دع البيانات تتحدث عن نفسها هل تعتبر عملة البيتكوين BTC من الأصول الآمنة مجرد وهم؟

المؤلف: JZ INVEST المصدر X، @jzinvest_xyz

في منتصف أبريل، شنت إيران هجومًا على إسرائيل، وكان الصراع بين البلدين على وشك الانفجار. انخفض سعر عملة البيتكوين، المعروفة باسم "الذهب الرقمي"، بنسبة 15٪ في يومين، حيث انخفض مرة واحدة إلى ما يقرب من 60 ألف دولار أمريكي.

عندما اندلعت الحرب، لم تظهر أسعار BTC فقط الاتجاه التصاعدي قبل وبعد اندلاع الحرب الأوكرانية الروسية، ولكنها انهارت بدلاً من ذلك السعر الإجمالي. سوق العملات جنبا إلى جنب مع الصراع الدولي. هل هذا يعني أن البيتكوين لا تتمتع بخصائص أصول الملاذ الآمن؟

في الصراعات الدولية الثلاثة، فإن المتغير الوحيد الذي يؤثر على اتجاه سعر البيتكوين ليس فقط "القدرة على تجنب المخاطر". إن شعبية العملة المشفرة المحلية، وما إذا كانت الدولة تخضع لعقوبات اقتصادية، وما إذا كان السكان المحليون يشرعون في جمع التبرعات للعملة المشفرة، قد تؤثر جميعها على اتجاهات أسعار العملة من معنويات السوق أو حالات الاستخدام الفعلي.

يستعرض هذا المقال اتجاه سعر البيتكوين بعد ثلاثة صراعات إقليمية في العامين الماضيين، ويقارن بين العوامل المؤثرة على اتجاه العملة المشفرة في الصراعات الثلاثة، تحليل ما إذا كانت عملة البيتكوين تتمتع بخصائص أصول الملاذ الآمن.

مخطط المقالة

1. الحرب الروسية الأوكرانية p>

النقاط الزمنية الرئيسية في الحرب

اتجاهات أسعار البيتكوين والذهب ومؤشر S&P 500

معدل انتشار العملات المشفرة المحلية

جمع التبرعات للعملات المشفرة

العقوبات الاقتصادية

2. الصراع بين إسرائيل وحماس

النقاط الزمنية الرئيسية في الحرب

اتجاهات أسعار البيتكوين والذهب ومؤشر S&P 500

العملات المشفرة المحلية اختراق العملة

جمع التبرعات بالعملة المشفرة

العقوبات الاقتصادية

3. الحرب بين إسرائيل وإيران

النقاط الزمنية الرئيسية للحرب

اتجاهات أسعار البيتكوين والذهب وS&P 500

معدل اختراق العملة المشفرة المحلية

ملخص

1. الحرب الروسية الأوكرانية

< strong>النقاط الزمنية الرئيسية للحرب

اتجاهات أسعار البيتكوين والذهب ومؤشر S&P 500

البيتكوين: هناك كانت تقلبات كبيرة يوم اندلاع الحرب. بدأ في الارتفاع وتجاوز 40 ألف دولار أمريكي بعد 4 أيام، لكنه انخفض بعد ذلك بشكل مستمر من أبريل إلى يوليو

الذهب: كان هناك اتجاه تصاعدي، حيث وصل إلى أعلى مستوى في الولايات المتحدة. 2068 دولارًا في مارس. وفي الشهرين التاليين لاندلاع الصراع، ظل المبلغ أعلى من 1900 دولار. ولكن من أبريل إلى يوليو، تقلبت وانخفضت مثل BTC

S&P 500: كان هناك ارتفاع لفترة وجيزة بعد بدء الحرب، لكنه استمر في الانخفاض إلى 6 منذ ذلك الحين. منتصف شهر أبريل

(الخط الأحمر في الصورة أدناه هو الوقت الذي اندلع فيه الصراع)

في عام 2022 بسبب الإعلان المتشدد المستمر من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وتأثير تشديد السيولة العالمية، أنهت عملة البيتكوين السوق الصاعدة التي استمرت في الارتفاع خلال العامين الماضيين ودخلت سوقًا هابطة تقلبت نحو الأسفل. على الرغم من أن البيتكوين والذهب شهدا اتجاهًا تصاعديًا عندما بدأت الحرب، إلا أنهما عادا على الفور إلى الاتجاه الهبوطي بعد شهرين.

ومع ذلك، فإن اتجاه مؤشر S&P 500، وهو "أصل محفوف بالمخاطر"، كان مشابهًا جدًا لاتجاه البيتكوين والذهب. لذلك، من الصعب الحكم على ما إذا كانت عملة البيتكوين هي أصل ملاذ آمن أم أصل ملاذ آمن.

معدل انتشار العملة المشفرة المحلية

مصدر البيانات: Triple A

جمع التبرعات للعملات المشفرة

وفقًا لشركة تحليل blockchain Elliptic، بعد أقل من أسبوعين من بدء الحرب، تلقت أوكرانيا الحكومة وحدها أكثر من 35000 تبرع بالعملة المشفرة، وجمع أكثر من 35 مليون دولار.

على الرغم من أن هذه الخطوة لا يمكن أن يكون لها تأثير مباشر على سعر BTC، إلا أنها بالتأكيد أثارت اهتمام السوق بالعملات المشفرة. ابدأ في استكشاف دور العملات المشفرة في أوقات الحرب والأحداث المتطرفة الأخرى.

العقوبات الاقتصادية

غالبًا ما يتسبب اندلاع الحرب في البلاد إلى انخفاض سعر صرف العملة الورقية. قد لا يكون من الممكن أيضًا نقل أصول العملة القانونية المخزنة في البنوك المحلية إلى الخارج بسبب العقوبات الاقتصادية أو الأحكام العرفية التي تفرضها الحكومة المحلية. في مثل هذه الحالة الطارئة، سيبدأ الأشخاص في تحويل وتبادل العملة القانونية التي في أيديهم لحماية سلامة أصولهم.

منذ غزوها لأوكرانيا، واجهت روسيا أكثر من 16.500 عقوبة فرضتها الولايات المتحدة والمملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي وأستراليا وكندا والولايات المتحدة. اليابان. وأعلن الاتحاد الأوروبي في ذلك الوقت أنه تم تجميد ما يصل إلى 70% من أصول البنوك الروسية، كما تم تجميد ما يقرب من نصف احتياطياتها من النقد الأجنبي، والتي تقدر قيمتها بـ 350 مليار دولار أمريكي. كما تم استبعاد بعض هذه البنوك من نظام سويفت لمقاصة الأموال الدولية.

بالإضافة إلى ذلك، في أوكرانيا، بسبب فرض الحكومة للأحكام العرفية، فرض البنك المركزي قيودًا على معاملات الصرف الأجنبي، ولم يتمكن الناس من شراء العملات الأجنبية. الدولار أو اليورو كملاذ آمن. كما أن تحويلات الأموال النقدية مقيدة.

قامت شركة Chaina Analysis بتحليل بيانات دفتر الطلبات لبورصتين، Binance و LocalBitcoins، اللتين تقبلان العملات القانونية المحلية من يوليو 2021 إلى أغسطس 2022. وفي مارس، ارتفع حجم تداول العملة الأوكرانية UAH بنسبة 121% مقارنة بالشهر السابق، في حين زاد حجم تداول العملة الروسية RUB أيضًا بنسبة 35%.

في الوقت نفسه، قامت Chainasis أيضًا بحساب حجم تحويلات العملة المشفرة الشهرية في دول أوروبا الشرقية بين يوليو 2021 ويونيو 2022.

منذ بداية الحرب وحتى يونيو 2022، استمر حجم تحويلات العملات المشفرة في أوكرانيا في الزيادة.

ومع ذلك، ظل حجم التداول الروسي ضمن نطاق ضيق نسبيًا بعد ارتفاع قصير في مارس. قد يُعزى ذلك إلى حقيقة أن العديد من مؤسسات وبورصات العملات المشفرة بدأت في فرض قيود على المستخدمين في روسيا.

قد يكون السبب وراء الزيادة في حجم المعاملات وحجم تحويل الأموال هو أن روسيا تواجه عقوبات اقتصادية وأن البنك المركزي الأوكراني قد فرض قيودًا على معاملات الصرف الأجنبي المحلية وتحويلات الأموال. ويقوم السكان المحليون والشركات بترحيل الأصول إلى الخارج أو يسعون إلى ذلك تجنب المخاطر ابدأ في استبدال العملات الورقية بالعملات المشفرة.

2. الصراع بين إسرائيل وحماس

< قوي >النقاط الزمنية الرئيسية للحرب

اتجاهات أسعار البيتكوين والذهب وS&P 500

البيتكوين: انخفضت عملة البيتكوين لفترة وجيزة لكنه ارتفع لمدة 7 أشهر متتالية منذ منتصف أكتوبر

الذهب: استمر في التذبذب والصعود منذ الحرب لكن الارتفاع أقل بكثير من قوة BTC

S&P 500: انخفض بعد بدء الحرب، لكنه انتعش في نهاية أكتوبر وما زال يرتفع منذ ذلك الحين

(الخط الأحمر في الصورة أدناه هو النقطة الزمنية التي اندلع فيها الصراع)

بعد بدء الحرب، انخفضت عملة البيتكوين ومؤشر S&P 500 لفترة وجيزة، بينما ارتفع الذهب فقط. ومع ذلك، بعد منتصف أكتوبر، كان الاتجاه التصاعدي قريبًا، بدرجات متفاوتة من الارتفاع.

في قسم أسعار البيتكوين، منذ منتصف عام 2023، استمر التفاؤل تحسبًا لاعتماد صندوق Bitcoin ETF في دفع سعر العملة إلى الارتفاع. لذلك، بعد انخفاض قصير المدى، بدأ اتجاه تصاعدي لمدة سبعة أشهر.

معدل انتشار العملة المشفرة المحلية

مصدر البيانات: Triple A، Gemini

أشار Vitalik أيضًا في مهرجان Hong Kong Web3 لهذا العام إلى أن كفاءة إنشاء إثبات ZK-SNARK منخفضة وأن هناك حاجة إلى تسريع الأجهزة لإنشاء الدليل.

جمع التبرعات بالعملات المشفرة

بعد اندلاع الحرب، باكستان يحاول كلا الجانبين جمع الأموال من خلال العملات المشفرة للإنفاق العسكري والإغاثة وغير ذلك الكثير. ومن بينها، قام مجتمع التشفير الإسرائيلي بتأسيس شركة Crypto Aid Israel، وقام الجانب الفلسطيني أيضًا بجمع الأموال من خلال العملة المشفرة.

يظهر تقرير صادر عن منظمة أبحاث العملات المشفرة BitOK أنه في الفترة من أغسطس 2021 إلى يونيو من هذا العام، تلقت المحافظ المرتبطة بحماس ما مجموعه 41 مليون دولار تقريبًا.

العقوبات الاقتصادية

لنأخذ على سبيل المثال حالة أوكرانيا- حرب روسيا انظر، يمكن استخدام العملات المشفرة كأداة للتحايل على العقوبات الاقتصادية. ومع ذلك، تواصل إسرائيل اتخاذ إجراءات لخنق المصادر الاقتصادية لحماس، بما في ذلك تدفقات العملة المشفرة.

وبحسب تقرير "تايمز أوف إسرائيل"، تعاونت الشرطة الإسرائيلية مع بينانس وجمدت ما يقرب من 200 حساب بينانس مرتبط بحركة حماس. بالإضافة إلى ذلك، قامت Tether بسرعة بتجميد 32 عنوانًا يتعلق بالإرهاب والحرب بعد أسبوع من بدء الحرب، حيث احتفظت بإجمالي 873,118.34 دولارًا أمريكيًا.

3. الحرب بين إسرائيل وإيران

النقاط الرئيسية في الحرب

اتجاه أسعار البيتكوين والذهب وS&P 500

البيتكوين: انخفض سعر البيتكوين 15% في يومين، واقترب مرة واحدة من علامة 60 ألف دولار أمريكي، ثم انتعش قليلاً

الذهب: ارتفع الذهب أولاً ثم انخفض، وانتعش حاليًا إلى حوالي 2391 دولارًا أمريكيًا

الذهب p>

مؤشر S&P 500: تراجع مستمر منذ 15 أبريل

(الخط الأحمر في الرسم البياني أدناه هو الوقت الذي اندلع فيه الصراع)

معدل اختراق العملة المشفرة المحلية

مصدر البيانات: Triple A، Gemini< /p>

إيران مشفرة الدولة التي لديها سادس أعلى معدل انتشار للعملة لديها أيضًا عدد أكبر من الأشخاص الذين يحملون عملات مشفرة من روسيا وأوكرانيا وإسرائيل وفلسطين في هذه المقارنة. ومع ذلك، في هذا الصراع الإسرائيلي العراقي، حتى الآن، لم تفرض الولايات المتحدة والدول الأوروبية الأخرى عقوبات اقتصادية على إسرائيل وإيران، ولم تكن هناك أي إجراءات لجمع الأموال تتعلق بالعملات المشفرة. لذلك، تم إيلاء القليل من الاهتمام نسبيًا لحالات استخدام العملات المشفرة في زمن الحرب.

ملخص رابعًا

إجمالي المعروض من Bitcoin It محدودة، وتتمتع بمرونة نسبية في مواجهة تقلبات السوق التقليدية، ويعتبرها مستثمرو العملات المشفرة أن لديها القدرة على تخزين القيمة، لذلك هناك نقاش حول إمكانية استخدامها كأصل ملاذ آمن.

ومع ذلك، عند مراجعة الصراعات الدولية الثلاثة الأخيرة، كان اتجاه سعر البيتكوين في بعض الأحيان أقرب إلى الأصول ذات المخاطر: S&P 500، والوضع الاقتصادي العام والعملة تؤثر ظروف السوق العامة في الصناعة بشكل كبير على تقلبات أسعار البيتكوين. ولذلك، لا يزال من غير الواضح ما إذا كان لديه خصائص التحوط.

استخدمت كاثي وود الأزمة المصرفية الأمريكية في عام 2023 كمثال في الماضي، قائلة إن عملة البيتكوين ليست فقط أصلًا محفوفًا بالمخاطر، ولكنها أيضًا ملاذ آمن أصل.

لقد شهدنا هذا العام الماضي: اندلعت أزمة في البنوك الإقليمية في الولايات المتحدة، لكن عملة البيتكوين ارتفعت بنسبة 40%. لا تحتوي عملة البيتكوين على مخاطر الطرف المقابل، مما يجعلها أصلًا خطرًا وملاذًا آمنًا.

يمكن ملاحظة أنه إذا كنت ترغب في تقليل التقلبات عندما يكون السوق بشكل عام مضطربًا، فقد يكون الذهب خيارًا أفضل. ونظرًا لأن الذهب لديه تقلبات أصغر على المدى الطويل والقصير، فإن معدل الاحتفاظ بقيمته مرتفع أيضًا. إذا كنت تأمل أيضًا في الحصول على فوائد الاستثمار والقيمة المضافة، والقدرة على تحمل تقلبات الأسعار المرتفعة، فقد تكون عملة البيتكوين، التي تتميز بخصائص الأصول الخطرة وأصول الملاذ الآمن، خيارًا أفضل.