المؤلف: مايكل نادو المترجم: Vernacular Blockchain
بيتا
نفضل بعض عملات الميم كوين لمجرد أنها تتمتع بمعامل بيتا مرتفع لأصول الطبقة الأولى (L1). ببساطة، تخصيص مبلغ صغير لعملات الميم كوين مثل BONK (العملة الثقافية لنظام Solana البيئي) يمكن أن يوفر رافعة مالية لأصول الطبقة الأولى دون إضافة رافعة مالية فعلية (متجنبًا مخاطر التصفية). الإشارة التي نبحث عنها هي عندما يتجاوز معدل بيتا المتحرك لمدة 30 يومًا (الوردي) معدل بيتا المتحرك لمدة 90 يومًا (الأحمر - حدث آخر مرة في 1 أبريل). عندما يحدث هذا، يبلغ متوسط عائد BONK لمدة 30 يومًا و60 يومًا 124% و413% على التوالي (المتوسطات هي 45% و57% على التوالي).
السعر: Bonk مقابل SOL
البيانات: تقرير DeFi
يمكننا أن نرى أن التحول في أنماط الرغبة في المخاطرة يميل إلى أن يكون سريعًا، مع تفوق BONK بشكل كبير في فترة زمنية قصيرة. يسلط هذا الضوء على أهمية الشراء عند نقاط التحول الصحيحة (التي سنناقشها لاحقًا في التقرير).
غالبًا ما تتزامن اختراقات BONK مع مكاسب SOL بنسبة +5% في أسبوع. فيما يلي متوسط عوائد BONK في هذا السيناريو:
متوسط العائد لمدة أسبوع واحد 26%، متوسط 14%
متوسط العائد لمدة 30 يومًا 141%، متوسط 11%
متوسط العائد لمدة 60 يومًا 512%، متوسط 27%
في حوالي ثلث الوقت، انخفض BONK بالفعل - مما يشير إلى أن أداء SOL لا يضمن تفوق BONK. ومع ذلك، فقد حدثت معظم هذه المواقف قبل أن يرتفع سعر BONK بشكل كبير في أواخر عام 2023.
ارتباط BONK بـ SOL
كما هو موضح في الرسم البياني أدناه، غالبًا ما يرتبط BONK بـ SOL. ومع ذلك، خلال الفترات التي تفوق فيها BONK (الربع الرابع من عام 2023، والربع الأول من عام 2024، والربع الرابع من عام 2024، وأبريل من هذا العام)، كان هذا الارتباط يميل إلى الضعف.
البيانات: تقرير DeFi
يتمتع BONK ببيتا عالية إلى SOL على مدى فترات التدحرج التي تبلغ 30 و60 و90 يومًا، كما أن بيتا أعلى من منظور العائد المطلق. هذا يعني أن BONK يرتفع وينخفض عادةً أكثر بكثير من SOL - مما يجعله أصلًا عالي المخاطر / عالي العائد.
نفكر في BONK باعتباره رهانًا بالرافعة المالية على SOL، ولكن بدون الرافعة المالية (مخاطر التصفية).
نستخدم BONK / SOL كمثال للبيانات، ولكن تنطبق نفس الشروط على عملات memecoin "الرائدة" الأخرى وعلاقتها بأصول L1، مثل PEPE / ETH.
انتقل إلى تحليل البيانات على السلسلة بعد ذلك...
بالإضافة إلى فهم كيفية أداء memecoin بالنسبة لزوج L1 الخاص به، نود أيضًا استخدام بيانات على السلسلة للتحليل الكمي. يوضح هذا لنا الجودة النسبية وثقة حاملي العملات. نقارن أدناه بعضًا من أفضل عملات الميم كوين "الرائدة" لاكتشاف العملات غير التقليدية. نمو حاملي العملات (90 يومًا): يوفر نمو حاملي العملات منظورًا حول شعبية وانتشار العملة في الآونة الأخيرة. البيانات: تقرير التمويل اللامركزي (DeFi): يساعدنا متوسط الحيازات مقابل متوسطها على فهم متوسط وثقة حاملي العملات. تجدر الإشارة إلى أن بعض مجتمعات الميم كوين تُدار بشكل مركزي أكثر من غيرها. بالنسبة لهذه العملات، ستلاحظ أن متوسط الحيازات أقل، وذلك بسبب العدد الكبير من عمليات الإنزال الصغيرة الموزعة على العديد من المحافظ.
البيانات: تقرير التمويل اللامركزي
هذا يُعطينا فكرةً عن قاعدة حاملي العملات الرقمية. نود أن نرى نسبةً أعلى من المحافظ الرقمية التي تمتلك أكثر من 1000 دولار كمؤشرٍ على الاهتمام والاقتناع.
هذا يوفر لنا نظرة ثاقبة على الاهتمام النسبي والاقتناع لدى حاملي الرمز المميز، نسبة إلى العدد الإجمالي لحاملي الرمز.
البيانات: تقرير DeFi، Dune
باستخدام هذا المقياس، ننظر إلى جميع المحافظ التي كانت تحتوي في السابق على > 100 ألف دولار من الرموز ولا تزال تحتوي على أكثر من 50% من وحدات ذروتها (للقضاء على الضوضاء الناتجة عن تقلبات الأسعار).
يساعدنا هذا في قياس مدى اقتناع أكبر حاملي العملات.
البيانات: تقرير DeFi، Dune
هنا نقوم بتصفية جميع المحافظ التي احتفظت على الإطلاق برموز بقيمة >100 ألف دولار وتحليل التدفق الداخلي/الخارجي لهذه المحافظ إلى DEX.
يوفر لنا هذا رؤى حول ما إذا كان أكبر حاملي الرموز يشترون المزيد من الرموز أو يخرجون من المشروع.
البيانات: تقرير DeFi، Dune
بالإضافة إلى بيانات السلسلة، نحن مهتمون فقط بعملات memecoins التي تتمتع بسيولة تداول كافية وشهدت عمليات تراجع متعددة بنسبة 50٪ أو أكثر.
لاحظ أن بياناتنا لا تنظر إلا إلى النشاط على السلسلة ولا تشمل الرموز التي تحتفظ بها البورصات المركزية (BONK حوالي 20٪).
بالنسبة لـ بالنسبة للرموز المتداولة في البورصات الرئيسية، نفضل النظر إلى الفائدة المفتوحة. الفائدة المفتوحة الموضحة أدناه صادرة بشكل رئيسي عن Bybit.
البيانات: Glassnode، تقرير التمويل اللامركزي
هنا، يأتي دور الحدس المُتأصل في عالم العملات المشفرة، والذي يتضمن مراقبة نشاط وسائل التواصل الاجتماعي ومعنوياتها.
نفضل التصفية حسب "اهتمام الجمهور المحتمل" بعملة memecoin. على سبيل المثال، يجب أن يكون هناك شيء مقبول عالميًا (على سبيل المثال، "تعطيل سوق الأوراق المالية" لمؤشر SPX6900 - يبدو الأمر سخيفًا، لكن لديه القدرة على جذب الانتباه/تشكيل حركة).
ما نبحث عنه:
رواية جيدة + شعار مجتمعي يلقى صدى. لا يتعين عليك الموافقة عليها، فقط شاهد الآخرين يتبنونها.
علامات على قناعة قوية، وشعور بالانتماء إلى المجتمع (هذا يحول حامليها إلى مبشرين).
علامات على القيادة وشعور بالتوافق (نلاحظ هذا في عملات memecoins مثل BONK وSPX6900 وGiga).
علامات على التضمين الثقافي (Pepe Meme هو مثال).
بدأنا نلاحظ أن بعض المجتمعات تروج الآن لمشاريع من خلال TikTok للوصول إلى فئة سكانية أصغر سنًا من مستخدمي العملات المشفرة المحتملين.
تميل أفضل مجتمعات memecoin إلى أن تكون مسوقين رائعين.
كيف تعرف أنك اشتريت بـ"القيمة العادلة"؟
نعتقد أن النهج الأكثر وضوحًا هو فهم العلاقة بين القيمة المحققة (وهي وكيل لأساس التكلفة لجميع الرموز المتداولة) والقيمة السوقية.
عندما تكون نسبة MVRV أقل من 1، فهذا يشير إلى أن حاملي العملة (في المتوسط) في خسارة غير محققة - وهذا يشير إلى أننا قد نكون بالقرب من قاع محلي، على افتراض استمرار الظروف الصعودية.
يبلغ السعر المحقق لـ BONK حاليًا 0.0002 دولار. في وقت كتابة هذا التقرير، كان الرمز يتداول عند 0.0000145 دولار أمريكي - مما يشير إلى أن هذا قد يكون سعر دخول جيد. * كما ذكرنا سابقًا، لا تأخذ الأسعار المحققة في الاعتبار المعروض من الرمز المميز في البورصات. استنادًا إلى بيانات من Solscan، نقدر أن حوالي 20٪ من معروض BONK يتم الاحتفاظ به في البورصات المركزية (BN و Robinhood و Coinbase و Kraken وما إلى ذلك).
البيانات: Glassnode، تقرير DeFi
في غياب الأساسيات، هناك طريقة أخرى لتقييم "القيمة العادلة" وهي النظر إلى مؤشرات الزخم.
مؤشر القوة النسبية (RSI)
يساعدنا مؤشر القوة النسبية (RSI) على فهم ما إذا كان الرمز في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع من حيث الزخم الأخير.
يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 30 أو أقل إلى حالة "ذروة البيع".
يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 70 أو أعلى إلى حالة "ذروة الشراء".
البيانات: تقرير التمويل اللامركزي
المتوسطات المتحركة
هناك طريقة أخرى لتقييم الزخم على المدى القريب، وهي تحليل السعر مقارنةً بالمتوسطات المتحركة الرئيسية. نتطلع إلى الشراء بقوة عند اختراق السعر لمستويات الدعم الرئيسية، ولكن فقط إذا كنا واثقين من الإطار الزمني من 3 إلى 6 أشهر.
البيانات: تقرير DeFi
بحث Google
وأخيرًا، يمكن أن يساعدنا تحليل اتجاهات Google ومؤشرات المشاعر الاجتماعية الأخرى في فهم متى نشتري/نبيع.
البيانات: جوجل، تقرير التمويل اللامركزي
دورة السيولة/الاقتصاد الكلي
يجب أن نذكر أن عملات الميم كوين تقع في أقصى درجات المخاطرة. من المعروف أن البيتكوين تعتمد على ظروف السيولة، وتعتمد الميم كوين بشكل أكبر على السيولة. إن بيئة السيولة/الاقتصاد المواتية، إلى جانب عودة الشعور بالرغبة في المخاطرة والحماس، هي مفتاح اختيارك لعملات الميم كوين.
بجمع كل هذه المعلومات، نحصل على إطار عمل يغطي:
لماذا نفضل بعض عملات الميم كوين (بيتا) كجزء صغير جدًا من محفظتنا الاستثمارية؟
كيفية تحديد عملات الميم كوين ذات "الأساسيات" القوية (بيانات السلسلة).
كيفية قياس "القيمة العادلة" (MVRV).
متى نشتري (نقاط الانعطاف/الاقتصاد الكلي/الزخم).
متى نبيع (الزخم/مؤشر القوة النسبية).
بالطبع، هذا لا يجعل إطار العمل مضمونًا. لا توجد مكافآت سهلة في الاستثمار. لا يمكن أن يأتي الأداء المتفوق إلا مع مخاطرة أعلى.
ومع ذلك، فإن وجود نظام في مكانه من شأنه أن يساعدك على التنقل في هذا الغرب المتوحش من memecoins.
أصبحت منظمة الرؤية العالمية في كوريا أول منظمة في كوريا الجنوبية تبيع العملات المشفرة بشكل قانوني بعد دخول القواعد الجديدة حيز التنفيذ في الأول من يونيو. باعت المنظمة غير الحكومية عملات إيثريوم تبرع بها مستخدمون على منصة Upbit، إيذانًا ببدء تداول العملات المشفرة بشكل قانوني للمنظمات غير الربحية وغيرها من المنظمات المعتمدة.
Weatherlyيُجري المرشحون للوظائف الآن مقابلات مع "مُوظِّفي الذكاء الاصطناعي" الذين يطرحون أسئلةً متابعة، ويُقيِّمون المهارات، ويُقدِّمون ملاحظاتهم لمديري التوظيف. تُشير شركات ناشئة مثل Apriora وHeyMilo AI وRibbon إلى اعتمادها السريع على منصاتها لمقابلات الفيديو الفورية المُزوَّدة بالذكاء الاصطناعي، مما يُغيِّر عمليات التوظيف.
Catherineوجهت الشرطة الفرنسية تهمًا إلى 25 شابًا بسلسلة من محاولات الاختطاف استهدفت مسؤولين تنفيذيين في مجال العملات المشفرة وعائلاتهم. ورُبطت عدة هجمات ببعضها، حيث كان المشتبه بهم يهدفون إلى سرقة تفاصيل محافظهم عبر التهديد والعنف.
Anaisيدعم أبرز المرشحين الرئاسيين في كوريا الجنوبية ابتكارات العملات المشفرة، حتى مع تشديد البلاد للوائحها على منصات التداول. ويدرس المسؤولون أيضًا إصدار عملة مستقرة مدعومة من الدولة، مما يشير إلى انخراط حكومي أعمق في التمويل الرقمي.
Kikyoأبدت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية مخاوف قانونية بشأن صناديق المؤشرات المتداولة الجديدة الخاصة بإيثريوم وسولانا، والتي تتضمن مكافآت الرهان، مشيرةً إلى أنها قد لا تكون مؤهلة بموجب قواعد الاستثمار الحالية. ويتعين على شركتي REX وOsprey معالجة هذه المسائل قبل إطلاق الصناديق.
Anaisتتفاوض شركات الموسيقى الكبرى مع شركات ناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي، مثل Suno وUdio، لوضع شروط لتقاسم الإيرادات وتعويض الفنانين عند استخدام الموسيقى لتدريب أو إنتاج محتوى الذكاء الاصطناعي. الهدف: حماية كتالوجاتها مع ضمان دعم الذكاء الاصطناعي للمبدعين، لا استغلالهم.
Catherineصادرت السلطات التايوانية والأمريكية أصولًا وممتلكات رقمية بملايين الدولارات مرتبطة برجل يدير سوقًا للمخدرات على الإنترنت المظلم بقيمة 100 مليون دولار. وقد أُجِّلت عقوبته لتعاونه مع الادعاء العام بتقديم معلومات أساسية.
Anaisاشترت شركة ميتابلانيت 1,088 بيتكوين إضافية، ليصل إجمالي ما اشترته إلى 8,888 بيتكوين، وهي تقترب من هدفها البالغ 10,000 بيتكوين. وارتفعت أسهم الشركة بنحو 10% بعد هذا الخبر، وتواصل تمويل عمليات الشراء من خلال سندات بدون فوائد.
Weatherlyأطلقت شركة تيثر عملتها المستقرة المدعومة بالذهب، XAUt0، على سلسلة بلوكتشين TON. باستخدام معيار Omnichain، تُمكّن هذه العملة التحويلات عبر السلاسل، وتهدف إلى منافسة استثمارات الذهب التقليدية وأصول الذهب الرمزية الأخرى، وذلك من خلال ربط الأصول المادية بالتمويل اللامركزي (DeFi).
Catherineمن المرجح أن منصة BitoPro تعرضت لاختراق كبير، لكنها أبقت الأمر سرًا لأكثر من ثلاثة أسابيع، والتزمت الصمت حيال أي نشاط مشبوه. لا يزال المستخدمون يبلغون عن "أموال عالقة"، مما أثار مخاوف من أن المنصة كانت تأمل ألا يُلاحظ الاختراق.
Kikyo