فرانكلين تمبلتون تتوسع في الأصول الرمزية مع إطلاق صندوق التجزئة السنغافوري

حصلت شركة فرانكلين تمبلتون على موافقة تنظيمية من سلطة النقد في سنغافورة (MAS) لإطلاق صندوق فرانكلين أون تشين للدولار الأمريكي قصير الأجل لسوق النقد، مما يمثل أول صندوق رمزي للدولة المدينة متاح لجميع المستثمرين.

تعكس هيكل نظيرتها المسجلة في لوكسمبورج،سنغافورة سيوفر الصندوق القائم على الاستثمار التعرض للأوراق المالية قصيرة الأجل وأدوات سوق النقد المدعومة من الحكومة.

يدير صندوق لوكسمبورج حاليًا أصولًا بقيمة 1.76 مليار دولار أمريكي بقيمة أصول صافية تبلغ 9.81 دولارًا أمريكيًا.

ويتم تخصيص الأغلبية - 52% - للأصول ذات فترات استحقاق تزيد عن 30 يوماً، في حين تمتد النسبة المتبقية إلى فترات استحقاق تتراوح بين يوم واحد و30 يوماً.

والجدير بالذكر أن أكثر من 92% من مقتنياتها هي نقد أو ما يعادله نقداً، مع توزيع الرصيد على الأوراق المالية الصادرة عن البنوك التجارية والمؤسسات الأخرى.

ومن المتوقع أن يتبنى صندوق سنغافورة نهجا استثماريا مماثلا.

وسيتم هيكلة العرض الجديد تحت مظلة شركة Franklin Templeton Investments Variable Capital Company (VCC) وسيستخدم منصة وكالة النقل المتكاملة مع تقنية blockchain الخاصة بالشركة لإصدار وإدارة الأسهم.

وقال طارق أحمد، رئيس منطقة آسيا والمحيط الهادئ في شركة فرانكلين تيمبلتون، إن الإطلاق يمثل خطوة مهمة إلى الأمام في الاستفادة من تقنية البلوك تشين لتوسيع نطاق الوصول إلى منتجات الاستثمار التقليدية.

قال أحمد:

"يمثل الصندوق الجديد علامة فارقة مهمة في التزامنا بتسخير قوة تقنية blockchain لخفض الحواجز أمام الاستثمار وتقديم منتجات تحويلية للمستثمرين في منطقة آسيا والمحيط الهادئ."

ومن أهم مميزات الصندوق هو الحد الأدنى للاستثمار وهو 20 دولارا أمريكيا، وهو ما يخفض بشكل كبير حاجز الدخول ويشير إلى نية الشركة توفير منتجات ذات جودة مؤسسية للمستثمرين الأفراد.

التنافس على نطاق واسع، وخدمة الفرد

على الرغم من أن فرانكلين تمبلتون لم تعلن عن موعد إطلاق صندوقها الرمزي فيسنغافورة ويمثل هذا الموافقة خطوة مهمة في الاتجاه المتسارع لتوكنات الأصول في العالم الحقيقي (RWA).

تعد الشركة بالفعل لاعباً رئيسياً في هذا المجال - حيث وصل منتجها المميز من سندات الخزانة الأمريكية، BENJI، إلى ما يقرب من 750 مليون دولار في القيمة السوقية.

على عكس العروض الرمزية الأخرى مثل VBILL من VanEck، والتي تتطلب استثمارات دنيا تتراوح من 100 ألف دولار إلى مليون دولار، تتخذ Franklin Templeton نهجًا أكثر شمولاً، وتستهدف المستثمرين الأفراد بشكل مباشر.

وتؤكد هذه الخطوة على التحول الأوسع في الصناعة نحو إضفاء الطابع الديمقراطي على إمكانية الوصول إلى الأدوات المالية ذات الدرجة المؤسسية.

وتتماشى المبادرة أيضًا مع استراتيجية الأصول الرقمية الأوسع نطاقًا التي تتبناها شركة فرانكلين تيمبلتون، والتي كانت قيد التنفيذ منذ عام 2018.

في عام 2021، أطلقت الشركة أول صندوق استثمار مشترك مسجل في الولايات المتحدة لتسجيل ملكية الأسهم على سلسلة الكتل العامة، وتستمر الشركة في المشاركة بشكل عميق في ابتكار سلسلة الكتل.

إنها مشارك رئيسي في مشروع Guardian، وهي سلطة نقديةسنغافورة - مبادرة بقيادة شركة تستكشف كيف يمكن لرمزية الأصول أن تعزز سيولة السوق وكفاءتها.

وفي الآونة الأخيرة، دخلت شركة فرانكلين تيمبلتون في شراكة مع مؤسسة Arbitrum لإضفاء طابع رمزي على عروض سندات الخزانة الأمريكية.

وكجزء من هذا الجهد، وافقت ArbitrumDAO على تخصيص 35% من خزينتها لصندوق أموال الحكومة الأمريكية Franklin OnChain (FOBXX) - والذي يتم تمثيله الآن على السلسلة باسم BENJI.

مع استمرار تلاشي الخطوط الفاصلة بين التمويل التقليدي وتقنية البلوك تشين، هل يمكن أن يصبح وصول الأفراد إلى سندات الخزانة المميزة هو الوضع الطبيعي الجديد؟