كيف يمكن تطوير سوق العملات المشفرة الآسيوية؟ مقال يحلل الاختلافات بين الدول الآسيوية وسلوك المستخدم وخصائص السوق

المؤلف: Techub Selected Compilation

كتبه: JE Labs

تم تجميعه بواسطة: Glendon، Techub News

 

باعتبارها المنطقة الأساسية للنظام البيئي العالمي للعملات المشفرة، تمثل آسيا 70% من سيولة العملات المشفرة في العالم ولديها 60% من مستخدمي العملات المشفرة في العالم. ومع ذلك، هناك اختلافات كبيرة بين البلدان الآسيوية من حيث بيئة السوق والسياسات التنظيمية وسلوك المستخدم، لذلك من الأهمية بمكان أن يكون لدينا فهم عميق لخصائص كل بلد ومنطقة.

 

ستقوم هذه المقالة بتحليل خصائص السوق الآسيوية بشكل عميق وتقديم دليل استراتيجي لمنشئي النظام البيئي الذين يرغبون في توسيع أعمالهم في المنطقة. تغطي هذه المقالة الوحدات الأساسية التالية: نظرة عامة على السوق الآسيوية، وتفضيلات سلوك المستخدم، وتحليل السوق الرئيسية، واستراتيجيات دخول السوق الرئيسية، وتحليل البلدان الآسيوية المحددة، وكيفية الدخول بنجاح إلى السوق الآسيوية.

 

نظرة عامة على السوق الآسيوية

 

هيكل السوق الذي يهيمن عليه CEX

 

37.1% من حركة التبادل المركزي العالمي (CEX) تأتي من آسيا، لتحتل المرتبة الأولى في العالم؛ تشكل البورصات المركزية الرئيسية مثل Binance وOKX وUpbit مركز السيولة الأساسي. يعتمد المستخدمون الآسيويون بشكل كبير على هذه البورصات لإجراء المعاملات. كما أنها تعتبر المنصات الرئيسية لاكتشاف مشاريع جديدة.

 

العوامل المحركة للسوق

 

• الطلب على الشمول المالي: في المناطق ذات البنية التحتية المالية غير المتطورة مثل إندونيسيا وفيتنام، أصبحت الأصول المشفرة أداة رئيسية لتحقيق التمويل الشامل؛

• المستثمرون الشباب وتفضيلات العائد المرتفع: يتمتع الشباب في آسيا بتحمل أعلى للمخاطر، مما دفع نمو التمويل اللامركزي (DeFi) وعملات Meme؛

• الاختلافات التنظيمية: أدت اللوائح المختلفة إلى معدلات تبني متباينة. على سبيل المثال، اعتمدت الصين وكوريا الجنوبية قواعد تنظيمية وإشرافية صارمة، في حين نفذت هونج كونج والصين وسنغافورة سياسات صديقة للعملات المشفرة.

 

توقع الاتجاه المستقبلي

 

أولاً، يتم تسريع عملية الامتثال. وبما أن هونج كونج والصين وسنغافورة أصبحت مراكز متوافقة للأصول المشفرة، فمن المؤكد أن هذا سيعزز شفافية السوق الآسيوية بأكملها. ثانيًا، سوف تعمل الرقابة الأكثر وضوحًا على جذب المؤسسات المالية التقليدية لدخول السوق، وبالتالي تعزيز تطوير رمز DeFi وRWA (الأصول في العالم الحقيقي). علاوة على ذلك، فإن الطلب المتزايد على المدفوعات عبر الحدود، والمدفوعات الرقمية، وسيناريوهات تخزين القيمة من شأنه أيضًا أن يعزز الاستخدام الواسع النطاق للعملات المستقرة. من حيث توسع DeFi وGameFi وSocialFi، من المتوقع أن يستمر معدل اعتماد البورصات اللامركزية (DEX) وبروتوكولات الإقراض في الارتفاع، ولدى جنوب شرق آسيا الفرصة لتصبح أسرع منطقة نموًا في ألعاب Web3 والتمويل الاجتماعي.

 

تفضيلات سلوك المستخدم

 

الإنزال الجوي: تحليل سلوك المستخدم الآسيوي

 

بعد عملية الإنزال الجوي، كان معظم المتداولين الآسيويين يميلون إلى الانخراط في التحكيم قصير الأجل، أي بيع الرموز بسرعة بعد فتحها، مما أدى إلى تقلبات كبيرة في أسعار الرمز. تعتمد مصادر معلوماتهم الجوية بشكل أساسي على المجتمع، مع التركيز على نشر ومشاركة المجتمع الخاص، مثل WeChat وTelegram وDiscord وX.

 

تتضمن خصائص سلوك التداول لهؤلاء المتداولين المعاملات الصغيرة المتكررة والبيع السريع. قبل عملية الإنزال الجوي، سيستخدم المتداولون مبالغ صغيرة من الأموال للتفاعل مع محافظ متعددة لزيادة فرصة الإنزال الجوي؛ في غضون ساعات قليلة بعد إصدار الإنزال الجوي، سوف تشهد رمز الإنزال الجوي زيادة في حجم التداول، وسوف ينخفض ​​سعر الرمز عادةً. يمكن التحقق من ذلك من خلال تأثير المنطقة الزمنية، حيث تميل المنطقة الزمنية GMT+8 (آسيا) إلى رؤية ضغط البيع المبكر.

 

تداول الميمات: جنون المضاربة لدى المستخدمين الآسيويين

 

كما ذكرنا سابقًا، يعتمد تجار العملات المشفرة الآسيويون بشكل كبير على KOLs والمجتمع، ويتأثرون بسهولة بـ FOMO (الخوف من تفويت الفرصة). لذلك، إذا أصبحت عملة الميم شائعة، فسوف تتدفق أموال هؤلاء المستثمرين إليها بسرعة، مما يدفع سعر الرمز المميز إلى الارتفاع على المدى القصير. خلال هذه العملية، ينفذ المتداولون في الغالب استراتيجيات قصيرة الأجل شديدة المضاربة، ويدور منطق التداول حول مبدأ "الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع". تشمل الاستراتيجيات الشائعة: الدخول المبكر، وجني الأرباح السريع، والتداول المتأرجح من خلال اتباع اتجاهات المجتمع.

 

وفقًا للبيانات، تعد آسيا أكبر سوق لـ GMGN (موقع ويب يجمع بين لوحة بيانات عملة Meme وأدوات التداول)، و19% من حركة المرور على المنصة تأتي من المستخدمين الصينيين، وهو ما يسلط الضوء أيضًا على الاهتمام القوي للمستثمرين الصينيين بتداول عملة Solana meme.

 

تحليل السوق الرئيسي

 

الصين: سوق ديناميكية للغاية ولكنها منظمة

 

على الرغم من القيود السياسية الصارمة، لا يزال أكثر من 59 مليون مستخدم صيني يمتلكون أصولًا مشفرة؛ تظل التداولات خارج البورصة نشطة، وتعمل منطقة هونج كونج الإدارية الخاصة كبوابة رئيسية لتدفقات رأس المال الداخلة والخارجة من خلال العملات المستقرة. في الوقت نفسه، لدى المستخدمين الصينيين طلب قوي على المنتجات ذات العائد المرتفع مثل Curve وAave، كما أن أنظمة DeFi وDEX نشطة. من حيث نشر المعلومات، يعتمد المستثمرون بشكل أكبر على المجتمعات الخاصة (مثل مجموعات VIP المدفوعة) وتوصيات KOL الخاصة بالعملات المشفرة، وهو ما يؤدي بدوره إلى خلق تأثير القطيع.

 

كوريا الجنوبية: سوق خاضع للتنظيم بشكل كبير ويعتمد على المعاملات

 

يعتبر حجم تداول العملات المشفرة في كوريا الجنوبية من بين أعلى المعدلات في العالم، وكانت تُعرف ذات يوم باسم "قوة تداول العملات المشفرة". ومن بينها، تتمتع شركة Upbit Exchange بحصة سوقية تزيد عن 80% في كوريا الجنوبية. لدى المستثمرين الكوريين الجنوبيين تفضيل واضح لمعاملات CEX ولديهم مستوى منخفض من المشاركة في DEX، ولكن سوق NFT نشط نسبيًا. ومن الجدير بالذكر أن عملات Meme والعملات البديلة تحظى بشعبية كبيرة في كوريا الجنوبية، وخاصة عملة Solana Meme، التي جذبت عددًا كبيرًا من المستثمرين الكوريين.

 

من حيث التنظيم، أقرت كوريا الجنوبية أول إطار تنظيمي للأصول المشفرة، وهو قانون حماية مستخدمي الأصول الافتراضية، في يوليو 2024. ويفرض القانون متطلبات أكثر صرامة على بورصات الأصول الرقمية. يجب على بورصات العملات المشفرة تخزين ما لا يقل عن 80% من ودائع المستخدمين في محافظ باردة لعزل ودائع المستخدمين عن أموال البورصة نفسها. بالإضافة إلى ذلك، يجب على البورصات أن تعهد بإيداعات المستخدمين النقدية إلى البنوك المرخصة المحلية للحفاظ عليها، والاحتفاظ باحتياطيات من العملات المشفرة بنفس المبلغ والنوع مثل ودائع العملاء.

 

من ناحية أخرى، ستقدم كوريا الجنوبية آلية للحد من التقلبات في قوائم الرموز وقواعد دخول المستثمرين المؤسسيين في عام 2025. أعلنت لجنة الخدمات المالية في كوريا الجنوبية (FSC) أنها ستصدر إرشادات شاملة للاستثمار في الأصول المشفرة بحلول الربع الثالث من هذا العام للسماح للمستثمرين المؤسسيين بالاستثمار في الأصول المشفرة. وستنظم المبادئ التوجيهية استثمارات العملات المشفرة من قبل المستثمرين المؤسسيين والشركات المدرجة والمنظمات غير الربحية، وهو ما يعني أيضًا أن كوريا الجنوبية سترفع الحظر المفروض على المستثمرين المؤسسيين الذين يستثمرون في الأصول المشفرة.

 

اليابان: سوق استثمار طويل الأجل مدفوع بالامتثال

 

على عكس كوريا الجنوبية، يفضل المستثمرون اليابانيون بشدة عملة البيتكوين وأسواق NFT والاستثمارات طويلة الأجل. لقد أدت القواعد التنظيمية الصارمة والهيمنة المؤسسية على السوق إلى الحد من السلوك المضاربي بين المستثمرين اليابانيين. بالإضافة إلى ذلك، يلعب KOLs والمجتمعات المتخصصة في العملات المشفرة أيضًا دورًا مهمًا في اليابان، حيث تم دمج ثقافة NFT بشكل عميق مع الثقافة التقليدية المحلية (مثل ثقافة الأنمي).

 

تايلاند: سوق يتميز بمعدلات تبني عالية للعملات المشفرة وتنظيم ملائم

 

يبلغ معدل انتشار العملات المشفرة في تايلاند (نسبة مستخدمي العملات المشفرة التايلانديين في إجمالي السكان) 21.96%، وهو أعلى من معدل انتشارها في فيتنام وإندونيسيا. لقد احتلت البلاد المرتبة العاشرة عالميًا في مؤشر اعتماد العملات المشفرة العالمي. لدى المستثمرين التايلانديين طلب قوي على DeFi، ويفضلون بشكل أساسي الاستثمار في Bitcoin و Ethereum. تهيمن البورصات المحلية على البلاد، حيث تمتلك أكبر بورصة للعملات المشفرة، Bitkub، أكثر من 70% من حصة السوق.

 

وفيما يتعلق بالتنظيم، تتبنى تايلاند موقفا داعما ومتوافقا، بما في ذلك تعريف العملات المشفرة، وتنظيم بورصات العملات المشفرة، وإضفاء الشرعية على العملات المستقرة. حددت لجنة الأوراق المالية والبورصة التايلاندية (SEC) عملتي USDT وUSDC كعملات مشفرة قانونية في مارس/آذار من هذا العام. علاوة على ذلك، تخطط تايلاند أيضًا لإطلاق برنامج تجريبي تنظيمي للعملات المشفرة في بوكيت في أكتوبر 2025، والذي سيركز على تطبيق العملات المستقرة.

 

ماليزيا: سوق مدفوع بالمستثمرين المؤسسيين

 

وفقًا للقوانين التنظيمية الصارمة في ماليزيا، فإن جميع أنشطة العملات المشفرة تتطلب الحصول على إذن رسمي. ومن بين مستثمري البلاد، يهيمن المستثمرون ذوو الثروات العالية والمستثمرون المؤسسيون، ويفضل الأخيرون أيضًا أسواق البيتكوين والعملات المستقرة وDeFi. البورصات الرئيسية في البلاد هي Luno (بورصة محلية منظمة) وBinance.

 

مقارنة أسواق العملات المشفرة في آسيا من JE Labs

 

استراتيجيات إدارة العلامة التجارية الرئيسية

 

نهج طرح المنتجات في السوق (GTM) هو استراتيجية عمل تخطط لكيفية طرح الشركة لمنتجاتها أو خدماتها في السوق وجذب العملاء. إن مفتاح نجاح الجهات المصدرة للمشاريع في الترويج لمشاريع Web3 في السوق الآسيوية يكمن في استراتيجيات التوطين الدقيقة واختراق المجتمع.

 

أولاً، يعتبر التوطين هو المفتاح لفتح السوق الآسيوية. وبما أن آسيا ليست سوقاً واحدة بل مجموعة من الثقافات واللغات والبيئات التنظيمية المتعددة، فإن استراتيجيات دخول السوق تحتاج إلى أن تكون مصممة لتتناسب مع الثقافة والبيئة التنظيمية لكل بلد. على سبيل المثال، قم بتوطين السرديات واستخدم المحتوى الذي يتردد صداه لدى المستخدمين المحليين والذي يكون من السهل نشره. وفيما يتعلق بنشر المعلومات، فإن توطين المحتوى له نفس القدر من الأهمية، إذ يتطلب ترجمة دقيقة وتعديل المعلومات لتتناسب مع عادات المستخدمين المحليين. وتشمل قنوات التواصل الاجتماعي الصين (WeChat، Weibo)، وكوريا الجنوبية (KakaoTalk، Naver)، واليابان (Line، CoinPost)، وجنوب شرق آسيا (TikTok).

 

ثانيًا، فيما يتعلق بتكامل النظام البيئي الإقليمي، تتمتع جنوب شرق آسيا وكوريا الجنوبية واليابان بقبول كبير لـ GameFi وNFT، مما يجعلها مواقع مثالية للمشاريع المتعلقة بالألعاب وNFT؛ تعتبر الصين مناسبة جدًا لتطبيقات FinTech و DeFi، في حين يمكن لهونج كونج والصين وسنغافورة أن تعمل كبوابات امتثال. بالإضافة إلى ذلك، يحتاج مصدرو المشروع أيضًا إلى تقسيم المستخدمين. تتطلب الأسواق المختلفة ملفات تعريف العملاء المثاليين المختلفة، مثل العملاء المؤسسيين (B2B)، والمستثمرين الأفراد (B2C)، والمطورين (B2D).

 

إن التوجه نحو المجتمع هو الطريقة الأساسية لكسب ثقة المستخدم، بما في ذلك بناء الثقة الموجهة نحو المجتمع وتوسيع نفوذ السوق من خلال قادة الرأي الرئيسيين:

 

• التكامل المحلي العميق: الاتصال المنتظم، والمشاركة المجتمعية النشطة، وبناء الثقة على المدى الطويل؛

• حوافز المستخدم المبكر: إصدار حوافز NFT أو Airdrop للحفاظ على التزام المستخدم وولائه؛

• المشاركة المستمرة: تنظيم AMA، وإنتاج المحتوى بشكل مستمر والحفاظ على مستوى عالٍ من نشاط المجتمع.

• التعاون مع قادة الرأي الرئيسيين: يتمتع قادة الرأي الرئيسيين المحليين بنفوذ كبير، ويمكن أن يعزز التعاون المصداقية ويجمع بين التغريدات والتسويق المجتمعي وشراكات قادة الرأي الرئيسيين لاستهداف المستخدمين بدقة.

 

تحليل بعض الدول الآسيوية المختارة وكيفية دخول السوق الآسيوية

 

الصين: تحديد المواقع بدقة ونمو حركة المرور في المجال الخاص

 

• استخدام هونج كونج كبوابة امتثال لربط الأسواق العالمية والبر الرئيسي؛

• التعاون مع قادة الرأي الرئيسيين ودمج حركة المرور في مجتمعات WeChat لزيادة التأثير.

 

كوريا الجنوبية: تعتمد على المعاملات، ومنصة التبادل التجاري هي المفتاح

 

• إن الإدراج في بورصة CEX المحلية (وخاصة Upbit) سيكون بمثابة تغيير كبير وسيؤثر بشكل مباشر على ثقة السوق؛

• بناء مجتمعات على KakaoTalk وTelegram، والعمل مع KOLs لزيادة وضوح المشروع؛

• يعتبر التعرض الإعلامي أكثر أهمية من إدارة المجتمع، حيث يمكن للأول تحسين المصداقية.

 

اليابان: تجربة المستخدم والتفضيل المؤسسي هما العاملان الرئيسيان

 

• يعطي المستخدمون ذوو القيمة الصافية العالية الأولوية لتجربة UX/UI وثقافة NFT المحلية على عمليات الإنزال الجوي؛

• استخدم وسائل الإعلام المعروفة مثل CoinDesk Japan و CoinPost لتوسيع النفوذ؛

• التعاون مع مؤسسات Web3 مثل Bitget Wallet للوصول إلى المستخدمين المستهدفين.

 

جنوب شرق آسيا: DeFi وGameFi لديهما إمكانات كبيرة

 

• إندونيسيا: كانت استراتيجية P2E واستراتيجية النمو الفيروسي المكثف القائمة على عمليات الإنزال الجوي هي الأفضل.

• فيتنام: نظام بيئي متطور لألعاب Web3، مثالي لمزيد من التوسع في GameFi.

• تايلاند: سياسات شفافة، وفرص DeFi وفيرة، ومناسبة للترويج المحلي.

• الفلبين: يتكامل اقتصاد الرموز بشكل كبير مع الألعاب والثقافة الشعبية، مما يؤدي إلى ارتفاع معدل اعتماد NFTs.

• ماليزيا: يستمر تبني التمويل اللامركزي في النمو، وتتمتع أسواق العملات المستقرة والإقراض بإمكانيات كبيرة.

 

باختصار، إذا كنت ترغب في التوسع في السوق الآسيوية، فيجب على مصدري المشروع تحديد السوق المستهدفة الصحيحة وتحديد ICP. ويكمن المفتاح في التنفيذ الدقيق لاستراتيجيات التوطين والاختراق المجتمعي، والفهم العميق لتوجهات السياسة التنظيمية وقنوات الاتصال. على سبيل المثال، تهيمن الصين وكوريا الجنوبية واليابان وتايلاند على مستخدمي التداول، وتعد دول جنوب شرق آسيا مثل الفلبين وفيتنام وماليزيا أكثر ملاءمة لاستراتيجيات نمو DeFi وGameFi وP2E، في حين يمكن أن تعمل هونج كونج وسنغافورة كبوابات امتثال وقنوات تدفق رأس المال للمشاريع. من الضروري توضيح أنه في سياق دورة الحياة الطويلة عمومًا لمشاريع Web3، يمكن لأطراف المشروع الاحتفاظ بالمستخدمين بشكل أفضل بكثير من خلال بناء علاقات مجتمعية طويلة الأمد وفعالة بدلاً من المضاربة قصيرة الأمد.