الصدمات الاقتصادية الكلية والتنظيمية تأتي فجأة. يمكن أن تُحدث الموافقة على صندوق مؤشرات متداولة، أو بيان من البنك المركزي، أو حتى تصريح واحد من زعيم سياسي، ثورة هائلة. على سبيل المثال، مع اقتراب موعد النصف لعام 2024، ارتفع التقلب المُحقق لعملة البيتكوين إلى أكثر من 60%. حتى الإيثريوم، وهو أصل يُعتبر غالبًا أكثر "تقنية"، شهد تقلبات تجاوزت 50% لعدة أشهر متتالية. تتجاوز هذه المستويات بكثير مستويات الأصول التقليدية، لكنها تُمثل ثمن دخول سوق العملات المشفرة. بمعنى آخر، التقلبات الشديدة ليست شاذة؛ بل هي القاعدة في هذا السوق. ألم الخسائر - ونمط التعافي: مستثمرو العملات المشفرة على دراية تامة بالانخفاضات. شهدت البيتكوين عشرات التصحيحات التي تراوحت بين 20% و30% في السنوات الصاعدة السابقة. شهدت عملة الإيثيريوم انهيارات أشد وطأة، ففي دورات سابقة، انخفضت قيمتها بأكثر من 80% قبل أن ترتفع إلى مستويات قياسية جديدة. لنأخذ تاريخ البيتكوين كمثال: في عام 2013، انخفضت قيمة البيتكوين بأكثر من 70% قبل أن تستأنف اتجاهها الصعودي طويل الأمد. وفي عامي 2017-2018، انخفضت قيمة البيتكوين من ذروتها إلى أدنى مستوياتها، حيث انخفضت بنسبة تقارب 85%. وفي عامي 2021-2022، انخفضت قيمة البيتكوين مرة أخرى بأكثر من 70% قبل أن تتعافى. وكانت انخفاضات الإيثيريوم أكبر: 90% في عام 2018 و80% في عام 2022. ومع ذلك، في كل مرة، تمكنت الإيثيريوم من التعافي والارتفاع في الدورة التالية. كانت هذه الانخفاضات مؤلمة في ذلك الوقت، ولكنها تاريخيًا كانت مجرد مراحل مؤقتة ضمن مسار نمو أوسع. يكون أدنى مستوى في كل دورة أعلى من أعلى مستوى في الدورة السابقة، مما يشير إلى أن تبني السوق والطلب الهيكلي يدفعان إلى ارتفاع أساسيات طويلة الأجل. لماذا نادرًا ما ينجح البيع بدافع الذعر؟ عندما ينهار السوق فجأةً، يكون رد الفعل الطبيعي هو الخوف. لا أحد يرغب في رؤية الشموع الحمراء تُؤثّر على محفظته الاستثمارية. يبدو أن البيع هو المسيطر. لكن إليك المشكلة: غالبًا ما تتبع أكبر مكاسب العملات المشفرة أشدّ عمليات البيع وحشية. أظهر المحللون أن تفويت أفضل 10 أيام من العام لعملة البيتكوين يمكن أن يُخفّض عوائدك السنوية بشكل كبير. في بعض الحالات، قد تتراوح العوائد من إيجابية قوية إلى عوائد ثابتة أو حتى سلبية. وبالتالي، تكون عوائد العملات المشفرة مُركّزة. وغالبًا ما تحدث تلك الأيام ذات الأداء الأفضل خلال فترات تقلب السوق. إذا بعت خلال فترة ذعر، فغالبًا ما تُفوّت فرصة الارتداد. لا تُؤثّر فقط على خسائرك، بل تُفوّت أيضًا فرصة الارتداد. لهذا السبب أسعى جاهدًا لتجنب تحويل الخسائر المؤقتة إلى خسائر دائمة. وجهة نظري الشخصية حول الانهيارات الخاطفة: مرة أخرى، هذه ليست توصيات، بل مجرد أفكاري. ١. تحديد نطاق تخصيص مُسبقًا: أُحدد ما يجب أن تكون عليه حيازاتي الأساسية من العملات الرقمية عندما يكون السوق مستقرًا. على سبيل المثال، نسبة مُعينة من بيتكوين وإيثريوم. كما أُحدد حدًا أقصى للتخصيص لا أتجاوزه أبدًا. هذا النطاق المُحدد مُسبقًا يمنعني من البيع بدافع الذعر عندما تكون الأسعار منخفضة جدًا أو الشراء العشوائي عندما تكون الأسعار مرتفعة جدًا. ٢. التخطيط لمناطق الإضافة مُسبقًا: لا أُخمّن عند أدنى مستوياتها، بل أُحدد مناطق "الشراء عند الانخفاض" - مثل انخفاض بنسبة ١٠٪ أو ٢٠٪ أو ٣٠٪ من أعلى مستوى حديث. بهذه الطريقة، عندما ينهار السوق، أكون مُدركًا لاستراتيجيتي. تُتخذ القرارات في الأجواء الهادئة، لا في العاصفة. ٣. إعطاء الأولوية للبقاء: الأهم هو الحفاظ على تمويل جيد والبقاء في السوق. كانت أسوأ انخفاضات بيتكوين مُدمرة، لكن أولئك الذين أداروا مراكزهم بكفاءة ونجحوا في البقاء كانوا دائمًا مستفيدين عند بدء موجة الصعود التالية.
4. تذكر أن التقلبات تعمل في كلا الاتجاهين
إن التقلبات المُرعبة في الاتجاه الهبوطي هي نفسها التي تُحرك المكاسب الهائلة في الاتجاه الصعودي. برأيي، إنهما وجهان لعملة واحدة.
5. ركز على الصورة الكاملة
مع كل دورة، يزداد التبني. من المؤسسات الوصية إلى صناديق الاستثمار المتداولة، ومن ترقيات البروتوكولات إلى توسيع الطبقة الثانية، يستمر النظام البيئي في النمو. لن يُمحي التقلب ذلك. هذا مجرد ضجيج على الطريق نحو تغيير هيكلي طويل الأجل. ملاحظة السوق الحالية: يتحرك بيتكوين حاليًا في نطاق سعري يتراوح بين 108,000 و117,000 دولار بعد موجة بيع حادة. يرى بعض المتداولين مستوى 107,000 دولار كدعم رئيسي. الأهم بالنسبة لي هو حركة السوق: هل سيتم امتصاص الذعر والتصفية القسرية بسرعة، أم سيستمر الانخفاض؟ الأهم بالنسبة لي هو أداء السوق: هل سنرى الذعر والتصفية القسرية يتم امتصاصها بسرعة، أم سيستمر ضغط البيع؟ في الوقت نفسه، لدى إيثريوم ديناميكياتها الخاصة. تاريخيًا، كانت انخفاضاتها تميل إلى أن تكون أعمق، ولكن عندما تعود الرغبة في المخاطرة، عادةً ما تنتعش إيثريوم بقوة أكبر من بيتكوين. مع إطلاق صناديق إيثريوم المتداولة بالفعل وبناء المزيد من البنية التحتية، أراقب لمعرفة ما إذا كانت هذه الأدوات تمتص الانخفاضات، تمامًا كما فعل صندوق بيتكوين المتداول بعد الموافقة عليه. لماذا أعتقد أن التقلب فرصة بالنسبة لي، التقلب ليس شيئًا يجب تجنبه؛ إنه شيء يجب احتضانه، بل واستغلاله. إذا كنت تعتبر بيتكوين وإيثريوم مخازن طويلة الأجل للقيمة وتقنيات أساسية، فإن التقلب يصبح ميزة، وليس عيبًا. إنه يخلق فرص تراكم عندما يكون الخوف مرتفعًا والثقة منخفضة. إنه يقضي على حاملي الأسهم ضعيفي الإرادة ويعيد توزيع العرض على أولئك الذين يرغبون في الاحتفاظ به على المدى الطويل. هذا لا يعني الشراء الأعمى عند الانخفاضات. بل يعني الاستعداد مسبقًا وفهم قدرتك على تحمل المخاطر وإدارة مراكزك لتجنب التعرض لضربة قوية من تقلبات السوق الحتمية. حافظ على هدوئك وحلل في كل مرة أرى فيها شمعة حمراء متقلبة بشدة، أذكر نفسي: هذه هي العملة المشفرة. هذه هي طبيعتها. يمر السوق باستمرار بدورات من الارتفاعات والتقلبات. في تجربتي، نادرًا ما يستفيد أولئك الذين يبيعون بدافع الذعر باستمرار من الارتفاع اللاحق.
الحقيقة هي أنه لا يمكن لأحد أن يعرف على وجه اليقين ما سيفعله بيتكوين أو إيثريوم في الأسبوع أو الشهر أو حتى العام المقبل. لكن التاريخ يُظهر أن أولئك الذين يتحملون التقلبات ويحافظون على الانضباط ويقبلون الانخفاضات قصيرة الأجل كجزء من اللعبة يميلون إلى أن يكونوا أقوى عندما يأتي الارتفاع التالي. لذا، نهجي بسيط: لا داعي للذعر، خطط مسبقًا، وتذكر سبب دخولك عالم العملات المشفرة في المقام الأول. التقلب هو الثمن الذي ندفعه لامتلاك العملات المشفرة. ولكن إذا استرشدنا بالتاريخ، فهو ثمن يستحق الدفع.
Catherine
Weiliang
Alex
Miyuki