باعتبارها ميناءً حرًا مشهورًا عالميًا ومركزًا ماليًا دوليًا، شهدت هونج كونج بالفعل ظهور نظام بيئي اقتصادي مزدهر للعملات المشفرة قبل عدة سنوات من تقديم السياسات التفضيلية الرسمية. ومن بين هؤلاء، يعتبر مقدمو خدمات تداول الأصول الافتراضية خارج البورصة (VAOTC) الذين يديرون الأعمال في شكل متاجر غير متصلة بالإنترنت ومجموعات عبر الإنترنت مميزين بشكل خاص. بالتعاون مع مقدمي خدمات تداول الأصول الافتراضية المحليين والأجانب (VATP)، فهم يقدمون خدمات تبادل الرموز والإيداع والسحب لمستثمري الأصول الافتراضية في هونج كونج. ومع ذلك، نظرًا للطبيعة غير المحددة للغاية والحدود غير المحدودة للأصول الافتراضية القائمة على تقنية blockchain، يمكن للعديد من العملات المشفرة المرتبطة بالأنشطة الإجرامية، وخاصة العملات المستقرة، أن تتدفق إلى نظام التشفير في هونج كونج دون عوائق، مما يتسبب في تلوث مالي لعناوين الأعمال الخاصة بالمشغلين المحليين والمستثمرين العاديين، ويجلب مخاطر قانونية وامتثالية. تهدف هذه المقالة إلى استخدام حادثة غسيل الأموال الأخيرة للطلاب الجامعيين من البر الرئيسي الذين ذهبوا إلى هونج كونج كنقطة انطلاق للتحليل، واستكشاف الطرق التي ألحقت بها صناعة الاحتيال في جنوب شرق آسيا الضرر باقتصاد العملات المشفرة في هونج كونج في هذه الحادثة، والكشف عن البيانات ذات الصلة.

وصف الحدث

في 26 مارس 2025، حصل طالب جامعي من البر الرئيسي على وظيفة بدوام جزئي على منصة تداول السلع المستعملة وطُلب منه الذهاب إلى هونج كونج لشراء مبلغ معين من Tether (USDT) من خلال صراف محلي وتحويله إلى عنوان blockchain محدد. تتمثل عملية تنفيذ المهمة في استخدام بطاقة مصرفية شخصية لجمع الرنمينبي، وبعد استبداله مقابل نقد الدولار الهونغ كونغي في متجر صرف العملات الورقية المحلي، انتقل إلى متجر صرف العملات المشفرة المخصص لشراء USDT واطلب من المتجر تحويله مباشرة إلى محفظة مخصصة.

بعد أن اشترى الطالب USDT بقيمة عشرات الآلاف من اليوان بهذه الطريقة، تم تجميد بطاقته المصرفية ودفع WeChat من قبل سلطات إنفاذ القانون في البر الرئيسي، وقيل له إن الأموال التي تلقاها تم تحويلها من قبل ضحايا حادثة الاحتيال في المنبع.

بعد ذلك، قامت شركة Bitrace وشركة Mankiw Law Firm بالتحقيق ووجدتا أن هذه كانت طريقة نموذجية لغسيل الأموال "البطاقة إلى U"، والتي كانت مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بشبكة الجريمة المنظمة في جنوب شرق آسيا.

تحليل على السلسلة

أظهر تحليل مالي لعنوان الاستلام U المخصص TTb8Fk أن الطالب اشترى 2396 USDT من الصراف المخصص. وتدفقت الأموال بعد ذلك إلى عنوان التاجر الخاص بمنصة الضمان TKN5Vg، والذي يتمتع بعلاقات تجارية طويلة الأمد مع HuioneGuarantee وNewcoinGuarantee في جنوب شرق آسيا.

لطالما قدمت منصتا الضمان هاتان خدمات لصناعة الجريمة المنظمة في جنوب شرق آسيا، بما في ذلك المقامرة غير القانونية عبر الإنترنت، والصناعات السوداء والرمادية، وغسيل الأموال، والاحتيال، وما إلى ذلك. وفي هذه الحادثة، تولتا دور المساعدة في التعامل مع أموال الاحتيال في المنبع.

يشير إلى أن هذه حادثة شريرة استخدمت فيها مجموعة احتيال في جنوب شرق آسيا صرافين للعملات المشفرة في هونج كونج لغسل الأموال.

النموذج هو أسلوب "غسيل الأموال القائم على العملات المشفرة" الشائع، مما يعني أنه بعد أن يتلقى غاسلي الأموال العملة القانونية المسروقة من ضحايا الاحتيال، فإنهم يذهبون بسرعة إلى سوق التداول خارج البورصة لاستبدالها بـ USDT، ثم تحويلها مرة أخرى إلى عنوان blockchain الخاص بالمحتالين، والحصول على عمولات منه. نظرًا لأن شراء USDT يتطلب المزيد من البطاقات المصرفية ومعلومات الاسم الحقيقي، فإن غاسلي الأموال سيعملون على تجنيد عدد كبير من العاملين بدوام جزئي مسبقًا لتشكيل "نقابة غسل العملات المشفرة". يُطلق على هؤلاء العاملين بدوام جزئي اسم "كانونس" أو "سائقين".

في هذه الحادثة، أصبح الطلاب من البر الرئيسي غاسلي أموال دون أن يعرفوا ذلك، وبالتعاون مع مكتب مكافحة غسل الأموال في هونغ كونغ، ساعدوا غاسلي الأموال في استكمال تحويل الأموال. يقوم USDT الذي تم الحصول عليه أولاً بإدخال عنوان الفريق. بعد خصم العمولة (معدل العمولة المحسوب هو 33%)، يقوم الفريق بتحويل الأموال إلى التاجر المضمون وأخيرًا تسوية الأموال من خلال منصة الضمان.

تصنيع الجريمة

قامت Bitrace بتوسيع عنوان الخصم TGeZzC الخاص بفريق غسيل الأموال ووجدت أن حادثة غسيل الأموال هذه لم تكن حالة معزولة، بل كانت قمة جبل الجليد لعصابة غسيل أموال صناعية واسعة النطاق.

عند تتبع مصدر أموال عنوان الخصم، يمكننا العثور على 7 عناوين U أخرى للخصم من المستوى الأول (الثالث من اليسار). تقع هذه العناوين على نفس مستوى TTb8Fk. وقد تلقوا جميعهم مبالغ متفاوتة من USDT من صرافين في هونج كونج (الأول من اليسار، والثاني من اليسار، HKVAOTC)، حيث تم تحويل 33% منها إلى عنوان الخصم (مُميز باللون الأحمر) وتم تحويل 67% إلى عنوان الخصم U من المستوى الثاني (الثاني من اليمين)، والتي تم بعد ذلك التخلص منها من خلال منصة الضمان. تتضمن العملية برمتها تقسيمًا واضحًا جدًا للعمل.

يُظهر التحليل أن هذه العناوين نشطة منذ عام 2024. المصدر الأولي للأموال لا علاقة له بهونج كونج، ولكن عددًا كبيرًا من عناوين مخاطر الصناعة السوداء والرمادية في جنوب شرق آسيا.

يشير هذا أيضًا إلى أن وراء هذه القضية عصابة مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بشبكة الجريمة المنظمة في جنوب شرق آسيا.

في أقل من ثلاثة أشهر، قام فريق غسيل الأموال هذا وحده بغسل أكثر من 310 ألف دولار أمريكي بشكل غير قانوني في هونغ كونغ باستخدام نفس الطريقة. وبالنظر إلى أن هناك عناوين أخرى لم يتم توسيعها أو عناوين عصابات أخرى لم يتم اكتشافها في هذه الحالة، فإن النطاق الفعلي لهذا النوع من أنشطة غسيل الأموال الصناعية التي تستخدم HKVAOTC بشكل غير قانوني قد يكون أكبر.

صناعة التداول خارج البورصة في هونغ كونغ عشية الفجر

وقال شاو شيوي، المحامي في شركة شنغهاي مانكيو للمحاماة، إنه على نطاق عالمي، فإن الأطر التنظيمية الحالية للتجار خارج البورصة في مختلف البلدان والمناطق لم تصل بعد إلى مستوى موحد بالكامل. ومع ذلك، بدأت مواقع تشغيل الأدوية خارج البورصة الرئيسية مثل هونج كونج والاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة في صياغة القوانين ذات الصلة ولوائح إدارة التراخيص.

على سبيل المثال، أصدر مكتب الخدمات المالية والخزانة (FSTB) وثيقة استشارية تشريعية بشأن خدمات الأصول الافتراضية خارج البورصة (OTC) في فبراير 2024. ومن المقترحات المهمة في الوثيقة تقديم نظام ترخيص لتجار خارج البورصة بمساعدة لوائح مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (AMLO). وبموجب هذا الاقتراح، تخطط هونج كونج لإنشاء نظام لإدارة التراخيص لتجار السوق غير الرسمية من خلال قانون مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (AMLO). والغرض الأساسي منه هو ضمان قدرة هذه الشركات على تلبية متطلبات الامتثال مثل مكافحة غسيل الأموال (AML) والتحقق من هوية العميل (KYC).

هذا يعني أن جميع الشركات التي تقدم خدمات التداول خارج البورصة للأصول الافتراضية، بما في ذلك تجار خارج البورصة، يجب أن تتقدم بطلب للحصول على الترخيص المقابل من إدارة الجمارك والضرائب في هونج كونج (CCE) وأن تلتزم بشكل صارم بالأحكام القانونية ذات الصلة. ومع ذلك، حتى الآن، لا يزال التشريع في مرحلة التشاور، ولم يتم الإعلان رسميًا عن تفاصيل التنفيذ المحددة والوقت الفعلي لذلك من قبل الحكومة.

يحتاج مشغلو الصناعة إلى الاستجابة بنشاط للإشراف

في الوقت الحاضر، أصبحت VAOTC جزءًا لا غنى عنه من سوق العملات المشفرة، حيث تلعب دورًا بالغ الأهمية في استقرار السوق وتطوير الصناعة. وبما أن هونج كونج على وشك تقديم سياسات الامتثال للتداول خارج البورصة، يتعين على المشغلين في الصناعة اتخاذ موقف أكثر استباقية لتلبية المتطلبات التنظيمية. لا يحتاج المشغلون في الصناعة إلى الالتزام الصارم بنظام الترخيص الذي سيتم تنفيذه قريبًا فحسب، بل يحتاجون أيضًا إلى إنشاء وتحسين أنظمة الامتثال الداخلية الخاصة بهم لضمان أن جميع أنشطة التداول تلبي متطلبات مكافحة غسل الأموال (AML) والتحقق من هوية العميل (KYC). وفي الوقت نفسه، ينبغي للمشغلين تعزيز التواصل والتبادلات مع الهيئات التنظيمية، والتعرف بشكل استباقي على أحدث التطورات في السياسات، والمشاركة بنشاط في منظمات التنظيم الذاتي في الصناعة للمساهمة في تعزيز التنمية الموحدة للصناعة بأكملها.

في هذه العملية، يتعين على مشغلي الصناعة إيلاء اهتمام خاص لرفض الارتباط بأي أموال مشفرة متورطة في أنشطة غير قانونية. من خلال تطبيق إجراءات صارمة للعناية الواجبة بالعملاء ومراقبة المعاملات، يمكننا تحديد ومقاومة تدفقات الأموال المشبوهة وتجنب توفير أي تسهيلات للأنشطة غير القانونية. وهذا لا يساعد فقط في الحفاظ على السمعة الطيبة للشركة، بل هو أيضًا مظهر مهم من مظاهر وفاء الشركة بمسؤوليتها الاجتماعية. بشكل عام، فإن سياسة الامتثال للأسواق خارج البورصة التي ستقدمها هونج كونج على وشك أن تقدم فرصة مهمة لصناعة تداول الأصول الافتراضية خارج البورصة لتحقيق التنمية الموحدة. وينبغي للمشغلين في الصناعة اغتنام هذه الفرصة، والتكيف بنشاط مع التغيرات في البيئة التنظيمية، وتحسين مستويات الامتثال لديهم بشكل مستمر لتعزيز قدرتهم التنافسية. بهذه الطريقة فقط يمكننا الحصول على مكانة لا تقهر في سوق الاقتصاد المشفر المزدهر في هونج كونج وتحقيق التنمية طويلة الأجل والمستقرة.