هل وصل سعر البيتكوين إلى القاع أم دخل في سوق هبوطي؟

المؤلف: Digital Asset Research، المترجم: Shaw, Jinse Finance

يشهد سوق العملات المشفرة حاليًا انقسامًا شديدًا. يُعلن البعض أن "سوقًا هبوطية حتمية، وأن انهيارًا وشيكًا بعد عام من الذروة"، بينما يُركز آخرون على مؤشرات السوق الحقيقية.

أنا أؤيد الرأي الثاني، وسأشرح لكم اليوم لماذا لا يُعد هذا التراجع بدايةً لسوق هبوطية طويلة الأمد وخيمة، بل هو آخر قاع رئيسي في الدورة بأكملها.

لقد استخدمتُ نفس الأدوات للتنبؤ بكل قاع مهم في هذه الدورة، والآن أصبح هذا التنبؤ أقوى من أي وقت مضى.

في حين أن معظم الناس لا يزالون عالقين في عقلية "دورة الأربع سنوات" المُبسطة للغاية، ويتجاهلون جوانب أخرى، فأنت تعلم أن ما يُسيطر حقًا على الصورة العامة هو الدورات الأطول والأكثر هيمنة.

دورة الأربع سنوات بحد ذاتها ليست خاطئة؛ إنها مجرد ترس صغير في آلة ضخمة، ترس لا يستطيع معظم الناس حتى رؤيته. السياق أمر بالغ الأهمية. الظروف حاسمة. والآن، تشير كل طبقة من تحليل جان التي نعتمد عليها - الدورات الزمنية، وهيكل السوق، ومستويات الأسعار، والتحولات الموسمية، والمربع المثالي للوقت/السعر - إلى نفس النتيجة - نحن عند نقطة تحول. دعوني أوضح ذلك بخمسة عناصر مترابطة لم تخذلنا أبدًا في هذه الدورة. تأتي الدورة السبعة من جميع الزوايا (7 سنوات، 7 أشهر، 7 أسابيع، 7 أيام). هيكل السوق في الواقع يتعزز، وليس يضعف. لقد التقط مستوى سعر جان (0.375) كل انخفاض رئيسي في هذه الدورة، ويتوافق مستوى السعر هذا مع جميع الانخفاضات المهمة في هذه الدورة. هذا الأسبوع، تقاربت سلسلة من الذكريات السنوية الموسمية ونقطة التحول 225 درجة/45 يومًا. تحدد شبكات الوقت/السعر المتعددة بدقة التواريخ ونطاقات الأسعار التي حددناها للتو. هذا ليس تفكيرًا أمنيًا أو تكهنات، ولكنه نتيجة خالصة لملاءمة مثالية بين هيكل السوق والتوقيت، وهي ملاءمة تحدث فقط عند أهم نقاط التحول. لقد أنجز السوق مهمته: التخلص من المستثمرين ضعيفي الإرادة، وتغيير معنويات السوق تمامًا، وإقناع 90% من المشاركين بانتهاء سوق الصعود. هذا بالضبط ما ينبغي أن يفعله السوق قبل بدء الانتعاش الحقيقي. بحلول الوقت الذي تنتهي فيه من قراءة هذه المقالة، من المرجح أن تشاركنا وجهة نظرنا حول القاع الحالي كنقطة تحول ستقود دورة البيتكوين هذه إلى عام 2026. دورة السبعة: أولًا، لننظر إلى دورة السبع سنوات، والتي يمكن تقسيمها إلى دورات مدتها 7 أشهر أو 7 أسابيع أو 7 أيام. سبق أن شاركنا وجهات نظر مماثلة حول دورة الإيثريوم؛ والآن سنستكشف دورة البيتكوين. يوضح الرسم البياني التالي أحد مبادئ دورة جان، موضحًا أهمية الرقم 7 في السوق.

يمكننا النظر إلى الرسم البياني الشهري لفهم الوضع.

كما هو موضح أدناه، 84 شهرًا تعادل 7 سنوات، ونشهد أدنى مستوى ملحوظ كل 84 شهرًا. وباعتبار دورة مدتها 42 شهرًا نقطة المنتصف، فإنها تُظهر أيضًا تقلبًا دوريًا من أدنى مستوى إلى أدنى مستوى.

كما هو موضح أدناه، 84 شهرًا تعادل 7 سنوات، ونشهد أدنى مستوى ملحوظ كل 84 شهرًا. باستخدام 42 شهرًا كنقطة منتصف للدورة، يُظهر هذا أيضًا تقلبًا دوريًا من أدنى مستوى إلى أدنى مستوى.

عند التركيز على هذه الدورة، يُمكننا أيضًا قياس الفترة الزمنية بين أدنى مستوياتها الشهرية. نجد أن كل أدنى مستوى شهري يحدث بالضبط بعد 7 أشهر من أدنى مستوى رئيسي سابق.

أولئك الذين يعتقدون أن هيكل السوق هذا قد تحول إلى سوق هبوطي لا يفهمون في الواقع ماهية هيكل السوق أو كيفية الحكم عليه. تؤكد نظرية جان باستمرار على أن أهم مؤشر على تغير الاتجاه هو الوقت. في السوق الصاعدة، تستمر زيادات الأسعار لفترة أطول من انخفاضها. علاوة على ذلك، لا تستمر انخفاضات السوق لفترة أطول من الانخفاض السابق. هذا ما نسميه فترة التوازن. عندما تتقلص مدة انخفاضات السوق باستمرار، يرسل السوق إشارة قوية. بالنظر إلى مدة التراجعات في هذه الدورة، فقد كانت تتقلص باستمرار، مما يشير إلى أن الاتجاه لم يتغير وأن السوق يُظهر بالفعل زخمًا قويًا.

بعد ذلك، يمكننا الحديث عن تعديلات الأسعار. فيما يلي مقتطف من كتاب جان، "45 عامًا في وول ستريت".

مستوى السعر

عند قياس ارتدادات الأسعار من أدنى مستويات الدورة، يوجد مستوى دعم رئيسي ظل ثابتًا طوال الدورة ولعب دورًا مهمًا عند كل انخفاض.

هذا المستوى هو مستوى جان 0.375. يُقسّم جان تقلبات الأسعار إلى ثمانية أجزاء متساوية، بدلاً من استخدام مستويات فيبوناتشي التقليدية. في هذه الحالة، نرى أنه من عام ٢٠٢٣ وحتى الآن، يُمثّل هذا المستوى قاع كل ارتفاع رئيسي.

ارتفاعات ٢٠٢٣

ارتفاع ٢٠٢٤

أعلى درجة حرارة في يناير 2025

أعلى درجة حرارة في أكتوبر 2025

وأخيرًا، أود إعادة النظر فيما أعتبره دورة الـ 15 عامًا، حيث ستكون لها أهمية في عام 2026.

في تلك الدورة، وصلنا إلى أدنى نقطة في أسبوع السادس من ديسمبر، قبل خمسة عشر عامًا.

شهدنا مؤخرًا انعكاسًا في هذه الدورة الرئيسية، ولكن من المعقول أن نصل إلى نقطة منخفضة خلال هذه الفترة إذا أردنا العودة إلى المسار الصحيح.

في ديسمبر الماضي، وصلنا إلى ذكرى سنوية مهمة معًا، تزامنت مع النمط الموسمي السنوي، مما يشير إلى احتمال حدوث انعكاس وشيك، بما يتماشى مع الدورة التي تستمر 180 شهرًا.

في أوائل ديسمبر من العام الماضي، لقد بلغنا معًا ذكرى سنوية مهمة، تتزامن مع النمط الموسمي السنوي، مما يشير إلى احتمال حدوث انعكاس، بما يتماشى مع دورة الـ 180 شهرًا.

العلاقة التربيعية بين الزمن والسعر: إن قياس نطاقات الزمن والدرجات والموسمية قد يمنحك 90% من الدقة في تحديد نقاط التحول الرئيسية، لكن هذا التحليل لا يصمد حقًا إلا عندما يتوافق الزمن والسعر مع جميع هذه العوامل. نعلم أن السعر والزمن وصلا إلى حالة التوازن خلال فترة الانخفاض، بانخفاض قدره 46,000 نقطة في 46 يومًا، وبالتالي لدينا نقطة انعكاس قوية عند الزاوية 1/1 على الرسم البياني اليومي.

يمكننا تعزيز هذه العلاقة التربيعية بشكل أكبر بالنظر إلى أدنى نقطة في أغسطس 2024. كانت تلك النقطة عند 49577. إذا عدنا 495 يومًا من تلك النقطة، فسنحصل على 13 ديسمبر، وهو يوم واحد فقط من أعلى وقت موسمي في العام الماضي. *لاحظ أن منتصف هذا التربيع يقع بالضبط عند أسفل نقطة في أبريل.

بعد ذلك، إذا نظرنا إلى مربع بعض الأطر الزمنية الأعلى من أدنى مستوى للدورة عند 15480، مع التراجع 1548 يومًا، وارتفاع 154800 نقطة، نحصل على الخط الموضح في الرسم البياني التالي، والذي يُربع الوقت والسعر بدءًا من أدنى مستوى للدورة.

علاوة على ذلك، أريدك أن تنتبه لأهمية انخفاضات الدورة. لاحظ كيف ارتفع سعر 15,480 من أدنى مستوى عند 15,500 في النطاق الأول. لاحظ كيف ارتفع سعر 15,480 في النطاق الأول. ستلاحظ باستمرار التفاعل بين السعر والوقت. لذلك، بالنظر إلى الـ 155 يومًا والـ 155 أسبوعًا القادمة، ١٥٥٠ يومًا حاسمة. تجدر الإشارة إلى أن القاع الأخير حدث في الأسبوع ١٥٦، وهو الأسبوع قبل الأخير من الدورة الثلاثية السنوات، والذي يصادف أيضًا الذكرى السنوية لقاع الدورة في ٢٢ نوفمبر.

الخلاصة

هذه ليست نظرية، وليست مجرد أمنيات.