كتبه: Oasis، Mia، Claude، KuCoin Ventures
لقد أدى إطلاق Pump Fun إلى تبسيط عملية إصدار الأصول الجديدة على شبكة Solana بشكل كبير وتسريع إنشاء Memecoin بشكل كبير. تستمر الأدوات الشبيهة بالمضخة في الانتشار إلى شبكات مثل Base وBNB Chain، لتصبح الطريقة السائدة لإطلاق الأصول على السلسلة. يتزايد طلب المستخدمين على الاكتشاف المبكر والشراء السريع لعملات Memecoins المحتملة، مما يدفع التطور المستمر لأدوات التداول حول كفاءة المعاملات وقدرات التعريف المبكر. لقد خضعت أدوات التداول التي تركز على الأصول الموجودة على السلسلة لثلاث مراحل من التغيير تقريبًا: من مجمعات DEX / DEX للمعاملات العامة -> Telegram Bots التي تركز على سرعة المعاملات -> منصات التداول المتكاملة على السلسلة والتي تدمج المعاملات السريعة والتحليل متعدد الأبعاد.
في عملية التطوير هذه، كانت DEX دائمًا هي الطرف الذي يتحكم في سيولة الرموز؛ لقد عملت منصات التداول عبر سلسلة Telegram Bot والسلسلة على تحسين كفاءة المعاملات بشكل كبير من خلال الاعتماد على توقيع الخادم وتنفيذ المعاملات وتحسين توجيه المعاملات، ودعم المستخدمين لرشوة المحققين لإعطاء الأولوية للتعبئة وتحقيق أولوية المعاملات من خلال تحديد رسوم أولوية Gas مسبقًا، ولكن في أي حال، لن يتم تجاوز التفاعل مع مجموعة سيولة DEX في المعاملات الأساسية. لذلك، عندما يستخدم المستخدمون Telegram Bot أو منصات التداول على السلسلة لتداول الرموز، فإنهم يحتاجون إلى دفع طبقتين من الرسوم. تتكون الطبقة الأولى من رسوم LP ورسوم البروتوكول من DEX، والطبقة الأخرى عبارة عن رسوم معالجة بنسبة 1% تُدفع إلى Telegram Bot أو منصة التداول على السلسلة. بالنسبة لـ Telegram Bot ومنصات التداول على السلسلة، مقارنة بظهور رمز مميز بعمر طويل وقيمة سوقية عالية، فإن وجود المزيد من الميمات التي تم إطلاقها حديثًا بدورات حياة قصيرة ولكن حدود عليا معتدلة يمكن أن يمكّن المنصة من الحصول على المزيد من حجم المعاملات ودخل الرسوم. أصبحت منصة التداول على السلسلة تدريجيًا هي التيار الرئيسي لمعاملات الأصول الجديدة، وتمثل تكرار Telegram Bot، مما أدى إلى توسيع مجموعة المستخدمين من المتداولين المحترفين إلى المستخدمين العاديين وحتى المبتدئين. Telegram Bot هو منتج تداول يركز على السرعة أولاً. بفضل بنية الاتصالات عالية الكفاءة في Telegram، فإنه يتفاعل مع المستخدمين من خلال Bot API لتنفيذ الأوامر بشكل مباشر، وهو ما يكون أسرع عادةً من سرعة المعاملات في منصات التداول على السلسلة. كما أنه ينفذ وظائف البيع والشراء التلقائية مثل القنص والنسخ ووقف الربح ووقف الخسارة، وهو ما يتماشى أكثر مع عادات اللاعبين المتدهورين الذين هم على دراية بالعمليات على السلسلة. وتكمن ميزة منصة التداول على السلسلة في أنه استنادًا إلى سرعة المعاملات الأسرع نسبيًا، من خلال التحليل متعدد الأبعاد الذي يغطي البيانات على السلسلة ووسائل التواصل الاجتماعي، يتمكن المستخدمون العاديون أيضًا من اكتشاف وتحديد الميمات المبكرة، وبالتالي جذب المزيد من المستخدمين الجدد لدخول مجال الميم. في الوقت الحاضر، لن تتخلى بعض منصات التداول على السلسلة عن Telegram Bot بشكل كامل، ولكنها ستجعله فرعًا من وظائف المنصة لتتناسب مع عادات المتداولين المختلفين.
المصدر: KuCoin Ventures، https://dune.com/kucoinventures/meme-trading-platform-war-on-solanaolana
بعد الذروة، ومع انسحاب المستثمرين الرائدين بأرباح ضخمة، بدأت الأموال في التباطؤ. ومع ذلك، ونتيجة لهوس ترامب بإصدار العملات المعدنية، وافق زعماء بعض البلدان الصغيرة على التوالي على إصدار العملات المعدنية، مما تسبب في حالة من الفوضى في السوق. لقد استنفدت سيولة السوق تقريبًا، وانخفض حجم التداول على منصات التداول على السلسلة بشكل حاد، وانكمش حجم التداول اليومي بنحو 90٪ من ذروته. لقد دخل السوق رسميًا عصر المنافسة على الأسهم.
المصدر: KuCoin Ventures، https://dune.com/kucoinventures/meme-trading-platform-war-on-solana
مع إصدار ترامب للعملة كنقطة تحول، قبل $TRUMP، كان حجم معاملات منصات التداول على السلسلة مشغولًا بشكل أساسي من قبل Photon و BullX و GMGN، الذين يمثلون اللاعبين المتدهورين على السلسلة في الصين والغرب؛ Moonshot، التي فتحت قناة العملة الورقية، هي المحطة الأولى للمستخدمين غير المنتمين إلى الدائرة لشراء Memecoin على السلسلة كمكمل. خلال موجة جنون $TRUMP، تجاوز مستوى حجم التداول الذي يمثله القوة الشرائية للمستخدمين غير المنتمين إلى الدائرة الذين تمثلهم Moonshot مستوى أي شركة أخرى، لكن الصناديق أظهرت تأخرًا نسبيًا. في عصر ما بعد ترامب من منافسة الأسهم، ارتفعت شركة Axiom بسرعة، بدعم من حاضنة Y Combinator والاعتماد على استراتيجيات مثل هجمات مصاصي الدماء بالنقاط والترويج المباشر عبر الفيديو على YouTube، حيث وصل حجم التداول اليومي إلى 50٪ من حصة السوق.
منصة التداول على السلسلة هي أيضًا منتج PMF يمكنه جذب المستخدمين بشكل مستمر دون الاعتماد على حوافز الرمز. إن استمرار إمكانية تحقيق الربح من خلال الأصول الجديدة هو أفضل ما يمكن أن نحفزه. وبالمقارنة بالانخفاض العام بنسبة 90% في حجم التداول من الذروة، فإن الانخفاض في عدد العناوين النشطة على معظم منصات التداول على السلسلة يمكن التحكم فيه نسبيًا، كما أن ثبات المستخدم مرن في سوق الأسهم. على سبيل المثال، لا تزال Photon وBullX وGMGN، وهي ثلاث منصات تداول لا تعتمد على أي نقاط أو عمليات إنزال جوي، قادرة على الحفاظ على أكثر من 60 ألف عنوان نشط يوميًا في سوق الأسهم. يبلغ متوسط العناوين النشطة اليومية على منصة واحدة أكثر من 20000، وهو أمر نادر جدًا في منتجات Crypto التي لا تعتمد على حوافز الرمز.
المصدر: KuCoin Ventures، https://dune.com/kucoinventures/meme-trading-platform-war-on-solana
من الجدير بالذكر أن Moonshot ربما تكون قد حققت أيضًا رقمًا قياسيًا غير مسبوق. بدون أي حوافز رمزية، وصل عدد العناوين النشطة إلى أكثر من 160 ألفًا لمدة يومين متتاليين خلال موجة $TRUMP $MELANIA؛ وبفضل نموذج حساب واحد وعنوان واحد الخاص بـ Moonshot، يمكن أن يعكس هذا بشكل أفضل مستوى المستخدم المتزايد الحقيقي الذي جلبته دائرة Meme. ومع ذلك، فإن المستخدمين خارج الدائرة ينجذبون بشكل أساسي إلى الأحداث الكبرى ويتمتعون بمعدل احتفاظ ضعيف.
المصدر: KuCoin Ventures، https://dune.com/kucoinventures/meme-trading-platform-war-on-solana
بالطبع، لا تزال هجمات مصاصي الدماء بالنقاط/الإسقاط الجوي وسيلة قوية للمشاركين الجدد لتحدي اللاعبين القدامى. لا يوجد شيء جديد تحت الشمس. وقد حدث هذا المشهد أيضًا في مسارات مثل DEX و NFT Marketplace. باعتبارها شركة جديدة فقدت $TRUMP $MELANIA، تعد Axiom واحدة من أولى منصات التداول على السلسلة التي أطلقت حوافز نقطية. في شهرين فقط، ارتفع عدد العناوين النشطة اليومية من 0 إلى ما يقرب من 30 ألفًا، وهو أعلى قليلاً من Photon. ومع ذلك، فإن الميزة البارزة لمنصة النقاط هي أنه في نفس الفترة، كان متوسط مبلغ المعاملة لكل عنوان أعلى بكثير من متوسط المنصات الأخرى التي لا تعتمد على حوافز النقاط، مما يشير إلى أنه قد يكون هناك بعض سلوكيات التجاهل. على سبيل المثال، يبلغ متوسط حجم المعاملات اليومية الأخيرة لكل عنوان في Axiom ضعف متوسط المعاملات في Photon تقريبًا. بالإضافة إلى المنصات التي ظهرت بالفعل، يتطلع الوافدون الجدد أيضًا إلى السوق، ويحاولون جذب المستخدمين والأموال في بيئة السوق الحالية من خلال وظائف متباينة واستراتيجيات تشغيلية محسنة، ويتطلعون إلى إحداث فرق عندما تصل الموجة التالية من سوق الثيران على السلسلة. لا تمتلك منصات التداول على السلسلة السيولة بشكل مباشر أو توفرها، كما أن خنادقها أضعف من تلك الموجودة في البورصات اللامركزية. إن مفتاح جذب المستخدمين والأموال والاحتفاظ بهم لا يزال يكمن في تحسين ميزات المنتج واستراتيجيات التشغيل الفعالة بشكل مستمر.
في مقارنة أولية لحجم التداول الشهري/اليومي لمختلف منصات تداول الأصول على السلسلة، لاحظنا أن GMGN وAxiom وPhoton وMoonshot ليس لديها مزاياها الخاصة من حيث أحجام التداول المطلقة فحسب، بل لديها أيضًا اتجاهات نمو متباينة. ومع ذلك، فإن النتيجة الحاسمة والكاشفة بشكل خاص هي الاختلافات الكبيرة في ساعات الذروة للتداول عبر المنصات. وهذا يوفر لنا أدلة مهمة لفهم ملفات تعريف المستخدمين المحتملين وموقعهم في السوق.
المصدر: KuCoin Ventures، https://dune.com/queries/4995396/8266684
وفقًا لإحصاءات بيانات المعاملات على مدار النصف الماضي من الشهر، فإن ذروة معاملات GMGN تتركز بشكل أساسي بين الساعة 22:00 و00:00 في المنطقة الزمنية UTC+8. على النقيض من ذلك، فإن ذروة التداول لشركة Axiom وPhoton تحدث عادةً في وقت متأخر نسبيًا بين الساعة 02:00 و05:00 بالتوقيت العالمي المنسق +8 في اليوم التالي. تشير ميزة توزيع الوقت الواضحة هذه بقوة إلى أن مجموعات المستخدمين الأساسية قد يكون لها تركيز جغرافي كبير: قد يكون GMGN أكثر شعبية بين المستخدمين في المنطقة الزمنية الآسيوية، بينما قد يكون لدى Axiom وPhoton نشاط أعلى بين مجموعات المستخدمين الأوروبية والأمريكية.
هذا الاختلاف الأساسي في المستخدمين الأساسيين ليس عرضيًا في كثير من الأحيان. ومن المرجح أن يؤثر ذلك بشكل عميق أو حتى يحدد اختيارات المنصة المحددة في تلميع وظيفة المنتج وتصميم التجربة التفاعلية وحتى استراتيجية الترويج التسويقي. بعد ذلك، سوف نجري تحليلًا مقارنًا أكثر تفصيلاً من وجهات نظر الخصائص الوظيفية لكل منصة، وفلسفة تصميم المنتج، واستراتيجيات تشغيل السوق، في محاولة للكشف عن كيفية تشكيل هذه الاختلافات وكيف تؤثر في نهاية المطاف على تدفقات المستخدمين والأداء العام للمعاملات في المنصة.
إن أكبر ميزة لـ Moonshot هي أنها تدعم طرقًا متعددة لإيداع العملات الورقية مثل بطاقات الائتمان وApple Pay والتحويلات المصرفية، كما يذكر الموقع الرسمي لـ $TRUMP أيضًا أنه يمكن استخدام التطبيق كطريقة للتداول. إن مفهوم عدم وجود مفتاح خاص، وطريقة تسجيل البريد الإلكتروني فقط، وسهولة إيداع العملة الورقية، وتجربة التشغيل البسيطة للغاية تسمح للمستخدمين الجدد بدخول عالم الأصول المتسلسلة المشفرة بعتبة منخفضة للغاية. وتتمثل المنافسة في الحصول على أحدث الأصول الموجودة على السلسلة والتي لا تستطيع Coinbase الاستحواذ عليها، والأسواق في البلدان والمناطق التي لا تستطيع العديد من منصات التداول الإلكترونية الخارجية الأخرى الوصول إليها، مما يؤدي إلى عدم التوافق في الطلب من قبل المستخدمين بين الاثنين.
تكمن الميزة التنافسية الأساسية لشركة Moonshot في آلية الدخول سهلة الاستخدام. من خلال دعم طرق إيداع العملات الورقية المتعددة مثل بطاقات الائتمان وApple Pay، فإنه يخفض بشكل كبير عتبة دخول المستخدمين الجدد إلى سوق العملات المشفرة. حتى أن الموقع الرسمي لعملة $TRUMP يدرج Moonshot كقناة تداول موصى بها، مما جلب لها قدرًا كبيرًا من التعرض والمستخدمين.
تستخدم المنصة تسجيل البريد الإلكتروني فقط، ولا توجد حاجة لفهم المفهوم المعقد للمفاتيح الخاصة. تعتبر واجهة التشغيل والوظائف الشاملة أيضًا بسيطة للغاية، مما يسمح للاعبين الجدد في مجال العملات المشفرة بالبدء بسرعة. تستهدف استراتيجية تجربة المستخدم المبسطة هذه بدقة فجوتين في السوق:
فجوة العرض الناجمة عن عدم قدرة البورصات التقليدية مثل Coinbase على إدراج أحدث الأصول على السلسلة في الوقت المناسب بسبب الامتثال والسيولة وأسباب أخرى
استهداف العديد من البلدان والمناطق التي يمكنها إدراج الأصول بسرعة على البورصات الخارجية ولكن لا يمكن خدمتها بسبب القيود التنظيمية
من خلال هذا التموضع المتمايز والشعور الحساس بالطلب في السوق، استغلت Moonshot بنجاح فرصة عدم التوافق بين الطلب في السوق والخدمات الحالية. ومع ذلك، فإن قنوات إيداع العملة الورقية التي يوفرها الشركاء ليست الخندق الذي لا يمكن تدميره بالنسبة لـ Moonshot. ومع بدء المنافسين في اتباع نفس النهج والتواصل، فإن Moonshot سوف تواجه تحديات.
مع تزايد احتراف المستخدمين على المنصة في التداول، فإن احتياجاتهم التجارية ورغبتهم في أصول جديدة قد تدفعهم إلى البحث عن منصات أكثر احترافًا مع المزيد من الأصول، مما يؤدي بالتالي إلى فقدان المستخدمين الناضجين الذين يسعون إلى اكتساب خبرة تداول أكثر احترافًا وحجم تداول أكبر. إذا كانت Moonshot تريد الاحتفاظ بهؤلاء المستخدمين، فيجب إدراج تطوير وإطلاق إصدار MoonShot Pro على جدول الأعمال. GMGN: محطة تداول على السلسلة تعتمد على البيانات، وتبني خندقًا احترافيًا في سوق الميمات GMGN هي عبارة عن منصة أدوات مصممة خصيصًا لتجار عملة الميمات على السلسلة. تتميز الشركة في السوق بقدراتها القوية على تحليل البيانات ووظائف التداول الآلية.
من حيث وظائف التداول، أجرت GMGN بحثًا معمقًا حول احتياجات الاستخدام الحقيقية للمستخدمين على السلسلة. إنه لا يوفر وظائف تصور الطلب الغنية فحسب، بل ينشئ أيضًا نظام مؤشرات تداول متعدد الأبعاد، مما يحسن بشكل كبير من كفاءة اتخاذ القرار للمستخدم. لقد خلقت الميزات المبتكرة للمنصة، مثل مؤشر الشركات الكبرى، واحتمالية الفرار، والتتبع البصري لسلوكيات الشراء والبيع KOL، وكاشطات Twitter، تمييزًا واضحًا في القطاع الرأسي لذكاء المعاملات على السلسلة. يوفر نظام تسمية العناوين تعليقات تفصيلية للروبوتات والأموال الذكية وعناوين الحيتان وما إلى ذلك، ويجمع بين التحليل الشامل للبيانات الموجودة على السلسلة ووسائل التواصل الاجتماعي لتعزيز جاذبية المنتج للقوائم الجديدة ومستخدمي التحكيم السريع. يمكن القول أن مؤشرات التداول الغنية وعناوين العناوين المخزنة ضمن مسار منتج التداول الذي يعتمد على البيانات تشكل الخندق الأكثر صلابة لـ GMGN. ومع ذلك، يؤدي هذا أيضًا إلى كثافة معلوماتية عالية للغاية على صفحات المنتج، وهو ما يكون أقل ملاءمة للمستخدمين المبتدئين ولا يساعد على الوصول على نطاق واسع إلى مجموعة المستخدمين إلى حد ما. من ناحية أخرى، فتحت GMGN واجهة برمجة التطبيقات الخاصة بها، مما يسمح للمستخدمين والمؤسسات المدرجة في القائمة البيضاء بالتقاط بيانات المنصة، وتخصيص وحدات استراتيجية الاستخدام، وتطوير نصوص التداول الآلية استنادًا إلى واجهة برمجة التطبيقات، مما يقلل بشكل أكبر من تكاليف تشغيل المستخدمين المحترفين ويعزز سمات البنية التحتية للمنصة. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن بعض الاستراتيجيات تعتمد على تشغيل Telegram Bot، ويحتاج المستخدمون إلى تسليم مفاتيحهم الخاصة إلى المنصة، لذا لا تزال هناك مخاطر أمنية لا يمكن تجاهلها. ولتحقيق هذه الغاية، قدمت GMGN تدابير أمنية مثل التحقق من 2FA من Google وقيود عناوين القائمة البيضاء لتقليل المخاطر.
من حيث الاستراتيجية التشغيلية، تظهر GMGN اختلافات واضحة بين فرق التطوير الآسيوية والمشاريع الأوروبية والأمريكية الموجهة نحو المنتج. وتواصل تفعيل نشاط المجتمع وتوسيع مصادر المستخدمين من خلال إطلاق أنشطة مثل مسابقات التداول على السلسلة، وربط KOL، والتعاون في المشاريع. حتى الآن، عقدت المنصة 6 مسابقات تداول بالتعاون مع شركاء متعددين للنظام البيئي بما في ذلك BNB Chain و1000X GEM وX Community. وفي الوقت نفسه، شاركنا في تأليف كتب علمية شهيرة مثل "GMGN: From 0 to 1000 USD MEME Operation Guide" مع خبراء معروفين في الصناعة لتعزيز الوعي بالسوق بشكل أكبر وتمكين المستخدمين الجدد من البدء بسرعة والانضمام إلى عالم السلسلة. من خلال التعاون الخارجي والمجتمعات متعددة اللغات ومجموعات خدمة عملاء Telegram، نجحت GMGN تدريجياً في بناء خندق تشغيلي يعتمد على المجتمع والأنشطة والخدمة الدقيقة.
لقد ارتفعت شركة أكسيوم بسرعة على سلسلة سولانا، وذلك بفضل فهمها العميق لاحتياجات المتداولين على السلسلة والتحسين المستمر لتجربة المنتج. يوفر السيناريو الأساسي لبرنامج Pulse وظائف مثل معاينة أيقونات المشروع، واستعلام تاريخ تغيير اسم Twitter ونافذة التغريد العائمة، مما يساعد المستخدمين على الحصول على المعلومات بكفاءة في واجهة واحدة، وتقليل تكرار القفز وتحسين كفاءة مسح السلسلة.
على وجه التحديد، تسمح واجهة مراقبة النافذة العائمة في Axiom للمستخدمين بتتبع عمليات عناوين الأموال الذكية وأحدث تحديثات Twitter KOLs في الوقت الفعلي، مما يعزز بشكل أكبر راحة الحصول على المعلومات. يتيح هذا للمستخدمين مراقبة وتتبع أحدث عمليات عناوين الأموال الذكية ومتابعة أحدث المعلومات من Twitter KOLs على شاشة واحدة، وهو ما يتوافق بشكل كبير مع الوضع الحالي للسوق حيث تتركز نقاط المعاملات على السلسلة بشكل كبير في قطاع تداول الأخبار.
يمكن أن تساعد وظيفة الاستعلام عن سجل تغيير اسم Twitter المستخدمين على فهم ما إذا كان المشروع قد أصدر عملات معدنية أخرى، ويمكن لنافذة معاينة التغريدة المنبثقة فهم معلومات المجتمع دون الخروج من صفحة المعاملة. هذه هي نقاط الألم التي واجهها مستخدمو السلسلة المحترفون في عملية مسح السلسلة في الماضي. إن جوهر المنصة التي تقدم هذه الوظائف هو تقليل تكرار خروج المستخدم، وتقصير مسار استخدام المستخدم، وتسهيل مسح سلسلة المستخدم، وتحسين تفاصيل المنتج وتنقيحها باستمرار، والسعي إلى تحقيق التجربة النهائية لاحتياجات المستخدم على السلسلة. من حيث تنفيذ المعاملات، تستخدم Axiom محركًا مخصصًا وتكنولوجيا تحسين العقد لتحقيق سرعة معاملة "أقل من كتلة واحدة" (حوالي 0.4 ثانية)، وتدعم المستخدمين المحترفين لاستخدام عقد RPC مخصصة، مما يحسن مرونة المعاملات وكفاءتها بشكل أكبر. وهذا مهم بشكل خاص للمستخدمين الذين يسعون إلى السرعة في إصدار الأسهم الجديدة.
من حيث آلية حوافز المستخدم، أطلقت شركة Axiom نظام نقاط وتوقعات محتملة لتوزيع الرموز. يقوم المستخدمون بتجميع النقاط من خلال المعاملات والدعوات وإكمال المهام، وقد يتلقون مكافآت الإنزال الجوي في المستقبل. بالإضافة إلى ذلك، تحتوي المنصة أيضًا على نظام مكافأة الإحالة المكون من ثلاثة مستويات. يمكن أن تحصل الإحالات المباشرة على حصة 30% من رسوم المعاملات، ويمكن أن تحصل الإحالات غير المباشرة والإحالات الممتدة على 3% و2% على التوالي، مما يحفز بشكل فعال حماس المستخدمين للترويج. ويتجلى نجاح أكسيوم أيضًا في تحسينها المستمر لتجربة المستخدم ورؤيتها الثاقبة لطلب السوق. من خلال تكرار وظائف المنتج بشكل مستمر وتحسين سرعات المعاملات وإثراء آليات الحوافز، احتلت Axiom مكانة مهمة في نظام Solana البيئي وأصبحت واحدة من المنصات المفضلة للمتداولين على السلسلة، حيث احتلت ما يقرب من 50٪ من حصة السوق وحدها.
أجرينا تحليلًا متعمقًا لمنصات التداول التمثيلية على السلسلة مثل GMGN وAxiom وPhoton وMoonshot من أبعاد البيانات والمنتجات والعمليات، مما كشف عن مسار حالي نابض بالحياة وتنافسي للغاية. عند النظر إلى جنون التداول الذي أثارته الأصول الساخنة على السلسلة مثل MEME و AI Agent، لم نشهد فقط التكرار السريع ونضج منصات التداول على السلسلة تحت ضغط تنافسي، ولكننا حددنا أيضًا بوضوح العديد من الاتجاهات الرئيسية التي ستشكل مستقبل الصناعة:
حدود الأصول الجديدة ومركز اكتشاف القيمة: في ضوء هيكل السوق الحالي والتغيرات في سلوك المستخدم، أصبحت DEX موطن الإطلاق لأصول جديدة مثل عملات Meme والعملات ذات القيمة السوقية المنخفضة المحتملة، وكانت مصدرها الرئيسي للسيولة لفترة طويلة من الزمن. ومع ذلك، فإن مثل هذه الأصول تتغير بسرعة وتكون كثيرة، وهناك العديد من المضايقات في الاعتماد فقط على واجهة DEX الأمامية أو TG Bot للتداول. في هذا السياق، ظهرت منصات التداول على السلسلة بسرعة مع تجربة تداول أفضل وقدرات قوية لتحليل البيانات، مما يلبي بشكل فعال احتياجات المستخدمين للاستفادة من الفرص المبكرة ويساعد بشكل كبير العديد من الأصول عالية الجودة على استكمال اكتشاف السعر الأولي. في الواقع، استبدلت منصات التداول الرائدة على السلسلة إلى حد ما بعض وظائف إدراج العملات المعدنية وتوجيه السيولة المبكرة في CEX، لتصبح المنصة المفضلة للمستثمرين الأفراد والتجار المحترفين للمشاركة في ألعاب الأصول على السلسلة في الأمد المبكر والمتوسط.
التعزيز الذهني "خلق الثروة على السلسلة" وهجرة المستخدمين: إن أحد أهم مميزات صناعة التشفير تكمن في تأثير الثروة المضاعف العالي في بيئة لا تتطلب أذونات. تقليديا، تعد CEX هي المحطة الأولى لإدراج الأصول واكتشاف الأسعار، حيث يشارك المستخدمون في المضاربة المبكرة. ومع ذلك، مع إطلاق عدد كبير من الأصول (خاصة أصول الاهتمام من نوع MEME) مباشرة على السلسلة في هذه الدورة، شارك بعض الرواد في مشاريع مبكرة للغاية من خلال منصات التداول على السلسلة وحصلوا على عوائد مذهلة، مما سمح لمجموعة أوسع من المستخدمين بالشعور حقًا بإمكانات التنقيب عن الذهب المتعددة العالية الموجودة في السلسلة. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما تكون منصات التداول على السلسلة مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بـ KOLs، ويتم نشر لقطات الشاشة للأرباح مع شعارات المنصة على نطاق واسع من خلال وسائل التواصل الاجتماعي. يتم تعزيز قصة "الثراء على السلسلة" باستمرار، مما يربط بشكل عميق بين تأثير الثروة وهذه المنصات. ونتيجة لذلك، بدأت حتى الشركات الرائدة في بورصات العملات المشفرة مثل Binance تواجه تحديات كبيرة في خلق تأثير الثروة للأصول الفورية المدرجة حديثًا.
ضغوط التحول في CEX وتحدي "تفكيك" الأدوات الموجودة على السلسلة: على الرغم من أن CEX لا تزال تهيمن على المعاملات الإجمالية بقناتها القوية للعملة الورقية والوظائف المتكاملة ومزايا السيولة والموقع في الامتثال المؤسسي، فإن الأدوات الناشئة على السلسلة مثل Moonshot (الإيداع المبسط) و GMGN (البيانات المهنية) و Axiom (البحث والتداول الاستثماري الشامل) تعمل تدريجيًا على تآكل المنطقة الوظيفية لـ CEX، مما يوفر للمستخدمين خيارات تداول أكثر ملاءمة (غالبًا بدون KYC) وأكثر ملاءمة وأكثر أصالة على السلسلة. تطورت منصة التداول على السلسلة من أداة واحدة إلى محطة تداول شاملة تجمع بين الأمان والبيانات والتداول بالنسخ والوظائف الأخرى، مما أثر بشكل مباشر على نموذج الخدمة الشاملة لـ CEX. حتى لو كانت CEX لا تزال تحافظ على حواجز التصاق المستخدم والسيولة، فإنها مجبرة على تسريع التعديلات الاستراتيجية والابتكار في المنتجات للتعامل مع الوضع الشديد المتمثل في تحويل الطلب من المستخدمين إلى السلسلة.
الاستكشاف المبكر وتقسيم المسار في OKX:في الواقع، في وقت مبكر من عام 2022، أطلقت OKX MetaX (تمت إعادة تسميتها لاحقًا باسم OKX Web3 Wallet)، والتي تجمع بين سوق NFT ووظائف المحفظة غير الاحتجازية متعددة السلاسل. وهي واحدة من أولى البورصات التي تحاول دمج المحافظ بشكل عميق مع CEX. على الرغم من أن أداء سوق NFT كان متوسطًا، إلا أن أعمال المحفظة الخاصة بها اغتنمت الفرصة في طفرة النقش في عام 2023 بفضل ميزة كونها رائدة في التراكم التكنولوجي، وأصبحت محور اهتمام السوق. كانت النية الاستراتيجية السابقة لشركة OKX لبناء تطبيق Web3 الفائق واضحة، بهدف ربط السلسلة والأنظمة البيئية الداخلية من خلال تطبيق واحد. ومع ذلك، فإن الأحداث اللاحقة في الصناعة والضغوط المتعلقة بالامتثال التنظيمي أجبرتها على تقسيم تطبيق التبادل ومحفظة Web3. ويكشف هذا أيضًا عن التوتر الكامن بين المحافظ غير الخاضعة لاشتراط معرفة العميل/غير الحفظية وشركات KYC القوية/البورصات المركزية المنظمة بقوة في بيئة الامتثال الحالية، مما يسلط الضوء على التحديات العملية التي تواجه التكامل العميق بين الاثنين.
التكامل البديل وابتكار النموذج في Binance/Bitget: ومع ذلك، لم تتوقف البورصة عن استكشاف تكامل CEX والسلسلة. هذا العام، أطلقت محفظة Binance Web3 وظيفة Alpha وتكررت بسرعة، مما يسمح للمستخدمين بتداول رموز محددة على السلسلة مباشرة باستخدام حسابات التبادل دون الحاجة إلى محافظ خارجية. على عكس OKX، التي تؤكد على عدم الحضانة وتقسيم السيناريوهات الصارمة، اعتمدت Binance نهج تكامل أكثر جرأة ومركزية نسبيًا. من خلال الجمع بين المنتج "محفظة KYC + حساب التبادل المتصل مباشرة بالسلسلة"، فقد أخذت زمام المبادرة في كسر الحواجز التقليدية للتفاعل بين CEX والأصول الموجودة على السلسلة. وبعد فترة وجيزة، أطلقت Bitget أيضًا Bitget Onchain لتحقيق وظائف مماثلة، مع الاحتفاظ بـ Bitget Wallet، وهو خيار لامركزي مستضاف ذاتيًا بالكامل لتلبية تفضيلات المستخدمين المختلفين. يُظهر هذا أن سيناريوهات التداول CEX والتداول على السلسلة تخضع لاختراق ومرجعية في الاتجاهين، ومن المتوقع أن تصبح الحدود بين الاثنين على مستوى المنتج أكثر ضبابية في المستقبل.
التكنولوجيا الأساسية تدفع القفزة في قابلية الاستخدام: في السنوات القليلة الماضية، كان الهدف الأساسي من اقتراح وتطوير مفاهيم مثل سلاسل عامة عالية الأداء، وتجريد الحسابات، وتجريد السلسلة، والتوجيه بالنية هو تبسيط عمليات المستخدم بشكل مستمر، وإخفاء تعقيد التكنولوجيات الأساسية، وخفض عتبة دخول مستخدمي Web2 إلى Web3 بشكل كبير. مع شعبية تطبيقات الهاتف المحمول على منصات التداول على السلسلة والسعي المستمر للحصول على تجربة منخفضة العتبة، فليس من الصعب التنبؤ بأنه في طفرة التشفير المستقبلية، ستمكن هذه الأدوات مجموعة أوسع من المستخدمين من الوصول بسلاسة إلى الأصول على السلسلة وتنويع أساليب اللعب.
التكامل العميق بين التداول الذكي والتواصل الاجتماعي: لقد أظهرت هذه الجولة من ظروف السوق بوضوح الطلب القوي في السوق على التداول الاجتماعي وأدوات دعم اتخاذ القرار الشاملة القائمة على البيانات الإخبارية/على السلسلة. وقد أثبتت منصات التداول على السلسلة مزاياها الرائدة في هذا الصدد. بالإضافة إلى تداول نسخ KOL التقليدي، أصبحت وظائف مثل تتبع "الأموال الذكية" واستراتيجيات التداول الآلية القائمة على إشارات المجتمع خارج السلسلة/الأحداث الرئيسية ناضجة بشكل متزايد. في المستقبل، سيكون الجمع بين تحليل المشاعر المعتمد على الذكاء الاصطناعي والتعرف على الأنماط والأدوات المتقدمة الأخرى اتجاهًا لا مفر منه، ومن المتوقع أن يؤدي ذلك إلى خفض عتبة التداول الاحترافي بشكل أكبر.
الآفاق الواسعة لتمكين الذكاء الاصطناعي:نتطلع أيضًا إلى قدرات ذكاء اصطناعي أكثر قوة لتمكين منصات التداول على السلسلة بشكل أعمق. في الوقت الحالي، أظهرت الذكاء الاصطناعي إمكانات كبيرة في مجال التوصية بالاستراتيجيات وتوليدها، والعمليات التفاعلية باللغة الطبيعية، وغيرها من المجالات. في المستقبل، قد تمكن الذكاء الاصطناعي المستخدمين من تحقيق أتمتة المعاملات على مستوى احترافي وشخصي للغاية دون أي معرفة برمجية، مما يؤدي إلى إحداث ثورة كاملة في تجربة التداول على السلسلة. باختصار، وباعتبارها جسرًا مهمًا يربط بين اكتشاف الأصول الجديدة وسلوك التداول لدى المستخدم، فإن منصة التداول على السلسلة تكمل عملية الانتقال من "الأداة" إلى "الدخول" بسرعة كبيرة. لا يقتصر الأمر على استمرارهم في تحقيق اختراقات في وظائف المنتج وتجربة المستخدم والاستراتيجيات التشغيلية، بل يلعبون أيضًا دورًا متزايد الأهمية في التحول الهيكلي لمعاملات التشفير. من تخلي CEX عن بعض هيمنتها المبكرة على السيولة إلى منصات التداول على السلسلة التي تمتص بنشاط اكتشاف الأصول والتجارة الاجتماعية وعقلية المستخدم، فإن المنطق الأساسي لهذه الجولة من المنافسة لم يعد مجرد منافسة على السرعة والكفاءة، بل استكشاف "الجيل القادم من البنية التحتية للتداول". في المستقبل، وبفضل التطور التكنولوجي للبنية التحتية للسلسلة عالية الأداء، وتجريد الحسابات، وتمكين الذكاء الاصطناعي، ستستمر حدود منصات التداول على السلسلة في التوسع. من ناحية أخرى، فإنهم سوف يتحدون بشكل أكبر احتكار CEX للسيولة والوصول وعقلية المستخدم؛ ومن ناحية أخرى، قد يشكلون أيضًا علاقة تكامل أعمق مع CEX، مما يدفع نظام التداول بأكمله من المركزية إلى هيكل هجين أكثر مرونة وتنوعًا. وهذا ليس مجرد ابتكار على مستوى المنتج فحسب، بل هو أيضًا إعادة ترتيب لهيكل السلطة في سوق التشفير، ومسارات سلوك المستخدم، وطرق توزيع القيمة. قبل أن تأتي الدورة التالية فعليًا، ستستمر "معركة الدخول" هذه في التطور، وقد بدأت للتو قصة منصة التداول على السلسلة.
أثبت استخدام تايوان للذكاء الاصطناعي لتتبع العاصفة الاستوائية بيبينكا فعاليته العالية، حيث تجاوز الطرق التقليدية في الدقة. تعمل نماذج الذكاء الاصطناعي، التي تفوقت أيضًا في التعامل مع إعصار جايمي في وقت سابق من هذا العام، على إحداث ثورة في التنبؤ بالأعاصير والاستجابة لها.
Weatherlyوانخفضت القيمة الصافية لثروة ترامب الشخصية إلى أقل من 4.7 مليار دولار، ليخرج من قائمة أغنى 500 شخص في العالم. وبعد أن تفوقت هاريس على فرصه في الفوز بالانتخابات الأمريكية وخسر في المناظرة، انخفضت قيمة عملة MAGA بنسبة تزيد عن 20% في أسبوع واحد.
Miyukiتم اعتقال جامبايان، المدير التنفيذي لشركة باينانس، في نيجيريا منذ فبراير/شباط، والتقى السفير الأمريكي مع مجلس الوزراء الرئاسي النيجيري، لكن البلاد تصر على أن هذا لن يحدث إلا بعد المحاكمة.
Weiliang
Alex<nil>
Alex<nil>
Miyukiاتهم جاستن بونز، مؤسس شركة سايبر كابيتال، شركة تيثر بأنها عملية احتيال ضخمة، مدعيًا أنها لم تقدم أي دليل شرعي على الاحتياطيات أو تخضع للتدقيق المناسب منذ عام 2021. وحذر بونز من أن افتقار تيثر إلى الشفافية وارتباطاتها بشخصيات وأنشطة مثيرة للجدل يشكل خطرًا كبيرًا على سوق العملات المشفرة بالكامل.
Weatherlyتواجه مدينة هادسيل في النرويج زيادة بنسبة 20% في تكاليف الكهرباء بعد إغلاق منشأة تعدين البيتكوين Stokmarknes Datasenter، والتي كانت تستهلك في السابق قدرًا كبيرًا من الطاقة المحلية. وقد أدى الإغلاق، بسبب شكاوى الضوضاء، إلى تحميل نورانيت العبء المالي على السكان، مما يسلط الضوء على التوترات بين المخاوف المحلية والفوائد الاقتصادية لتعدين البيتكوين.
Weatherlyاستأنفت شركة Meta تدريب الذكاء الاصطناعي في المملكة المتحدة، باستخدام المحتوى العام من Facebook وInstagram بعد حل مخاوف الخصوصية مع الجهات التنظيمية. وتؤكد الشركة للمستخدمين أن الرسائل الخاصة والبيانات من الأشخاص الذين تقل أعمارهم عن 18 عامًا مستبعدة، على الرغم من أن البعض لا يزال قلقًا بشأن الخصوصية والدور المتزايد للذكاء الاصطناعي.
Anaisتتطلب اللوائح الجديدة في الصين من المنصات الرقمية وضع علامات واضحة على جميع المحتويات التي يتم إنشاؤها بواسطة الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك النصوص والصور ومقاطع الفيديو والملفات الصوتية. وتنص القواعد على ضرورة عرض الشعارات والبيانات الوصفية، وإدراج إشارات صوتية للصوت، وتحديد هوية المستخدم للمنشورات التي يتم إنشاؤها بواسطة الذكاء الاصطناعي لتعزيز الشفافية ومنع المعلومات المضللة.
Weatherly