تأثير الرسوم الجمركية على عمال مناجم البيتكوين في الولايات المتحدة: ما الذي يتغير وما الذي لا يتغير

المؤلف: توم كاريراس، المصدر: كوين ديسك، المُجمِّع: شو جولدن فاينانس

هل ستُنهي الرسوم الجمركية العصر الذهبي لتعدين البيتكوين في الولايات المتحدة؟

بعد حظر الصين للعملات المشفرة في صيف عام ٢٠٢١، اضطر عدد كبير من صناعات التعدين إلى الانتقال إلى دول ذات تكاليف كهرباء منخفضة مثل كازاخستان وروسيا وكندا. ومع ذلك، فإن المستفيد الأكبر من هذه الموجة من الهجرة هو الولايات المتحدة. ففي السنوات الأربع الماضية، تجاوزت الولايات المتحدة بقية دول العالم في قوة الحوسبة (مما يعني أن الولايات المتحدة تُنتج بيتكوين أكثر من أي مكان آخر).

ومع ذلك، من المرجح أن تؤدي سياسة الرسوم الجمركية التي أعلنها الرئيس ترامب في ٢ أبريل (والتي لم تُطبَّق بعد) إلى زيادة تكلفة أجهزة التعدين ASIC فائقة القوة المستخدمة في إنتاج البيتكوين. لا تعرف سوى عدد قليل من الشركات كيفية تصنيع آلات التعدين ASIC، ومعظم مصانعها تقع في جنوب شرق آسيا، والتي تواجه تعريفات جمركية تتراوح بين 10% إلى 50%. قال العديد من الخبراء إنه على الرغم من أن الضريبة الجديدة قد لا تُكلف شركات التعدين الأمريكية مبالغ طائلة لاستيراد أجهزة جديدة، إلا أنها قد تُبطئ توسع هذه الصناعة في الولايات المتحدة. وصرح تاراس كوليك، الرئيس التنفيذي لشركة سينتيك ديجيتال لأجهزة البيتكوين: "ستظل الولايات المتحدة المصدر الرئيسي لقوة الحوسبة العالمية في المستقبل المنظور، ولكن هيمنتها المطلقة قد تتآكل تدريجيًا مع تزايد عالمية أعمال تعدين البيتكوين". وأضاف: "من المؤكد أن نمو قوة الحوسبة في الولايات المتحدة سيستقر نسبيًا. وتدخل دول أخرى هذا المجال بقوة. فقد أعلنت باكستان مؤخرًا أنها ستوفر 2000 ميغاواط من الطاقة لتعدين البيتكوين. كما أن هناك مشاريع متنوعة جارية في إثيوبيا ودول أخرى. وستستحوذ هذه الدول بالتأكيد على حصة كبيرة من نمو قوة الحوسبة". الرسوم الجمركية ليست سوى جزء صغير من المشكلة بأكملها. عوامل أخرى، مثل الطلب الهائل على مراكز بيانات جديدة مخصصة للذكاء الاصطناعي، وتناقص عدد المواقع المثالية في الولايات المتحدة للشركات لإنشاء منشآت التعدين، قد يكون لها تأثير أكبر على اعتبارات عمال المناجم عند اختيار مكان العمل. على المدى القصير، لا يزال بإمكان العمليات المحلية الاستفادة من سوق السلع المستعملة النشطة للحصول على آلات التعدين دون دفع رسوم جمركية. ولكن على المدى الطويل، يتخذ مصنعو ASIC خطوات لإنتاج آلات التعدين في الولايات المتحدة. يبدو أن هناك إجماعًا عامًا على أن الرسوم الجمركية، بعيدًا عن تدمير صناعة تعدين البيتكوين الأمريكية، ستصبح ببساطة متغيرًا جديدًا يجب على هذه الصناعة سريعة التغير والتنافسية التعامل معه.

"قد يستغرق توضيح شكل الرسوم الجمركية وقتًا طويلًا، على الأقل حتى تصدر المحكمة العليا قرارها. نتوقع أن يستغرق هذا عدة أشهر، أو حتى أكثر من عام."

في الوقت نفسه، لم تشهد شركة لوكسور (التي تدير أيضًا شركة شحن) أي علامات ذعر بين عملائها، لكن لورين لين قالت إن هناك تزايدًا في التساؤلات حول كيفية الاستعداد لتغيير سياسة واشنطن. وأضافت لورين لين أن السوق الثانوية لـ ASICs (حيث يمكن للشركات الأمريكية شراء آلات تعدين مستعملة وأرخص) لم تُظهر أي علامات تباطؤ. بمعنى آخر، لا يزال عمال التعدين يتقدمون.

لكن صعوبات جديدة قادمة، مثل الرسوم الجمركية التي ستؤثر أيضًا على الأجهزة الكهربائية المستوردة. على سبيل المثال، تُصنع المحولات في الغالب في الخارج، وكان الحصول عليها صعبًا قبل أبريل. وستؤدي الرسوم الجمركية إلى تفاقم الوضع. ووفقًا لشخص من منظمة تجارة العملات المشفرة، فإن هذا الأمر أكثر إحباطًا للمُعدِّنين من الرسوم الجمركية المفروضة على مُعَدِّني ASIC. في مقابلة، قال جيف لابيرج، مدير أسواق رأس المال والمبادرات الاستراتيجية في شركة Bitdeer لتعدين البيتكوين، إنه بشكل عام، ينبغي اعتبار الرسوم الجمركية الأولية التي فرضها البيت الأبيض على دول جنوب شرق آسيا مجرد نقطة بداية لسياسة قد تتطور مع مرور الوقت. وأضاف: "نحن متفائلون جدًا بأن تكون هناك نتيجة معقولة في النهاية". صُنع في الولايات المتحدة. وفقًا لمجلة TheMinerMag، تُهيمن شركة Bitmain الصينية على سوق ASIC البالغة قيمتها 30 مليار دولار، حيث تُوفر آلات التعدين الخاصة بها حوالي 80% من قوة حوسبة البيتكوين. من بين منافسيها مايكرو بي تي، وكنعان، وبت دير. تُنتج الغالبية العظمى من أجهزة تعدين ASIC التابعة لهذه الشركات في ماليزيا وتايلاند والصين، على الرغم من أن مايكرو بي تي تمتلك بالفعل مصنعًا واحدًا على الأقل في ولاية بنسلفانيا، وأعلنت بيتماين في ديسمبر أنها ستبدأ خط إنتاج جديدًا في الولايات المتحدة. كما أكملت كنعان تشغيلًا تجريبيًا في الولايات المتحدة، مما يعني أنها الآن قادرة على إنتاج أجهزة تعدين ASIC في الولايات المتحدة إذا رغبت في ذلك. تُحقق الرسوم الجمركية التي فرضتها إدارة ترامب أحد أهدافها المعلنة (تعزيز تطوير الصناعة الأمريكية) لأنها تُحفز مُصنعي ASIC على توسيع عملياتهم في الولايات المتحدة. صرحت كنعان أنه على الرغم من ارتفاع تكاليف الإنتاج في الولايات المتحدة، إلا أنها تتمتع بميزة القرب الجغرافي من العملاء وتقليل مخاطر سلسلة التوريد. وأضافت الشركة أنها تدرس حاليًا إمكانية العمل مع المُصنّعين الأمريكيين الحاليين لتلبية احتياجاتها. تدرس شركة MicroBT أيضًا سبل التحايل على الرسوم الجمركية من خلال زيادة الإنتاج في الولايات المتحدة. ترى BitDeer في هذا الوضع فرصةً للاستحواذ على حصة سوقية من الشركات القائمة. وصرح لابيرج: "نريد نقل أكبر قدر ممكن من أعمالنا إلى الولايات المتحدة، لكن الأمر سيستغرق بعض الوقت للتقدم تدريجيًا". وأضاف: "بصفتنا شركة مصنعة لآلات التعدين، نتمتع باستقلالية كبيرة لأن آلات التعدين التي ننتجها يمكن استخدامها دائمًا، سواءً في مراكز بياناتنا الخاصة أو لدى جهات خارجية". تدير BitDeer عمليات تعدين في تكساس وأوهايو وأماكن أخرى. ولم تكشف Bitmain عن أي خطط جديدة لتوسيع الإنتاج في الولايات المتحدة منذ الإعلان عن زيادة الرسوم الجمركية في أبريل. لكن كوليك من Synteq صرّح بأن الشركة قد ترغب في إثبات أن إنتاجها في الولايات المتحدة يتماشى مع أهداف إدارة ترامب. ولم ترد Bitmain على هذا الطلب بعد. على أي حال، يبدو أن هناك اعتقادًا سائدًا بأن توسيع الطاقة الإنتاجية في الولايات المتحدة سيكون عملية بطيئة ومكلفة. قال كنعان: "إن قدرتنا على توسيع نطاق تصنيع الآلات في الولايات المتحدة تعتمد على قدرتنا على خفض التكاليف وخفض طلب العملاء الأمريكيين. فإذا كان طلب العملاء الأمريكيين منخفضًا، فلا جدوى من الإنتاج هنا". وأضاف: "كما أنه إذا انخفضت الرسوم الجمركية على المنتجات القادمة من جنوب شرق آسيا، فلن نحتاج بالضرورة إلى بناء قدرات تصنيع في الولايات المتحدة".

نهاية العصر الذهبي؟

نتيجةً لذلك، يتكيف عمال المناجم بسرعة مع الواقع الجديد الذي فرضته الرسوم الجمركية، ويبدو مصنعو ASIC مستعدين لزيادة الإنتاج المحلي. ومع ذلك، من غير المرجح أن يستمر معدل تجزئة بيتكوين في الولايات المتحدة، والذي يمثل الآن أكثر من 40% من معدل التجزئة العالمي، في النمو بنفس السرعة التي شهدها خلال السنوات الأربع الماضية.

من ناحية، للرسوم الجمركية تأثير بالفعل. يُعد تعدين البيتكوين صناعةً شديدة التنافسية، وتبحث الشركات دائمًا عن طرق لخفض التكاليف. إذا كان الخيار بين افتتاح منشأة تعدين جديدة في تكساس أو أونتاريو، فقد تُرجّح الرسوم الجمركية كفة الخيار الأخير. والأهم من ذلك، أنه أصبح من الصعب بشكل متزايد العثور على مواقع جديدة في الولايات المتحدة تُلبي الشروط اللازمة لبدء عملية تعدين بيتكوين. وصرح لابيرج: "لقد تأثرت معظم الفرص السهلة في الولايات المتحدة". ناهيك عن أن تعدين البيتكوين أصبح أكثر تنافسية. وتنتشر مراكز البيانات المخصصة للحوسبة عالية الأداء (HPC) في جميع أنحاء البلاد لتعزيز قدرات الذكاء الاصطناعي، وتتمتع الشركات الرئيسية في هذه الصناعة - مايكروسوفت، وميتا، وجوجل - بثروات طائلة. ومن غير المرجح أن يفوز المُعدّنون في معركة المزايدة إذا كان الموقع مناسبًا لكل من التعدين والحوسبة عالية الأداء. ولن يرغبوا في ذلك بالضرورة. مراكز بيانات الحوسبة عالية الأداء أكثر تعقيدًا وتتطلب رأس مالًا كبيرًا للبناء، لكنها قد تكون أكثر ربحية أيضًا؛ وهذا ما دفع العديد من شركات تعدين البيتكوين إلى الانخراط في مجال الذكاء الاصطناعي. قال كوليك: "إن سعي الحوسبة عالية الأداء نحو الإلكترونات هو قصة العامين إلى العشر سنوات القادمة". وأضاف: "ستكون شركات تعدين البيتكوين بالتأكيد هدفًا للاستحواذ والتوحيد في هذا المجال... وكصناعة، من المرجح أن يتم ابتلاعها أو دمجها في مجال الحوسبة الرقمية بشكل عام". نظرًا للتعقيد التقني اللازم لبناء وتشغيل مراكز الحوسبة عالية الأداء، من المرجح أن تقتصر هذه الظاهرة على الولايات المتحدة. ونظرًا للمنافسة المستمرة في مجال الذكاء الاصطناعي بين الصين والولايات المتحدة، تلعب العوامل السياسية دورًا أيضًا. بمعنى آخر، لن يتأثر مُعدّنو البيتكوين خارج الولايات المتحدة بالنمو السريع لصناعة الحوسبة عالية الأداء. ووفقًا لابيرج، قد لا يكون اتجاه التطوير المستقبلي للمُعدّنين الأمريكيين هو زيادة الميغاواط، بل تحسين الكفاءة. وقال: "إذا نظرنا إلى قوة الحوسبة العالمية حاليًا... فإن كفاءة معظم آلات التعدين تبلغ 30 جول/تي آر إيه أو أعلى". وبالمقارنة، فإن أحدث جيل من آلات التعدين من بيتمين وبيتدير يتمتع بكفاءة تقارب 10 جول/تي آر إيه. "في ظل الوضع الاقتصادي الحالي، لا يمكن اعتبار هذا سوى ربح ضئيل في أحسن الأحوال". "جميع منصات آلات التعدين هذه بحاجة إلى تحديث"، تابع. "نعتقد أن هذه سوق محتملة بقيمة تتراوح بين 4 مليارات و6 مليارات دولار سنويًا خلال السنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة."