تقرير صناعة الويب 3 في الأرجنتين: سفينة رقمية وسط موجة التضخم

المؤلفة: إستر @IOSG

مقدمة

تنطلق أبحاث صناعة Web3 في الأرجنتين من فرضية أساسية: تُمثل الأرجنتين حالة استخدام واقعية وهامة للعملات المشفرة، مدفوعةً بالضرورات الاقتصادية. عقود من عدم الاستقرار الاقتصادي المستمر، بما في ذلك التضخم المفرط الذي يقارب 300% وضوابط رأس المال الصارمة، جعلت من العملات المستقرة والأصول اللامركزية ملاذًا ماليًا آمنًا حيويًا لملايين المواطنين. هذا التبني العضوي واسع النطاق، من القاعدة إلى القمة، إلى جانب نخبة من الكفاءات التقنية العالمية، قد خلق نظامًا بيئيًا فريدًا. هذا يجعل النظام البيئي الأرجنتيني مختبرًا حيًا لا يُقدر بثمن، مما يساعدنا على فهم عميق لكيفية فعالية التكنولوجيا اللامركزية في مواجهة التحديات الاجتماعية والاقتصادية الملحة وحل المشكلات الواقعية. يهدف هذا التقرير إلى تقديم رؤى استشرافية لمجتمع Web3 العالمي قبل مؤتمر Devconnect في بوينس آيرس في نوفمبر 2025. من خلال عرض ديناميكيات السوق الأرجنتينية ومجموعة المواهب ذات المستوى العالمي والنظام البيئي للمجتمع المحلي، فإننا ملتزمون بتحفيز التعاون عالي التأثير والمطابقة الدقيقة للموارد. يُعد هذا التقرير موردًا رئيسيًا يربط المطورين الدوليين بالأنظمة البيئية المحلية الناضجة، بهدف تسريع اعتماد حلول Web3 في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية. ندعو جميع المطورين والمؤسسين وقادة المجتمع للتواصل وتقديم الملاحظات لدفع النمو الإقليمي. كيف ترتفع العملات المشفرة في الأرجنتين لطالما كان السرد الاقتصادي للأرجنتين مصحوبًا بعدم استقرار هيكلي عميق، حيث عانت عملتها الوطنية، البيزو الأرجنتيني، من تضخم مزدوج الرقم لعقود. بلغ هذا التقلب ذروته بشكل كبير في أبريل 2024، حيث ارتفع التضخم إلى 289.4% على أساس سنوي. ومع ذلك، وبفضل الإصلاحات الاقتصادية الجذرية (مثل "العلاج بالصدمة") التي نفذتها حكومة الرئيس خافيير ميليه، انخفض كل من التضخم وانخفاض قيمة البيزو بشكل ملحوظ بين عامي 2024 و2025. وبحلول منتصف عام 2025، انخفض معدل التضخم السنوي بشكل حاد، حيث أظهرت البيانات الصادرة في مايو 2025 معدل تضخم بلغ 43.5% لذلك الشهر. وعلى الرغم من النجاح الأولي لهذه الإصلاحات، لا يزال الوضع الاقتصادي في الأرجنتين يتميز بتضخم مزدوج الرقم، ولا تزال أساسياته هشة. وقد أدى استمرار انخفاض قيمة العملة إلى تآكل حاد في القدرة الشرائية ومدخرات المواطنين. والتحدي الأكبر هو أن الضوابط الحكومية الصارمة على رأس المال وقيود الصرف الأجنبي منعت الأرجنتينيين تاريخيًا من حماية ثرواتهم بالوسائل التقليدية مثل شراء الدولار الأمريكي. العملات المشفرة باعتبارها "ملاذات رقمية آمنة" كانت "أزمة كوراليتو" عام 2001 حدثًا تاريخيًا محوريًا شكّل المشهد المالي في الأرجنتين باستمرار. في ذلك الوقت، فرضت الحكومة قيودًا صارمة على الوصول إلى الحسابات المصرفية، مما أدى إلى انعدام ثقة واسع النطاق بين الجمهور في المؤسسات المالية التقليدية وقدرة الحكومة على حماية الأصول الخاصة. هذا السياق التاريخي هو القوة الدافعة الراسخة وراء التبني الواسع النطاق للأدوات المالية اللامركزية مثل العملات المشفرة. إن ذكرى عمليات المصادرة والتدخلات السابقة للأصول المالية تجعل الخصائص اللامركزية والمقاومة للرقابة المتأصلة في العملات المشفرة ليس فقط ميزات تكنولوجية ولكن أيضًا جذابة بشكل أساسي للعديد من الأرجنتينيين - حيث يُنظر إليها على أنها حاجز موثوق ضد سيطرة الدولة والتآكل المالي. وقد أدى هذا انعدام الثقة العميق في النظام المالي التقليدي إلى التبني الواسع النطاق للعملات المشفرة بما يتجاوز الحاجة البسيطة للتحوط الاقتصادي. في ظل بيئة من عدم اليقين الاقتصادي والقيود المالية، أصبحت العملات الرقمية، وخاصةً العملات المستقرة المرتبطة بالدولار الأمريكي، ملاذًا ماليًا آمنًا وعمليًا لملايين الأرجنتينيين. تُقدم هذه الأصول الرقمية بديلاً أكثر أمانًا وكفاءةً للبيزو المتقلب، لتحل محل شبكة صرف العملات السرية المعروفة باسم "كويفا" (الكهوف). بالنسبة للأفراد والشركات، تُوفر العملات الرقمية قناةً للأصول تتجاوز السيطرة الحكومية المباشرة، مما يُتيح المدفوعات العابرة للحدود وتحقيق عوائد. يُحوّل هذا التحول العملات الرقمية ليس فقط إلى أدوات استثمار، بل أيضًا إلى عنصر أساسي في الحياة المالية اليومية، مما يُمكّن الأرجنتينيين من الحفاظ على استقلالية واستقرار أكبر في بيئة اقتصادية صعبة. اعتماد العملات الرقمية وملاحظات السوق، معدل الاحتفاظ بالعملات الرقمية ونشاط المستخدمين. تشتهر الأرجنتين عالميًا بمعدل الاحتفاظ المرتفع بالعملات الرقمية وتفاعل المستخدمين النشط. بين عامي 2023 و2024، أفاد حوالي 18.9% من الأرجنتينيين بامتلاكهم عملات رقمية، ليحتلوا بذلك المرتبة الرابعة عالميًا، متجاوزين البرازيل (17.5%) والولايات المتحدة (15.5%). على الرغم من أن تقارير أخرى تُظهر أرقامًا مختلفة قليلاً، مثل بحث صادر عن البنك المركزي الأرجنتيني يُظهر أن حوالي 12% من السكان يمتلكون عملات رقمية في عام 2023، وبيانات Triple A التي تُظهر أن النسبة 5.6% في العام نفسه، إلا أن الاتجاه العام يُشير إلى تسارع سريع لا رجعة فيه في تبني العملات الرقمية بين عامي 2023 و2024. تنبع التناقضات الإحصائية من اختلافات في أساليب المسح والفئات المستهدفة (مثل التمييز بين عامة الناس ومستخدمي الإنترنت أو مستخدمي منصات تداول محددة)، إلا أن هذا الاتجاه الصاعد باستمرار يُؤكد الانتشار الواسع للعملات الرقمية في الأرجنتين. في يناير 2025، دخلت Coinbase رسميًا السوق الأرجنتينية بعد الحصول على الموافقة التنظيمية، وقدرت أن حوالي 5 ملايين شخص في البلاد (من إجمالي سكان الأرجنتين البالغ 45.8 مليون نسمة) يستخدمون الأصول الرقمية يوميًا، مما يدل على قاعدة مستخدمين كبيرة ونشطة. كما تؤكد بيانات المنصة الاتجاه المتزايد في تفاعل المستخدمين. تُظهر بيانات Bitso، وهي منصة عملات رقمية شهيرة في أمريكا اللاتينية، أن قاعدة مستخدميها في الأرجنتين نمت بنسبة 11% بحلول نهاية عام 2024 مقارنة بعام 2023. كان لدى Lemon، أكبر منصة في المنطقة، ما يقرب من 600,000 حامل بيتكوين بحلول نهاية عام 2024، وهو ما يمثل 36% من أصولها المودعة في الأرجنتين. شكلت العملات المستقرة 27% من الحيازات، بينما شكل البيزو الأرجنتيني 18%. من حيث حجم التداول، ارتفع حجم تداول العملات المستقرة بنسبة 44.4%، بينما ارتفع حجم تداول البيتكوين والعملات البديلة بنسبة 126% و158.5% على التوالي. وبالمثل، كشف التحليل الديموغرافي عن اتجاه نحو مجتمع أرجنتيني أكثر شبابًا وتوازنًا بين الجنسين في مجال العملات المشفرة. في أمريكا اللاتينية، تتراوح أعمار 38% من مستخدمي العملات المشفرة بين 25 و34 عامًا، وهو ما يتوافق مع الاتجاهات العالمية. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن مشاركة المستخدمين بين من تتراوح أعمارهم بين 18 و24 عامًا ارتفعت من 22% في عام 2023 إلى 23% في عام 2024. وتُظهر الأرجنتين اتجاهًا اجتماعيًا فريدًا في مشاركة الجنسين: فقد زادت نسبة المستخدمات الإناث بثلاث نقاط مئوية لتصل إلى 31% في عام 2024، بينما بلغت نسبة المستخدمين الذكور 69%، وهي نسبة أعلى بقليل من النسبة العالمية البالغة 70/30. تشير هذه المشاركة النسائية المتزايدة إلى أن الفوائد العملية للعملات المشفرة، وخاصة كتحوط ضد الاضطرابات الاقتصادية، تكسر الحواجز بين الجنسين في التمويل التقليدي. ويشير هذا إلى أن العملات المشفرة تُعتبر أداة رئيسية للتمكين المالي، وأن عالميتها وجاذبيتها تتجاوز حدود المجموعات المختلفة. حجم السوق والنشاط: يُظهر سوق العملات المشفرة الأرجنتيني نشاطًا كبيرًا وحجم تداول كبير. ووفقًا لبيانات Chainalysis، بلغ حجم تداول الأصول الرقمية في الأرجنتين ما يقرب من 91 مليار دولار بين يوليو 2023 ويونيو 2024، بزيادة قدرها 6.7٪ على أساس سنوي. دفع هذا الأداء القوي الأرجنتين إلى المركز 13 في تصنيفات حجم تداول العملات المشفرة العالمية في عام 2024. وفي حين أن معلومات Chainalysis المتاحة للجمهور لا تكشف عن بيانات المستخدم النشط شهريًا بالتفصيل، فإن النسبة المئوية العالية لحاملي العملات المشفرة (التي تصل إلى 30٪ في عام 2024) وما يقدر بنحو 5 ملايين مستخدم يوميًا تشير إلى أن الأرجنتين تمتلك قاعدة مستخدمين كبيرة وتفاعلية للغاية. في ظل الأسواق المالية غير الرسمية تاريخيًا في الأرجنتين وضوابط رأس المال، يشير حجم التداول الهائل ومعدل التبني المرتفع إلى أن جزءًا كبيرًا من نشاط العملات المشفرة يتم عبر قنوات الند للند أو البورصات اللامركزية. ينبع هذا السلوك من الرغبة في التحايل على النظام المالي الرسمي والتنظيم الحكومي. يُبرز هذا النموذج تكيفًا سلوكيًا متأصلًا بعمق: فقد أصبح البحث عن قنوات مالية بديلة استراتيجية شائعة لإدارة الثروات والتداول. اعتماد العملات الرقمية بقيادة العملات المستقرة: على الرغم من الاستخدام الواسع النطاق للعملات المشفرة، تجدر الإشارة إلى أن العملات المستقرة تحتل مكانة مهيمنة ساحقة في سوق العملات المشفرة في الأرجنتين. بين عامي 2023 و2024، مثّل حجم تداول العملات المستقرة 61.8% من إجمالي حجم التداول في الأرجنتين، متجاوزًا بكثير المتوسط ​​العالمي البالغ 44.7%. بين الربع الثالث من عام 2022 والربع الثاني من عام 2024، أُنجزت 31% من معاملات التجزئة الصغيرة (أقل من 1000 دولار أمريكي) في الأرجنتين باستخدام العملات المستقرة، لتحتل بذلك المرتبة الثانية بعد فنزويلا في المنطقة. كما يتضح تفضيل الأرجنتينيين لعملات مستقرة محددة: ففي عام 2024، شكلت عملتا USDC وUSDT معًا 39% من مشتريات العملات المشفرة، بزيادة كبيرة عن 30% في عام 2023. ووصف ماكسيميليانو هينز، رئيس Bitget Latin America، الأرجنتين بأنها "سوق غير اعتيادية حيث يشتري الكثيرون USDT ثم لا يفكرون في خيارات أخرى"، مشيرًا إلى أن هذه الظاهرة نادرة في مناطق أخرى. ينبع تفضيل المستخدمين الأرجنتينيين القوي للعملات المستقرة من عدة عوامل رئيسية: التحوط من التضخم وانخفاض قيمة العملة: توفر العملات المستقرة، المرتبطة بشكل أساسي بالدولار الأمريكي، تحوطًا حاسمًا ومريحًا ضد التقلبات المستمرة في البيزو الأرجنتيني. سهولة رقمية وغياب قيود الشراء: قبل أبريل 2024، كان الأرجنتينيون يقتصرون على شراء 200 دولار أمريكي شهريًا فقط، مما صعّب على الأفراد الحصول على الدولار الأمريكي وتجميعه. العملات المستقرة، كأصول رقمية، يمكن استخدامها وتبادلها على أجهزة متعددة، وهي عمومًا لا تخضع لهذه القيود. كفاءة عالية وتكلفة منخفضة: بالمقارنة مع قنوات التحويل التقليدية، تُمكّن العملات المستقرة من إجراء مدفوعات عبر الحدود بشكل أسرع وأكثر اقتصادًا. تشير هذه "الظاهرة غير الطبيعية" المتمثلة في استحواذ العملات المستقرة الأرجنتينية على حصة سوقية كبيرة إلى نمط سلوكي فريد عززته بيئة اقتصادية قاسية. لا يقتصر الأمر على ارتفاع استخدام العملات المستقرة، بل يعكس أيضًا تحولًا كاملاً في النفسية النقدية: فالأصول الرقمية المرتبطة بالدولار غالبًا ما تكون أكثر موثوقية وأسهل في الحصول عليها من العملات الورقية المحلية أو حتى العملات الأجنبية المادية. نظرة شاملة على نظام Web3 البيئي في الأرجنتين: رسّخت الأرجنتين واحدة من أقدم وأكثر أنظمة الشركات الناشئة مرونة في أمريكا اللاتينية، مما وضع الأساس لقطاع Web3 المزدهر فيها. غالبًا ما تُعرف بوينس آيرس بـ"وادي السيليكون في أمريكا الجنوبية". تفخر البلاد بعدد كبير من شركات بلوكتشين، وقد احتضنت 12 شركة ناشئة تُقدر قيمتها بأكثر من مليار دولار، مما يُظهر سجلًا حافلًا بالإنجازات في توسيع نطاق أعمال التكنولوجيا. يضم قطاع Web3 أكثر من 40 شركة، تتراوح من منصات مالية مشفرة محلية إلى مؤسسات تطوير متخصصة: منصات تداول العملات المشفرة، ومنصات الدفع والخدمات المالية (التكنولوجيا المالية). يُعد هذا القطاع الأكبر والأكثر ديناميكية، مدفوعًا بشكل رئيسي بالاعتماد القوي على العملات المشفرة، وخاصةً العملات المستقرة، في قطاع التجزئة. تشمل أبرز الجهات الفاعلة المحلية: منصات التداول والمحافظ: ليمون، وبيلو، وريبيو، وبوينبيت، وبيتسو، وتييندا كريبتو، وسيمبل فاي، ولاتامكس، ودولار آب. الحضور الدولي: يضم السوق أيضًا منصات تداول عالمية رئيسية مثل بينانس، وبايبيت، وكوين بيس. البنية التحتية لـ Web3 والتطوير والبرمجيات كخدمة توفر هذه المنطقة الأدوات والخدمات الأساسية اللازمة لبناء تطبيقات لامركزية: البنية التحتية: Hardhat وSensei Node وUnblock وOpenZepplin ومنظمات وشركات أخرى. التطوير/البرمجيات كخدمة: العديد من منظمات واستوديوهات التطوير المهني، بما في ذلك LambdaClass وWonderland وBootNode وEryx وRand Labs وBaghead Labs وProtofire وWake Up Labs وFat Solutions وCoinFabrik وDAppsFactory وDiproach وRather Labs، إلخ. المجالات الناشئة يمتد الابتكار المحلي إلى سيناريوهات تطبيق أكثر حداثة واحترافية مثل DeFi والألعاب والحوكمة على السلسلة وNFTs: DeFi: Mimic وKpk وExactly Protocol وMountain Protocol، إلخ. Metaverse والألعاب: مشاريع معروفة مثل Decentraland وBigtime. الهوية الرقمية والحوكمة على السلسلة: منصات مثل QuarkID وPOAP وSovra. يمكن تلخيص ديناميكية شركات Web3 الناشئة الأرجنتينية في "التحقق من السوق" و"الكثافة التكنولوجية"، مدفوعةً ببيئة اقتصادية فريدة حوّلت العملات المشفرة من أصول مضاربة اختيارية إلى أدوات مالية أساسية. وقد عزز هذا الإلحاح بيئة تنافسية وابتكارية عالية، مما خلق ميزة مزدوجة: حضور قوي في المنصات الموجهة للمستهلكين (مثل البورصات والمدفوعات) وقدرات تكنولوجية قوية في البنية التحتية والتطبيقات اللامركزية المبتكرة (DApps). تفتخر الأرجنتين بقاعدة قوية من المواهب التقنية في المنطقة، حيث تمتلك مطورين ومهندسين ذوي كفاءة عالية وتنافسية عالمية، مما يجعلهم مطلوبين بشدة من قبل الشركات التي تسعى إلى الاستعانة بمصادر خارجية من الخارج. نطاق وجودة المواهب: تفتخر الأرجنتين بقاعدة قوية من المواهب، تضم أكثر من 115,000 مطور برمجيات، وتُدرّب ما يقرب من 27,000 متخصص جديد سنويًا. تُعتبر المواهب التقنية الأرجنتينية ذات مهارات عالية، غالبًا ما تُضاهي المعايير الأمريكية، وتتمتع بعقلية عالمية. هذا المزيج من المواهب عالية الجودة ومزايا التكلفة يجعل الأرجنتين مركزًا جذابًا للغاية للتنمية والهندسة. مزايا تخصص Web3: من المفارقات أن الاضطرابات الاقتصادية والتضخم المطول قد عززا مزايا فريدة، مما أدى إلى ظهور جيل من المطورين الذين لا يتمتعون بالكفاءة التقنية فحسب، بل أيضًا بشغف عميق بإمكانيات تقنية البلوك تشين والعملات المشفرة. عادةً ما يبرز المطورون مهاراتهم في لغات وأطر عمل البلوك تشين عالية الطلب، بما في ذلك Solidity وRust وAnchor وTypeScript وNode.js. يعزز المجتمع المحلي ومساحة الابتكار نظامًا بيئيًا تعاونيًا للغاية للمطورين، يقع مركزه في بوينس آيرس، والذي يستضيف بشكل متكرر فعاليات البلوك تشين وورش العمل والهاكاثونات. غالبًا ما يتم تعزيز جهود التوطين من خلال التعاون التعليمي المنظم، مثل الحركات الشعبية والمجتمعات المحلية: تتمثل الرؤية الأساسية لـ Crecimiento في حركة عالمية مكرسة لجعل الأرجنتين مركزًا للعملات المشفرة والابتكار التكنولوجي المتطور. أبرز المساهمات: العمل كحلقة وصل تجمع بين المطورين والمؤسسين وصانعي السياسات والشركاء العالميين. تنظيم مشاريع ذات تأثير كبير (مثل سلسلة فعاليات Aleph Hub) والمشاركة بنشاط في تطوير الأطر التنظيمية الحكومية، مثل التعاون مع هيئة الأوراق المالية الوطنية (CNV) لتطوير برنامج بيئة اختبار التوكنات. الرؤية الأساسية لإيثريوم الأرجنتين وETHKipu: التركيز على بناء منظومة إيثريوم، والتثقيف والترويج لها، وتنظيم فعاليات واسعة النطاق. أبرز المساهمات: قادوا فعاليات مهمة مثل مؤتمر إيثريوم الأرجنتين السنوي، ونجحوا في جلب مؤتمر Devconnect إلى بوينس آيرس. تركز ETHKipu على مشاريع التعليم، وقد نجحت في دمج إيثريوم ولغة برمجة Solidity في مناهج المدارس الثانوية في بوينس آيرس. الرؤية الأساسية لمنظمة SEED: دفع الحلول اللامركزية من خلال ثلاثة ركائز: الحوكمة، والمجتمع/التعليم، والبنية التحتية. المساهمات الرئيسية: تحقيق الاستقرار في المنظومة من خلال عقد SEED (البنية التحتية)، وإجراء تثقيف مجتمعي من خلال فرع SEED في أمريكا اللاتينية، وتعزيز اتخاذ القرارات اللامركزية من خلال منصة حوكمة SEED. Mujeres en Crypto (MEC) - منظمة نساء العملات المشفرة الرؤية الأساسية: تعزيز التنوع والمساواة والشمول من خلال تعزيز مشاركة المرأة وقيادتها في نظام Web3 البيئي. المساهمة في القيمة: تتيح المنظمة فرصًا وظيفية للنساء من خلال استضافة الفعاليات وبناء منصات التواصل وتوفير موارد الصناعة، مع لعب دور حيوي كشريك مجتمعي أساسي للأحداث الدولية الكبرى. الفلسفة الأساسية لـ Cultura C3: مجتمع تقني متحمس مكرس لدعم قيم Creer (الإيمان) و Crear (الإبداع) و Compartir (المشاركة) في مجال العملات المشفرة و Web3. المساهمة في القيمة: استضافة ورش عمل وتجمعات غير متصلة بالإنترنت بانتظام، ومشاركة المحتوى التعليمي، والتعاون بشكل متكرر مع مجموعات رئيسية مثل Ethereum Argentina لتوسيع الفرص اللامركزية من بوينس آيرس إلى أماكن مثل قرطبة. هذه النظرة العامة ليست شاملة؛ يستمر نظام Web3 البيئي في الأرجنتين في التوسع، مع العديد من المجتمعات المحلية والمشاريع المتميزة التي تقود تطويره بنشاط. ندعو بحرارة جميع البناة والمجتمعات الملتزمة بتعزيز التنمية في أمريكا اللاتينية للتواصل والتعاون. اتجاهات الاستثمار على الرغم من التأثير الشامل للضغوط الاقتصادية العالمية على سوق رأس المال الاستثماري في أمريكا اللاتينية في السنوات الأخيرة، لا يزال قطاع Web3 في الأرجنتين يجذب استثمارات كبيرة، وغالبًا ما تتركز في فئة التكنولوجيا المالية الأوسع. الاستثمارات التي تقودها التكنولوجيا المالية: لا يزال قطاع التكنولوجيا المالية هو القطاع المهيمن على تمويل الشركات الناشئة في أمريكا اللاتينية. برزت الأرجنتين في عام 2024 عندما أكمل بنكها الرقمي Ualá ومقره بوينس آيرس جولة تمويل من السلسلة E بقيمة 300 مليون دولار، محققًا رقمًا قياسيًا لأكبر استثمار في رأس المال الاستثماري في المنطقة. وهذا يدل على ثقة المستثمرين في شركات التكنولوجيا المالية الأرجنتينية الكبيرة، حتى تلك التي ليست أصلية في العملات المشفرة بحتة. التمويل الخاص بـ Web3: حصلت منصات العملات المشفرة أيضًا على استثمارات من شركات رأس مال استثماري معروفة بتقييمات كبيرة، حيث جذبت مشاريع التكنولوجيا المالية والمشاريع المتعلقة بالدفع أكبر قدر من الاهتمام. أكملت منصة ليمون الأرجنتينية لتداول العملات المشفرة بنجاح جولة تمويل من الفئة "ب" بقيمة 20 مليون دولار أمريكي لتمويل توسعها في أمريكا اللاتينية، بمشاركة صندوقين أمريكيين بارزين هما F-Prime وParaFi. جمعت ريبيو، الشركة الرائدة في مجال خدمات العملات المشفرة في أمريكا اللاتينية، أكثر من 50 مليون دولار أمريكي من إجمالي تمويل الأسهم، بما في ذلك جولة تمويل من الفئة "ب" بقيمة 50 مليون دولار أمريكي بقيادة DCG في سبتمبر 2021. قبل تمويل الأسهم، نجحت الشركة في جمع 37 مليون دولار أمريكي في طرح عام أولي لشبكة ريبيو الائتمانية (RCN) عام 2017. كشف بروتوكول التمويل اللامركزي Kpk (المعروف سابقًا باسم Karpatkey) عن جمعه 7 ملايين دولار أمريكي في عام 2024، بمشاركة مستثمرين من بينهم Borderless Capital وWintertermute Ventures، ومستثمرين ملائكيين مثل Joe Lubin ومؤسسي Aave. في حين تُظهر اتجاهات رأس المال الاستثماري العالمي الحالية مزيدًا من الحذر، مع التركيز على العناية الواجبة الشاملة والتركيز بشكل أكبر على قدرات المؤسسين وملاءمة المنتج للسوق، بدلاً من مجرد استخدام "Web3" كنقطة جذب، فإن المشهد الاستثماري في قطاع Web3 في الأرجنتين تهيمن عليه شركات التكنولوجيا المالية ومنصات الدفع، مما يعكس تركيز السوق على الشركات التي تعالج عدم الاستقرار الاقتصادي الحاد في البلاد وتحل المشكلات المالية لمواطنيها من خلال الحلول المالية المشفرة. يتدفق رأس مال كبير إلى البورصات المحلية الراسخة ومقدمي الخدمات مثل Lemon وRipio لتعزيز تبني العملات المستقرة والمدفوعات عبر الحدود. وبينما يجذب قطاع التكنولوجيا المالية الأوسع، بما في ذلك البنوك الرقمية الناشئة، أكبر قدر من التمويل، فإن حلول البنية التحتية المعقدة تقنيًا على السلسلة تكتسب أيضًا اهتمامًا متزايدًا، مما يشير إلى توازن متزايد في استراتيجيات الاستثمار: دعم كل من الاحتياجات المالية القابلة للتوسع والموجهة للمستهلكين والأسس التكنولوجية لبناء أنظمة بيئية لامركزية. الخلاصة: أصبحت الأرجنتين بلا شك أرض اختبار رئيسية للتطبيق العملي والابتكار في Web3 عالميًا. البيانات لا تُدحض: من الهيمنة الساحقة للعملات المستقرة على حجم المعاملات إلى تصنيفها بين أكبر مالكي الأصول الرقمية العالمية، يُثبت كل ذلك أن العملات المشفرة تُمثل آليةً للبقاء الاقتصادي هنا، وليست مجرد أداة مضاربة. ومع نضج منظومتها، التي يقودها مطورون عالميون ومجتمع محلي قوي، يتحول تركيز تطويرها من منصات التداول الأساسية إلى بنية تحتية أساسية أكثر تعقيدًا، وتمويل لامركزي (DeFi)، وحلول متطورة على السلسلة. وبالنظر إلى المستقبل، فإن التقاء أساس تكنولوجي ناضج، وطلب المستخدمين المتزايد عضويًا، والتأثير المُركز لمؤتمر بوينس آيرس ديف كونيكت 2025 سيخلق بلا شك فرصًا تاريخية غير مسبوقة. ندعو بصدق صانعي السياسات، والبناة العالميين، والمستثمرين إلى اعتبار الأرجنتين "بيئة اختبار" لفتح آفاق مستقبل التمويل، بدلًا من كونها مجرد سوق مضاربة. وندعو إلى استمرار التعاون الوثيق مع جميع الجهات المعنية لإطلاق العنان لإمكانات تطوير أكبر في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية.