المؤلف: مايكل نادو؛ المصدر: thedefireport؛ المُجمِّع: Vernacular Blockchain
بيتا
نُفضِّل بعض عملات الميم كوين لمجرد أنها تتمتع بمعامل بيتا مرتفع لأصول الطبقة الأولى (L1). ببساطة، يُمكن لتخصيص مبلغ صغير لعملات الميم كوين مثل BONK (العملة الثقافية لنظام Solana البيئي) أن يُوفِّر رافعة مالية لأصول الطبقة الأولى دون إضافة رافعة مالية فعلية (أي تجنب مخاطر التصفية). الإشارة التي نبحث عنها هي عندما يتجاوز معامل بيتا المُتداول لمدة 30 يومًا (الوردي) معامل بيتا المُتداول لمدة 90 يومًا (الأحمر - حدث آخر مرة في 1 أبريل). عندما يحدث هذا، يبلغ متوسط عوائد BONK 124% و413% على مدى 30 يومًا و60 يومًا (المتوسطات هي 45% و57% على التوالي).
السعر: Bonk مقابل SOL
يمكننا أن نرى أن التحول في أنماط الرغبة في المخاطرة يميل إلى أن يكون سريعًا، مع تفوق BONK بشكل كبير على مدى فترة زمنية قصيرة. يسلط هذا الضوء على أهمية الشراء عند نقاط التحول الصحيحة (التي سنناقشها لاحقًا في التقرير).
غالبًا ما تتزامن اختراقات BONK مع ارتفاع SOL بنسبة +5% في أسبوع. فيما يلي متوسط عوائد BONK في هذا السيناريو:
متوسط العائد لمدة أسبوع واحد 26%، متوسط 14%
متوسط العائد لمدة 30 يومًا 141%، متوسط 11%
متوسط العائد لمدة 60 يومًا 512%، متوسط 27%
في حوالي ثلث الوقت، انخفض BONK بالفعل - مما يشير إلى أن أداء SOL لا يضمن تفوق BONK. مع ذلك، حدثت معظم هذه الحالات قبل ارتفاع سعر سهم BONK بشكل حاد في أواخر عام 2023.
ارتباط سهم BONK بسهم SOL
كما هو موضح في الرسم البياني أدناه، غالبًا ما يرتبط سهم BONK بسهم SOL. ومع ذلك، خلال الفترات التي تفوق فيها سهم BONK (الربع الرابع من عام 2023، والربع الأول من عام 2024، والربع الرابع من عام 2024، وأبريل من هذا العام)، مال الارتباط إلى الضعف.
تتمتع أسهم BONK بمعامل بيتا مرتفع مقارنةً بـ SOL على مدار فترات التداول الممتدة لـ 30 و60 و90 يومًا، وبيتا أعلى من ذلك من منظور العائد المطلق. هذا يعني أن أسهم BONK عادةً ما ترتفع وتنخفض أكثر بكثير من SOL، مما يجعلها أصولًا عالية المخاطر/عالية العوائد.
نعتقد أن BONK هو رهان برافعة مالية على SOL، ولكن بدون الرافعة المالية (مخاطر التصفية).
نستخدم BONK/SOL كمثال للبيانات، ولكن تنطبق نفس الشروط على عملات memecoins "الرائدة" الأخرى وعلاقتها بأصول L1، مثل PEPE/ETH.
انتقل إلى تحليل البيانات على السلسلة بعد ذلك...
بالإضافة إلى فهم كيفية أداء memecoin بالنسبة لزوج L1 الخاص به، نود أيضًا استخدام بيانات على السلسلة للتحليل الكمي.
يخبرنا هذا بالجودة النسبية وقناعة قاعدة حامليها. فيما يلي، نقارن بعضًا من أفضل عملات الميم كوين "الرائدة" لاكتشاف الحالات الشاذة. نمو حاملي الرموز (90 يومًا): يوفر نمو حاملي الرموز منظورًا حول شعبية الرمز وانتشاره في الآونة الأخيرة. يساعدنا مقارنة متوسط الحيازات مقابل متوسطها على فهم معتقدات حاملي الرموز. تجدر الإشارة إلى أن بعض مجتمعات الميم كوين تُدار بشكل مركزي أكثر من غيرها. بالنسبة لهذه الرموز، ستلاحظ أن متوسط الحيازات أقل، نظرًا لكثرة عمليات الإسقاط الجوي الصغيرة الموزعة على العديد من المحافظ.
هذا يُعطينا فكرةً عن قاعدة حاملي العملات الرقمية. نود أن نرى نسبةً أعلى من المحافظ الرقمية التي تمتلك أكثر من 1000 دولار أمريكي كمؤشرٍ على الاهتمام والاقتناع.
هذا يوفر لنا نظرة ثاقبة على الاهتمام النسبي والاقتناع لدى حاملي الرمز المميز، نسبة إلى العدد الإجمالي لحاملي الرمز.
باستخدام هذا المقياس، ننظر إلى جميع المحافظ التي كانت تحتوي في السابق على رموز بقيمة >100 ألف دولار وما زالت تحتوي على أكثر من 50% من وحدات ذروتها (لإزالة الضوضاء الناتجة عن تقلبات الأسعار).
يساعدنا هذا في قياس مدى اقتناع أكبر حاملي العملات.
هنا نقوم بتصفية جميع المحافظ التي احتفظت على الإطلاق برموز بقيمة >100 ألف دولار وتحليل التدفق الداخلي/الخارجي لهذه المحافظ إلى بورصة اللامركزية.
يوفر لنا هذا رؤى حول ما إذا كان أكبر حاملي الرموز يشترون المزيد من الرموز أو يخرجون من المشروع.
بالإضافة إلى بيانات السلسلة، نهتم فقط بعملات الميم كوين التي تتمتع بسيولة تداول كافية وشهدت عدة تراجعات بأكثر من 50%.
يرجى العلم أن بياناتنا تتناول فقط نشاط السلسلة ولا تشمل الرموز التي تحتفظ بها البورصات المركزية (BONK حوالي 20%).
بالنسبة للرموز المتداولة في البورصات الرئيسية، نفضل النظر إلى الفائدة المفتوحة. الفائدة المفتوحة الموضحة أدناه هي في الغالب من بايبت.
هنا، يأتي دور الحدس المُستمد من عالم العملات الرقمية، والذي يتضمن مراقبة نشاط وسائل التواصل الاجتماعي ومعنوياتها.
نفضل التصفية حسب "اهتمام الجمهور المُحتمل" بعملة الميم كوين. على سبيل المثال، يجب أن تكون مقبولة عالميًا (مثل "إحداث تغيير في سوق الأسهم" لمؤشر SPX6900 - قد يبدو الأمر سخيفًا، ولكنه يُحتمل أن يجذب الانتباه/يُشكل حركة).
ما نبحث عنه:
رواية جيدة + شعار مجتمعي له صدى. لا يتعين عليك الموافقة عليها، فقط شاهد الآخرين يتبنونها.
علامات على قناعة قوية، وشعور بالانتماء إلى المجتمع (هذا يحول حامليها إلى مبشرين).
علامات على القيادة وشعور بالتوافق (نلاحظ هذا في عملات memecoins مثل BONK وSPX6900 وGiga).
علامات على التضمين الثقافي (Pepe Meme هو مثال).
بدأنا نلاحظ أن بعض المجتمعات تروج الآن لمشاريع من خلال TikTok للوصول إلى فئة سكانية أصغر سنًا من مستخدمي العملات المشفرة المحتملين.
تميل أفضل مجتمعات memecoin إلى أن تكون مسوقين ممتازين.
كيف تعرف ما إذا كنت تشتري بـ "القيمة العادلة"؟
نعتقد أن أوضح طريقة للقيام بذلك هي فهم العلاقة بين القيمة المحققة (وهي وكيل لأساس التكلفة لجميع الرموز المتداولة) والقيمة السوقية.
عندما تكون نسبة MVRV أقل من 1، فهذا يشير إلى أن حاملي العملة (في المتوسط) في خسارة غير محققة - وهي علامة على أننا قد نكون بالقرب من قاع محلي، بافتراض استمرار الظروف الصعودية.
يبلغ السعر المحقق لـ BONK حاليًا 0.0002 دولار. في وقت كتابة هذا التقرير، كان سعر الرمز المميز يتداول عند 0.0000145 دولار أمريكي - مما يشير إلى أن هذا قد يكون سعر دخول جيد. *كما ذكرنا سابقًا، لا يأخذ السعر المحقق في الاعتبار المعروض من الرمز المميز في البورصات. استنادًا إلى بيانات من Solscan، نقدر أن حوالي 20% من معروض BONK يتم الاحتفاظ به في البورصات المركزية (BN وRobinhood وCoinbase وKraken وما إلى ذلك).
MVRV
في غياب الأساسيات، هناك طريقة أخرى لتقييم "القيمة العادلة" وهي النظر إلى مؤشرات الزخم.
مؤشر القوة النسبية (RSI)
يساعدنا مؤشر القوة النسبية على فهم ما إذا كان الرمز في حالة ذروة شراء أو ذروة بيع من حيث الزخم الأخير.
مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 30 أو أقل يشير إلى حالة ذروة بيع.
مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 70 أو أعلى يشير إلى حالة ذروة شراء.
هناك طريقة أخرى لعرض الزخم على المدى القريب وهي تحليل السعر مقارنةً بالمتوسطات المتحركة الرئيسية. نتطلع إلى شراء القوة مع اختراق السعر لمناطق الدعم الرئيسية، ولكن فقط إذا كانت لدينا ثقة في الإطار الزمني من 3 إلى 6 أشهر.
وأخيرًا، يمكن أن يساعدنا تحليل اتجاهات جوجل ومؤشرات المشاعر الاجتماعية الأخرى في فهم متى نشتري/نبيع.
يجب أن نذكر أن عملة الميم كوين تقع في أقصى درجات المخاطرة. من المعروف أن البيتكوين تعتمد على ظروف السيولة، وتعتمد الميم كوين بشكل أكبر على السيولة. إن بيئة السيولة/الاقتصاد المواتية، إلى جانب عودة الشعور بالرغبة في المخاطرة والرغبة الشديدة في الاستثمار، هي مفتاح اختيارك لعملات الميم كوين.
اجمع كل ذلك معًا وستحصل على إطار عمل يغطي:
لماذا نفضل بعض عملات الميم كوين (بيتا) كجزء صغير جدًا من المحفظة.
كيفية تحديد عملات الميم كوين ذات "الأساسيات" القوية (بيانات على السلسلة).
كيفية قياس "القيمة العادلة" (MVRV).
متى تشتري (نقاط الانعطاف/الاقتصاد الكلي/الزخم).
متى تبيع (الزخم/مؤشر القوة النسبية).
بالطبع، هذا لا يجعل الإطار مضمونًا. لا توجد مكافآت سهلة في الاستثمار. فالتفوق في الأداء لا يأتي إلا بمخاطر أعلى.
ومع ذلك، فإن وجود نظام سيساعدك على اجتياز هذا التقلب الهائل في أسعار العملات الرقمية.
يحتدم السباق على صندوق Solana ETF، حيث تفيد التقارير أن شركة BlackRock تفكر في الانضمام إلى VanEck و21Shares في تقديم الطلبات، مما يشير إلى زيادة الاهتمام المؤسسي. ومن الممكن أن يحدد قرار لجنة الأوراق المالية والبورصات، الذي تأثر بالانتخابات الأمريكية المقبلة، مصير مؤسسة التدريب الأوروبية بحلول منتصف مارس 2025.
AnaisNeon عبارة عن أداة EVM متوافقة تمامًا تمكن المطورين من استخدام أدوات Ethereum على تقنية blockchain عالية السرعة والفعالة من حيث التكلفة الخاصة بـ Solana. يبدو أن تقديم RollApps قد عزز قيمة رمز النيون.
CatherineYuliverse هي لعبة رائدة في مجال الألعاب على Binance Smart Chain، حيث تمزج التفاعل الاجتماعي مع آليات اللعب من أجل الربح من خلال رموز $ART، المعدة لقائمة رئيسية. تهدف ميزاتها المبتكرة، مثل Moon Ring، إلى تعزيز مشاركة اللاعب وعافيته.
Weatherlyوارتفعت عملة Water Coin التي تتخذ من سولانا مقرا لها بنسبة 40% تقريبا بعد أن روج لها رونالدينيو على إنستغرام، بعد تأييد ليونيل ميسي لها في وقت سابق. يحذر منتقدو الصناعة من احتمال وجود مضخة وتفريغ في الأفق.
Kikyoبافيل دوروف، الرئيس التنفيذي لشركة Telegram، يدعم لعبة Hamster Kombat، وهي لعبة داخل Telegram جمعت بسرعة 239 مليون مستخدم، وتعرض استراتيجية Telegram الفعالة للتطبيقات المصغرة وقدرتها على إعادة تشكيل ألعاب الهاتف المحمول.
Joyخصصت Sophon 10% من إمدادات SOPH الخاصة بها لمكافأة المشاركين في زراعة السيولة. يمكن للمستخدمين ربح هذه المكافآت عن طريق إيداع الأصول المؤهلة في مجموعات مخصصة على شبكة إيثريوم الرئيسية، مع توسيع الزراعة إلى شبكة سوفون الرئيسية عند إطلاقها. هل أنت مستعد للتأهل للحصول على إسقاط جوي بقيمة $SOPH؟
Catherineنمت Tomarket بسرعة إلى أكثر من 1.5 مليون لاعب من خلال "Drop Game" الجذابة في Telegram والاستخدام الاستراتيجي لنقاط TOMATO $ لمكافآت المستخدمين. وبدعم من Bitget Wallet وForesight Ventures، تهدف إلى إحداث ثورة في تداول الأصول اللامركزية من خلال واجهة سهلة الاستخدام وعروض سوقية متنوعة.
Weatherlyوبحسب ما ورد، استحوذ جاستن صن، مؤسس ترون، على ٣٦١ ألف إيثريوم، بقيمة ١,١ مليار دولار، على مدى الأشهر الخمسة الماضية، بما في ذلك استثمار حديث بقيمة ٥ ملايين دولار أمريكي. تشير التعديلات الأقل على مقترحات هيئة الأوراق المالية والبورصات إلى الإطلاق الوشيك لصناديق الاستثمار المتداولة في إيثريوم.
Kikyoيمكن للذكاء الاصطناعي التوليدي تعزيز الكفاءة في العقارات من خلال أتمتة المهام مثل إنشاء قائمة العقارات وتوفير تجارب مخصصة للعملاء. كما أنه يتيح اتخاذ القرارات المستندة إلى البيانات، ويساعد على القضاء على التحيز، وينشئ جولات افتراضية تفاعلية لتحسين تصور الممتلكات.
Anaisسيتم إطلاق Dabcat ICO في 20 يوليو، وهو يدمج ميزات التمويل اللامركزي مع جاذبية العملة الميمية لتلبية الطلب على الأصول الرقمية المبتكرة. يستمر البيع المسبق من 3 يونيو إلى 19 يوليو، مع إنشاء الرموز وتوزيعها في 20 يوليو. مع الاهتمام الكبير، هل سترتفع Dabcat في يوم الإطلاق؟
Catherine