المؤلفان: ليزا وكي وولف

الخلفية

أفادت التقارير أنه في 26 يونيو/حزيران 2025، أغلقت منصة استثمارية إلكترونية تُدعى Xinkangjia DGCX جميع قنوات السحب فجأةً، ووجد عدد كبير من المستخدمين أن أصولهم في حساباتهم قد جُمدت أو سُوّيت، ولم يتمكنوا من سحب أموالهم. انتشر الخبر بسرعة على منصات التواصل الاجتماعي، وجذب انتباهًا واسعًا. ورغم عدم إصدار أي جهة رسمية بيانات دقيقة حتى الآن عن عدد الضحايا والخسائر المالية، إلا أن المستثمرين يُشيرون إلى أن حجم الخسائر المالية قد يصل إلى 13 مليار يوان، وأن عدد الضحايا قد يتجاوز مليوني شخص. في مايو 2023، أطلقت المنصة بورصة البيانات الضخمة "شينكانغجيا" (DGCX)، مدّعيةً أنها "الفرع الرسمي لبورصة دبي للذهب والسلع (DGCX) في الصين"، وزعمت أنها أبرمت اتفاقيات تعاون مع العديد من الشركات الحكومية، مثل بتروتشاينا وكوسكو للشحن. وعززت المنصة صورتها كـ"جيش نظامي" من خلال نشر عقود مزورة ورسائل رسمية ولقطات من موقعها الإلكتروني الرسمي. في الواقع، لا تربط المنصة أي علاقة عمل أو ارتباط ببورصة دبي للذهب والسلع، ونظام التأهيل الخاص بها مُقنّع تحت مسمى "التمويل الدولي". وقد أصدرت بورصة دبي للذهب والسلع الحقيقية مقالات علنية عدة مرات، تنفي فيها أي ترخيص أو تعاون معها، وتحذر المستخدمين من المنصات الوهمية.

تتردد شائعات بأن مؤسس الشركة، هوانغ شين، ترك رسالة في مجموعة أعضاء وي تشات بعد فراره إلى الخارج. ورغم استحالة التحقق من صحة المحتوى بشكل مستقل، إلا أنه انتشر على نطاق واسع في المجتمع، مما زاد من غضب المستثمرين.

تحليل سلسلة MistTrack

بالنسبة لتدفق رأس المال على السلسلة لمشروع Xinkangjia DGCX، نستخدم نظام تتبع وتحليل مكافحة غسل الأموال الخاص بـ SlowMist  أجرى موقع MistTrack (https://misttrack.io/) تتبعًا متعمقًا لعناوين الشبكة المرتبطة بالقضية. يُظهر سلوك الشبكة أن المشروع ربما يكون قد بنى هيكلًا رأسماليًا معقدًا متعدد المستويات، حيث تتدفق الأموال من مدخل مركزي ثم تخرج بعد عمليات تحويل متعددة، وهو ما يتسم في البداية بخصائص التشغيل الشائعة في مخططات بونزي. حاليًا، قمنا بتحليل وتحديد حوالي 800,000 عنوان شحن للمستخدمين، بقيمة إجمالية تصل إلى 1.5 مليار دولار أمريكي. تجدر الإشارة إلى أن البيانات الواردة في هذا القسم تستند إلى تحليل فني واستخراج معلومات من الشبكة العامة، ولا تعكس مسار التمويل الكامل والنتائج النهائية للمشروع. قد تحتوي النتائج الإحصائية على أخطاء، وهي لأغراض مرجعية فقط. بعض الاستنتاجات مبنية على السلوك الحالي على الشبكة، ولا تُشكل استقصاءً للحقائق من الناحية القانونية. لا تزال هناك حاجة إلى مزيد من دعم البيانات والتحقق من قِبل جهات متعددة.

1. تدفق رأس مال المستخدمين

أظهر التحليل أن مصدر الأموال جاء معظمه من المحافظ النشطة للبورصات المركزية، ووُزِّعت هذه الأموال لاحقًا على العديد من العناوين بمبالغ صحيحة (مثل 1000، 2000 USDT، إلخ). ونظرًا لأن المشروع يتطلب من المستخدمين الانضمام باستخدام USDT، فيجب عليهم أولًا تحويل الرنمينبي إلى USDT ثم إعادة شحن رصيدهم إلى العنوان المحدد. لذلك، يُتوقع أن يكون هذا هو هدف المشروع لجمع الرنمينبي من المستخدمين، ثم سحب وتوزيع USDT من البورصة. تتوافق هذه المبالغ الصحيحة مع نموذج "رسوم العضوية" المزعوم للمشروع، كما تتوفر إمكانية إعادة الشحن والإيداع. ويُشتبه في أن المنصة اعتمدت أسلوب إدارة مركزي للتحكم بالعملة وتخصيص عناوين إعادة الشحن، أي أن المنصة تُوفر للمستخدمين عناوين للمشاركة في المشروع، ولا يتحكم المستخدمون مباشرةً في المفاتيح الخاصة.

2. تجميع الأموال داخليًا للمنصة

بعد استلام عدة "عناوين مستخدمين" لعملة USDT، تُحوّل الأموال إلى العنوان المُجمّع الذي تتحكم فيه المنصة عبر طبقة أو طبقتين. يُظهر عنوان التجميع الخصائص التالية:

• عدد معاملات الدخل أعلى بكثير من عدد معاملات الإنفاق؛

• جمع الأموال من عدة "عناوين مستخدمين"؛

• ثم تحويل الأموال إلى عنوان "الخطوة التالية" الجديد.

يشير السلوك المذكور أعلاه إلى أن هذه المجموعة من العناوين قد تكون بمثابة "طبقة ترحيل" أو "عقدة تجميع"، وتتولى دور توحيد "رسوم إعادة شحن الرصيد"/"رسوم العضوية" للمستخدم.

3. رسوم السحب والمعالجة

سيقوم عنوان التجميع بتوزيع الأموال على عنوان واحد أو أكثر. بعض هذه العناوين نشطة لمدة يوم أو يومين فقط. يُعتقد أن الهدف من ذلك قد يكون تحويل الأموال إلى عنوان آخر بعد نفاد الرصيد، أو تقليل خطر الإدراج في القائمة السوداء. يُظهر هذا النمط من التشغيل قصير الدورة وعالي التردد أن المشروع حافظ على "إيقاع دوران" معين في إدارة الأموال. بغض النظر عن مدى تعقيد المسار، فإن معظم الأموال تعود في النهاية إلى عناوين إيداع المستخدمين في بعض منصات التداول، مُقدمةً نموذجًا من واحد إلى متعدد، والذي يُشتبه في أنه عملية سحب أرباح المستخدم. والأهم من ذلك، أنه في معظم عمليات التحويل، يكون المبلغ المستلم إلى العنوان المستهدف أقل بنحو 10% من المبلغ الأولي. على سبيل المثال، تم إصدار 800 USDT، وتم استلام 720 USDT بالفعل، مما قد يعني وجود نوع من "رسوم السحب".

4. آلية تفويض الأذونات

من خلال تحليل بيانات السلسلة بشكل أعمق، لاحظنا أيضًا وجود تفويض لأذونات مخصصة بين عدد كبير من عناوين TRON. بعض العناوين المشاركة في تجميع الأموال تُفوض أذونات مخصصة لـ 3 إلى 5 عناوين، وعادةً ما يكون الحد الأقصى 3. كما يمكنها إجراء عمليات نقل TRC10 وتفعيل العقود الذكية (المستخدمة عادةً لنقل رمز TRC20).

ظهرت هذه العناوين المعنية بتحصيل الأموال والعناوين المصرح بها بشكل متكرر في هذا النوع من ظاهرة التفويض، كما هو موضح في الجدول التالي:

نموذج احتيال

يُشتبه في أن المشروع عبارة عن مجموعة تمويل "بنية بونزي + هيكل التسويق متعدد المستويات"، والتي تستخدم استثمار الأصول الافتراضية كذريعة، والعملات المستقرة كوسيلة للدفع، وتجمع الأموال عن طريق "تجنيد الأشخاص" للانضمام. تشمل الطرق المحددة ما يلي:

1. آلية تجنيد متعددة المستويات على غرار التسويق متعدد المستويات

لتحقيق هدف "تجنيد الأشخاص"، أنشأت شركة Xinkangjia نظام هيكلي على غرار الفيلق من تسعة مستويات، من الأعلى إلى الأسفل، يشمل القائد، وقائد الجيش، وقائد الفرقة، وقائد اللواء، وقائد الفوج، وقائد الكتيبة، وقائد السرية، وقائد الفصيل، وقائد الفرقة، مع تحديد معايير واضحة للترقية ونسب الاسترداد. على سبيل المثال، بعد دفع رسوم العضوية، يمكن ترقية المشارك إلى قائد فرقة من خلال توصية ثلاثة أشخاص، ويحصل على مكافأة قدرها 10 دولارات أمريكية عن كل توصية ناجحة؛ أما في حال ترقيته إلى قائد، فيحتاج إلى بناء فريق يضم حوالي 20,000 شخص و50 مرؤوسًا مباشرًا، ويمكنه الحصول على مكافأة توصية قدرها 150 دولارًا أمريكيًا للشخص الواحد، وراتب شهري مضمون قدره 12,000 دولار أمريكي. تُقدم هذه الآلية مسار تواصل هرميًا نموذجيًا، يشجع المشاركين على التطوير المستمر لمرؤوسيهم، ودفع تدفقات رأس المال باستمرار من خلال مكافآت الترقية.

2. المعاملات الوهمية والتلاعب بالمنصة

تعرض شركة Xinkangjia واجهات معاملات وهمية متنوعة على موقعها الإلكتروني الرسمي وتطبيقها، بما في ذلك الذهب والنفط الخام والمؤشرات وغيرها، مدّعيةً أنها توفر ظروف السوق العالمية وتوقعات الأرباح والخسائر في الوقت الفعلي، وتُرشد المستخدمين إلى إعادة شحن USDT للمعاملات عالية الرافعة المالية. في الواقع، يتم التحكم في جميع بيانات الحساب من خلال المنصة.

3. عوائد مرتفعة وعروض استرداد

تزعم المنصة استخدام تقنية البيانات الضخمة لإجراء تداول العقود الآجلة للذهب والنفط والعملات الأجنبية في الشرق الأوسط، واعدةً المستثمرين بفوائد يومية تصل إلى 2%. على سبيل المثال، إذا استثمر أحد الأعضاء 100,000 دولار أمريكي، فيمكنه ربح 2,000 دولار أمريكي يوميًا و60,000 دولار أمريكي شهريًا. ومن أهم أساليب جذب المستخدمين لمواصلة الاستثمار: "استرداد رأس المال في 3 أيام، ومضاعفته في 7 أيام"، و"عمولة ربح 100%"، و"إشارة تحكيم داخلية لكبار الشخصيات". كما تُصدر المنصة بانتظام لقطات شاشة لعمليات سحب ناجحة و"قوائم دخل" استثمارية لخلق جو من "كسب المال الحقيقي"، مما يُشكل تأثيرًا قويًا للقطيع. 4. زيادة حد السحب تدريجيًا. وفقًا لتعليقات المستثمرين، في 25 يونيو، لم تتمكن شركة Xinkangjia من سحب الأموال، وفي اليوم التالي، تأكد توقف النظام. وكان رد المنصة أن "الجهات التنظيمية صنفت الشركة على أنها شركة تهرب ضريبي، وأن جميع أموال الحساب مُجمدة ولا يمكن سحبها". إذا أراد المستخدمون سحب أموالهم، فعليهم دفع ضرائب بنسبة 10% من المبلغ المحتجز. تستغرق عمليات السحب التي تزيد عن 100,000 يوان أكثر من 30 يوم عمل. بعد دفع الضرائب، يمكن تحقيق عائد بنسبة 1% يوميًا. بعد الوصول إلى 100 USDT إجمالًا، يمكن إجراء عمليات السحب، وتبلغ رسوم السحب 50%. قبل الانسحاب، أطلقت المنصة أيضًا نشاطًا إغراءً: "استثمر 500,000 واحصل على سيارة تسلا"، وهو في الواقع لإغراء المستخدمين. لزيادة الرافعة المالية والاستثمار، وخداع المزيد من الأموال قبل الانهيار. بعد أن جمعت شركة Xinkangjia الأموال، أغلقت فجأة قناة السحب وانقطع الاتصال بخدمة العملاء. سرت شائعات بأن المنصة حوّلت حوالي 1.8 مليار دولار أمريكي إلى حساب شركة وهمية في جزر كايمان عبر منصة Tornado Cash خلال 48 ساعة فقط قبل الانهيار. في الواقع، قبل انهيار المنصة، أصدرت العديد من أجهزة الأمن العام المحلية والهيئات التنظيمية المالية تحذيرات من المخاطر، بما في ذلك مكتب الأمن العام في مقاطعة بينغشان، ومكتب الأمن العام في مقاطعة يانغشان، ومكتب الأمن العام في مقاطعة تاوجيانغ، وبنك هيوان الريفي التجاري، والمكتب المالي للجنة الحزب في مقاطعة هونان، وغيرها، والتي ذكرت جميعها أن المنصة مشتبه بها في جمع تبرعات غير قانوني ومعاملات عالية المخاطر.

ومع ذلك، منذ أن طبّقت المنصة نظام رمز دعوة للتحكم في التسجيل، تعرضت للاختراق على نطاق واسع من خلال انقسام مجموعات WeChat، والمحاضرات غير المتصلة بالإنترنت، وغيرها من الأساليب. ومع خطاب "المشاريع على المستوى الوطني" و"التعاون المركزي بين الشركات"، تورط عدد كبير من كبار السن ومتوسطي العمر ومستخدمي السوق المتراجعة بشكل كبير، مما أدى إلى استمرار تدفق مبالغ كبيرة من الأموال بعد أن أصدرت الجهات التنظيمية المحلية تحذيرات. في الوقت الحالي، يشاع أن بعض الموظفين الفنيين الأساسيين للمنصة والوكلاء الرئيسيين يخضعون لسيطرة أجهزة الأمن العام، وقد أغلقت هذه الأجهزة حسابات الأصول المتعلقة بقضية روغوانغ وجمّدت أموالًا تبلغ حوالي 120 مليون يوان.

ملخص

تود SlowMist تذكير جميع المستخدمين بما يلي:

• العوائد المرتفعة مصحوبة بمخاطر عالية. لن تعد المنتجات المالية الرسمية بعوائد عالية على المدى القصير، ولن تستخدم "الخصومات المزدوجة" أو "العائد خلال 3 أيام" لجذب الاستثمار.

• نموذج جذب الانتباه هو في جوهره مخطط هرمي. أي منصة تتطلب منك التوصية بآخرين لكسب المال هي على الأرجح منصة استثمار تعتمد على امتصاص أموال جديدة باستمرار. حافظ على سير العمل.

• لا تؤمنوا بالتغليف والدعاية بشكل أعمى. العقود، ولقطات الشاشة من المواقع الرسمية، ومقابلات كاميرات المراقبة، وعروض السيارات الفاخرة، وصور المشاهير، كلها أمور قابلة للتزوير. ما يُعتمد عليه حقًا هو آلية أمن الصناديق وإشراف طرف ثالث مستقل، وليس الإثارة السطحية.

انهيار شينكانغجيا تجربة مؤلمة اكتسبها العديد من المستثمرين بأموال حقيقية. إنها ليست الأولى، ولن تكون الأخيرة. في عصر المعلومات المثقل والأساليب الاحتيالية المتطورة بشكل متزايد، علينا أن نحافظ على عقلانيتنا، وأن نحسن ثقافتنا المالية، وأن نتساءل بجدية عن "الأمور التي تبدو مبالغًا فيها". يجب على أي منصة تستخدم العوائد المرتفعة كحيلة وتطالب الناس بتحقيق الربح أن تكون شديدة اليقظة.