يدعو بومان، المرشح لمنصب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، إلى تغيير في التفكير بشأن الذكاء الاصطناعي وتنظيم العملات المشفرة

المؤلف: تشاو يوهي، وول ستريت جورنال

صرحت ميشيل بومان، إحدى المرشحات لمنصب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي القادم ومحافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي المسؤول بشكل أساسي عن الإشراف على البنوك، لوسائل الإعلام يوم الثلاثاء أنها تركز حاليًا على مسؤولياتها التنظيمية الحالية، بما في ذلك الدفع من أجل إجراء تغييرات على قواعد رأس مال البنوك الكبيرة ومكافحة ما يسمى "إلغاء البنوك".

ردًا على الاهتمام الخارجي بشأن ما إذا كانت مهتمة بخلافة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، تجنبت بومان السؤال، قائلة إنها "تركز على العمل الحالي".

وأكدت دعمها لخفض أسعار الفائدة ودعت صراحةً القطاع المصرفي والهيئات التنظيمية إلى تبني التقنيات الناشئة مثل الذكاء الاصطناعي والبلوك تشين والعملات المشفرة بشكل نشط، وإلا فقد يتم تهميش النظام المصرفي في الاقتصاد المستقبلي. صرحت بومان أنها تُركز حاليًا على مسؤولياتها الإشرافية الحالية، بما في ذلك الضغط من أجل إدخال تغييرات على قواعد رأس المال للبنوك الكبيرة ومكافحة ما يُسمى بـ"إلغاء التعامل المصرفي". وأضافت: "لديّ برنامج عمل ضخم، ونحن نتقدم بخطى سريعة، ومن الواضح أننا بحاجة إلى وضع اللمسات الأخيرة على مقترحاتنا لإصلاح قواعد رأس مال البنوك في المدى القريب". وعندما سُئلت عما إذا كانت مهتمة بتولي منصب رئيسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي (بدلاً من منصبها الحالي كنائبة رئيسة لشؤون الإشراف)، لم تُجب بومان مباشرةً. وتشير التقارير الإعلامية إلى أن الرئيس ترامب يُفكّر في ترشيحها لرئاسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي. وقالت: "أنا مُركزة فقط على عملي الحالي". وأضافت أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي يُراجع العديد من قواعد رأس المال ويخطط لإعادة اقتراح بعض التدابير الرئيسية، لكن هذه المقترحات لن تتغير بغض النظر عن تغيير الرئيس. وقد بدأت بومان العمل على قاعدة جديدة لرأس المال، قائمة على المخاطر وأقل عبئًا على البنوك الأمريكية الكبيرة من النسخة التي كانت سائدة في عهد إدارة بايدن. وفقًا لتقارير إعلامية، يتخلى المنظمون إلى حد كبير عن النسخة المكونة من 1087 صفحة والمقترحة قبل عامين، ويخططون للإعلان عن الخطة الجديدة في وقت مبكر من الربع الأول من عام 2026. ويُقال إن الخطة الأخيرة مستوحاة من مراجعة شاملة لقواعد رأس مال البنوك أجرتها بومان في يوليو. وتهدف المراجعة إلى ضمان اتساق متطلبات رأس المال الإجمالية مع المقترحات الأخرى التي يدرسها المسؤولون، مثل تخفيف قاعدة نسبة الرافعة المالية الرئيسية. وقالت إن المنظمين ينتظرون آراء الجمهور حول مقترحهم، الذي قد يُقلل متطلبات رأس المال للشركات التابعة للبنوك الكبيرة بنسبة تصل إلى 27%. تنتهي فترة تلقي التعليقات في 26 أغسطس. السعي إلى تقليل التدقيق الرقابي على "مخاطر السمعة": كان الاحتياطي الفيدرالي، تحت ضغط من المجموعات المصرفية والمشرعين الجمهوريين لإنهاء هذه الممارسة غير العادلة، قد تعهد سابقًا بأن مفتشيه لن يأخذوا بعد الآن في الاعتبار "مخاطر السمعة" في مراجعات البنوك. وفي خطاب منفصل في اليوم نفسه، قالت بومان إنها ستسعى إلى تقليل التدقيق الرقابي على "مخاطر السمعة" وألمحت إلى إمكانية وضع قواعد جديدة. كان الاحتياطي الفيدرالي والهيئات التنظيمية المصرفية الأخرى، تحت ضغط من بعض المجموعات المصرفية والمشرعين الجمهوريين، قد تعهدوا سابقًا بأن مفتشيهم لن يأخذوا بعد الآن في الاعتبار "مخاطر السمعة" في مراجعات البنوك. ووصف النقاد هذه الممارسة بأنها غير عادلة. وقد انتقد ترامب "إلغاء الخدمات المصرفية"، وهي ممارسة حرمان بعض الأفراد والشركات من الخدمات المصرفية لأسباب أيديولوجية. ومع ذلك، يعتقد بعض المدافعين عن حقوق المستهلك أن هذه القضية مبالغ فيها، ويتساءلون عما إذا كان هناك أي دليل على أن الهيئات التنظيمية المصرفية قد أجبرت البنوك على التوقف عن خدمة عملاء محددين لأسباب أيديولوجية بحتة. في وقت سابق من هذا الشهر، وقّع ترامب أمرًا تنفيذيًا يُلزم الهيئات التنظيمية المصرفية بإزالة الإشارات إلى "مخاطر السمعة" من الإرشادات والمواد التدريبية، وتحديد البنوك التي تحرم العملاء من الخدمات المالية بشكل غير قانوني. وجاء هذا الأمر بعد أن زعم أن البنوك قد رفضت تقديم الخدمات في الماضي بسبب التمييز. كما جددت بومان دعمها لخفض أسعار الفائدة يوم الثلاثاء، قائلةً إن آراءها لم تتغير حتى بعد اختلافها مع أعضاء آخرين في مجلس الاحتياطي الفيدرالي في يوليو. "موقفي معروف للعامة، وهذا كل شيء. لم أغير رأيي". في اجتماع يوليو، صوّتت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على إبقاء أسعار الفائدة عند 4.25% إلى 4.5%. وأصبح بومان، إلى جانب كريستوفر والر، أول محافظَين في الاحتياطي الفيدرالي يُخالفان الأغلبية منذ 30 عامًا. وجاء هذا الرفض عقب ضغوط شديدة مارسها البيت الأبيض خلال الأشهر القليلة الماضية على الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة. وتشير تقارير إعلامية إلى أن استقالة أدريانا كوغلر، عضوة مجلس الاحتياطي الفيدرالي، في وقت سابق من هذا الشهر اعتُبرت جزءًا من حملة الضغط هذه. وعيّن الرئيس ترامب لاحقًا ستيفن ميران، رئيس مجلس المستشارين الاقتصاديين للبيت الأبيض، خلفًا لها. ويعتقد العديد من المحللين أن ميران سيكون أكثر استجابة لموقف ترامب من السياسة النقدية، وخاصةً فيما يتعلق بخفض أسعار الفائدة. ويُقدّر سوق العقود الآجلة حاليًا خفضًا في سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر، لكن حالة عدم اليقين في السوق أكبر من المعتاد. وتُظهر خوارزمية التنبؤ "FedWatch" التابعة لمجموعة CME احتمالًا بنسبة 83% لخفض سعر الفائدة الشهر المقبل. وعادةً ما تختلف توقعات الخوارزمية عن التوقعات المُجمع عليها ببضع نقاط مئوية فقط. دعت بومان البنوك والجهات التنظيمية إلى تغيير مواقفها تجاه العملات المشفرة والذكاء الاصطناعي. تحدثت بومان أيضًا في ندوة وايومنغ للبلوك تشين يوم الثلاثاء، قائلةً إنه يجب على القطاع المصرفي والجهات التنظيمية اغتنام فوائد التقنيات الجديدة مثل الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة، وإلا سيُخاطرون بتضاؤل دورها في الاقتصاد. وأضافت أنه من الأفضل أن تسمح الجهات التنظيمية لهذه الاستخدامات الجديدة "بالتوسع بما يعود بالنفع على النظام المصرفي". وتابعت: "التغيير قادم. إذا لم نتبع هذا النهج، فإننا نخاطر بجعل النظام المصرفي غير ذي صلة بالمستهلكين والشركات والاقتصاد ككل". ودعت القطاع المصرفي إلى مساعدة الجهات التنظيمية على فهم تقنية البلوك تشين والأصول الرقمية بشكل أفضل، وإمكانات التقنيات الجديدة في معالجة مشاكل مثل الاحتيال. وأضافت: "أود أيضًا تشجيع المزيد من التفاعل بين القطاع المصرفي والجهات التنظيمية لمساعدتنا على فهم تقنية البلوك تشين وإمكاناتها في حل مشاكل أخرى. أنا ملتزمة بتغيير موقفنا وثقافتنا تجاه قبول ودمج التقنيات والمنتجات والخدمات الجديدة". دعت بومان إلى السماح لموظفي الاحتياطي الفيدرالي بامتلاك كميات صغيرة من منتجات العملات المشفرة، مؤكدةً أن الخبرة العملية ستساعد الموظفين على فهم الأنشطة في هذه الأسواق المالية والإشراف عليها بشكل أفضل، كما أن تخفيف قيود الاستثمار على الموظفين سيساعد على جذب واحتفاظ مفتشي البنوك ذوي المهارات المهنية. وأشارت إلى أن السماح للموظفين بامتلاك كميات ضئيلة من العملات المشفرة وغيرها من الأصول الرقمية سيساعدهم على بناء فهم عملي لهذه المنتجات. لا شيء يُغني عن الخبرة الشخصية وفهم عملية امتلاك ونقل هذه الأصول. بالتأكيد لن أثق بشخص لم يسبق له التزلج ليُعلّمني التزلج - مهما قرأ من كتب أو حتى كتب مقالات. لم تُحدد بومان كمية أو نوع الأصول التي كانت تُشير إليها، لكن المحللين يعتقدون أن تصريحها يُظهر مجددًا أن الجهات التنظيمية في عهد إدارة ترامب تُولي اهتمامًا أكبر لقطاع العملات المشفرة. في السابق، وبعد أن كان مجلس الاحتياطي الفيدرالي والجهات التنظيمية المصرفية الأخرى تُلزم البنوك بتجاوز العديد من عتبات المراجعة قبل دخول هذا المجال لفترة طويلة، اتخذوا عددًا من الإجراءات لتخفيف القيود المفروضة على البنوك المُشاركة في أعمال العملات المشفرة.