دينغ تونغ، جولدن فاينانس
منذ أن تجاوز سعر الإيثيريوم (ETH) حاجز 3000 دولار أمريكي في 15 يوليو، شهد سوق العملات المشفرة انتعاشًا ملحوظًا، وحققت العملات البديلة السائدة مكاسب ثنائية الرقم. في الوقت نفسه، شرعت المزيد من الشركات في رحلة التحول. تلخص هذه المقالة الشركات التي طبقت خططًا لإصدار سندات الخزانة منذ ارتفاع سعر الإيثيريوم إلى 3000 دولار أمريكي في 15 يوليو، وما هي القطاعات التي تنتمي إليها؟
1. خطة إصدار سندات الخزانة الخاصة بالبيتكوين
أعلنت مجموعة مورانو، وهي شركة عقارية مكسيكية تبلغ قيمتها مليار دولار أمريكي، عن استثمار ضخم في البيتكوين، وتخطط لإنشاء خزنة بيتكوين بقيمة 10 مليارات دولار أمريكي خلال خمس سنوات. صرح الرئيس التنفيذي إلياس ساكار بأن الشركة ستحول أصولها إلى بيتكوين من خلال إعادة هيكلة الأصول والبيع وإعادة التأجير مع الحفاظ على السيطرة التشغيلية. تهدف الاستراتيجية إلى مواجهة تحديات تقلبات أسعار الفائدة في قطاع العقارات. ستركز الشركة 70-80% من أعمالها على حيازات بيتكوين و20-30% على تطوير العقارات. كما تخطط مجموعة مورانو لنشر أجهزة صراف آلي بيتكوين في فنادقها ودعم مدفوعات بيتكوين.
أتمت شركة فراجبايت السويدية أول عملية شراء لها لما يقرب من 4.3 بيتكوين وبدأت في بناء خزينة بيتكوين بمتوسط سعر يبلغ حوالي 112,958 دولارًا أمريكيًا للبيتكوين الواحد.
صرحت مجموعة فراجبايت بأنها تهدف إلى استثمار السيولة المتبقية على المدى الطويل ومواصلة تجميع بيتكوين لتعزيز هيكل رأس مال الشركة.
تخطط استراتيجية لإصدار 5 ملايين سهم من الأسهم الممتازة الدائمة من الفئة أ بمعدل فائدة متغير (أسهم STRC) لأول مرة، وسيتم استخدام الأموال المجمعة لأغراض الشركة العامة، بما في ذلك شراء بيتكوين وتجديد رأس المال العامل.
اشترت فولكون، شركة سيارات كهربائية مدرجة في الولايات المتحدة، 280.14 بيتكوين لأول مرة وأكملت أكثر من 500 مليون دولار من التمويل الخاص لشراء بيتكوين. كما ذُكر سابقًا، أعلنت شركة فولكون للسيارات الكهربائية في 17 يوليو/تموز عن تبنيها استراتيجية مالية تعتمد على البيتكوين. وقد توصلت إلى اتفاقية شراء أوراق مالية مع بعض المؤسسات والمستثمرين المؤهلين لشراء وبيع 50,142,851 سهمًا عاديًا في طرح خاص بسعر 10 دولارات أمريكية للسهم، بعائدات إجمالية تُقدر بأكثر من 500 مليون دولار أمريكي، باستثناء رسوم وكيل الطرح ومصاريف الإصدار الأخرى (الطرح الخاص). تولت إمبيري دور المستثمر الرئيسي، وشمل الطرح شركات رأس مال مخاطرة في مجال العملات المشفرة ومقدمي خدمات البنية التحتية، مثل فالكولن إكس، وبانتيرا، وبوردرلس، وآر كي كابيتال، وريلاير كابيتال، بالإضافة إلى مستثمرين ماليين تقليديين.
أعلنت مجموعة H100، وهي شركة سويدية مدرجة في البورصة، عن زيادة قدرها 140.25 بيتكوين، ليصل إجمالي حيازاتها إلى 510.28 بيتكوين.
أعلنت كي ويف ميديا (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز KWM) عن شراكة استراتيجية مع شركة جالاكسي ديجيتال (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز GLXY) المتخصصة في الاستثمار في الأصول الرقمية. وبموجب هذه الاتفاقية، ستتولى جالاكسي ديجيتال إدارة أصول KWM ومستشارها الاستراتيجي، وستستثمر في KWM لدعم تنفيذ استراتيجيتها لإدارة خزينة بيتكوين، وتوسيع نطاق الوصول إلى رأس المال المؤسسي. وقد حصلت KWM على ما يقرب من مليار دولار أمريكي من دعم رأس المال المؤسسي، واستحوذت على 88 بيتكوين.
أعلنت مجموعة جينيوس، وهي شركة مدرجة في الولايات المتحدة، عن زيادة قدرها 20 بيتكوين، ليصل إجمالي مقتنياتها إلى 200 بيتكوين.
أعلنت بروفوسا (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز PFSA)، وهي شركة صحية رقمية في مرحلة تجارية، أنها أبرمت اتفاقية شراء أوراق مالية (اتفاقية ائتمان أسهم) مع صندوق أسنت بارتنرز ذ.م.م (أسنت) لجمع ما يصل إلى 100 مليون دولار أمريكي من خلال إصدار أسهم عادية، على أن تُستخدم جميع العائدات الصافية لشراء بيتكوين (والتي يمكن استخدامها لسداد الديون)، شريطة أن يكون الرصيد النقدي للشركة وقت بيع الأسهم أكبر من 5 ملايين دولار أمريكي. وبموجب شروط الاتفاقية، يحق لشركة بروفوسا بيع أسهم عادية لشركة أسنت بسعر سهم يعادل 97% من أدنى متوسط سعر مرجح للحجم (VWAP) خلال أيام التداول الخمسة التي تلي كل عملية بيع مباشرةً. الحد الأقصى لقيمة عملية البيع الواحدة هو 5 ملايين دولار أمريكي، أو 100% من متوسط حجم التداول اليومي خلال أيام التداول الخمسة السابقة لتاريخ البيع، أيهما أقل. إذا كان الرصيد النقدي للشركة أقل من 5 ملايين دولار أمريكي، فسيتم استخدام صافي العائدات لتعويض المبلغ أولاً، وسيتم استخدام الأموال المتبقية لتخصيص بيتكوين كأصل احتياطي أساسي.
زادت سيكوانس، وهي شركة مدرجة في بورصة الولايات المتحدة، حيازاتها بمقدار 1,264 بيتكوين، بقيمة تقارب 150 مليون دولار أمريكي. ليصل إجمالي حيازاتها الآن إلى 2,317.
زادت LondonBTCCompany (المعروفة سابقًا باسم Vinanz)، وهي شركة مدرجة في المملكة المتحدة، حيازاتها بمقدار 20.94 بيتكوين، ليصل إجمالي حيازاتها إلى 85.97.
أعلنت Jetking، أول شركة مدرجة في الهند تتبنى معيار بيتكوين، أن مجلس إدارتها وافق على طرح خاص للأسهم لتوسيع عمليات احتياطي بيتكوين. وستُصدر الخطة 460,000 سهم لبعض الشركات غير المُروّجة بسعر روبية. 250 روبية للسهم (القيمة الاسمية 10 روبيات + علاوة إصدار 240 روبية)، بإجمالي تمويل 1.15 مليار روبية. ستُستخدم الأموال المُجمعة في ثلاثة جوانب: الاستحواذ على بيتكوين، والأغراض العامة للشركة، والتدريب على تعليم بيتكوين وتطوير المهارات. تتوافق الخطة مع لوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات الهندية (SEBI) لعام 2018 وقانون الشركات لعام 2013، وتخضع لموافقة المساهمين والجهات التنظيمية. ستبقى إدارة الشركة دون تغيير، ولكن قد يتم تعديل هيكل حقوق الملكية.
أنفقت مجموعة بلوكتشين، وهي شركة أوروبية مُدرجة، حوالي 2.2 مليون يورو لزيادة حيازاتها البالغة 22 بيتكوين، ليصل إجمالي حيازاتها الآن إلى 1955. بلغ عائد البيتكوين منذ بداية العام 1,373.2%.
زادت فولتز كابيتال، وهي شركة بريطانية مدرجة، حيازتها البالغة 20 بيتكوين، ليصل سعر الوحدة لهذه الزيادة إلى حوالي 119,380 دولارًا أمريكيًا. بعد هذه الزيادة، يبلغ إجمالي ما تمتلكه الشركة 70 بيتكوين.
أعلنت إيثر هولدينغز، وهي منصة أدوات مالية تعتمد على الذكاء الاصطناعي والبيانات، عن تمويل بقيمة 40 مليون دولار، وتخطط لاستخدام معظم العائدات لشراء بيتكوين كجزء من استراتيجيتها للاحتياطي المالي.
أعلنت شركة Bitcoin Treasury Capital المدرجة في البورصة الكندية أنها اشترت 4.5 بيتكوين مقابل ما يقرب من 500 ألف دولار أمريكي (أو 5 ملايين كرونة سويدية)، بمتوسط سعر شراء 118,338 دولارًا أمريكيًا لكل بيتكوين.
زادت شركة Forza، وهي شركة تابعة لمجموعة Coinsilium، من حيازاتها بمقدار 10.25 بيتكوين، وتمتلك الآن ما مجموعه 112 بيتكوين.
زادت Vanadi Coffee، وهي سلسلة مقاهي إسبانية، حيازاتها بمقدار 4 بيتكوين، وتمتلك الآن ما مجموعه 74 بيتكوين.
أعلنت شركة Smarter Web أنها عينت شركة Tennyson Securities وPeterhouse Capital Limited لإصدار أسهم عادية جديدة للمستثمرين المؤسسيين من أجل الاكتتاب. ستبدأ عملية بناء سجل الأوامر المُعجّلة فورًا عقب هذا الإعلان، وتعتزم الشركة جمع ما لا يقل عن 15 مليون جنيه إسترليني (20.1 مليون دولار) لشراء بيتكوين.
اشترت سيملر ساينتفك، شركة التكنولوجيا الطبية المُدرجة في بورصة الولايات المتحدة، 210 بيتكوين باستثمار قدره 25 مليون دولار. وقد حققت الشركة زيادة بنسبة 30.3% في استثماراتها في بيتكوين حتى الآن هذا العام. وبهذه الزيادة، بلغ إجمالي حيازات سيملر ساينتفك من بيتكوين 4,846. أعلنت شركة بيلجرافيا هارتفورد، المدرجة في البورصة الكندية، عن إصدار سندات مضمونة قابلة للتحويل بقيمة 5 ملايين دولار أمريكي، وإتمام تمويل طرح خاص بقيمة 4 ملايين دولار كندي (حوالي 2.91 مليون دولار أمريكي)، والذي سيُستخدم لتوسيع استراتيجيتها لاحتياطي بيتكوين. وأعلنت بيلجرافيا هارتفورد في 9 يونيو/حزيران أنها أكملت أول معاملة ضمن استراتيجيتها لاحتياطي بيتكوين، باستخدام 500,000 دولار أمريكي لشراء 4.86152969 بيتكوين بمتوسط سعر 102,848.29 دولار أمريكي للبيتكوين الواحد.
حددت لايف ون، وهي شركة أمريكية مدرجة، سعر إطلاق استراتيجيتها لخزانة دخل بيتكوين عند 8.9 مليون دولار أمريكي في الاكتتابات العامة. وتخطط الشركة لتخصيص 10 ملايين دولار أمريكي مبدئيًا، وقد حصلت على موافقة مجلس الإدارة لاستثمار إجمالي يصل إلى 500 مليون دولار أمريكي.
بدأت سوبر كوبر كورب، وهي شركة كندية مدرجة، في دمج بيتكوين في استراتيجيتها لاحتياطي الخزانة، حيث تخطط لتخصيص ما يصل إلى 20% من احتياطيها لبيتكوين كوسيلة لتخزين القيمة. شركة ماتادور تكنولوجيز، وهي شركة تقنية، وافقت على استراتيجية طويلة الأجل لاحتياطي بيتكوين، حيث تخطط الشركة لتجميع ما يصل إلى 6000 بيتكوين بحلول عام 2027، وحددت هدفًا متوسط المدى يتمثل في الاحتفاظ بما يصل إلى 1000 بيتكوين بحلول عام 2026. تمتلك الشركة حاليًا 77.4 بيتكوين وما يعادلها.
ولدعم هذه الاستراتيجية، قدمت ماتادور سابقًا نشرة اكتتاب أولية قصيرة الأجل للبنية التحتية بقيمة 900 مليون دولار كندي، مما يوفر مرونة تمويلية للأشهر الخمسة والعشرين المقبلة. تخطط الشركة لجمع الأموال من خلال مجموعة متنوعة من الطرق، بما في ذلك إصدار أسهم في السوق، والتمويل القابل للتحويل، وتصفية الأصول غير الأساسية، وخطوط الائتمان المدعومة بالبيتكوين، وعمليات الاستحواذ أو الشراكات الاستراتيجية.
أعلنت شركة تجارة التجزئة الاستهلاكية السويدية Refine Group AB عن إطلاق استراتيجية خزانة بيتكوين، مع الدفعة الأولى من التمويل بقيمة 10 ملايين كرونة سويدية (حوالي مليون دولار أمريكي) لشراء بيتكوين.
أعلنت شركة Bitmax المدرجة في كوريا الجنوبية (KOSDAQ: 377030) عن شراء 51.06 بيتكوين إضافية، ليصل إجمالي حيازاتها إلى 400.25 بيتكوين، وتستمر في كونها أكبر حامل بيتكوين بين الشركات المدرجة في كوريا الجنوبية. أعلنت الشركة سابقًا أنها تجمع 50 مليار وون إضافية لدعم استمرار زيادة حيازاتها من بيتكوين.
زادت شركة Sixty Six Capital Inc، المدرجة في البورصة الكندية، حيازاتها البالغة 6.1 بيتكوين من خلال صناديق الاستثمار المتداولة، لتبلغ حاليًا 132.8 بيتكوين في صناديق الاستثمار المتداولة. وتخطط الشركة لتحويل هذه الحيازات إلى بيتكوين متداولة مباشرةً في المستقبل القريب.
ثانيًا، خطة خزانة ETH
زادت SharpLink من حيازاتها البالغة 18,712 ETH، لتبلغ حصتها الإجمالية 326,074 ETH، بقيمة 1.14 مليار دولار. أعلنت شركة جيم سكوير (ناسداك: GAME)، وهي شركة تكنولوجيا إعلامية مدرجة في بورصة نيويورك، أنها ستزيد تفويضها لخزانة الأصول الرقمية من 100 مليون دولار إلى 250 مليون دولار، واشترت أكثر من 10,000 إيثريوم، بقيمة إجمالية تُقارب 35 مليون دولار. أطلقت جيم سكوير وشركة الاستثمار في العملات المشفرة ديالكتيك في وقت واحد استراتيجية استثمار في الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT) تعتمد على منظومة إيثريوم، باستثمار أولي قدره 10 ملايين دولار. وأوضحت جيم سكوير أن هذه الخطوة تهدف إلى تحسين كفاءة رأس المال وتحقيق عوائد مستقرة من خلال النشر النشط لأصول الإيثريوم والرموز غير القابلة للاستبدال لدعم النمو طويل الأجل لأعمالها الإعلامية والإبداعية. كما أنشأت الشركة لجنة مخصصة لاستثمار الأصول الرقمية لضمان التحكم في المخاطر والامتثال.
أعلنت شركة BTCS، (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: BTCS)، المتخصصة في تقنية بلوكتشين، أن القيمة السوقية الإجمالية لاستثماراتها البالغة 55,788 إيثريوم (ETH) ونقدًا وأصولًا سائلة أخرى تبلغ حوالي 242.2 مليون دولار أمريكي، بناءً على سعر الإيثريوم (ETH) البالغ 3,600 دولار أمريكي. وقد زادت استثمارات الإيثريوم بمقدار 22,935 مقارنةً بالإعلان السابق (32,853)، ليصل إجمالي الاستثمارات إلى 55,788، بزيادة قدرها 69.8%. كما وافقت الشركة على إصدار سندات قابلة للتحويل بقيمة 10 ملايين دولار أمريكي من خلال اتفاقية تمويل سابقة بقيمة 56 مليون دولار أمريكي مع شركة ATW Partners LLC.
أعلنت شركة بت ديجيتال، المدرجة في بورصة ناسداك (رمز السهم: BTBT)، أنها استخدمت صافي عائدات الطرح الخاص الذي أُنجز مؤخرًا بقيمة 67.3 مليون دولار أمريكي لشراء ما يقارب 19,683 إيثريوم. بعد هذه الصفقة، بلغ إجمالي ما تملكه بت ديجيتال من إيثريوم حوالي 120,306.
صرح سام تابار، الرئيس التنفيذي لشركة بت ديجيتال، بأن الشركة أصبحت الآن واحدة من أكبر مالكي إيثريوم على المستوى المؤسسي في السوق العامة. ترى الشركة أن إيثريوم حجر الأساس للمرحلة التالية من البنية التحتية المالية الرقمية، وتعتقد أن قابلية برمجة إيثريوم، ومعدل اعتمادها المتزايد، ونموذج دخلها من خلال المراهنة، تمثل مستقبل الأصول الرقمية. أعلنت شركة بي تي سي ديجيتال (BTCT) اعتمادها الكامل لعملة إيثريوم (ETH) كأصل أساسي وقاعدة تشغيلية، واستحواذها على ما قيمته مليون دولار أمريكي من الإيثريوم. وتخطط الشركة لتحويل جميع حيازاتها الحالية والمستقبلية من بيتكوين (BTC) إلى إيثريوم لبناء مجمع أصول فعال طويل الأجل على السلسلة، وتحقيق نمو متوسط وطويل الأجل في منظومة الإيثريوم. وتهدف الشركة إلى جمع عشرات الملايين من الدولارات من احتياطيات الإيثريوم بحلول نهاية العام، وإطلاق برنامج شامل لإيداع الإيثريوم. أعلنت شركة ميركوريتي فينتك القابضة، وهي شركة متخصصة في التكنولوجيا المالية الرقمية، عن اتفاقية تمويل أسهم بقيمة 200 مليون دولار أمريكي مع شركة سولانا فينتشرز المحدودة، لإطلاق استراتيجية لإدارة الأصول الرقمية تعتمد على سلسلة كتل سولانا. وتشير التقارير إلى أن استراتيجية سولانا التي تتبناها شركة إم إف إتش تركز على ثلاثة محاور رئيسية: إنشاء احتياطي أصول رقمية عالي القيمة، يعتمد على رموز سولانا؛ وتحقيق عوائد طويلة الأجل من خلال التخزين المؤقت، وعقد التحقق، وبروتوكولات التمويل اللامركزي سولانا (DeFi)؛ والاستثمار في مشاريع سولانا البيئية، مثل الأصول الحقيقية (RWA) والمنتجات المالية الرمزية.
أعلنت شركة Upexi، وهي شركة تابعة لصندوق SOL Treasury، عن شرائها 100,000 سول مقابل 17.7 مليون دولار، ليصل إجمالي استثماراتها إلى 1.82 مليون سول، بقيمة 331 مليون دولار. وبلغت التكلفة الإجمالية 273 مليون دولار، مع ربح عائم قدره 58 مليون دولار.
أعلنت شركة DeFi Development، وهي شركة استثمارية في سولانا، والمدرجة في بورصة ناسداك، عن إطلاق برنامجها لتسريع احتياطي SOL. وفقًا لإعلان صدر يوم الخميس، أطلقت شركة DeFi Development رسميًا مُسرّع DFDV Treasury Accelerator في إطار خطتها للتوسع الدولي، باستخدام نموذج امتياز لدعم أنظمة احتياطي Solana الإقليمية حول العالم. ويحظى البرنامج بدعم مشترك من منصة Kraken لتداول العملات المشفرة، وشركات رأس المال الاستثماري في العملات المشفرة Pantera Capital وRK Capital وBorderless Capital. وستساعد هذه الشركات في تعزيز تنفيذ مشاريع احتياطي Solana الإقليمية الجديدة، وتوفير فرص الاستثمار والتوجيه الاستراتيجي ودعم البنية التحتية. ويعمل مُسرّع DFDV Treasury Accelerator حاليًا في خمس مناطق، ويواصل إضافة مناطق جغرافية جديدة أسبوعيًا. رابعًا، عملة ENA.
أعلنت شركة StablecoinX، مُصدر العملات المستقرة، عن إتمام تمويل بقيمة 360 مليون دولار أمريكي لشراء رموز ENA، وتخطط لإدراج أسهم عادية من الفئة A في سوق ناسداك العالمي تحت رمز "USDE". من بين هذه الأسهم، ستساهم مؤسسة Ethena برموز ENA بقيمة 60 مليون دولار أمريكي.
لإطلاق خطة الاستحواذ، ستستخدم StablecoinX صافي النقد البالغ 260 مليون دولار أمريكي (بعد خصم النفقات ذات الصلة) المُحصل عليه من التمويل لشراء رموز ENA المُقفلة من الشركات التابعة لمؤسسة Ethena.
V. DOGE
أعلنت بت أوريجين، المدرجة في بورصة ناسداك، أنها اشترت 40.54 مليون دوجكوين (DOGE) بمتوسط سعر يقارب 0.2466 دولار أمريكي، كأول عملية ضمن استراتيجيتها لخزانة الأصول الرقمية، حيث بلغت حصة DOGE حوالي 0.691 دولار أمريكي للسهم. وتدعم هذه الاستراتيجية الحد الأقصى للتمويل المعلن عنه سابقًا والبالغ 500 مليون دولار أمريكي.
سادسًا: آخرون
غرّد جريج سولانو، المؤسس المشارك لشركة يوغا لابز، قائلاً إن العالم ليس مستعدًا بعد لشركات خزانة الرموز غير القابلة للاستبدال، لكنها في طريقها. يفسر السوق هذه الخطوة على أنها تعلم من استراتيجية الشركات المدرجة في سوق العملات المشفرة لإنشاء شركات خزينة NFT.
في 22 يوليو، أعلنت شركة إدارة الكربون المدرجة في بورصة ناسداك DevvStream أنها وقعت اتفاقية شراء أوراق مالية وتخطط لجمع 300 مليون دولار من خلال إصدار سندات قابلة للتحويل مضمونة عالية الجودة لإنشاء خزينة أصول رقمية على السلسلة. عملت شركة Cohen & Company Capital Markets كوكيل للاكتتاب. وفي الوقت نفسه، أعلنت الشركة أيضًا عن إطلاق منصة رمزية للبنية التحتية المتعلقة بالتنمية المستدامة. وأفادت التقارير أنه قد تم الانتهاء من أول معاملة تمويل بقيمة 10 ملايين دولار من هذه الاتفاقية. ستستخدم الشركة 75% من صافي العائدات لشراء أصول رقمية سائلة لدعم احتياطياتها من العملات المشفرة وترميز الأصول الحقيقية.
أعلنت شركة ميركوريتي فينتك القابضة (ناسداك: MFH) في 21 يوليو أنها وقّعت اتفاقية شراء أوراق مالية مع مستثمرين مؤسسيين لجمع 43.7 مليون دولار أمريكي من خلال طرح مباشر مسجل. يتضمن الطرح 12,485,715 سهمًا عاديًا وعددًا مماثلًا من أوامر الاكتتاب، بسعر 3.50 دولار أمريكي للسهم، وتسري هذه الأوامر لمدة خمس سنوات. وتشمل قائمة المشاركين مؤسسات استثمار في الأصول الرقمية مثل LTP وSyntax Capital ومجموعة OGBC وBlockstone Capital. سيتم استخدام الأموال التي يتم جمعها لتعزيز استراتيجية الشركة المالية المشفرة، بما في ذلك المشاركة في النظام البيئي، وأدوات العائد الرمزية، وبناء البنية التحتية المالية على السلسلة على مستوى المؤسسات.
Alex
Cheng Yuan
Cointelegraph