مؤسس Bridgewater: حان الوقت للتفكير في استبدال الدولار الأمريكي بالعملات المشفرة والمزيد

المستثمر الملياردير راي داليو، مؤسس أكبر صندوق تحوط في العالم Bridgewater Associates، هو آخر من حذر من أن تضخم ديون الولايات المتحدة قد يؤدي في النهاية إلى انخفاض قيمة العملة كمخزن للقيمة. ولذلك، أشار إلى أن الوقت قد حان للنظر في قبول أوسع للعملات البديلة مثل العملات المشفرة.

وقال داريو في مقابلة خلال المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس: "ما لدينا الآن هو أن لدينا الكثير من الديون. ونحن تولد الديون بمعدل سريع، لذا نعم،علينا أن نفكر في العملات البديلة "

"بالمناسبة،لا يقتصر الأمر على الأفراد الذين يفكرون في هذا الأمر. إذ تفكر العديد من البلدان والبنوك المركزية أيضًا في الاحتفاظ بالسندات والديون كأصل، فضلاً عن شراء الذهب والأصول الأخرى في المحفظة الاستثمارية وأضاف: "التغيير أمر واقع".

ارتفعت أسعار البيتكوين بنسبة 165% خلال العام الماضي، وارتفعت أكثر بعد فوز ترامب في الانتخابات الأمريكية في نوفمبر، حيث ارتفعت إلى أكثر من 100000 دولار للعملة الواحدة. من المتوقع على نطاق واسع أن تكون الحكومة الجديدة أكثر ودية تجاه مجتمع العملات المشفرة. حتى أن ترامب وزوجته ميلانيا أطلقا الرموز المميزة الخاصة بهما.

ليس هذا فحسب، فقد وقع ترامب أيضًا على أمر تنفيذي يوم الخميس لإنشاء مجموعة عمل للعملات المشفرة، تكون مسؤولة عن اقتراح لوائح جديدة للأصول الرقمية واستكشاف إنشاء مركز وطني للعملات المشفرة. إمكانية وجود احتياطي للعملات المشفرة، والوفاء بوعده لإصلاح سياسة العملات المشفرة الأمريكية بسرعة.

يُذكر أن مجموعة العمل سيقودها الذكاء الاصطناعي المعين من قبل ترامب ومفوض العملات المشفرة ديفيد ساكس. ويضم أعضاء مجموعة العمل أيضًا رؤساء الإدارات الحكومية والجهات التنظيمية أو من يعينهم، بما في ذلك وزير الخزانة الأمريكي، والنائب العام، ووزير التجارة، ورئيس هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC)، ورئيس مجلس إدارة هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC)، لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) والإدارات الحكومية والجهات التنظيمية الأخرى.

داريو ليس الوحيد الذي يعتقد أن عصر هيمنة الدولار يقترب من نهايته. على الرغم من هيمنة الدولار الأمريكي التي تجتاح السوق، إلا أن هناك عددًا أكبر بكثير من المتداولين الذين يتطلعون إلى بيع العملة الاحتياطية العالمية أكثر مما يعتقد الناس، حسبما أشار مورجان ستانلي في تقريره الأخير. ويوصي البنك ببيع الدولار على المكشوف مقابل اليورو والين والجنيه الاسترليني تحسبا لضعف الدولار.

"على الرغم من وجود العديد من الأشخاص المتفائلين بشأن الدولار وربما يكونون الأكثر صراحة في التعبير عن آرائهم، إلا أنه يبدو أن هناك المزيد." كتب محللو البنك: "العديد من المستثمرين مهتمون ببيع الدولار الأمريكي وينتظرون فقط إشارة بيع على المكشوف".

ومع ذلك، فإن الأسباب التي قدمها مورجان ستانلي تختلف عن داليو: بيانات التضخم قبل شهر مارس قد تزيد من احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة، والسياسة المالية التي طال أمدها للكونغرس. المحادثات قد تخيب آمال متداولي الدولار. وقال التقرير إن الاستراتيجيين يتوقعون نتيجة أكثر تشاؤما بشأن السياسة التجارية، الأمر الذي قد يؤثر أيضا على الدولار.

ويحذر داريو أكثر بشأن مشكلة الديون المتزايدة في الولايات المتحدة. وأشار إلى أن السيناريو الأسوأ بالنسبة لديون الولايات المتحدة، مثل حدوث انفجار هائل في التضخم، لم يحدث بعد. وقد يؤدي تمديد إدارة ترامب لتخفيضاتها الضريبية المميزة إلى زيادة مستويات الديون.

بالإضافة إلى ذلك، يعتقد داليو أيضًا أن عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، والذي يحوم حاليًا حول 5%، هو مجرد البداية من الارتفاع، مما قد يضغط على الأسهم الأمريكية ويدعم انتقال المزيد من الأموال إلى مجالات مثل العملات المشفرة. وأضاف: "ربما يكون التهديد الأكبر، وبالتأكيد أحد أكبر التهديدات، هو عرض السندات والطلب عليها من حيث صلتها بسندات الخزانة الأمريكية".