في عام 2024، سيشهد سوق العملات المشفرة انتعاشًا وتغييرات هيكلية، حيث ستتجاوز القيمة السوقية الإجمالية 3.8 تريليون دولار أمريكي، بزيادة سنوية قدرها 110%. من بينها، تجاوز سعر البيتكوين 100000 دولار هذا العام، مسجلاً رقمًا قياسيًا. ولا يعد هذا مجرد عقدة مهمة في تطوير سوق التشفير، ولكنه أيضًا عام يرتفع فيه سوق المشتقات بطريقة شاملة.
وراء هذه البيانات "المعالمية" توجد مجموعة من العوامل الإيجابية المتعددة في الصناعة. اليوم في شهر يناير، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات على إدراج 11 صندوقًا متداولًا للبيتكوين، بما في ذلك منتجات من عمالقة إدارة الأصول مثل BlackRock وFidelity Investments. وفي يوليو من نفس العام، أدت الموافقة على صندوق ETF الفوري للإيثريوم إلى إثراء خيارات المستثمرين وضخ المزيد من السيولة في السوق. وفي الوقت نفسه، أدى الدعم العام الذي قدمه الرئيس التنفيذي لشركة Tesla Elon Musk في "مؤتمر Bitcoin 2024" إلى ضخ الثقة في السوق. ووصف بيتكوين بأنها "ذهب العصر الرقمي" وأكد إيمانه طويل الأمد بالتمويل اللامركزي. يعزز هذا البيان أيضًا حالة الأصول المشفرة كفئة استثمارية رئيسية.
بفضل ظروف الاقتصاد الكلي المواتية، أصبح سوق المشتقات محركًا مهمًا آخر لنمو صناعة العملات المشفرة في عام 2024. وفقًا لإحصائيات بياناتCoinglass، سيزداد حجم معاملات سوق مشتقات العملات المشفرة العالمية بشكل ملحوظ في2024. وقد وصل حجم المراكز المغلقة إلى مستوى قياسي، مما يدل على اهتمام المستثمرين الكبير بالمنتجات ذات الرافعة المالية وتقلبات أسعار السوق. وقد أظهرت البورصات الكبرى قدرتها التنافسية الفريدة في أسواق المشتقات والأسواق الفورية، بما في ذلك:
Binance تقود السوق بمتوسط حجم تداول يومي للعقود السائدة يبلغ 40 مليار دولار أمريكي، وقد عززت مكانتها الرائدة في الصناعة من خلال سيولتها القوية وقاعدة المستخدمين الواسعة.
تحتل OKX المرتبة الثانية بمتوسط حجم تداول يومي للعقود السائدة يبلغ 19 مليار دولار أمريكي، ومن خلال آلية التصديق على احتياطي الأصول الرائدة، أصبحت منصة وضعت أساسا متينا للتنمية المستدامة.
Bybit بمتوسط حجم تداول فوري يومي يبلغ 2.3 مليار دولار أمريكي، تحتل المرتبة الثانية في سوق الصرف الفوري العالمي وستتجاوز 8 مليارات دولار أمريكي في عام 2019. تدفقات رأس المال.
Crypto.com اكتشف اختراقات في مجالات محددة واكسب حصة في السوق من خلال الميزات المبتكرة وتجربة المستخدم.
Deribit تهيمن على مسار الخيارات، حيث تمثل 82.2% من حصة سوق خيارات البيتكوين، مما يرسي ريادتها في مجال المشتقات المهنية.
Hyperliqud باعتبارها البورصة الرائدة في السلسلة، فإنها تستخدم العقود الدائمة اللامركزية والتداول بالهامش لتعزيز تطوير الصناعة بطريقة شفافة وفعالة. اتجاه.
لا تعمل هذه المنصات على دفع النمو في حجم التداول فحسب، بل توفر أيضًا عينات مراقبة قيمة لسوق العملات المشفرة العالمية. وباعتبارها منصة تحليل بيانات العقود الرائدة في الصناعة، ستوفر Coinglass تحليلاً متعمقًا لكيفية حصول البورصات الرئيسية على ميزة في المشهد العالمي من سوق المشتقات، وحجم التداول الفوري، وشفافية الأصول، ومعدلات المعاملات وغيرها من البيانات، واستكشاف مستقبل العقود. سوق العملات المشفرة في عام 2024. توفر القوة الدافعة الأساسية للمستثمرين والصناعة رؤى وتفكيرًا تطلعيًا.
في عام 2024، شهد سوق مشتقات العملات المشفرة نموًا تاريخيًا وأصبح عنصرًا مهمًا في سوق العملات المشفرة . يسجل سوق مشتقات العملات المشفرة العالمي رقمًا قياسيًا جديدًا، حيث يتجاوز متوسط حجم التداول اليومي 100 مليار مليار وحجم تداول شهري يتجاوز 3< /strong> strong>تريليونات الدولارات، وهو ما يتجاوز بكثير حجم التداول في السوق الفورية. يعكس هذا النمو الكبير زيادة طلب المستثمرين على المنتجات ذات الرافعة المالية، خاصة خلال فترات التقلبات الكبيرة في السوق. ومع نضوج السوق وتحسن الإطار التنظيمي، تدفق المزيد والمزيد من المستثمرين المؤسسيين - مثل صناديق التحوط وشركات إدارة الأصول - إلى سوق المشتقات، مما أدى إلى مزيد من تطوير السوق. بالإضافة إلى ذلك، فإن مشاركة مستثمري التجزئة تنمو بسرعة أيضًا، وقد أدت منصات التداول البسيطة وسهلة الاستخدام إلى خفض الحواجز أمام الدخول، في حين اجتذبت خصائص المشتقات المالية ذات الرافعة المالية العالية عددًا كبيرًا من مستخدمي التجزئة الباحثين عن مكاسب قصيرة الأجل. .
اهتمام مفتوح بأسواق مشتقات العملات المشفرة العالمية اعتبارًا من2024نهاية العامBTC< وتجاوزت القيمة الإجمالية للعقد 60 مليار دولار أمريكي، مما يدل على استمرار الطلب على أدوات إدارة المخاطر والمنتجات ذات الرفع المالي. لا يمكن تجاهل تأثير تداول المشتقات المالية على السوق. أولا وقبل كل شيء، فهو يحسن سيولة السوق بشكل كبير ويستخدم المتداولون أموالا أقل للاستفادة من حجم سوق أكبر وتقليل تأثير المعاملات الكبيرة على الأسعار الفورية، مما يجعل السوق يعمل بشكل أكثر كفاءة. ثانيا، يلعب سوق المشتقات دورا هاما في اكتشاف الأسعار، خاصة خلال فترات تقلب السوق، حيث غالبا ما توجه أسعار العقود الآجلة والعقود الدائمة تحركات الأسعار في السوق الفورية. وبالإضافة إلى ذلك، توفر المشتقات المالية أيضاً للمستثمرين المؤسسيين أدوات التحوط، وتقلل من تقلب محافظ الأصول، وتجتذب المزيد من تدفقات رأس المال الطويلة الأجل. في نهاية المطاف، يعزز سلوك التداول في سوق المشتقات كفاءة تسعير السوق، ويقلل من تقلب أصول العملات المشفرة، ويعزز الاستقرار العام للسوق، ويضع الأساس للنضج والتطور الصحي لسوق العملات المشفرة.
في عام 2024، سيشكل حجم تداول سوق مشتقات العملات المشفرة حصة كبيرة من إجمالي حجم التداول، كما يُظهر توزيع السوق بين البورصات الرئيسية أيضًا اختلافات واضحة. تستمرBinanceفي قيادة السوق في2024، وفقًا لبيانات حجم العقود منCoinglass< قوي> وصل إجمالي حجم التداول لأكبر عشر عملات عقود إلى 146,855 مليار دولار، متجاوزًا بكثير المنافسين الآخرين، مما يدل على ريادتها في مشتقات العملات المشفرة ومزايا لا مثيل لها في التداول. OKX تحتل المرتبة الثانية في العالم بحجم تداول يبلغ 7,064.8 مليار دولار أمريكي، مما يدل أيضًا على مكانتها الأساسية للمشتقات العالمية في سوق المنتجات. يتركز مستخدمو OKX بشكل أساسي في BTC وETH،SOL،DOGEوPEPE >إلخ، عززت العملات الخمس الكبرى هيمنتها على السوق في هذه العملات ذات الطلب المرتفع.
على الرغم من أن Bitget وBybit احتلا المركز الثالث و على التوالي. رابعًا، أداءهم مثير للإعجاب أيضًا، لكن حجم تداولهم يتراوح بينBinanceوOKX لا يزال هناك فجوة كبيرة، مما يدل على أن المشهد التنافسي للسوق العالمية لا يزال مركزًا نسبيًا.
هناك اختلافات واضحة في الوضع التنافسي بين البورصات المختلفة. عززت منصات مثل OKX وBinance مكانتها الرائدة في السوق العالمية من خلال تحسين منتجات التداول وتحسين تجربة المستخدم، و< /strong> strong>Bitget وBybit يُظهران قدرة تنافسية فريدة في مجالات أو عملات محددة.
في عام 2024، تجاوز سعر BTC علامة 100000 دولار، مما أدى إلى نمو كبير في سوق خيارات BTC. مع ارتفاع سعر البيتكوين، زاد نشاط تداول الخيارات بشكل ملحوظ، حيث وصل إجمالي الفائدة المفتوحة إلى 41.127 مليار دولار، مما أدى إلى تعزيز مكانتها الأساسية في السوق العالمية.
اعتبارًا من 19 ديسمبر 2024، بلغ إجمالي الفائدة المفتوحة في سوق خيارات البيتكوين 41.127 مليار دولار أمريكي، بينما بلغ إجمالي الفائدة المفتوحة في سوق خيارات البيتكوين 10.072 مليار دولار أمريكي. يبلغ حجم سوق BTC 4 أضعاف حجم ETH، مما يعكس مكانة BTC كأصل أساسي لسيولة سوق العملات المشفرة.
في المشهد التنافسي لسوق خيارات BTC، يستمر Deribit للسيطرة على المركز المهيمن، حيث تمتلك 82.2%من حصة السوق العالمية. في الوقت نفسه، حققت OKXأداءً جيدًا بفضل إستراتيجية منتجاتها المرنة والسيولة القوية، حيث بلغت مراكزها 2.927 دولارًا مليار دولار وتحتل المرتبة الثالثة من حيث الحجم، حيث تمثل7.1%من حصة السوق العالمية. يسلط هذا الأداء الضوء على الارتفاع السريع الذي حققته OKX في سوق الخيارات وإمكاناتها للنمو المستمر.
في عام 2024، استمر سوق خيارات إيثريوم (ETH) في النمو، حيث وصل إجمالي الفائدة المفتوحة إلى 10.072 مليار دولار. مع التطوير الإضافي للنظام البيئي للعقود الذكية وتعزيز أنشطة التوقيع المساحي، أظهر سوق خيارات ETH اتجاهًا ثابتًا للنمو.
سوف يتجاوز سعر ETH مستوى مرتفعًا قدره 4000 دولار أمريكي في عام 2024، مما يؤدي إلى توسع الطلب في السوق. وفي هيكل السوق، تستمر Deribit في الهيمنة، في حين قامت المنصات الأخرى بتوسيع أسهمها تدريجيًا وفقًا لاستراتيجيات السوق الخاصة بها. تشير البيانات إلى أنه من بين المنصات ذات التصنيف الأعلى، تتمتع بعض البورصات بحصة سوقية تزيد عن 10%، مما يوضح التخطيط النشط للمنافسين في هذا المجال.
في عام 2024، سيُظهر سوق التداول الفوري للعملات المشفرة اتجاهًا للتركيز وقد اتسعت فجوة الحصة السوقية بين البورصات الرئيسية. في عام 2024، احتلت Binance المرتبة الأولى بحجم تداول فوري رئيسي يزيد عن 2.15 تريليون دولار أمريكي، وتحتل مركزًا مهيمنًا مطلقًا في السوق. تليها Bybit وCrypto.com، حيث يبلغ حجم التداول الفوري السائد 858 مليار دولار أمريكي و810 مليار دولار أمريكي على التوالي، مما يشكل المستوى الثاني، مما يشير إلى أن لديهما مزايا تنافسية معينة في السوق متوسطة الحجم.
Coinbase و OKXيبدأان على التوالي عند 6350< قوية > مليار و606 مليار مليار من المعاملات التي تم تصنيفها بين الخمسة الأوائل، مما عزز مكانتها القوية في السوق. بالمقارنة،يبلغ حجم تداول Kraken 133 مليار دولارBitstamp لـ
أصبحت الشفافية تدريجيًا هي المفتاح للتبادلات المركزية لكسب ثقة المستخدمين. . كشف انهيار FTX في عام 2022 عن المشاكل العميقة التي تواجهها الصناعة فيما يتعلق بشفافية الأصول وإدارة المخاطر، مما أدى بشكل مباشر إلى أزمة ثقة السوق. ويصعب على المستخدمين التحقق من الوضع المالي الحقيقي للبورصات، وقد أدت عيوب الإدارة الداخلية إلى تفاقم خطر خسارة الأصول. ونتيجة لذلك، تضررت مصداقية الصناعة بشدة، وتزايدت حالة عدم اليقين في السوق بشكل كبير، مما فرض تحديات خطيرة للتطوير طويل المدى لصناعة العملات المشفرة.
بعد حادثة FTX، زاد طلب السوق على الشفافية بسرعة، وبدأت CEX في إعادة بناء الثقة من خلال الكشف عن الأصول وتحديث التكنولوجيا. تعد أفضل البورصات، بما في ذلك OKX، أول من أطلق إثبات احتياطي الأصول POR، واستخدمت تقنيات التشفير المتقدمة مثل zk-STARK للسماح للمستخدمين بالتحقق بشكل مستقل من حالة الأصول، وتحقيق التوازن بين الشفافية وحماية الخصوصية. لا يؤدي هذا الاتجاه إلى إعادة تشكيل أساس الثقة في الصناعة فحسب، بل يضع أيضًا معايير تطوير جديدة لـ CEX ويضع أساسًا مهمًا لمستقبل سوق التشفير.
بالإضافة إلى ذلك، لا يمكن فصل شفافية التبادلات عن نظام مؤشرات واضح وقابل للقياس. وفقًا لبيانات DefiLlama، أصبحت "الأصول" و"الأصول النظيفة" عاملاً أساسيًا في تقييم صحة البورصة:
الأول هو الأصولالأصول
strong> strong>)،يتضمن جميع الأصول التي تحتفظ بها البورصة، ولكنه لا يشمل أصول IOU التي تم احتسابها في سلاسل أخرى. على سبيل المثال، تم تسجيل عملة البيتكوين المربوطة على Binance Smart Chain (BSC) بالفعل في سلسلة Bitcoin وبالتالي لا يتم احتسابها مرتين.والثاني هو الأصول النظيفة (الأصول النظيفة): يعكس إجمالي الوضع المقفل للبورصة ( TVL)، باستثناء الأصول الخاصة الصادرة عن البورصة (مثل عملات المنصة)، ويقيس بشكل أكثر جودة الأصول والسيولة في البورصة.
من خلال هذين المؤشرين، يمكن للمستخدمين تقييم مدى قوة وشفافية النظام الأساسي بشكل أكثر وضوحًا.
تحتل منصة Binance المرتبة الأولى في الصناعة بإجمالي أصول 165.29USD وتواجه ضغوطًا تنظيمية شديدة بشكل متزايد، وقد حظيت قضايا الشفافية وجودة الأصول باهتمام واسع النطاق في السوق.
في عام 2024، ستصبح تدفقات رأس المال والشفافية في OKX بمثابة نقاط بيانات مهمة لصناعة العملات المشفرة. وفقًا لبيانات DefiLlama: تُصنف OKX من بين الشركات الأولى في الصناعة حيث يبلغ صافي التدفقات الداخلة 4.602 مليار دولار أمريكي، ويصل إجمالي الأصول إلى 28.86 مليار دولار أمريكي /قوي>، منها 28.72USD هي أصول نظيفة، ونسبة الأصول النظيفة تصل إلى 99.5%. تظهر بيانات التدفق الصافي أن OKX في المستوى الرائد بين البورصات المماثلة، مما يدل على زيادة كبيرة في نشاط تداول المستخدم وتدفقات رأس المال. تظهر نسبة الأصول النظيفة أن الغالبية العظمى من الأصول التي تحتفظ بها المنصة هي أصول لم يتم رهنها أو اقتراضها، مما يعكس ارتفاع الأمن المالي والسيولة.
بلغ صافي تدفق رأس المال إلى Bybit 8 مليارات دولار أمريكي، وهو ينمو بسرعة. يواجه Crypto.com وBitfinex2.2USD و23 صافي التدفقات الخارجة على التوالي. يعكس أكثر من 100 مليون دولار انخفاضًا إضافيًا في حصتها في السوق.
(1) أسعار التداول الفورية
مع اشتداد المنافسة في سوق التداول الفوري، تجتذب البورصات الرئيسية المستخدمين من خلال تحسين الأسعار، وتعديل حدود المستخدم، وتنفيذ استراتيجيات مختلفة، كما يوضح السوق اتجاه طبقي واضح.
على مستوى المستخدم العادي، تظل إستراتيجيات الأسعار لجميع البورصات الرئيسية متسقة، وذلك باستخدام أسعار Maker وTake بنسبة 0.1%.
على مستوىVIPالمستخدم، تكون المنافسة أكثر حدة. توفر OKX لمستخدمي VIP ذوي المستوى الأعلى هيكل أسعار تنافسي للغاية: معدل صانع العملة سالب -0.01% ومعدل المتلقي هو 0.02%. وهذا أفضل من معدل 0.011% لصانع Binance و0.023% لكبار المستخدمين. يعد هيكل رسوم Bybit في هذا المجال محافظًا نسبيًا، حيث تبلغ رسوم المتلقي 0.015% ورسوم المصنع 0.005%. على الرغم من أن الرسوم الإجمالية أعلى من البورصتين الأخريين، إلا أنها لا تزال تتمتع بقدرة تنافسية معينة في السوق.
من منظور الحد الأدنى لحجم المعاملات المطلوب لتحقيق هذه الأسعار التفضيلية، فإن OKX لديها أعلى المتطلبات، مما يتطلب حجم معاملات يزيد عن 5 مليارات دولار في غضون 30 يومًا. تبلغ متطلبات Binance أكثر من 4 مليارات دولار، في حين أن عتبة Bybit هي الأدنى عند مليار دولار فقط. يعكس هذا الإعداد المتباين للعتبات الاستراتيجيات المختلفة وموقع السوق لكل بورصة في المعركة من أجل المستخدمين المتميزين.
(2) معدل معاملات العقود
مع التطور السريع لسوق المشتقات المالية، أصبحت معاملات العقود أصبحت ساحة المعركة الأساسية للمنافسة بين البورصات الكبرى. تتنافس كل منصة بين مستويات مختلفة من المستخدمين من خلال هياكل الأسعار المحسّنة واستراتيجيات العتبة المتباينة.
على مستوى المستخدم المتوسط،تظهر البورصات الرائدة في السوق اتساقًا كبيرًا في أسعارها الأساسية. تتبنى Binance وOKX هيكل رسوم موحد (رسوم صانع 0.0200%، رسوم متلقي 0.0500%)، مما يعكس إجماع الأسعار في الأسواق الناضجة. مع الحفاظ على نفس معدل صانع (0.0200%)، قامت Bybit بتعديل معدل الاستحواذ بشكل طفيف إلى 0.0550%، مما يعكس استراتيجيتها من حيث هيكل الإيرادات.
على مستوىVIPالمستخدمين، أصبحت المنافسة أكثر حدة وأصبح التمييز واضحًا. تتميز OKX بإستراتيجية الأسعار الأكثر عدوانية، حيث تقدم لكبار مستخدمي VIP معدل صانع سلبي (-0.0050٪) ومعدل أخذ تنافسي للغاية (0.0150٪). تتبنى Binance استراتيجية متحفظة نسبيًا وتوفر لمستخدمي VIP مجموعة رسوم تتراوح بين صانع 0.0000% ومأخذ 0.0170%، مما يعكس موقفها المستقر كشركة رائدة في السوق. استراتيجية الرسوم الخاصة بـ Bybit (صانع 0.0000%، مأخذ 0.0180%) قريبة من Binance.
من منظور عتبات الدخول، تُظهر التبادلات الثلاثة تدرجات واضحة. تحافظ Binance على أعلى المعايير، حيث تتطلب حجم تداول لمدة 30 يومًا بقيمة 25 مليار دولار أمريكي، مما يسلط الضوء على مكانتها الرائدة في السوق؛ وتليها OKX عن كثب، حيث حددت عتبة قدرها 20 مليار دولار أمريكي، مرددة استراتيجية الرسوم القوية التي تعتمدها Bybit نسبيًا. يُظهر عتبة الـ 5 مليارات دولار أمريكي عزمها الاستراتيجي على توسيع حصتها في السوق.
لا يعكس هذا الإعداد المتباين للحدود حالة السوق لكل منصة فحسب، بل يعكس أيضًا مفاهيمها المختلفة في فحص المستخدم والتحكم في المخاطر. تعكس تصميمات الأسعار هذه الاستراتيجيات التي تعتمدها كل منصة في جذب مجموعات المستخدمين المختلفة. ومع اشتداد المنافسة في السوق، ستصبح فروق الأسعار بين المنصات عاملاً مهمًا يؤثر على اختيار المستخدم.
(3) معدل تمويل العقد
باعتباره الآلية الأساسية للعقد الدائم، فإن معدل التمويل هو يتم تمريرها من خلال الأطراف الطويلة والقصيرة لتبادل الرسوم بانتظام للحفاظ على التوازن بين سعر العقد والسعر الفوري. معدل التمويل الإيجابي يعني أن المراكز الطويلة تدفع مراكز البيع والعكس صحيح. لا يعكس هذا المؤشر معنويات السوق فحسب، بل يعد أيضًا مرجعًا مهمًا لقياس تفضيلات الرافعة المالية في السوق. (ملاحظة: يستند التحليل في هذه المقالة إلى بيانات معدل 8 ساعات. طريقة الحساب السنوية هي: معدل 8 ساعات × 3 × 365. على سبيل المثال، معدل 8 ساعات بنسبة 0.01% يساوي تقريبًا معدل سنوي بنسبة 10.95٪.)
سيحافظ سوق العملات المشفرة بشكل عام على التفاؤل في عام 2024، وهو ما يتضح من بيانات معدل التمويل. حافظت Binance على معدل تمويل إيجابي لمدة 322 يومًا سنويًا، تليها Bybit بـ 320 يومًا، وOKX بـ 291 يومًا (استنادًا إلى بيانات عقد BTC-USDT Coinglass عند الساعة 0:00 كل يوم). يشير معدل التمويل الإيجابي المستمر إلى أن المعنويات الصعودية تهيمن على السوق خلال معظم عام 2024.
في عام 2024، ستستمر معدلات تمويل البورصات الرئيسية في التقلب مع التغيرات في ظروف السوق.
الربع الأول: صندوق المؤشرات المتداولةفترة الكرنفال
معنويات السوق في بداية عام 2024 مرتفعة. وفي أوائل يناير، وصلت معدلات التمويل لمدة ثماني ساعات في البورصات الثلاث الرئيسية إلى حوالي 0.07%، وهو معدل سنوي يبلغ حوالي 76.65%، مما يعكس توقعات السوق المتفائلة للغاية. يتوافق هذا إلى حد كبير مع الحدث الرئيسي للموافقة على صندوق Bitcoin الفوري ETF. من بينها، وصلت OKX إلى أعلى قيمة في يوم واحد عند حوالي 0.078٪ في أوائل مارس، بمعدل سنوي يبلغ حوالي 85.41٪.
من الربع الثاني إلى الربع الثالث: فترة عودة عقلانية
من أبريل إلى أغسطس، دخل السوق في فترة تهدئة. تتأرجح معدلات التمويل عند مستوى منخفض، وتبقى في الغالب أقل من 0.01% (سنويًا أقل من 10.95%)، وحتى سلبية في بعض الفترات. وهذا يدل على أن المضاربة في السوق قد هدأت وأصبحت أكثر عقلانية.
الربع الرابع: فترة تعزيز توقعات السياسة
وصل شهر نوفمبر إلى ذروته مرة أخرى، وارتفعت معدلات التمويل في البورصات الثلاث الرئيسية بشكل عام إلى 0.04% - عند نطاق 0.07% (سنويًا 43.8%-76.65%)، أظهر السوق مرة أخرى معنويات صعودية قوية. قد يكون هذا مرتبطًا بتوقعات السياسة في نهاية العام وقبول الصناديق المؤسسية.
تكتسب البورصات الرائدة المزيد من المزايا في المنافسة في السوق من خلال استراتيجيات الرسوم المختلفة. فهو لا يعمل على تحسين كفاءة استخدام أموال المستخدمين بشكل فعال فحسب، بل يوفر أيضًا خيارات خدمة أكثر استهدافًا. لا يعكس هذا الاتجاه التغيرات الفورية في العرض والطلب في السوق فحسب، بل يعكس أيضًا، إلى حد ما، الاستكشاف المستمر لمنصة التداول والقدرات التشغيلية المحسنة من حيث إدارة السيولة والتحكم في المخاطر وتحسين تجربة المستخدم.
Binance: باعتبارها أكبر بورصة للعملات المشفرة في العالم، أظهرت اتجاهات أسعار التمويل في Binance استقرارًا ملحوظًا. نطاق تقلب المعدل السنوي ضيق نسبيًا، وتكرار القيم المتطرفة هو الأدنى، وعادة ما يتم الحفاظ على المعدل السنوي في نطاق عقلاني يتراوح بين 5٪ -15٪. تؤكد هذه الخاصية مكانتها باعتبارها "ريشة السوق".
OKX: في المقابل، تُظهر OKX حساسية أقوى للسوق. معدل تمويلها هو الأكثر تقلبًا، حيث يتراوح النطاق السنوي من -20% إلى 85%. هذه الخاصية تجعله مرجعًا مهمًا للتنبؤ بالتغيرات في معنويات السوق، وهو مناسب بشكل خاص للمتداولين ذوي التردد العالي الذين ينتهزون فرص السوق قصيرة المدى، ويمكن اعتباره "مقياسًا قويًا للسوق" .
Bybit: عادةً ما تكون تغييرات معدل تمويل Bybit بين Binance وOKX، مع نطاق تقلب سنوي يتراوح من -10% إلى 60%. تتيح ميزة "الوضع المتوازن في السوق" هذه للشركة الحفاظ على القدرة التنافسية في السوق مع توفير بيئة تداول مستقرة نسبيًا للمستخدمين أيضًا.
Coinglass هي السلطة في سوق العملات المشفرة. أنشأت منصة تحليل البيانات نظامًا شاملاً لتصنيف الصرف لإجراء تقييم شامل لبورصات العملات المشفرة الرئيسية في العالم من أبعاد متعددة مثل حجم المعاملة وسمعة النظام الأساسي والشفافية الأمنية. لا يوفر نظام التسجيل هذا للمستثمرين مرجعًا موضوعيًا لاختيار المنصة فحسب، بل يعزز أيضًا تطوير الصناعة بأكملها في اتجاه أكثر توحيدًا وشفافية.
على وجه التحديد، يعتمد نظام التسجيل بشكل أساسي على التقدم على المستويات التالية:
أداء حجم المعاملة
في السوق الفورية من حيث حجم تداول العقود، يُظهر السوق تأثيرًا طبقيًا واضحًا. وفقًا لإحصائيات Coinglass، تتصدر Binance السوق بمتوسط حجم تداول يومي للعقود الرئيسية يبلغ 40 مليار دولار أمريكي، وقد وصل متوسط حجم التداول اليومي للعقود السائدة إلى 6 مليارات دولار أمريكي بشكل مذهل. وكان أداء OKX، الذي تبعه، جيدًا بنفس القدر، حيث بلغ متوسط حجم تداول العقود اليومي السائد 19 مليار دولار أمريكي، مما يدل على حيوية السوق القوية. تعكس هذه البيانات بشكل كامل المركز المهيمن لأكبر البورصات في السوق. لا تعكس ميزة النطاق هذه عمق معاملات النظام الأساسي فحسب، بل تعكس أيضًا ثقة المستخدمين في النظام الأساسي.
تقييم مصداقية المنصة
في عام 2024، بعد اجتياز اختبارات متعددة في السوق المبكر، تم تعزيز سمعة الصناعة والتأثير الاجتماعي للبورصات الرائدة. وقد تجاوز إجمالي عدد المستخدمين الذين تغطيهم المنصات الرئيسية على وسائل التواصل الاجتماعي 10 ملايين، وهناك علاقة إيجابية كبيرة بين نشاط المجتمع وحجم معاملات المنصة. أنشأت البورصات الرائدة مثل Binance وOKX صورة علامة تجارية احترافية وموثوقة بين مجموعات المستخدمين من خلال الابتكار المستمر للمنتجات وترقيات الخدمة. أصبحت التفاعلات اليومية للمنصة وشفافية المعلومات على وسائل التواصل الاجتماعي الرئيسية مثل X أيضًا وسيلة مهمة لتعزيز ثقة المستخدم.
أداء الأمان والشفافية
في عصر ما بعد FTX، أصبح الأمان والشفافية الاعتبارات الأساسية للمستخدمين عند اختيار منصة التداول. تعتمد البورصات الرائدة بشكل عام تدابير أمنية متقدمة مثل التوقيع المتعدد والتخزين البارد للمحفظة، ولم تقع أي حوادث أمنية كبيرة على مدار العام، مما يدل على فعالية نظام التحكم في المخاطر. وتجدر الإشارة بشكل خاص إلى أن OKX قد وضعت معيارًا جديدًا لشفافية الصناعة من خلال نظام إثبات الاحتياطي (PoR) الذي يتم إصداره بانتظام. لا تُظهر نسبة أصولها النظيفة البالغة 99.5% بنية أصول عالية الجودة فحسب، بل تسلط الضوء أيضًا على القدرات المهنية للمنصة في إدارة المخاطر.
بموجب نظام التسجيل الخاص بـ Coinglass،BinanceوOKX< /strong>التميز في السوق بمزايا كل منهما. تواصل Binance الحفاظ على مكانتها الرائدة عالميًا بالاعتماد على نطاق السوق القوي ونظامها البيئي الكامل. تتمتع المنصة بأكبر قاعدة مستخدمين، حيث يبلغ متوسط حجم تداول العقود السائد اليومي 40 مليار دولار أمريكي وحجم تداول فوري رئيسي يبلغ 6 مليارات دولار أمريكي، مما يثبت بشكل كامل هيمنتها على السوق. وفي الوقت نفسه، يتميز هيكل معدل المستخدم الخاص به أيضًا بقدرة تنافسية عالية في السوق.
تبعتها منصة OKX عن كثب، لتحتل المرتبة الثانية على مستوى العالم برصيد شامل قدره 78 نقطة، وتعود هذه النتيجة إلى التطوير المتوازن للمنصة في مجالات متعددة. فيما يتعلق ببيئة التداول، توفر OKX بيئة تداول عالية الجودة للمستخدمين على مستويات مختلفة من خلال هيكل الأسعار المرن (يمكن لمستخدمي VIP الاستمتاع بمعدل صانع يبلغ -0.0050٪) وسلسلة كاملة من أدوات المشتقات. وفيما يتعلق بالتحكم في المخاطر والشفافية، وضعت الآلية الرائدة لإصدار شهادات احتياطي الأصول والنظام الفعال لإدارة المخاطر أساسًا متينًا للتنمية المستدامة للمنصة. وفي الوقت نفسه، يضمن تصميم واجهة التداول الاحترافية ومصفوفة المنتجات الشاملة أيضًا تجربة مستخدم ممتازة.
يكشف نظام تسجيل Coinglass عن اتجاه التطور الحالي لسوق تداول العملات المشفرة: لم يعد حجم المعاملة هو المعيار الوحيد لقياس قوة المنصة وشفافية الأصول. وأصبح الجنس على نحو متزايد المؤشر الأساسي الذي يهتم به المستخدمون، في حين أصبحت قدرات ابتكار المنتجات وتجربة المستخدم محور التركيز الجديد للمنافسة على المنصات. Binance، OKX جلبت استراتيجيات التطوير الفريدة للبورصتين الرئيسيتين منافسة صحية إلى السوق. تركز Binance على توسيع حجم السوق وتحسين النظام البيئي، بينما تسعى OKX إلى تحقيق تقدم في المنتجات المبتكرة وتجربة المستخدم المتميزة، وهذا سيفيد نمط المنافسة المتمايز الصناعة بأكملها في نهاية المطاف ويعزز تطوير الصناعة بأكملها في اتجاه أكثر توحيدًا وشفافية واحترافية.
سيُظهر سوق العملات المشفرة في عام 2024 خصائص التحول الهيكلي والتغيير النوعي. وبفضل الترويج المزدوج لقبول الصناديق المؤسسية والتحسين التدريجي للإطار التنظيمي، لم يحقق السوق اختراقات في المؤشرات الكمية فحسب، بل شهد أيضًا تغييرات عميقة في هيكل السوق وآليات التداول وإدارة المخاطر والسيطرة عليها.
فيما يتعلق بهيكل السوق، تحولت المنافسة بين البورصات الرائدة من التوسع البسيط إلى منافسة متعددة الأبعاد ذات قوة شاملة. تواصل Binance قيادة السوق بفضل نظامها البيئي القوي وعام كامل>2.15حجم التداول الفوري السائد، في حين أن OKX >من خلال المنتج الابتكار والدقة وضع السوق، مع تدفقات صافية تبلغ 4.602مليار دولار أمريكي ونسبة أصول نظيفة تبلغ99.5%في المجال المهني. إنشاء ميزة فريدة بين المتداولين. وقد عزز هذا المشهد التنافسي المتباين التحسن الشامل للصناعة بأكملها من حيث عمق المنتج والابتكار التكنولوجي وإدارة المخاطر.
سيصبح التطور السريع لسوق المشتقات أحد أهم التغييرات الهيكلية في عام 2024. تعكس حقيقة أن متوسط حجم التداول اليومي يتجاوز 150 مليار دولار أمريكي التغيير الأساسي في طلب المستثمرين المؤسسيين على تخصيص الأصول المشفرة. إن ازدهار سوق الخيارات يستحق الاهتمام بشكل خاص. حيث بلغ إجمالي الفائدة المفتوحة لخيارات بيتكوين 41.127 مليار دولار أمريكي، ووصلت إيثريوم إلى 10.072 مليار دولار أمريكي، مما يشير إلى أن أدوات إدارة مخاطر السوق تتحسن بشكل متزايد وأن البنية التحتية التجارية على المستوى المؤسسي تنضج تدريجياً. .
من منظور اتجاهات تطوير الصناعة، أصبحت شفافية الأصول وأمن النظام الأساسي عناصر أساسية للمنافسة في السوق. يشير تعميم آلية إثبات الاحتياطي (PoR) وإنشاء نظام مبتكر للتحكم في المخاطر إلى أن الصناعة تنتقل من النمو الهمجي إلى العمليات الموحدة. أنشأت البورصات الرئيسية معايير صناعية جديدة من حيث الامتثال والشفافية وإدارة المخاطر من خلال ترقيات التكنولوجيا وتحسين العمليات.
بالتطلع إلى عام 2025، يبشر سوق العملات المشفرة بدورة ابتكار جديدة. أولاً، ستعمل الموافقة المستمرة على صناديق الاستثمار المتداولة على تعميق تكامل الأصول المشفرة مع الأسواق المالية التقليدية وتوفير المزيد من السيولة على المستوى المؤسسي للسوق. ثانياً، قد تؤدي الاختراقات التكنولوجية في البورصة المباشرة إلى إعادة تشكيل البنية الدقيقة للسوق وتعزيز تطور نماذج التداول في اتجاه أكثر كفاءة وشفافية. بالإضافة إلى ذلك، فإن تسارع موجة ترميز الأصول سيوسع حدود سوق العملات المشفرة ويجلب نقاط نمو أعمال جديدة إلى البورصات.
يطالب أعضاء مجلس الشيوخ هيئة الأوراق المالية والبورصات بفحص صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة بشكل صارم بشأن الشفافية ومخاوف التلاعب
Miyukiتجذب شركة 5thScape الناشئة للعملات المشفرة مستثمري XRP بمكاسب ما قبل البيع بنسبة 1000% وسط محور الواقع الافتراضي/الواقع المعزز.
Alexأدى هوس بيع عملة Memecoin إلى ولادة مليونيرات بين عشية وضحاها، مما أدى إلى تأجيج نهضة سولانا واستقطاب المناقشات.
Miyukiيطالب صندوق النقد الدولي بفرض ضرائب على أرباح رأس المال المشفر مقابل تمويل خطة إنقاذ باكستان.
Weiliangيقفز سهم Bakkt حيث يهدف انتقال القيادة إلى الاستفادة من تحول شركة الحفظ.
Alexانهيار Avalanche memecoin المرسل وسط حركات أموال مشبوهة يعيد إشعال مخاوف الخروج من عملية الاحتيال.
Alexيمهد صندوق Ethereum المرمز بقيمة 100 مليون دولار من BlackRock مسار التمويل اللامركزي المؤسسي وسط التدقيق التنظيمي.
Miyukiتوافق شركة Genesis Global، وهي شركة إقراض العملات المشفرة المفلسة، على غرامة قدرها 21 مليون دولار مرتبطة بشركة Gemini Earn، لتسوية اتهامات هيئة الأوراق المالية والبورصة بانتهاكات قانون الأوراق المالية.
Weiliangتهدف هيئة الرقابة المالية (FCA) في المملكة المتحدة إلى استرداد 8 ملايين دولار للإشراف على العملات المستقرة والعملات المشفرة، كجزء من أجندة تنظيمية أوسع.
Alexقامت Starknet بتعديل جدول التوزيع الخاص بها لمستخدمي Immutable X المؤهلين ومقدمي خدمات Ether المجمعين، مما أدى إلى حل المشكلات الفنية والسماح للمستخدمين بالمطالبة برموز STRK الخاصة بهم في أبريل. ومع ذلك، واجهت العملية انتقادات وتحديات، مما أثر على سعر STRK.
Miyuki