المؤلف: نانسي، PANews
تبرز دولة الإمارات العربية المتحدة، الواقعة في قلب الصحراء، بهدوء كواحة للعملات الرقمية.
من انتشار مدفوعات العملات الرقمية في الشوارع إلى مشاركة صندوق الثروة السيادي، ووجود إطار تنظيمي واضح وشفاف، ارتقى مستوى دولة الإمارات العربية المتحدة بسرعة لتصبح مركزًا رئيسيًا للعملات الرقمية يربط بين الشرق والغرب.
وتُصبح أبوظبي، على وجه الخصوص، معقلًا جديدًا للعملات الرقمية يستهدفه العالم، حيث اجتمعت فيها مؤخرًا شركات عملاقة في هذا المجال مثل باينانس، وتيثر، وسيركل، وريبل.
وبعد حصولها على التراخيص الرئيسية، تُنشئ باينانس مركز حوكمتها في أبوظبي.
وتتطور أبوظبي بسرعة لتصبح مركزًا للامتثال في مجال العملات الرقمية العالمي. في الثامن من ديسمبر، بعد فترة وجيزة من أسبوع دبي للبلوك تشين، أعلنت منصة باينانس عن تطور هام: حصولها على ترخيص تنظيمي كامل من هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبوظبي العالمي، لتصبح بذلك أول منصة تداول مركزية للعملات الرقمية تحصل على ترخيص عالمي بموجب هذا الإطار. ووفقًا للوائح الجديدة، بدءًا من 5 يناير 2026، ستنقسم باينانس إلى ثلاثة كيانات مرخصة بشكل مستقل، تغطي أعمالها الرئيسية الثلاثة: التداول، والمقاصة، والوساطة. ولمواجهة الضغوط التنظيمية، تبنت باينانس استراتيجية العمل عن بُعد لفترة طويلة، ساعيةً إلى مرونة السياسات في مختلف البلدان. ومع توجه القطاع نحو الامتثال الكامل، بدأت باينانس بالبحث بنشاط عن مقر فعلي. وكانت أبوظبي الخيار الأمثل، ليس فقط لأن الرئيس التنفيذي المشارك، ريتشارد تينغ، ينتمي إلى النظام التنظيمي لسوق أبوظبي العالمي ولديه معرفة بالبيئة المحلية، بل أيضًا بسبب علاقاتها الرأسمالية الوثيقة. في مارس من هذا العام، أعلنت منصة باينانس عن استثمار بقيمة ملياري دولار من شركة الاستثمار MGX التي تتخذ من أبوظبي مقرًا لها، مسجلةً بذلك أول استثمار مؤسسي خارجي لها منذ تأسيسها. ونظرًا لعلاقات MGX الوثيقة بالعائلة المالكة وحكومة أبوظبي، والاعتقاد السائد بأن قيمة باينانس السوقية كانت منخفضة، يُنظر إلى هذا الاستثمار على أنه "تعهد بالولاء" من باينانس لأبوظبي. وفي مقابلة مع مجلة فورتشن، لم يُصرّح ريتشارد تينغ صراحةً ما إذا كانت أبوظبي ستصبح المقر العالمي لباينانس، لكنه أكد أن الجهات التنظيمية تُولي اهتمامًا أكبر بمكان تنظيم باينانس، وأوضح أن سوق أبوظبي العالمي سيصبح مركز إدارة منصة باينانس العالمية. وتُرسل خطوة باينانس هذه إشارة قوية عالميًا إلى أن أبوظبي قد تُصبح معيارًا جديدًا للامتثال العالمي في مجال العملات الرقمية. ولا يقتصر هذا التوجه نحو أبوظبي على باينانس فحسب، بل يمتد ليشمل عددًا متزايدًا من عمالقة العملات الرقمية الذين يتجهون إلى أبوظبي لتوسيع نطاق أنظمتهم البيئية. في الثامن من ديسمبر، أعلنت شركة Tether حصول عملتها الرقمية المستقرة USDT على شهادة "رمز مرجعي للعملات الورقية" من سوق أبوظبي العالمي، ما يعني إمكانية تداولها وحفظها، وغيرها من الأنشطة التجارية ذات الصلة، بما يتوافق مع الإطار التنظيمي. كما توسعت شبكة دعم USDT لتشمل نطاقًا أوسع من الأنظمة البيئية القائمة على البلوك تشين، مثل Aptos وCelo وCosmos وNear وTON وTRON. وأعلنت شركة Circle، الرائدة في مجال العملات الرقمية المستقرة، عن حصولها على الموافقة الرسمية للعمل كمزود لخدمات تحويل الأموال في سوق أبوظبي العالمي. وستعمل الدكتورة سعيدة جعفر، المدير الإداري لمنطقة شرق أفريقيا، على تسريع تبني الدولار الرقمي الموثوق وحلول الدفع القائمة على البلوك تشين في الإمارات العربية المتحدة وأسواق الشرق الأوسط وأفريقيا. وشهدت شركة Ripple أيضًا توسعًا سريعًا في الإمارات هذا العام. ففي مايو، أعلنت Ripple حصولها على أول ترخيص للدفع عبر البلوك تشين من سلطة دبي للخدمات المالية، وشراكتها مع بنك Zand وMamo في الإمارات، بالإضافة إلى إعلان شركة Ripple Prime التابعة لها عن افتتاح مكتب جديد في أبوظبي. حصلت عملة ريبل المستقرة RLUSD مؤخرًا على موافقة الجهات التنظيمية المحلية لاستخدامها في المدفوعات المتوافقة مع القوانين وإدارة الأموال. علاوة على ذلك، تتوسع مؤسسات ومشاريع العملات الرقمية، مثل Bybit وKraken وAnimoca Brands وeToro وTON Foundation وPaxos وAptos، بشكل متواصل في أبوظبي، وحصلت تباعًا على الموافقات اللازمة لممارسة مختلف أنشطة العملات الرقمية هناك. تتبنى دولة الإمارات العربية المتحدة اقتصاد العملات الرقمية على جميع المستويات، بدءًا من السياسات وصولًا إلى الواقع. ولا يُعدّ هذا التبني قرارًا وليد اللحظة، بل خطوة حاسمة في استراتيجيتها لما بعد عصر النفط. ففي ظل التراجع طويل الأمد للطلب العالمي على الوقود الأحفوري، تعمل الإمارات العربية المتحدة بشكل استباقي على تقليل اعتمادها على هذا المورد الأحفوري، محولةً تركيزها التنموي من البنية التحتية التقليدية للطاقة إلى التكنولوجيا المتقدمة والاقتصاد الرقمي. وقد أثمرت هذه الاستراتيجية نتائج ملموسة، حيث تُشكّل الصناعات غير النفطية الآن أكثر من 70% من الناتج المحلي الإجمالي لدولة الإمارات. أصبحت الإمارات العربية المتحدة، بهدوء، من بين الدول ذات أعلى معدلات انتشار العملات المشفرة على مستوى العالم، وتنتقل من مجرد الاستثمار والمضاربة إلى تطبيقات عملية كالدفع والاستهلاك، حيث باتت مدفوعات العملات المشفرة شائعة في الحياة اليومية. وتشير دراسة حديثة أجرتها شركة Apex Protocol إلى أن 25.3% من السكان المحليين يمتلكون عملات مشفرة، مع زيادة إجمالية في انتشارها بأكثر من 210% في السنوات الأخيرة. ويُظهر أحدث تقرير لشركة Chainalysis بعنوان "تقرير جغرافية العملات المشفرة العالمية 2025" أن الإمارات ستشهد تدفقات نقدية من العملات المشفرة تتجاوز 56 مليار دولار أمريكي بين عامي 2024 و2025، مما يرسخ مكانتها كثاني أكبر سوق للعملات المشفرة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. ويُعزى هذا النمو بشكل أساسي إلى التداول المؤسسي، الذي ارتفع بنسبة 54.7% على أساس سنوي. وفي الوقت نفسه، نمت معاملات التجزئة الصغيرة والكبيرة في الدولة بنسبة 88.1% و83.6% على التوالي. من بين الإمارات السبع، تُعدّ دبي وأبوظبي مركزين رئيسيين للعملات الرقمية في دولة الإمارات العربية المتحدة. اكتسبت دبي شهرة عالمية بفضل براعتها التجارية، حتى أنها تفوقت على دولة الإمارات نفسها، وكانت أول من استقطب المؤسسات العالمية لتأسيس وجود لها فيها؛ إذ أنشأت 70% من شركات قائمة فورتشن غلوبال 500 العالمية مقراتها الإقليمية هناك. وفي عام 2022، أنشأت دبي هيئة تنظيم الأصول الافتراضية في دبي (VARA)، وهي أول هيئة تنظيمية مستقلة في العالم متخصصة في الأصول الافتراضية، ما ساهم في استقطاب شركات العملات الرقمية العالمية بسرعة. ورغم أن أزمة منصة FTX أثارت الشكوك حول نظام الترخيص الأولي، إلا أن تحديث VARA 2.0 عزز الإطار التنظيمي. أما أبوظبي، المعروفة باستقرارها، فتستفيد من دعم حكومي قوي وقدرات مالية عالية، ما يجعلها خيارًا مفضلًا للمؤسسات الساعية إلى الأمان طويل الأجل. علاوة على ذلك، وباعتبارها تساهم بأكثر من ثلثي الناتج المحلي الإجمالي لدولة الإمارات العربية المتحدة، وتمتلك 94% من احتياطياتها النفطية، فإن أبوظبي، بوصفها الركيزة الاقتصادية للدولة، بحاجة إلى تجاوز اعتمادها المفرط على النفط، واكتساب القوة المالية اللازمة لتحقيق التحول المنشود. في عام 2018، أطلقت منطقة أبوظبي المالية الحرة (ADGM) أحد أوائل الأنظمة التنظيمية الشاملة للعملات المشفرة في العالم. ويضع نظام المحاكم المستقل في أبوظبي، الذي يتبنى النظام القانوني الأنجلو-أمريكي بشكل مباشر، الدولة في مصاف الدول الأكثر شفافية من حيث تطبيق القانون والشفافية التنظيمية على مستوى العالم. وقد وُصف بأنه "أكثر تفصيلاً من قانون MiCA الأوروبي، وأكثر تماسكاً من نظيره الأمريكي". كما تنبع الميزة التنافسية لأبوظبي من المشاركة الحكومية المباشرة، التي تستخدم الائتمان ورأس المال الوطنيين كعامل محفز لدفع عجلة التنمية الصناعية. فعلى سبيل المثال، يقدم بنك الإمارات الوطني، المملوك بالكامل لحكومة دبي، خدمات العملات المشفرة من خلال بنوكه التابعة؛ وتخطط ثلاث مؤسسات كبرى، من بينها صندوق أبوظبي السيادي ADQ، لإطلاق عملة مستقرة تُسمى الدرهم. ساهمت مجموعة رويال، المرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالأسرة الحاكمة في أبوظبي، في جعل الإمارات العربية المتحدة واحدة من الدول الرائدة عالميًا في امتلاك عملة البيتكوين السيادية، وذلك من خلال برنامج تعدين البيتكوين المدعوم من الدولة. كما خصصت شركة مبادلة للاستثمار، صندوق الثروة السيادي لأبوظبي، بالفعل جزءًا من البيتكوين. يتميز موقع الإمارات بموقع استراتيجي يربط بين الشرق والغرب، حيث يمكن الوصول إلى ثلثي سكان العالم في غضون ثماني ساعات فقط من دبي أو أبوظبي، باعتبارهما مركزًا محوريًا. في الوقت نفسه، يجعل موقعها الاستراتيجي عند مدخل الخليج العربي وقربها من مضيق هرمز، الإمارات العربية المتحدة حلقة وصل حيوية بين منطقتي آسيا والمحيط الهادئ وأوروبا الاقتصاديتين. كما يتيح توقيتها (GMT+4) للمؤسسات المالية المحلية الاتصال بسلاسة بالأسواق الآسيوية والأوروبية. بالنسبة للشركات الغربية، تُعد الإمارات بمثابة نقطة انطلاق إلى الشرق الأوسط، بينما تُفضلها الشركات الشرقية كمقر رئيسي خارجي لما تتمتع به من شفافية قانونية ومخاطر يمكن التحكم بها. هذه الميزة الجغرافية الفريدة تجعل من الإمارات مركزًا ذهبيًا يربط بين الشرق والغرب، مما يعزز جاذبيتها لقطاع العملات الرقمية. والأهم من ذلك، يُعزى النضج السريع لقطاع العملات الرقمية في الإمارات العربية المتحدة إلى إطارها التنظيمي المزدوج الذي يجمع بين الحكومة الاتحادية والإمارات، مما يضمن توحيد التنظيم ويتيح في الوقت نفسه تجارب متنوعة بين المدن. ويتجلى هذا النهج الإداري بوضوح في بعض سياسات العملات الرقمية لهذا العام، والتي تحدد النطاق وتُفسح المجال للتجربة. فعلى سبيل المثال، أطلقت هيئة دبي للخدمات المالية بيئة تجريبية تنظيمية للترميز، مما فتح قناة لاختبار الأصول المرجحة بالمخاطر لأول مرة؛ كما أدرج المرسوم الاتحادي رقم 6 الأخير في الإمارات التمويل اللامركزي والعملات المستقرة ومنصات التداول اللامركزية وجسور الربط بين سلاسل الكتل في الإطار التنظيمي للبنك المركزي. بالنسبة لقطاع العملات الرقمية، يعني هذا مسارًا أكثر وضوحًا للامتثال، مع بقاء مجال واسع للابتكار. ويمكن القول إن صعود الإمارات في مجال العملات الرقمية بدأ كمركز جغرافي، وارتكز على نظام الامتثال، وازدهر من خلال استراتيجيتها الابتكارية. وبفضل صندوقها السيادي القوي، ونظامها الضريبي المتساهل، واحتياطياتها المالية طويلة الأجل الوفيرة، وبيئتها التجارية والضريبية المواتية، حازت الإمارات على ثقة رؤوس الأموال العالمية. بحسب بيانات شركة هينلي وشركائها، انتقل نحو 9800 مليونير إلى الإمارات العربية المتحدة في عام 2025 وحده، مسجلاً بذلك أعلى صافي تدفق عالمي. وتتخذ شخصيات بارزة في عالم العملات الرقمية، مثل تشاك زد وبافل دوروف، من الإمارات مقراً لها. وكان دوروف، مؤسس تطبيق تيليجرام، قد أوصى سابقاً بدبي في مؤتمر إكس، واصفاً إياها بأنها المدينة الأنسب للعيش، ومشيداً بها كجنة "خالية من الضرائب، ومثالية للطموح" لأصحاب الحريات. كما جعل مؤتمر بيتكوين مينا 2025 الأخير من أبوظبي مركزاً محورياً لمجتمع العملات الرقمية العالمي. عشية المؤتمر، عرضت لوحات إعلانية ضخمة في أبوظبي اقتباساً شهيراً لمايكل سايلور، أحد أبرز الداعمين للبيتكوين: "البيتكوين طاقة رقمية، تتفوق على جميع الأصول الأخرى"، ربما يعكس ذلك نظرة المدينة للعالم. واليوم، تتوسع مكانة الإمارات في عالم العملات الرقمية من الصحراء إلى العالمية. أما فيما يتعلق بما إذا كان الشرق الأوسط، كما يتصور مايكل سايلور، يمكن أن يصبح "سويسرا القرن الحادي والعشرين" من خلال تبني البيتكوين، فقد تقدم الإمارات العربية المتحدة إجابتها الخاصة من خلال العمل.
