية الدخول، والتعريف المحدد، ومتوسط ​​التكلفة، وما إلى ذلك). 

بشكل عام، تعزز متطلبات الإفصاح التفصيلي والإفصاح الحصري السنوي الشفافية ومقارنة البيانات المالية، والمساعدة في تحسين فهم المستثمرين للمخاطر والسيولة وكفاءة إدارة الأصول المشفرة. 1.5 تاريخ السريان ومتطلبات الانتقال تاريخ السريان: يسري تحديث معايير المحاسبة ASU 2023-08 للسنوات المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر 2024 (بما في ذلك الفترات المؤقتة)، مع السماح بالتطبيق المبكر بدءًا من السنة المالية التي تشمل الفترة المؤقتة. متطلبات الانتقال: عند التطبيق، يجب إجراء تعديل تراكمي على الأرباح المحتجزة الأولية (أو غيرها من بنود حقوق الملكية أو صافي الأصول المناسبة) للفترة، ومبلغ التعديل هو الفرق بين القيمة الدفترية للأصل المشفر في نهاية السنة المالية السابقة والقيمة العادلة في بداية فترة التطبيق. نظراً لحاجة الشركات لإجراء تعديلات بناءً على معايير المحاسبة الجديدة لفترة زمنية محددة، يُخصص مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) وقتاً طويلاً للتحضير للشركات، ويسمح لها بتطبيق المعايير الجديدة مسبقاً، وهو أمر مرن نسبياً. 1.6 المقارنة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) يُعرّف المعيار المحاسبي الدولي رقم 38: الأصول غير الملموسة (IAS 38) الأصول غير الملموسة بأنها أصول غير نقدية ليس لها شكل مادي ويمكن تحديدها. ووفقاً لهذا المعيار، تُعتبر الأصول المشفرة التي تحتفظ بها المؤسسة أصولاً غير ملموسة، وتُقاس مبدئياً بالتكلفة. وللقياس اللاحق، يمكن استخدام نموذج التكلفة أو نموذج إعادة التقييم: يُستخدم نموذج التكلفة عادةً للأصول المشفرة التي تفتقر إلى سوق نشط، وتُقاس لاحقاً بالتكلفة مطروحاً منها الاستهلاك المتراكم (إن وجد) وخسائر انخفاض القيمة. لا. يُشترط الإطفاء للأصول المشفرة التي تُعتبر ذات عمر إنتاجي غير محدد؛ وينطبق نموذج إعادة التقييم على الحالات التي تتمتع فيها الأصول المشفرة بقيمة عادلة موثوقة في سوق نشطة، وتُسجل التغيرات في القيمة العادلة عادةً في الدخل الشامل الآخر (OCI) وتُجمع في فائض إعادة التقييم ضمن حقوق الملكية. إذا أدى إعادة التقييم إلى انخفاض في القيمة وتجاوز فائض إعادة التقييم المتراكم، يُعترف بالفرق في الربح أو الخسارة للفترة. ينص المعيار المحاسبي الدولي رقم 38 أيضًا على أنه لا يمكن استخدام سوى نموذج قياس لاحق واحد لنفس نوع الأصول غير الملموسة، وبغض النظر عن نموذج القياس اللاحق المُعتمد، يجب إجراء اختبار انخفاض القيمة مرة واحدة على الأقل سنويًا.

تختلف المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) والمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة (US GAAP) اختلافًا كبيرًا في مرونة المحاسبة ونطاق التطبيق ومتطلبات الإفصاح. من حيث مرونة المحاسبة، يسمح المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية باختيار نموذج إعادة تقييم، ويمكن عكس خسائر انخفاض القيمة إلى أحدث مبلغ قابل للاسترداد مُقدّر عند الاقتضاء؛ في المقابل، يعتمد المعيار المحاسبي المقبول عمومًا في الولايات المتحدة (US GAAP) المُحدّث. نموذج قياس القيمة العادلة، ويُدرج كل تقلب في قيمة الأصول خلال فترة التقرير ضمن صافي دخل الفترة الحالية. لم تعد القاعدة المنصوص عليها في نموذج انخفاض القيمة الأصلي للتكلفة، والتي تنص على أنه "بمجرد الاعتراف بانخفاض القيمة، يصبح غير قابل للإلغاء" سارية. لذلك، يمكن للشركات تسجيل مكاسب غير محققة من ارتفاع أسعار الأصول. من حيث نطاق التطبيق، يمكن اعتبار الأصول المشفرة مخزونًا أو أصولًا غير ملموسة في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) حسب غرض الشركة من حيازتها، بينما تحدد مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة (US GAAP) بوضوح نطاق تطبيق نموذج قياس القيمة العادلة على أصول سلسلة الكتل القابلة للتبادل دون حقوق. بالإضافة إلى ذلك، لا تتضمن المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية أي متطلبات إفصاح خاصة بالأصول المشفرة، وهو ما يتناقض تمامًا مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة. 2. أسباب إصدار مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) لإصدار ASU 2023-08. بالنظر إلى عملية صياغة وإصدار معايير المحاسبة الجديدة، فإن معايير المحاسبة الجديدة من الواضح أن العوامل المزدوجة لتطور صناعة العملات المشفرة والاحتياجات التنظيمية الوطنية للولايات المتحدة هي التي تحرك هذه التوجهات. 2.1 يُبرز تطور صناعة العملات المشفرة قيود معايير المحاسبة القديمة. قبل إصدار ASU 2023-08، كانت مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة تُعامل الأصول المشفرة كأصول غير ملموسة، وتُحاسب عليها باستخدام نموذج انخفاض القيمة وفقًا لمعيار ASC 350. يتطلب هذا النموذج من الشركات تسجيل الأصول المشفرة بالتكلفة التاريخية، وتقييم ما إذا كان قد حدث انخفاض في القيمة في كل فترة إعداد تقرير، ولكن من غير الممكن تسجيل زيادات في قيمة الأصول. ينبع هذا العلاج من الممارسة المبكرة المتمثلة في معاملة الأصول المشفرة على نحو مماثل للأصول غير الملموسة مثل العلامات التجارية أو براءات الاختراع. ومع ذلك، لا يمكن لنماذج انخفاض القيمة التقليدية أن تعكس تمامًا الخصائص الاقتصادية الفريدة للأصول المشفرة. فالأصول المشفرة شديدة التقلب والسيولة. ولا يمكن للشركات تسجيل خسائر انخفاض القيمة إلا في حالة الانخفاض. في القيمة، لكنها لا تستطيع تسجيل مكاسب غير محققة مقابل زيادات القيمة، كما أنها غير قادرة على التكيف مع التقلبات العالية وسيولة الأصول المشفرة. على سبيل المثال، انخفض سعر البيتكوين من 69,000 دولار أمريكي في عام 2021 إلى 16,000 دولار أمريكي في عام 2022، ثم تجاوز 100,000 دولار أمريكي في عام 2025. تُسبب النماذج التقليدية انفصال البيانات المالية عن واقع السوق، مما يُصعّب على المستثمرين الحصول على معلومات مفيدة لاتخاذ القرارات.

مع النمو السريع لسوق العملات المشفرة، زادت شركات مثل مايكروستراتيجي وتسلا استثماراتها في الأصول المشفرة، وتزايدت الدعوات لإصلاح معايير المحاسبة. دفعت قيود نموذج انخفاض قيمة التكلفة مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) إلى بدء مراجعات تعكس بشكل أفضل الجوهر الاقتصادي للأصول المشفرة.

2.2 الاحتياجات التنظيمية الوطنية الأمريكية تدفع توحيد معايير المحاسبة: يُعدّ ظهور ASU 2023-08 جزءًا لا يتجزأ من تعزيز الاحتياجات التنظيمية لقطاع العملات المشفرة في الولايات المتحدة. ونظرًا لأن معايير المحاسبة القديمة الصادرة عن مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) بعيدة نسبيًا عن مواكبة السوق، تميل العديد من شركات العملات المشفرة إلى اعتماد معايير محاسبية تراها مناسبة، كما توجد اختلافات كبيرة بين الشركات في تصنيف وقياس والإفصاح عن أصول العملات المشفرة، مما يُصعّب عملية الإشراف على هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). بين عامي 2020 و2023، اضطرت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) إلى تعزيز رقابتها على سوق العملات المشفرة من خلال إرسال رسائل التعليقات باستمرار، واتخاذ إجراءات الإنفاذ، وإصدار إعلان SAB 121 (الذي أُلغي لاحقًا)، والذي طرح متطلبات موحدة للإفصاح عن معلومات مثل حيازات أصول العملات المشفرة، وترتيبات الحفظ، والميزانيات العمومية لشركات العملات المشفرة. من وجهة نظر هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، من الواضح أن معايير المحاسبة الموحدة تُعدّ أكثر ملاءمة لعملها التنظيمي على شركات العملات المشفرة الأمريكية، وهذا أحد الأسباب. لماذا تُشارك هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) في دعم تغييرات معايير المحاسبة؟ 3. تأثير اعتماد معايير المحاسبة ASU 2023-08: 3.1 التأثير على شركات العملات المشفرة: بالنسبة لشركات العملات المشفرة، قد يُؤدي اعتماد معيار ASU 2023-08 كمعيار محاسبي للمعالجة المحاسبية إلى التأثيرات التالية: 3.1.1 تحسين شفافية البيانات المالية ... البيانات، بل تساعد أيضًا المستثمرين على تكوين رأي أوضح حول أداء الشركات واتخاذ قرارات استثمارية أفضل. في الوقت نفسه، يمكن أن تجذب هذه الشفافية المتزايدة المزيد من الشركات لتجربة العملات المشفرة. قد تقبل الشركات التي ترددت سابقًا بسبب صعوبات في إعداد التقارير المالية أو ضغوط المستثمرين الاحتفاظ بالعملات المشفرة واستخدامها كأصول احتياطية. بالإضافة إلى ذلك، توفر البيانات المالية المفصح عنها بموجب محاسبة القيمة العادلة للمستثمرين المؤسسيين قاعدة معلومات أكثر موثوقية، مما يساعد على جذب المزيد من رأس المال إلى سوق العملات المشفرة. لنأخذ Coinbase كمثال. فقد اعتمدت تحديث معيار المحاسبة ASU 2023-08 في عام 2024. في البيان المالي 10-K المقدم إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في الربع الثالث من عام 2024، قامت بتقسيم صافي انخفاض قيمة الأصول المشفرة إلى دخل الأصول المشفرة التشغيلية ودخل الاحتفاظ بالأصول المشفرة، مما يوفر للمستثمرين والجهات التنظيمية هيكل دخل أكثر تفصيلاً للأصول المشفرة، وبالتالي تحسين شفافية البيانات المالية. ومع ذلك، فإن اعتماد ASU 2023-08، المحاسبة قد يؤدي تحديث المعايير أيضًا إلى زيادة عبء إعداد الإفصاحات. وبما أن قياس القيمة العادلة يجعل البيانات المالية لشركات العملات المشفرة أقرب إلى تغيرات السوق، فإن هذا يعني أن بعض الشركات التي استثمرت بكثافة في الأصول المشفرة ستواجه تقلبات أكبر في الأرباح، مما يُزعزع ثقة المستثمرين. لذلك، بينما تُفصح الشركات عن المعلومات بشكل استباقي، فقد تحتاج أيضًا إلى تعديل استراتيجياتها للتعامل مع تأثير التقلبات المتزايدة في البيانات المالية. على سبيل المثال، يمكنها إدارة توقعات المستثمرين من خلال الكشف عن معلومات مفصلة مثل اسم الأصل المشفر، وأساس التكلفة، والقيمة العادلة، والشروط التقييدية، وما إلى ذلك، لتجنب سوء فهم السوق الناجم عن التقلبات؛ أو يمكنها تحسين التواصل مع المستثمرين من خلال رسائل المساهمين ومؤتمرات الأرباح الهاتفية لشرح تأثير التغيرات في القيمة العادلة. 3.1.2 عملية محاسبية مبسطة

يُبسط معيار ASU 2023-08 عملية المحاسبة لـ الأصول المشفرة من خلال اعتماد محاسبة القيمة العادلة. في النموذج القديم، كان يُطلب من الشركات إجراء اختبارات انخفاض القيمة في كل فترة إعداد تقارير لتقييم ما إذا كانت الأصول المشفرة أقل من تكلفتها التاريخية. تضمنت هذه العملية تقنيات تقييم معقدة وأحكامًا ذاتية، وكان تقييم الأصول ذات أحجام التداول المنخفضة أكثر صعوبة. بالإضافة إلى ذلك، فإن خسائر انخفاض القيمة غير قابلة للعكس، ولا يمكن للشركات إجراء تعديلات حتى لو استعادت قيمة الأصول قيمتها لاحقًا، مما يؤدي إلى تعقيد السجلات المحاسبية. يتجاهل نموذج محاسبة القيمة العادلة خطوة اختبار انخفاض القيمة، ويحسب مباشرةً بناءً على أسعار السوق أو تقنيات التقييم المحددة في المعيار المحاسبي الأمريكي 820. من ناحية، يقلل هذا من استثمار موارد شركات العملات المشفرة في اختبار انخفاض القيمة، ويساعد في خفض تكاليف المحاسبة. من ناحية أخرى، بالنسبة للعملات المشفرة في الأسواق النشطة، يجب تحديد قيمتها العادلة بناءً على عروض الأسعار العامة للسوق الرئيسي أو السوق الأكثر ملاءمة الذي يمكن للشركة الحصول عليه فعليًا في تاريخ القياس، مما يجعل عملية المحاسبة أكثر كفاءة. 3.1.3 التغيير الضرائب وهيكل رأس المال

قد يؤثر حساب القيمة العادلة على الالتزامات الضريبية لشركات العملات المشفرة المسجلة في الولايات المتحدة. بموجب قانون خفض التضخم الأمريكي لعام ٢٠٢٢، سيخضع دخل القوائم المالية المعدل (AFSI) للشركات الكبيرة لضريبة الحد الأدنى البديلة للشركات (CAMT) بنسبة ١٥٪. قد تؤدي التغييرات غير المحققة المسجلة بناءً على حساب القيمة العادلة إلى زيادة الدخل الخاضع للضريبة لشركات العملات المشفرة نتيجةً لإدراج ضريبة الحد الأدنى البديلة للشركات (AFSI). على سبيل المثال، إذا سجلت شركة عملات مشفرة ربحًا غير محقق في القيمة العادلة قدره ٥٠ مليون دولار أمريكي في عام ٢٠٢٥ نتيجةً لارتفاع سعر بيتكوين، فقد تزيد التزاماتها الضريبية على ضريبة الحد الأدنى البديلة للشركات بمقدار ٧.٥ مليون دولار أمريكي.

فيما يتعلق بهيكل رأس المال، ونظرًا للتقلبات الكبيرة في أسعار العملات المشفرة في السوق، فإن تقلبات القيمة العادلة تؤثر على الميزانية العمومية وصافي الأصول، مما يتسبب في تقلبات أكبر في الوضع المالي للشركة. البيانات. في الوقت الحالي، من الضروري للشركات اتخاذ مجموعة متنوعة من التدابير للتعامل مع هذه التقلبات. من ناحية، عادةً ما لا ترتفع أو تنخفض أسعار العملات المشفرة المختلفة في السوق في الوقت نفسه، مما يُمكّن الشركات من الحد من التقلبات العامة لأصول العملات المشفرة من خلال امتلاك محفظة متنوعة من العملات المشفرة؛ ومن ناحية أخرى، يُمكن للشركات أيضًا استخدام العقود الآجلة والخيارات وأدوات أخرى للتحوط من تأثير التغيرات في القيمة السوقية لأصول العملات المشفرة. على المدى الطويل، قد يدفع معيار المحاسبة الأمريكية 2023-08 شركات العملات المشفرة إلى إيلاء المزيد من الاهتمام لإدارة رأس المال والتخطيط الضريبي للتكيف مع التقلبات والمتطلبات التنظيمية الناجمة عن محاسبة القيمة العادلة. 3.1.4 المخاطر التنظيمية للتدابير غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا

دفع تطبيق معيار المحاسبة الأمريكية 2023-08 هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية إلى زيادة... التدقيق في المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا. في عام 2024، تلقت شركتا العملات المشفرة، كوين بيس وماراثون ديجيتال، خطابات تعليق تنظيمية من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). في خطاب التعليق، ترى الهيئة أنه على الرغم من أنها تُجري معالجة محاسبية وفقًا لمعايير المحاسبة الصادرة عن ASU 2023-08، إلا أن مؤشرات المحاسبة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا المعتمدة تستبعد في الواقع تأثير معايير المحاسبة الصادرة عن ASU 2023-08، وهي مؤشر "مُصمم خصيصًا" ينتهك اللوائح ويحتاج إلى تصحيح. يشير هذا إلى أن الشركات قد تواجه مخاطر تنظيمية أعلى إذا حاولت تبسيط أرباحها من خلال مقاييس غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بعد اعتماد معايير محاسبية جديدة. على وجه التحديد، إذا استخدمت شركات العملات المشفرة المسجلة في الولايات المتحدة مؤشرات غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا للمحاسبة، فيجب عليها ضمان امتثال هذه المؤشرات لمتطلبات اللائحة G الصادرة عن مجلس الاحتياطي الفيدرالي والقسم 10(هـ) من اللائحة S-K. قد يحد هذا من مرونة الشركات في إعداد التقارير المالية، ويجبرها على الاعتماد بشكل أكبر على مؤشرات مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا للإفصاح عن وضعها المالي الحقيقي. 3.2 التأثير على سوق العملات المشفرة 3.2.1 تسريع توحيد معايير الصناعة الإقليمية والتنسيق التنظيمي ... الأهداف التنظيمية لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية فيما يتعلق بالشفافية المالية حماية العملة والمستثمرين، وتخفيف العبء الواقع على لجنة الأوراق المالية والبورصات في مراجعة امتثال الشركات لمؤشرات غير GAAP والإفصاح عن مخاطر الأصول المشفرة. 3.2.2 تعزيز نمو الطلب على التقنيات والخدمات المحاسبية المقابلة قد يؤدي تنفيذ تحديث معايير المحاسبة ASU 2023-08 إلى تحفيز الطلب على التقنيات والخدمات المتعلقة بالأصول المشفرة. نظرًا لاستخدام نماذج القيمة العادلة في التقييم، تحتاج شركات التشفير إلى تحديث أدوات التقييم وطرق التحليل الخاصة بها، وحتى البحث عن حلول جديدة للحفظ. ويوفر هذا ظروفًا مواتية لظهور منصات تحليل blockchain الجديدة وحلول الحراسة، وبالتالي تعزيز تطوير صناعة تكنولوجيا التشفير. قد تشهد شركات تحليل البيانات على السلسلة مثل Chainalysis أو مقدمي خدمات الحراسة بعض النمو في الأعمال نتيجة لذلك. في الوقت نفسه، قدمت شركات المحاسبة وشركات الاستشارات مثل Deloitte وPwC أيضًا سلسلة من خدمات المحاسبة والتدقيق المتخصصة للأصول المشفرة وفقًا لمعايير المحاسبة ASU 2023-08 لمساعدة الشركات على الانتقال إلى المعايير الجديدة ومواجهة تحديات الامتثال.  

4. الخلاصة

إن إصدار ASU 2023-08 هو نتيجة للتطور السريع لسوق العملات المشفرة والحاجة إلى توحيد معايير الصناعة. ورغم أن التقلبات الناجمة عن معايير المحاسبة الجديدة سوف تصبح في الأمد القريب تحدياً تواجهه الشركات والمستثمرون وحتى صناع السياسات؛ كما أنه يعمل على تحسين الشفافية المالية وكفاءة المحاسبة لشركات التشفير الأمريكية بشكل كبير من خلال قياس القيمة العادلة ومتطلبات الإفصاح التفصيلية، مع توفير إطار موحد لإشراف هيئة الأوراق المالية والبورصات. بالنظر إلى سوق العملات المشفرة الحالي، فإن المعالجة المحاسبية والإشراف على الأصول المشفرة تتجه باستمرار نحو التوحيد والتنظيم. ولكن يبقى أن نرى ما هو التأثير الذي ستخلفه معايير المحاسبة الجديدة على سوق العملات المشفرة في الولايات المتحدة، وما إذا كانت ستشجع السلطات القضائية التي تطبق المعايير المحاسبية الدولية مثل الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة وأسواق العملات المشفرة الناشئة مثل الهند والبرازيل على إجراء تعديلات تستند إلى نماذج القيمة العادلة، وما إذا كانت قادرة على مساعدة شركات العملات المشفرة الأمريكية على جذب المزيد من رأس المال العالمي وتسريع الابتكار التكنولوجي في الصناعة.