بالمقارنة مع أمراء الإيثريوم الإقطاعيين، فإن النظام البيئي لـ Solana أصغر ولكنه أكثر قوة. بعد انهيار FTX، اعتمد Solana على الأداء العالي والقوي لقد حقق التسويق ومنتجات الأجهزة المختلفة طائر الفينيق نيرفانا وأصبح مشهورًا بنجاح للمرة الثانية.
على وجه التحديد، يشير الأداء العالي إلى ترقيات Firedancer، والتسويق القوي هو Meme Season، والأجهزة هي هواتف Web3 المحمولة المختلفة، لكن هذه ليست كافية، أصبحت PayFi التي اقترحتها Lily Liu، رئيسة مؤسسة Solana، موضوعًا ساخنًا أيضًا. على الرغم من أن الموضوع الساخن في يوليو قد تمت كتابته في أكتوبر، إلا أنه قديم بعض الشيء، ولكن على المدى الطويل، يمكن استخدام Web3 بأكمله. ستتحول الصناعة إلى سيناريوهات الاستهلاك خارج السلسلة وأصبح الوضع العام هو الوضع العام.
"منذ زمن طويل، كنت تملكني وأنا أملكك.”
هذه المقالة ليست أغنية لسولانا، ولكنها أغنية لاستكشاف المخرج أغنية Web3.
قبل تقديم تعريف Lily Liu لـ PayFi، دعنا نتحدث أولاً عن محافظ Web3. من عام 2022 إلى عام 2023، مع القلق المروري لمحافظ العقود الذكية وتجريد الحساب (AA) والتبادلات، دخلت العديد من محافظ Web3 فترة الذروة الثانية بعد حقبة تودوغ 2017-2021.
من منظور البورصة، تعد المحفظة المدخل الرئيسي للأشخاص للتفاعل مع السلسلة، وال ستكون حركة المرور اللاحقة من هذا التدفق الداخلي والخارجي قد تحل محل CEX ثانيًا، في ظل المنافسة الشرسة المتزايدة في Ethereum L2، يجب أن تكون المحافظ في عصر السلاسل المتعددة هي الموقع الرئيسي لتجميع السيولة.
ومع ذلك، فإن بيئة المحفظة في عام 2024 ليست ملفتة للنظر، وقد تم بالفعل اعتبار محفظة Web3 المدمجة في OKX ومع ذلك، في معظم الحالات، لم تصبح منتجًا مستقلاً. أحد الأسباب المهمة هو أن محفظة Web3 لا تحتوي على حركة مرور ولا توجد آلية معاملات ذات حلقة مغلقة، أي أن المحفظة لا يمكنها حل مشكلة الربح إذا كانت موجودة هي رسوم مناولة، وسيقوم المستخدمون بفتح منتج سطح المكتب مباشرة، والذي يمكنه لماذا لا يدفع رسوم مناولة أقل؟
من منظور "الاعتماد على المسار"، فإن مشكلة محافظ العملات المشفرة هي السعي المفرط لميزات المعاملات لاحظ أن هذا لا يتعارض مع مشكلة الربح المذكورة أعلاه، تتمثل ميزة المنتج الأساسية لمحفظة العملة المشفرة في تزويد المستخدمين بدعم أكثر ثراءً لميزات المعاملات عبر السلسلة، بدءًا من الوصول إلى المزيد من السلاسل إلى آلية توصية التطبيقات اللامركزية مع تصنيف عطاءات أكثر تنافسية. الخصائص، قد يكون كذلك.
لا يتم وضع أموال المستخدم في محفظة مشفرة مثل Alipay، ويمكن شراؤها من خلال آلية غير وصاية راحة البال، لكن لا يمكن استبدالها بصدق المستخدمين. باختصار، المحافظ المشفرة لا علاقة لها بمحافظ Web2، ولا تهتم بالمال ولا بالإدارة المالية.
العوامل المذكورة أعلاه تجعل من المستحيل على محافظ العملات المشفرة إنشاء نظام دفع مغلق خاص بها مثل PayPal وWeChat و وAlipay، من سيناريو تجاري أوسع، تحتوي محفظة Web3 فقط على مستخدمين ولا يوجد دعم من جانب التاجر. إذا تم اعتبار dApp تاجرًا، فلا يوجد سوى عدد صغير من التجار في السلسلة.
لكن المحفظة لديها الكثير من حركة المرور، ويمكن بالفعل تحويل مكاسب أو خسائر DeFi على السلسلة إلى الاستهلاك خارج السلسلة ممكن، ولكن الخسائر ممكنة أيضًا، لأن ذلك يعتمد على ما إذا كان يعتمد على ETH، أو يعتمد على العملة المستقرة، أو يعتمد على العملة القانونية.
يتطلب الدفع العادي دعمًا من جانب التاجر وجانب المستخدم، ولكن هذا هو بالضبط العيب الحالي في في الصناعة، نستخدم أفضل رواد الأعمال الذكور Chuan Bao لتوضيح هذه المشكلة. في 19 سبتمبر 2024، زار Chuan Bao حانة PubKey في نيويورك واشترى البيرة مقابل 998 فقط لإطعام مؤيديه. استخدم Chuan Bao Strike لإطلاق المدفوعات. يستخدم التجار Zaprite لتحصيل المدفوعات.
في هذه الحالة، لا يستخدم التاجر وSichuan Bao نفس نظام الدفع. من الصعب تخيل ذلك في عصر Web2. إنه يعادل استخدام Sichuan Bao لـ Alipay للدفع والتاجر يستخدم WeChat لتحصيل المدفوعات، ولكن في Web3، يكون الأمر منطقيًا، لأن كلا الطرفين يستخدمان شبكة Bitcoin كطبقة التسوية، فلننظم سير العمل:
يستخدم Chuanbao Strike لبدء طلب دفع، ومكالمات Strike الشبكة المسرّعة لبدء عملية الدفع، تبدأ الشبكة المسرّعة المعاملة بعد تأكيدها من قبل شبكة البيتكوين؛
يستخدم Merchant PubKey Zaprite لتحصيل الدفع، ويستخدم Zaprite شبكة Lightning Network لتأكيد حالة الدفع، وتنهي شبكة Lightning Network المعاملة بعد تأكيدها بواسطة شبكة Bitcoin.
في هذه العملية، لدى Zaprite رسوم اشتراك قدرها 25 دولارًا فقط، بالإضافة إلى بالإضافة إلى ذلك، يحتاج التجار فقط إلى خصم رسوم معالجة عامل التعدين، والباقي هو دخلهم الخاص. يمكننا المقارنة، تتطلب Visa / MasterCard / AE، وما إلى ذلك رسوم معالجة تبلغ حوالي 1.95٪ -2٪، في حين أن رسوم معالجة عامل التعدين في Bitcoin، يبلغ متوسط السعر الأخير حوالي 1.46 دولارًا أمريكيًا، ولا توجد رسوم على الإطلاق لقبول البيتكوين.
دعونا نستمر في التوسع للأمام.يشبه منطق مدفوعات Web2 عمومًا منطق شراء Chuanbao beer. ولكن هناك عددًا لا بأس به من الروابط الوسيطة، وهو أيضًا أحد عيوب Web2، كما تكمن فيه أيضًا فرص Web3 Payments وPayFi.
تنفيذ المفهوم واستبدال المنتج، وعادة ما نستخدم Alipay وWeChat Pay وPaypal وغيرها من المنتجات إنها محفظة إلكترونية، موجهة إلى الجانب C، وتتوافق مع نظام الاستحواذ الخاص بالمؤسسات/التجار من الجانب B. طالما تم إنشاء شبكة مقاصة أموال مشابهة للشبكة المسرّعة، فإن أبسط شبكة P2B (الأفراد والشركات) يمكن بناء نظام التفاعل، بشكل عام، يجب أن تتكون شبكة المقاصة الوسيطة من تنظيم البطاقة وبروتوكول الدفع.
على سبيل المثال، في الشكل أعلاه، يمكن تقسيم نظام الدفع Web2 إلى أفراد P2P، وأفراد وشركات P2B وB2B، وسلوكيات الدفع بين التجار، ويمكن أيضًا أن يكون يتم إجراؤها بين البنوك من خلال أنظمة التداول بين البنوك مثل SWIFT أو CIPS، أو أنظمة تداول CBDC عبر الحدود مثل mBridge.
ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن عملية الدفع تتم بشكل صارم بين الأفراد والشركات، وبين الشركات، ونحن قم بتضمين P2P وبين البنوك هنا لتسهيل المقارنة مع سلوك الدفع عبر Web3، لأنه في Web3، يكون السيناريو الرئيسي لسلوك الدفع بين الأفراد، على سبيل المثال، Bitcoin هو نظام دفع نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير.
إذا كنت تشير إلى نظام الدفع الخاص بـ Web2، فإن نظام الدفع الخاص بـ Web3 بسيط جدًا بالطبع. البساطة النظرية لا يمكنها تغطية تجزئة النظام البيئي، والميزة الواضحة هي أن نظام الدفع التقليدي يحتوي على العديد من البنوك وعدد قليل من مؤسسات البطاقات، لذلك له تأثير شبكي قوي يفعل العكس، مع العديد من السلاسل العامة/L2. لكن أصولها الرئيسية لا توجد سوى عملات مستقرة بالدولار الأمريكي وأنواع قليلة فقط من المنتجات مثل USDT/USDC.
حتى بناءً على التقديرات الأكثر تفاؤلاً، لا يوجد سوى حوالي 30,000 تاجر يدعمون Bitcoin في جميع أنحاء العالم. وعلى الرغم من أن بعض المناطق تشمل علامات تجارية كبيرة مثل ستاربكس، إلا أن مستوى القبول لا يزال منخفضًا للغاية. , لا يزال من غير الممكن مقارنتها بمنظمات البطاقات التقليدية أو المحافظ الإلكترونية.
والتجار الذين يقبلون Binance Pay / Solana Pay يتركزون بشكل أكبر في التجار عبر الإنترنت، مثل وكالات السفر عبر الإنترنت مثل Travala منصة، لا يزال عدد التوسع واسع النطاق لعدد التجار على مستوى المليار في مؤسسات البطاقات بعيدًا قليلاً عن 100 مليون.
حول محتوى نظام الدفع، سنصفه بالتفصيل أدناه. بعد ذلك، حان الوقت للتعريف به مفهوم PayFi.
السبب وراء اعتمادنا للبنية السردية للحديث عن المدفوعات أولاً ومن ثم تقديم PayFi هو أن الاثنين مختلفان تمامًا، على العموم، PayFi يشبه DeFi + العملة المستقرة + نظام الدفع ليس له علاقة كبيرة بمدفوعات Web2، كما ذكرنا سابقًا، يمكن للجميع أن يشعروا بذلك.
لنبدأ بشرح Lily Liu. تستخدم PayFi القيمة الزمنية للنقود (TVM)، مثل تحويل الأموال إن تحقيق الأرباح في DeFi هو قوة TVM، لكن المشكلة هي أن هذا قد يستغرق وقتًا. على سبيل المثال، عادةً ما يتطلب التعهد بالرموز المميزة للحصول على المكافآت فترة قفل، ولكن طالما كانت هناك رموز مميزة، فهناك إمكانية القيمة. -أضيفت في الماضي، أثناء التشغيل، يمكنك الاستثمار في DeFi بعد تحقيق الأرباح، وستستمر هذه الدورة في البحث عن إمكانية الربح.
والآن يمكن تحويل هذا الجزء من الدخل إلى اتجاهات أخرى، مثل استخدام الدخل المتوقع للاستهلاك الحالي، على سبيل المثال:
1. تستثمر أليس 100 دولار أمريكي بمعدل فائدة سنوي (معدل الفائدة السنوية) بنسبة 5% مع المنتجات المالية، يمكنك الحصول على دخل من أصل الدين والفائدة بقيمة 105 دولارات أمريكية بعد عام واحد؛
2. يدير بوب كشكًا للبطيخ لبيع المزيد من البطيخ، وهو يسمح الآن لأليس بالمجيء إلى هنا ومعها شهادة إدارة مالية لتأكل بطيخًا بقيمة 5 دولارات. وبعد مرور عام، يستطيع بوب استبدال الشهادة بمبلغ 5 دولارات في منتجات الإدارة المالية.
هذا المثال بسيط جدًا، وبسيط جدًا بحيث لا يتحمل التدقيق، مثل كيفية ضمان أليس وبوب العقد ماذا علي أن أفعل إذا انخفض دخل الإدارة المالية لأليس إذا تم تنفيذه بسلاسة، ولكن دون أخذ ذلك في الاعتبار، يمكن لأليس الاستمتاع بالفوائد دون دفع أي تكلفة، ويحصل بوب على 5 دولارات في الحسابات المستحقة القبض.
بعد عام واحد، جاءت السوق الصاعدة الكبيرة، وتلقى بوب الكثير من 5 دولارات، واستعد للدخول المورد المؤسسي الكبير بعد الاختيار والاختيار، رأيت أن Evergrande كان يبحث عن شخص لبيع البطيخ، وكان الطلب بمبلغ 5 ملايين دولار أمريكي، وكان بوب سعيدًا جدًا، ولكن ما قدمه له Evergrande كان تذكرة تجارية مع خبرة التعاون ومع أليس، قبلها بوب بسعادة بالنسبة للفواتير التجارية، واتفق الطرفان على سداد الفواتير نقدًا بعد عام واحد.
ولكن بعد نصف عام، كان بوب مستعدًا لدخول سوق الأسهم، وفي هذا الوقت، كان بحاجة إلى التصفية الملاحظات التجارية، بعد تصنيف شركة برايس ووترهاوس كوبرز، أصبحت أوراق Evergrande التجارية بمثابة أصول عالية الجودة على مستوى AAA ضمان ولديه إمكانات ذات قيمة مضافة كبيرة.
نجح بوب في بيع الورقة التجارية بسعر زائد قدره 5.01 مليون. وحصل البنك على الورقة التجارية وحصل إيفرجراند كانت الدعارة مجانية، وحصل بوب على أرباح سوق الأسهم، وكان للجميع مستقبل مشرق. (بشكل عام، تكون الخصومات ورسوم المناولة مطلوبة لتحقيق قيمة التذاكر التجارية. وهذا فقط لشرح عملية العمل. قبل الانفجار، كانت تذاكر Evergrande التجارية خصمًا بنسبة 70/80% فقط من القيمة الاسمية.)
معنى آخر لـ TVM هو تسييل الأصول غير المتداولة. حتى الأصول غير المتداولة نفسها يمكن أن تكون عملات أو ما يعادلها. ومنطق إعادة التعهد هناك بعض أوجه التشابه.
في سياق Web3، لا يمكن تسييل الأصول غير المتداولة إلا من خلال DeFi، لذا فإن PayFi أمر طبيعي مناسب لـ DeFi، الامتداد هو فقط لاستخراج جزء من السيولة من Lego السابقة الموجودة على السلسلة ووضعها في خارج السلسلة لتحسين الحياة.
العلاقة بين PayFi والمدفوعات هي أن الدفع هو الطريقة الأسهل والأكثر ملاءمة لتلبية احتياجات الأموال -chain. PayFi وRWA هناك تداخلات مع بعضها البعض، لكن RWA التقليدية تؤكد على "على السلسلة". على سبيل المثال، تتطلب عملية الترميز المزعومة ترميز الأوراق المالية أو الذهب أو العقارات أولاً لتلبية إمكانية -. تقوم العديد من سلاسل التحالف الأكثر شهرة في الصين بذلك، مثل الفواتير الإلكترونية الخاصة بـ blockchain، أو Gongxinbao، وما إلى ذلك.
لا يمكن القول أن PayFi هي مجموعة فرعية من RWA. جزء كبير من سلوك PayFi هو "خارج السلسلة". ". أما فيما يتعلق بما إذا كانت متصلة بالسلسلة، فإن الروابط الموجودة في السلسلة ليست محور مفهوم PayFi، ولكن سلوكها يتطلب التفاعل مع الروابط خارج السلسلة.
ولكن لا داعي للقلق بشأن ذلك، تفتقر العديد من مفاهيم Web3 إلى المنتجات ومجموعات المستخدمين واسعة النطاق. ، يتعلق الأمر أكثر بمفاهيم المضاربة وبيع العملات المعدنية. يمكن تقسيم المنتجات التي تتضمن PayFi / Payments وRWA بالترتيب الزمني التالي:
العصر القديم: Ripple، BTC (Lightning Network، BTCFi، WBTC)، Stellar
مفهوم RWA لعام 2022 الفرسان الثلاثة: Ondo/Centrifuge/Goldfinch
عصر جديد-2024 PayFi: Huma (تم إنشاؤه بالفعل، 2024) شائع)، Arf
في الواقع، انطلاقًا من تاريخ تطوير المنتجات المذكورة أعلاه، يمكنك القول أن PayFi هو استمرار RWA، السرد التقليدي، وخاصة نموذج الأعمال لإقراض الأموال على السلسلة للكيانات خارج السلسلة، هو PayFi في عام 2024، وفي عام 2022 يطلق عليهم جميعًا اسم RWA.
يمكننا أيضًا مناقشة الإقراض في RWA، والذي يشبه تسوية Ripple عبر الحدود، بالإضافة إلى يشكل استهلاك العملات المستقرة خارج السلسلة عدة جوانب من PayFi الحالي، وفي جوهرها، هذه هي المحتويات الوحيدة.
يمكن القول أن برامج وأجهزة Web3 مبنية على الأساس المادي والأيديولوجي لـ Web2، وينطبق الشيء نفسه على Web3 PayFi. إن أوجه التشابه مع المدفوعات أكبر في الواقع من الاختلافات، ومنتجات الإقراض هي في الواقع أكثر من منظور تدفق رأس المال. إذا كان من الممكن أن يكون للمنتجات خارج السلسلة فوائد أكثر، فيمكن أيضًا استخدام هذه الفوائد في سلوك الدفع.
سوء الفهم هو مصير المعبر، لا أعرف ما إذا كانت ليلي ليو توافق على هذا التفسير، ولكن أعتقد أنه من خلال تسهيل الأمر بهذه الطريقة فقط يمكن أن يكون المنطق سلسًا وطالما يتم استخدام الإيرادات الموجودة على السلسلة في سيناريوهات الاستهلاك خارج السلسلة، فهذا يتوافق مع مفهوم PayFi سيكون السوق عبارة عن مدفوعات Web3 وقرض RWA والعملات المستقرة. في الواقع، غالبًا ما يمكن دمج الثلاثة في عملية دورية.
على سبيل المثال، يتم تسعير قروض الشركات RWA وفقًا لمعيار U، ويدخل الأفراد إلى مجمع الإقراض في سلسلة RWA من خلال يقوم بروتوكول DeFi بإقراض الأموال للمؤسسات المادية بعد التقييم، وبعد جمع الحسابات، تحصل LP على حصة الربح من الاتفاقية وتسحب الأموال من خلال بطاقة MasterCard U، ويصادف أن يدعم التاجر Binance Pay حلقة مغلقة مثالية.
التاريخ ينتمي إلى الرواد، وليس إلى الملخصين. لا يهم كيفية تعريف PayFi، فالأولوية القصوى هي استكشاف الفوائد الحقيقية التي تتجاوز دمج سلسلة DeFi، وستجلب احتياجات المليارات من الأشخاص خارج السلسلة المزيد من السيولة والمزيد إلى السلسلة. إن مستوى تقييم الرافعة المالية العالية يدعم ذلك، وأي شخص يستطيع الوصول إليه يمكنه تحديد السوق.
يعكس صندوق XRP ETF المقترح، والذي من المحتمل إطلاقه هذا العام مع شركة BlackRock على رأسها، التكامل المتزايد للعملات المشفرة في التمويل السائد، في انتظار الأحكام القانونية الحاسمة.
Brianقدمت MAS للبورصة موافقة مبدئية في أكتوبر 2023، وتشارك Upbit بنشاط في سنغافورة منذ عام 2018.
Alexستلعب الأموال المكتسبة حديثًا دورًا محوريًا في تسريع تطوير منصة Chatbot الخاصة بالذكاء الاصطناعي، Poe، من Quora.
Alexرفضت هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية موافقة Bitcoin ETF بعد أن أدى اختراق مزعوم إلى اختراق حساب الوسائط الاجتماعية الخاص بها. وأدى الحادث إلى ارتفاع أسعار بيتكوين وانخفاضها لاحقًا، مما أثار مخاوف بشأن الأمن السيبراني وأثار دعوات لزيادة المساءلة والتدابير الأمنية في الهيئات التنظيمية.
Joyتنخفض القيمة السوقية لـ USDC إلى أدنى مستوى لها منذ عامين وسط الأزمات المصرفية وارتفاع أسعار الفائدة والمنافسة الشديدة من USDT.
Brianتكثف Coinbase جهودها من أجل تنظيم واضح للعملات المشفرة في الولايات المتحدة، وتطلق حملات وتتفاعل مع صانعي السياسات.
Snakeيقترح مجتمع BabyDoge استراتيجيات لتنشيط الرمز المميز، مع التركيز على السيولة عبر السلسلة، وحرق الرمز المميز، وإحياء المزرعة.
Kikyoيعمل تداول العملات المشفرة من نظير إلى نظير، والذي يتمثل في ChaiDEX، على إعادة تشكيل مشهد blockchain من خلال نهجه اللامركزي والآمن والمرتكز على المستخدم.
Brianاتجاهات مكافحة غسيل الأموال لعام 2024: تنظيم العملات المشفرة، والتدقيق العقاري، وتكامل الذكاء الاصطناعي.
Snakeتقدم BT.Finance، التي تستفيد من النظام البيئي للإيثريوم، منصة آمنة ومتنوعة لتوليد العائدات مع خزائن متخصصة وتوجيهات استراتيجية متخصصة، مما يعيد تعريف معايير الاستثمار في التمويل اللامركزي.
Kikyo