هل لا يزال هناك أمل في نمو TON في ظل رؤية "وعد ترامب"؟

بعد فوز ترامب في الانتخابات، تجاوزت عملة البيتكوين  76000 ، وكان النمط الصعودي هو الفائز. ومع ذلك، مقارنة بتغيرات أسعار البيتكوين، فإن الشيء الأكثر فائدة للنمو البيئي للصناعة بأكملها هو موسم التقليد، وتتطلع الصناعة إلى المزيد من النمو الوفير. على المدى القصير، يمكننا أن نرى أن الرموز المميزة في المسارات المختلفة تتبع السوق بالفعل وتستعيد شعبيتها. وفي هذه المسارات التي تواكب السوق، لا يزال المستثمرون يراقبون "بيئة TON" عن كثب.

منذ حادثة دوروف باريس قبل شهرين، دخلت بيئة TON في أزمة، أو دخلت مرحلة جديدة من التكيف. حتى مشاريع Meme المختلفة ومشاريع الألعاب المصغرة في البيئة ما زلنا مستمرين. جذب مستخدمين جدد وتحديث معلومات النشاط باستمرار، ولكن يبدو أن الأشخاص الحساسين للسوق قد شعروا "بالاعتقاد المحدود" لبيئة TON.

على سبيل المثال، انطلاقًا من ردود فعل السوق، اتبعت SOL BTC انتعاشًا سريعًا وتجاوزت 200 ، ولكن الزيادة أقل بكثير من هذا.

لذا بالنسبة إلى TON ، ما هو الشيء الأكثر فائدة لـ TON في هذا الحدث الانتخابي الذي يجذب انتباه الصناعة؟ يمكننا أن نجد بعض الإجابات في وعود ترامب العشرة الأولى بشأن العملات المشفرة، ومن بين الوعود، نرى أنه ليس هناك تدابير تتعلق بالبيتكوين فحسب، بل إن المزيد من التدابير ستمثل "إلغاء الحظر" المستقبلي لصناعة العملات المشفرة دواء قوي لـ Telegram و TON اللذين كانا في الضباب لفترة طويلة.

في ظل التوقعات بأن تكون الخلفية سلسة، إذا استمر السوق في الارتفاع، ما هي توقعات التطوير المحددة التي يمكن أن تكون لدينا لـ TON ؟

خلفية تطويرية مواتية لـ TON 

قبل أخبار دوروف، كان نمو بيئة TON قويًا. بفضل النمو المضاعف لرموز TON، زادت معظم الرموز المميزة البيئية بنحو 10 مرات. بالإضافة إلى الزيادة في الرموز، كان الاهتمام أفضل أولاً، قبل إطلاق Notcoin  CEX تتنافس على إطلاقها عبر الإنترنت لتشمل مستخدمي TON البيئيين الجدد، ومن ثم حشدت DOGS مرة أخرى حماس جميع مستخدمي Telegram وهؤلاء يمثلون قاعدة سوقية ضخمة الارتدادات، يجب أن يكون انتعاش الرموز البيئية TON قادرًا على مواكبة ذلك.

إن الأمر يتعلق فقط بالانكماش الذي حدث خلال الشهرين الماضيين، وبعد انخفاض رموز TON، انخفض حجم تداول TVL وDEX في النظام البيئي مع انخفاض شعبيتها. وهذه هي البيانات الأكثر أهمية في الوقت الحالي .

ولكن عندما نفهم TON من منظور النمو طويل المدى للسلسلة العامة، فقد نجد أن أداء البيانات الحالي هو البيانات التي ستظهر حتمًا مع الدورة أثناء نمو السلسلة العامة، وهذا يسمح أولاً لا داعي للقلق بشأن خسارة السلسلة العامة المستقبلية لمكانة TON، ولكن يمكنها الاستمرار في النظر إلى TON من منظور طويل المدى.

تمامًا مثل اتجاه تطوير DEX، فإن تعليم المستخدم في الصناعة بأكملها يمهد الطريق لسلاسل عامة عالية السرعة مثل TON.

في 28 أكتوبر، كشفت SolanaFloor أن حجم تداول Solana DEX وصل إلى 15.78 مليار دولار أمريكي خلال الأسبوع، وهو أعلى من 8.87 مليار دولار أمريكي لـ Ethereum؛ 77.91%، مما يمثل أكبر تقدم على Ethereum. ونتيجة لذلك، وصل حجم تداول Solana في سلسلة DEX بأكملها إلى 35%، مسجلاً رقمًا قياسيًا.

في الوقت نفسه، وفقًا لبيانات The Block وDefiLlama، وصل حجم التداول الفوري لـ DEX مقارنة بـ CEX إلى 14.12% في أكتوبر، وهو رقم قياسي في 2023 A مستوى قياسي جديد منذ مايو 2023.

يستمر هذا الاتجاه في تأكيد الاتجاه: مع شعبية السلاسل عالية السرعة، أصبحت الحدود بين سلوك تداول المستخدم بين DEX وCEX غير واضحة بشكل متزايد.

في ظل الاتجاهات المتعددة في الصناعة فيما يتعلق بنضج إمدادات السيولة على السلسلة، ونضج إدارة القيمة السوقية للرمز المميز على السلسلة، وانتشار المشاريع الصغيرة والمتوسطة الحجم، وتحت تأثير الظروف الشاملة مثل نظرًا لأن معاملات المستخدم أصبحت أكثر ضبابية بشأن سيناريوهات المعاملات، فسنرى في النهاية أن سلوك المستخدم سيصبح: المزيد من سلوكيات التداول والسلوكيات التفاعلية ستعود إلى تبادلات المعاملات الأصلية على السلسلة، أو سلوكيات المعاملات القائمة على تفاعلات نمط DEX وWeb3 كما يلي: الأفكار الرئيسية.

مقارنة بنقاط اتصال المرافق الخلفية الحالية لمختلف السلاسل، فإن TON نفسها عبارة عن نظام بيئي به حدود أكثر وضوحًا بين DEX وCEX. تعمل طريقة تفاعل Web2 أولاً على طمس فئات المعاملات. خفضت بشكل أكبر حاجز دخول معاملات Web3 الأصلية إلى Web2، مما يعني معاملات أصلية أبسط وأكثر ملاءمة على السلسلة، أو قد تتجاوز درجة سهولة المعاملات التي تم تحقيقها.

يمكننا أن نتخيل أنه في بيئة Solana، سيكون DEX ممتازًا قادرًا على تحقيق طفرة في حجم التداول في فترة زمنية قصيرة. على سبيل المثال، تظهر بيانات Dune أن Solana بيئية. ؛مجمّع  يقترب إجمالي حجم المعاملات لـ Jupiter من 334 مليار دولار أمريكي، واستغرق الأمر من Uniswap عدة أضعاف الوقت الذي استغرقه Jupiter للوصول إلى 10 مليار دولار أمريكي.

بالإضافة إلى ذلك، فإن سعر رمز DEX Raydium الأكثر نشاطًا على DEX Raydium على Solana حقق أداءً استثنائيًا مؤخرًا على الرغم من تصحيح BTC وETH ومعظم العملات البديلة، إلا أنه لا يزال يحتفظ بقيمته. الاتجاه التصاعدي لسعر العملة، وهذا يثبت تمامًا المزايا المستقرة التي يمكن أن تتمتع بها DEX وDefi نفسها في ارتفاع وانخفاض أسعار العملات.

مع مسار التطوير هذا، بالنسبة إلى TON ، أصبحت البنية التحتية وأفكار التطوير موجودة بالفعل، وكل ما هو مطلوب هو نار ساخنة.

تاريخ نمو السلاسل العامة

TON في بداية هذه الدورة، كان TON مثيرًا للإعجاب بالفعل. لكن اليوم، عندما تكون دورة الدورة غير واضحة، فمن الصعب على TON أن تتمتع بميزة الوقت السابقة والطاقة الكامنة الخارجية مثل Ethereum و Solana السعي لتحقيق الاستقرار والحفاظ على كمال البنية التحتية وانتظار الفرص للانفجار في أي وقت يبدو أن TON لا يزال الاقتراح الرئيسي هو تمامًا كما كانت TON تستعد بصمت لتطوير دورة 2024 لمدة عام. من خلال تتبع نمو Ethereum وSolana، يمكننا العثور على أفكار تطوير واضحة لـ TON.

أولا، إذا كان النموذج الاقتصادي للسلسلة العامة يريد الدخول في دورة إيجابية، فإن الجوهر يكمن في استمرار حدوث المعاملات، وهو ما يمثل حدوث جميع التفاعلات الممكنة في السلسلة.

في Ethereum وSolana، تعد DEX وDefi من السلوكيات السائدة، والتي ينتجها المستخدمون جميعًا باستخدام DApp. لذلك، فإن فكرة التطوير المتمثلة في جلب أنواع التطبيقات الغنية والمتنوعة إلى النظام البيئي مناسبة لـ TON.

لتلخيص ذلك، اتبع كل من Ethereum وSolana الخطوات التالية:

1. يتزايد عدد الرموز المميزة للمشروع البيئي  TGE بسرعة

بكل بساطة، مع الاستفادة من الدورة الجيدة، يقوم عدد كبير من المشاريع البيئية بإصدار الرموز المميزة وإطلاق DEX، أو يمكن لـ Defi بدء الأعمال التجارية.

بدأت Ethereum في عام 2018، وشكلت موجة كاملة بحلول Defi Summer، بما في ذلك ظهور Uniswap، وظهور تطبيقات المحفظة المختلفة، ومشاريع EVM الكبرى، وDEX، وDefi على التوالي العملات المعدنية الصادرة لتحفيز نمو الأعمال، وما إلى ذلك.

برز Solana كمنافس لـ Ethereum خلال Defi Summer في الأيام الأولى للنظام البيئي، تم الترويج لعدد كبير من المشاريع من قبل المؤسسات، TGE حتى في هذا الوقت، لأن السلسلة لم تكن مثالية. لم تكن التفاعلات المتسلسلة كاملة، على الرغم من استمرار التحفيز البيئي الذي قام به سولانا، إلا أن تأثير حادثة SBF لم يتوقف تمامًا.

TON في بداية هذه الدورة، ارتفع عدد الرموز المميزة في النظام البيئي، كما كانت شعبية الرموز المميزة ونموها ملفتة للنظر للغاية، وهذا مشابه جدًا للمراحل المقابلة لـ Ethereum وSolana.

2. Defi TVL النمو

بعد عدد كبير من الرموز المميزة للمشروع البيئي  TGE ، فإن التأثير الأكثر مباشرة هو  TVL. ترتبط جميع التطبيقات الأصلية للسلسلة العامة بتداول الرموز، وتمثل فئة Defi  90%؛ بيانات TVL هي البيانات الحتمية الثانية لنمو السلسلة العامة.

يجب إضافة كل رمز مميز مدرج في DEX إلى مجمع التداول، والذي غالبًا ما يكون المبلغ الأول من الأموال المقفلة. إذا كنت تتفاعل مع أعمال Defi، مثل الإقراض وإيداع العملات المعدنية، فستحدث حتمًا تعهدات رمزية. وهذا هو الإجراء الأساسي الثاني لنمو TVL. ستكون الحوافز لهذا الإجراء هي عمليات الإنزال الجوي الرمزية، والتعدين، وكسب الفوائد على الودائع والقروض، وما إلى ذلك.

تلقى Ethereum تحفيزًا مزدوجًا من ارتفاع رموز TGE وDefi في Defi Summer بنحو 100 مرة. وفي الفترة اللاحقة، مع ارتفاع السعر، ارتفع TVL مرة أخرى. يأتي نمو هذا الجزء من سولانا من الشعبية البيئية في عام 2023 والإسقاط الجوي للمشاريع البيئية في عام 2024، وTGE، وما إلى ذلك.

TON في الأشهر الستة الماضية، ارتفع TVL إلى 770 مليون دولار أمريكي ثم بدأ التصحيح دون اختراق 880 مليون دولار أمريكي. وهذا نتيجة لتراجع الحماس البيئي في نفس الوقت، مثل Ethereum و  كما هو الحال مع Solana، بعد النمو الأول، من الضروري العودة إلى ثراء مشاريع التطبيقات البيئية، وقد تم استخدام كل من Ethereum وSolana لمدة عامين.

3.تراكم ثراء DEX وDefi

أكمل كل من Ethereum وSolana تراكم الثراء في العامين الماضيين، وكان أحدهما هو شتاء السوق الهابط في عام 2018، والآخر كان تراجع الشعبية بعد صيف Defi.

في هذه المرحلة، نضج Uniswap V1 على Ethereum، وظهر MakerDAO وAAVE، وبدأ Cruve وCompound، وسرعان ما تبعته Sushiswap، وظهرت مشاريع التعدين الزراعية واحدًا تلو الآخر. ساهمت هذه المشاريع في نضج DEX وDefi بحلول الجولة الثانية من تطوير التطبيقات، Uniswap وما إلى ذلك. DEX وتكرار نسختين على الأقل، AAVE وما إلى ذلك. Defi بدأت أيضًا الأغنية المنفردة تم توسيع السلسلة لتشمل جميع السلاسل تقريبًا في نظام EVM.

أثناء تراكم Solana، ظهرت أيضًا DEXs مثل Raydium وJupiter، بالإضافة إلى Defi التي تعهدت بعدد كبير من رموز SOL، لذلك فإن نضج هذه التطبيقات ضروري، وهو ما يمثل طريقة أكثر ملاءمة وأسرع المستخدمين لاستخدام الأعمال، وكذلك تأمين الأموال الحقيقية للمستخدم على السلسلة العامة.

TON ما زال من المبكر النضج. في الوقت الحاضر، لدى DEX وظيفة واحدة نسبيًا وعدد صغير من Defi . الخطوة الأولى قبل انتظار فرصة الاختراق هي زيادة التنوع والنضج في Defi.

TON الخطوة الأولى للنمو

في العام الماضي، شهدت TON أول نمو في عدد الرموز المميزة للمشروع البيئي، وبدأ عدد كبير من الرموز المميزة والمشاريع الصغيرة والمتوسطة الحجم في الإدراج والإسقاط الجوي وIEO بعد ذلك، TVL  نمت بسرعة هذه المرة، بعد انخفاض TVL والأسعار، انخفضت الشعبية، وسوف تتأثر المشاريع البيئية أيضًا في المستقبل. في هذا الوقت، نحتاج إلى المزيد والمزيد من المساعدة العملية للتنويع البيئي، أي نضج DEX وDefi.

في الواقع، وصلت TON أيضًا إلى هذه المرحلة، وهي أيضًا الخطوة الأولى في نمو TON 

ما يمكننا رؤيته هو أن Ethereum وSolana’s DEX قد أصبحا ناضجين جدًا في الدورة، فما هو الوضع الحالي لـ TON؟ كم الفرق، وأين الفرق؟

إن أداء TON وقدرتها على تحمل الضغط هما الوحيدان من بين جميع السلاسل العامة الحالية التي يمكنها منافسة Solana، لكن DEX البيئي الخاص بـ TON لا يمكن أن يضاهي حصانًا جيدًا وسرجًا جيدًا.

يحتوي Telegram على مجمع تداول مركزي مدمج لإكمال إعادة شحن العملات المستقرة وTON، ثم استكمال تبادل TON والرموز الأخرى. تتوافق تجربة التشغيل مع التبادل السريع لـ CEX. هذه الوظيفة هي الوظيفة الأولى لمحفظة Telegram، والوظيفة الثانية هي إكمال التفاعل مع السلسلة من خلال محفظة TON العامة للسلسلة TONSpace. إذا كنت بحاجة إلى تبادل الرموز المميزة، فإن STON وDedust أكثر شيوعًا في النظام البيئي، لكن وظائفهما تشبه بشكل أساسي Uniswap V1.

يعكس هذا العيوب في و nbsp ؛ PP و سيكون الروبوت أيضًا بمثابة الواجهة الأمامية للمعاملة لوظائف DEX أو CEX. تلبي هذه التصميمات تحسين تجربة المعاملات، ولكن من الواضح أن جزء التفاعل الأصلي من السلسلة الخلفية متخلف عن الركب.

إذا كان بإمكان Solana وDEX على Ethereum فقط توفير مجموعات AMM بسيطة تتمتع بنفس إمكانات التبادل مثل Uniswap V1، فسيتم تقليل ثراء الخدمة على Defi وSolana بمقدار؛ على الأقل 50% .

في Ethereum، تقوم Defi في الغالب بأعمال توسيع خارج السيناريو المالي لوظيفة DEX. عندما يكون لدى Uniswap بعد التكرار الأولي لتصميم LP في AMM Ethereum Defi المزيد من الأعمال الجديدة أو الأعمال المنسوخة مباشرة النماذج (التي تعتمد على استخراج السيولة، وكسب الفائدة على الودائع، والترقية إلى الإزاحة المتبادلة لمجموعات السيولة المتعددة، وما إلى ذلك)، وينطبق الشيء نفسه على Solana ومنصات السيولة المتخصصة مثل مزودي السيولة المتقدمين. وهو أيضًا أحد أفضل الخيارات لأصحاب الأصول اليوم.

لذلك، من منظور تطوير المشروع، بالنسبة لـ blockchain DEX عالي السرعة، من المهم توفير سيولة المعاملات، أو تقسيم وظيفة المعاملة، بحيث تصبح ميزة السيولة سببًا لاختيار المستخدم.

بالنسبة للمعاملات على TON ، يجب أن يكون هناك عدد كبير من مداخل الواجهة الأمامية في Telegram  ولا تزال DEX بحاجة إلى زيادة تعقيد الأعمال مثل Jupiter وBalancer  وما إلى ذلك، وذلك لضمان التشغيل السلس لجميع المستخدمين، سواء كان مستخدمًا، أو مزود رمز، أو مزود سيولة، أو مطور منصة، يتطلب كل دور وظائف محسنة معينة لدعمه.

مقارنة بـ Uniswap و Balancer و Jupiter وغيرها من DEXs، أصبح تطوير DEX على TON أمرًا لا مفر منه في اتجاه استكمال وظائف DEX أو وظائف Defi.

أطلقت LayerPixel، وهي البرامج الوسيطة المعروفة حاليًا للمعاملات في سلسلة المشاريع، PixelSwap، وهي الخطوة الأولى لإصلاح وظيفة DEX استنادًا إلى وظيفة Balancer، حيث يعد airdrop هو الإجراء الأسرع الذي يجذب المستخدمين. في جولة جديدة من الإجراءات، ذكرت LayerPixel أن PixelSwap قد بدأت خطة إسقاط جوي وحددت أن وقت TGE للرمز المميز PIX هو Q4. في مواجهة التغييرات الحالية في بيئة TON، ربما لا يزال بإمكان PixelSwap التقدم بثبات على المدى القصير مثل Raydium.

LayerPixel هو حل DeFi مصمم لتطبيقات Telegram Mini، والذي يمكنه تحقيق التكامل السلس بين Defi مع تطبيقات Telegram Mini . يُطلق عليها رسميًا طبقة TON's Layer 1.5. يمكن أن توفر مجموعة متعددة الوحدات من الوظائف بما في ذلك المحافظ وخدمات DEX (خوارزميات التداول المتعددة) والأوراكل وما إلى ذلك. تركز PixelWallet على تجريد الحساب، ويمكن لـ Pixacle توفير بيانات أسعار سريعة ودقيقة للتطبيقات اللامركزية والعقود الذكية داخل النظام البيئي.

Pixelswap  هو عبارة عن DEX يعتمد على مجموعة الوزن، وله نفس وظائف Balancer ويدعم طريقة إصدار الأصول الخاصة بـ LBP  علاوة على ذلك، فإن هذا النوع من طريقة الإصدار بالمزاد الهولندي مناسب لـ FDV  تُستخدم بشكل كبير من قبل المشاريع الصغيرة والمتوسطة الحجم، وأكبر عدد من مشاريع الألعاب/GameFi في نظام Telegram البيئي هو السبب في أنها يمكن أن تعوض طلب Defi في نظام TON البيئي، كما أن طريقة إصدار أصول LBP أكثر ملاءمة للمشروعات الصغيرة في الصين. استكمال إصدار الرمز المميز في مرحلة مبكرة والحفاظ على أسعار المعاملات معقولة نسبيًا.

خلال فترة التطور والنمو السريع، تكون بورصة DEX العادية هي الاتجاه السائد، ولكن بمجرد أن تدخل في اتجاه هبوطي، يصبح سعر الرموز المميزة في DEX أكثر صعوبة في إنشاء سوق مقارنة بـ CEX. في هذا الوقت، كلما كان التصميم أكثر تعقيدًا، كان ذلك أفضل لتحقيق وضع مربح للجانبين، وهو أكثر ملاءمة للإدارة والتحكم يمكن للشركاء المحدودين الناضجين في البورصة ضمان معدل العائد على الأموال بشكل استباقي، وعزل المخاطر، والحفاظ على استقرار الأسعار.  

في هذه المرحلة الزمنية، خلال فترة تصحيح النمو، يظهر هذا النوع من DEX بشكل مناسب.

بالإضافة إلى PixelSwap ، فإن مشاركة السيولة بين DEX على TON والهيكل الذي قد يشكل تحوطًا للسيولة بين Defi يجب أيضًا أن يكون مستقرًا الآن بعد أن يصدر المشروع الرموز المميزة، وهو ليس كذلك من الممكن إنشاء تعدين التوقيع المساحي أو أنواع متعددة من الإدارة المالية لودائع العملات في معظم Defi.

أحد أسباب الزيادة السريعة في حجم حجز الرمز المميز على Solana  تقريبًا بالنسبة إلى الرموز المميزة التي ظهرت حديثًا على Solana، فقد أخذوا زمام المبادرة لزيادة مجموعة الرموز المميزة على الرغم من أن معظم الرموز المميزة ليس لها فوائد مالية، فقد قدمت المنصة حوافز متوقعة مثل النقاط أو عمليات الإسقاط الجوي، كما سمحت للمستثمرين بإيداع مبالغ كبيرة. كميات من الأصول. TON طالما أنك تتبع نفس الطريقة، سيكون لديك نفس التأثير.

اكتب في النهاية

قبل حادثة دوروف، كانت توقعاتنا بشأن TON عالية جدًا، ولكن انخفاض شعبية البيئة تسبب في معاناة لكل من المشاريع البيئية والمستثمرين، ومع ذلك، أصبح هذا بالفعل إيقاعًا مألوفًا في الصناعة سيكون الاستثمار دائمًا هو استمرار البناة في المشروع لفترة طويلة بشكل مدهش، وبغض النظر عن المكان الذي ستأتي فيه الفرصة التالية في المستقبل، أسبوع أو بضعة أشهر، فقد حان الوقت للبنائين لإثراء البيئة.

TON في هذه المرحلة، سيدرك المستخدمون والمشاريع تدريجيًا الفرق بين DEX الجديد والوظائف الجديدة، أو سيجدون يومًا ما أن DEX الجديد مثل PixelSwap قد اجتذب قدرًا كبيرًا من TVL وقد تم إنشاء العديد من مجمعات التعهدات، وسيظهر هذا أن النظام البيئي جاهز لنمو آخر، وجاهز للتعامل مع حجم المعاملات المتزايد، والإصدار المستمر للمشاريع الجديدة، والزيادة السريعة في مجمعات السيولة واستخراج السيولة .