تحليل سوق العملات المشفرة: العملات المستقرة، والذكاء الاصطناعي، والميمات: معركة 2025

المؤلف: لاو باي

بالنظر إلى توقعاتي لهذه الجولة من الخط الرئيسي قبل عام، أعتقد أنها كانت صحيحة إلى حد ما. تبدو الخطوط الرئيسية والثانوية الحالية كما يلي:

1. باي فاي - لا يمكن اعتبارها خاطئة، ولكن من الأفضل تسميتها "عملة مستقرة". الآن، يمكن إضافة RWA إلى هذا الخط.

أبرز الأهداف في هذا الخط هي:

$CRCL - إنه في الأساس رهان على موقع سيركل بين أفضل عملتين مستقرتين. السعر الحالي البالغ 135 دولارًا لا يزال مكلفًا بناءً على القيمة السوقية والأرباح، ولكن بالنظر إلى التوسع الذي حدث للعملات المستقرة بمقدار 5-8 مرات في السنوات الخمس المقبلة والتراجع الكبير من 300 دولار إلى 108 دولارات في الأشهر القليلة الماضية، فقد تكون فرصة جيدة للانضمام. لقد استثمرت شخصيًا عند 115 دولارًا

$PlasmaFDN - نظرًا لعدم امتلاكك أسهمًا في Tether، فإن Plasma هي الهدف الوحيد الذي يمكنك شراؤه حاليًا. بالطبع، سأنتظر التداول الفوري والشبكة الرئيسية بدلاً من المراهنة على العقود. تتفوق Plasma حاليًا بشكل كبير على المنافسين المستقرين والمشابهين من حيث التمويل وتطوير النظام البيئي والتواجد على وسائل التواصل الاجتماعي. تبلغ القيمة التفاضلية لإطلاق الشبكة الرئيسية حوالي 3-4 مليارات دولار. كما أن سعر ما قبل السوق/العقد الحالي البالغ 6 مليارات دولار مكلف للغاية، لذا انتظر حتى إطلاق التداول الفوري وابحث عن الفرص. وبالمثل، سيخلق سوق العملات المستقرة، الذي تبلغ قيمته تريليون دولار، في السنوات القادمة إمكانات هائلة لسلاسل العملات المستقرة العامة، وسيكون من المثير للاهتمام معرفة أي عملة مستقرة ستبرز كقائدة. شهدت ترون، الرائدة الراسخة، انخفاض القيمة الإجمالية لـ USDT من 83 مليار دولار إلى 77 مليار دولار خلال الشهر الماضي. من بين السلاسل الأحدث (Plasma، Stable، Arc، Tempo، Codex، وغيرها)، تتمتع Plasma حاليًا بريادة كبيرة. $ENA - يُعد هذا تحوطًا ضد العملتين الأوليين. العملات المستقرة هي القصة الواضحة، لذا راهن على كل من الخيارات المركزية واللامركزية. ربما تكون Ethena هي الأصل اللامركزي الوحيد الذي يستحق الشراء. تجاوزت USDE بالفعل 13.5 مليار دولار، وDAT وتقنية تحويل الرسوم جاهزة. أساسياتها متينة للغاية. كما أن لديهم أيضًا USDTB المركزي، والذي على وشك تجاوز ملياري دولار، ثم هناك Converge، سلسلة RWA العامة الخاصة بهم... هناك العديد من الإيجابيات، لكن السعر كان ضعيفًا جدًا مؤخرًا. هل هم المحتالون في السوق الذين يبيعون؟! $Ondo - كما ذكرت في منشوري السابق على Twi، اشتريت Crcl من Ondo. إنها المنصة الوحيدة حاليًا التي تقدم تداولًا للأسهم الأمريكية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، دون متطلبات KYC (من خلال 1inch) ومدعومة من قبل مؤسسات كبرى، مما يجعلها آمنة وموثوقة نسبيًا. إذا كنت متفائلًا بشأن اتجاه سوق الأسهم الأمريكية بلا حدود، فإن Ondo هي واحدة من الاستثمارات القليلة الجديرة بالاهتمام. بالطبع، فإن القيمة السوقية مترددة بعض الشيء في الاستثمار. إن التحكم العالي والقيمة الدفترية العالية من السمات الواضحة، لذا فإن الأشياء الجيدة لا تأتي بثمن بخس... 2. وكلاء الذكاء الاصطناعي - هذا ليس صحيحًا تمامًا. كانت وكلاء الذكاء الاصطناعي في العام الماضي هي Goat و ai16Z وما شابه ذلك. لقد كانوا مشهورين بالفعل لفترة من الوقت، ولكن بعد ذلك أدرك الجميع أنهم مجرد ميمات، وهدأ الضجيج. هذا العام، ظهر عدد لا بأس به من وكلاء الذكاء الاصطناعي القابلين للاستخدام حقًا مع إمكانية PMF. على سبيل المثال، Skywork في Web2، و@HeyAnonai، و@gizatechxyz، و@Almanak__، و@ReiNetwork0x في Web3 جميعها جيدة. أنا شخصيًا مهتم أكثر بتخفيض قيمة البيتكوين إلى النصف في أوائل العام المقبل. إذا كانت هناك فرصة جيدة في ذلك الوقت، فسأفكر في الاستثمار. لا يزال الرائد هو الرائد، وتتزايد إيرادات ثلاث أو أربع شبكات فرعية ببطء. بشكل عام، يظل مشروع Web3 AI الأكثر احتمالًا للنجاح.

3. Meme - هذا صحيح تمامًا. لقد حظي Meme بشعبية كبيرة منذ العام الماضي، وحتى هذا العام، كانت هناك منافسة شرسة بين منصات الإطلاق الرئيسية للاستحواذ على حصة سوقية من Pump. ومع ذلك، العم يبقى عمك دائمًا. لا يزال Pump متقدمًا بفارق كبير وبدأ في دخول سوق البث المباشر، متبعًا مسار Web3 TikTok. يتغير Alpha لمسار meme يوميًا، ولا يوجد سوى Beta واحد: Pump.

4. بالإضافة إلى المواضيع الرئيسية الثلاثة المذكورة أعلاه، يُعد سوق التنبؤ موضوعًا جديدًا محتملًا في هذه الجولة. تشهد بيانات بولي ماركت نموًا مطردًا، وكان أداء كالشي أكثر قوة. فقد تجاوز أداء بياناتها في الشهر الماضي بولي ماركت بفارق كبير. هذا العام، غُمرت السوق الأولية بعشرات مشاريع سوق التنبؤ الجديدة. حتى أن هايبرليكويد أطلقت HIP-4، وهو مقترح مخصص لأسواق التنبؤ بالأحداث (HIP-3 غير مناسب للعديد من أسواق التنبؤ القائمة على الأحداث). كما اطلعت اليوم على مقال لخبير في قطاع التأمين يشير إلى أن أسواق التنبؤ قد تُحدث تغييرًا جذريًا في قطاع التأمين الحالي. ففي النهاية، التأمين هو مجرد غلاف مالي يدور حول الاحتمالات والرياضيات. ماذا لو تمكن المستخدمون من الوصول إلى هذه الاحتمالات الشفافة وتحوطهم من المخاطر بأنفسهم، بدلًا من قبول احتمالات شركات التأمين غير المؤكدة؟

ومع ذلك، لا توجد أصول ثانوية للشراء في هذا المسار، لذلك لا يسعنا سوى انتظار إصدار بولي ماركت لعملاتها الرقمية. يُقال إن قيمتها تبلغ 3 مليارات، وهي أيضًا باهظة الثمن...

أخيرًا، هناك منظور آخر للنظر إلى التوجه الرئيسي لهذه الجولة، أو التوجه الرئيسي الوحيد، وهو المشاريع التي "تتمتع بدخل وأرباح حقيقية وتعيد شراء الرموز". من هذا المنظور، لا يوجد سوى رمزين للشراء - $Hype و$Pump :)

بالإضافة إلى ذلك، بالإضافة إلى CRCL وPlasma وENA وOndo المذكورة سابقًا، فإن المشاريع التي أهتم بها شخصيًا في Payfi/stablecoin/RWA هي @tempo. السبب الرئيسي لعدم كتابتي عنه في المرة السابقة هو شعوري بأنه قد لا يُصدر عملات.

ولكن بعد الاستماع إلى أحدث حلقة من بودكاست Bankless، أعتقد أن Tempo ستُصدر عملات في نهاية المطاف.

إذا كنت متفائلاً بشأن Plasma، فالبعض ينجذب إلى استثمار Tether، والأداء الاستثنائي لمؤسسها، وارتباطاتها بمنصات التمويل اللامركزي الرائدة ومنصة Binance. ينبع تفاؤل Tempo من قناة التوزيع القوية لشركة Stripe بين الشركات (B2B)، والتي تخدم ملايين التجار، والمشاركة المباشرة لشركة Paradigm (ليس الاستثمار، بل البناء) في هذا القطاع، باعتبارها شركة رأس المال المُغامر الأكثر تقدمًا تقنيًا وشهرة. وقد أظهرت حملة "الاستثمار" التي أطلقتها Hyperliquid في العملات المستقرة للسوق أهمية القنوات التي تتجاوز الإصدار. ولعل مستقبل سلاسل العملات المستقرة العامة سيكون نموذجًا ثنائي الهيمنة: Plasma للشركات (B2B) و Tempo للشركات (B2B).