هل يستطيع Odin.fun، خطأ الهاكر، أن يحمل لواء إحياء نظام البيتكوين البيئي؟

جيسي، جولدن فاينانس

في الآونة الأخيرة، تسبب مشروع يسمى Odin.fun في إحداث ضجة كبيرة في منطقة صغيرة. هذه منصة إطلاق بروتوكول Runes مشابهة لـ Pump.fun. لقد أدت شعبيتها على نطاق صغير إلى إثارة القلق في نظام البيتكوين البيئي، والذي كان خاملاً لفترة طويلة. في 7 مارس/آذار، أبلغ بعض أعضاء المجتمع عن اختفاء 74 بيتكوين على سلسلة Odin.fun، ربما بسبب هجوم من قبل أحد القراصنة. وبعد قليل، رد أحد مؤسسي المشروع على X بأن هناك خطأ في كود مزامنة الإيداع الصعب، مما تسبب في تجاوز أرصدة بعض المستخدمين لمبلغ الإيداع. ولذلك، لا يمكن العثور على معاملة إيداع 74 BTC على السلسلة، وأموال المستخدم الحالي آمنة. عند الحديث عن العلاقة بين السلاسل العامة ومنصات إطلاق الرموز، فليس من الصعب التفكير في Solana وPump.fun، بالإضافة إلى Base وViturals، وما إلى ذلك. يمكن لمنصة إطلاق الرموز الساخنة أن تجلب قدرًا كبيرًا من حركة المرور إلى السلسلة العامة التي توجد عليها. على سبيل المثال، عندما كانت شركة فيتورالز تحظى بشعبية، كان صافي تدفق رأس المال إلى بيس يتجاوز نظيره إلى سولانا. وهذا أيضًا أحد الأسباب التي تجعل منصات إطلاق الرموز تحظى بشعبية كبيرة. على عكس منصات إطلاق الرموز على سلاسل عامة أخرى مذكورة أعلاه، فإن منصات إطلاق الرموز على نظام بيتكوين البيئي مثل Odin.fun لا تعتمد على سلسلة بيتكوين. من أجل توفير تجربة معاملات أفضل للمستخدمين وتقليل رسوم المعاملات، فإنها تعتمد عمومًا على شبكة الطبقة الثانية من بيتكوين. المشكلة التي يواجهونها هي أنه من الصعب على هذه المشاريع مشاركة أمن سلسلة Bitcoin الرئيسية، وحادثة اختراق Odin.fun هي مظهر من مظاهر هذه المشكلة.

هناك سؤال آخر يستحق المناقشة بشكل أكبر، فيما يتعلق بالإحياء البيئي لعملة البيتكوين نفسها، وهو هل تمتلك منصة إطلاق الرموز مثل الطبقة الثانية ما يكفي من الإمكانات لجذب ما يكفي من الأموال وحركة المرور؟

منطق تصميم منتج Odin.fun

ولد Odin.fun في فبراير 2025 على يد مؤسس سوق Bitcoin الترتيبي Bioniq. وهو في الأساس منصة إطلاق وتداول لبروتوكول Runes. وفقًا للإفصاح الرسمي، في الشهر الماضي، تجاوز حجم المعاملات على منصة Odin.fun 1000 BTC، وتجاوز عدد عناوين المنصة 37000، وتجاوزت القيمة السوقية للرونة الرائدة ODINDOG•ID•YTTL•ODIN 35 مليون دولار أمريكي.

بروتوكول Runes ليس جديدًا في حد ذاته. فقد وُلد بعد تقسيم البيتكوين إلى نصفين في عام 2024. أطلق المطور كيسي في السابق بروتوكول نقش Ordinals، ثم اشتق المطورون لاحقًا بروتوكول رمز BRC-20. ومع ذلك، كشف BRC-20 عن مشاكل مثل انخفاض كفاءة النقل وتضخم UTXO. لحل هذه المشاكل، اقترح كيسي بروتوكول Runes.

بفضل ولادة هذين البروتوكولين على وجه التحديد، أصبح لدى البيتكوين طرق أكثر لإصدار الأصول إلى جانب تخزين القيمة. بفضل هذين البروتوكولين، شهد نظام Bitcoin والبنية التحتية ذات الصلة نموًا هائلاً في عامي 2023 و2024. بالنسبة لصناعة العملات المشفرة، هناك نوع واحد من الابتكار الذي لم يتوقف أبدًا، وهو الابتكار في طريقة إصدار الأصول. Odin.fun هو ثورة في طريقة إصدار أصول بروتوكول Runes وتداولها. بالنسبة لمنصة إطلاق الرموز، فإن مفتاح نجاحها يكمن في تصميم تجربة "الكازينو" وما إذا كانت قادرة على منح الناس تجربة "مقامرة" جيدة.

من حيث تجربة المستخدم المحددة لمنتج Odin.fun، أولاً وقبل كل شيء، من حيث إصدار الأصول والتداول، فقد حقق إصدار أصول Runes في ثوانٍ وتداول أصول Runes الصادرة على المنصة بنقرة واحدة. وفقًا للتفسير المقدم على موقعه الرسمي، فإن استخدام Odin.fun لحل الطبقة الثانية Valhalla هو الذي يمكّن من إكمال التأكيد النهائي للمعاملة في ثانيتين. بالإضافة إلى كونها سريعة، يمكن للمستخدمين أيضًا تجربة تجارب مريحة للغاية مثل تجريد الحساب (لا يوجد تسجيل دخول اجتماعي)، والمعاملات الخالية من الغاز، والمعاملات بدون تأكيد التوقيع المتكرر. كل هذا بفضل برنامج Odin.fun الذي يخفي التعقيد الأساسي للسلسلة. يرجع ذلك إلى أن Odin.fun هو في الأصل منتج من الطبقة الثانية ضمن سلسلة Bitcoin الرئيسية، والاسم الرسمي لهذا الحل من الطبقة الثانية هو Valhalla.

نظرًا لأنه منتج مبني على الطبقة الثانية من Bitcoin، يحتاج المستخدمون إلى إنشاء حساب باستخدام محفظة Bitcoin الخاصة بهم ثم إعادة شحن Bitcoin الموجودة في محفظتهم إلى الحساب. عملية إعادة شحن البيتكوين هي عملية ربط البيتكوين بالطبقة الثانية التي بناها المشروع.

يوفر الحل ثنائي الطبقات الراحة للمستخدمين، لكن المسؤول لم يعلن عن تفاصيل كيفية تنفيذ تقنية الطبقتين. وفي حادثة القراصنة هذه، يمكننا أن نلقي نظرة خاطفة على بعض الثغرات أو عدم نضج تقنيتها. وفقًا لمؤسسها المشارك، عندما يقوم المستخدمون بإيداع الأموال في المنصة، فإنهم يودعون أموالهم في إعداد توقيع العتبة، وهو إعداد توقيع عتبة 12/34 لامركزي يضمن أمان BTC. يتم بعد ذلك إرسال هذه الأموال إلى العقد الذكي ODIN•FUN. يتم ربط جميع مستخدمي BTC بـ BTC في منصة Odin.fun بنسبة 1:1. يعود سبب اختفاء 74 بيتكوين هذه المرة إلى خطأ في مزامنة الإيداع، مما تسبب في عدم عرضها.

كيف يتم ضمان أمن عملات البيتكوين المودعة من قبل هؤلاء المستخدمين؟ والتصريح الرسمي هو أن هذا يتم تحقيقه من خلال طريقة التوقيع المتعدد. ومع ذلك، فإن التوقيع المتعدد ليس آمنًا تمامًا. لا يستطيع المستخدمون إدارة أصولهم بأنفسهم ويجب عليهم تسليم أصولهم إلى منصة Odin، وهو المنطق الأساسي للتبادل المركزي.

في السابق، قال مستخدم الإنترنت X @Real0xJason أن عملة BTC التي يحتفظ بها المستخدمون على Odin.Fun هي في الأساس عملة ckBTC موجودة على سلسلة ICP العامة، وأن أمنها النهائي يأتي من سلسلة ICP العامة. ليست هناك حاجة لجسر عبر السلسلة بين ICP وشبكة Bitcoin الرئيسية. تسمح تقنية تشفير اندماج السلسلة الخاصة بـ ICP لعقودها الذكية بالتفاعل مباشرة مع الشبكات الأخرى، لذا فهي أكثر أمانًا من عملة BTC المغلفة التي تولدها Bitcoin L2 العامة من خلال جسر عبر السلسلة. باعتبارها منصة لإصدار الرموز والتداول، فإن القواعد المحددة لتداول الرموز هي كما يلي: على هذه المنصة، تسمى عملية إطلاق الرمز Ascend، وهي عملية ربط الرمز. سيتم تداول الرموز التي تم إنشاؤها على Odin في البداية على طول منحنى الترابط. في هذه المرحلة تم بيع 80% من المعروض من الرمز بسعر 0.211 BTC. باستخدام السات كسعر رمزي في أودين، فإن السعر الابتدائي للرمز الواحد هو 0.11 سات (القيمة السوقية 3000 دولار) ويكتمل الصعود عند 4.76 سات (القيمة السوقية 100000 دولار).

عند اكتمال Ascend، يدخل المشروع المرحلة التالية، وهي مرحلة AMM. وفقًا للموقع الرسمي، بمجرد اكتمال ربط الرمز (أي Ascend)، سيتم إيداع 20% المتبقية من المعروض من الرمز و0.2BTC في مجموعة AMM لدعم المزيد من المعاملات. بعد ذلك، ستتبع معاملات الرمز منحنى AMM k = X * Y، بدلاً من منحنى الربط السابق y = e^x. بالنسبة لمستخدمي المنصة، لا يمكنهم إصدار الرموز وتداولها فحسب، بل يمكنهم أيضًا أن يصبحوا LPs عليها. علاوة على ذلك، تعتمد المنصة على نموذج تسويق الخصم بالإحالة، و25% من رسوم المنصة تعود للمستخدمين الموصى بهم.

هل يستطيع Odin.fun أن يحمل لواء إحياء نظام Bitcoin البيئي؟

في الوقت الحاضر، لا يبدو تطور بيئة البيتكوين متفائلاً. ولا يوجد مشروع مثل النقش السابق يمكنه تحفيز مشاركة الناس بالكامل. وهذا أيضًا هو السبب في أن تدفق الأموال وحركة المرور لا يمكن أن يؤدي إلى جولة جديدة من الحماس في سوق نظام Bitcoin البيئي.

لقد ساهم Pump.fun وViturals في تعزيز شعبية Solana وBase بسبب الضجة الكبيرة التي أحدثتها عليهما، مما أدى إلى تطوير أنظمتهما البيئية على السلسلة. ومع ذلك، لا يبدو أن odin.fun قد أثار نفس الهوس البيئي على السلسلة. علاوة على ذلك، فإن القيمة السوقية الإجمالية الحالية لرمزها الرائد تبلغ 35 مليون دولار أمريكي فقط في ذروتها.

ومع ذلك، لا ينطبق odin.fun على هذه المجموعة من المنطق. هذه ليست المرة الأولى التي يظهر فيها MemePump مماثل في نظام Bitcoin البيئي. في السابق، كان هناك Satspump.fun على الطبقة الثانية من Bitcoin Fractal، وLnpump.fun على Lightning Network، وStx.city على Stacks، وما إلى ذلك. ومع ذلك، لم تحقق أي من مضخات الميم هذه على شبكات الطبقة الثانية أو الشبكات الجانبية نفس الشعبية التي حققتها Pump.fun.

بعد كل شيء، من الصعب على المقلد اللاحق أن يتفوق على السلف الناجح، والسبب الأكثر أهمية هو أن منصات Meme Pump من الطبقة الثانية أو السلسلة الجانبية تفتقر في الواقع إلى شرعية سلسلة Bitcoin الرئيسية. هذه المرة، تمكن مشروع Odin.fun من إثارة بعض الضجة على وجه التحديد لأنه حقق نجاحًا كبيرًا مع Runes، وهي طريقة إصدار أصول جديدة مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بشبكة Bitcoin الرئيسية. بالإضافة إلى ذلك، عندما يكون السوق راكداً، يكون هناك عدد أقل من النقاط الساخنة التي يمكن الترويج لها.

ومع ذلك، ينتهي تأثير Odin.fun هنا. بالنسبة لنظام Bitcoin البيئي، فهو ليس شيئًا مبتكرًا ومثيرًا للضجة مثل النقوش. إنه فقط يفرض فوق الأحرف الرونية ومضخات الميم، وهما روايتان كانتا شائعتين للغاية في السابق، ولكن هاتين الروايتين أصبحتا الآن روايتين قديمتين. لذلك، فإن المشروع في حد ذاته لا يمكن أن يولد إلا حماسًا محدودًا، وبالنسبة لنظام البيتكوين البيئي، فإن مثل هذا المشروع ذو السرد الضعيف لا يمكن أن يحمل لواء إحياء البيتكوين. ومع ذلك، يمكن للمستثمرين المشاركة بمبالغ صغيرة من رأس المال. كيف تختار رمزًا يتمتع بإمكانية النمو بشكل كبير؟ أولاً، انظر إلى المجتمع وثانيًا، انظر إلى الموزع. في الأساس، هذا الأمر أشبه بالمقامرة، تمامًا مثل طريقة لعب Meme.