نظرة عامة سريعة على آخر التطورات في مشاريع DeFi الرئيسية الثلاثة Aave وSky وCompound

المؤلف: جون، Bankless؛ المترجم: Deng Tong، Golden Finance

قصة التمويل اللامركزي DeFi غير عادية.

منذ الأيام الأولى للتجربة وجنون المضاربة، تطور التمويل اللامركزي الآن ليصبح حجر الزاوية في النظام البيئي للعملات المشفرة.

توجد في قلب هذه الثورة بروتوكولات الإقراض الممتازة - وهي مقدمة لبدء صيف التمويل اللامركزي. لقد واجهوا البجعات السوداء، وأثبتوا ملاءمتهم لسوق المنتجات، ويتمتعون بمكانة راسخة في النظام البيئي.

الآن، أصبحوا مستعدين لدخول المرحلة التالية من النمو. لقد شاهدنا هذه الشركات الكبرى توسع عروض منتجاتها، وتنوع مصادر إيراداتها، وتبني للمستقبل مع الحفاظ على التزامها بروح DAO وأمن Ethereum.

في هذه المقالة، سنلقي نظرة عميقة على أحدث التطورات في عالم شركات DeFi الممتازة. سننظر في استراتيجياتهم وابتكاراتهم وطموحاتهم المستقبلية. ومن خلال فهم رؤيتهم، يمكننا الحصول على لمحة عن الموجة التالية من النمو التي تشكل صناعتنا.

Aave

Aave ليس سوق إقراض عادي، ولكنه سوق إقراض DeFi للعملات المشفرة، بقيمة TVL ضخمة تزيد عن 11 مليار دولار. ربما استخدمه الجميع في هذا المجال في وقت أو آخر. كيف يفعلون هذا؟ من خلال حل المشاكل بلا هوادة.

يحتاج الأشخاص إلى اقتراض وإقراض العملات المشفرة، وقد قامت Aave ببناء نظام رائع للقيام بذلك.

لكن Aave لا يتوقف عند هذا الحد. تعد DAO الخاصة بهم واحدة من أكثر DAOs نشاطًا في DeFi وقد أصدرت للتو رؤيتها لـ Aave 2030. إنها في الأساس خارطة طريق لكيفية أخذ التكنولوجيا المهيمنة بالفعل (Aave V3 والعملة المستقرة GHO) ودفعها نحو الهيمنة في الفضاء متعدد السلاسل، وربما حتى إطلاق سلسلتهم الخاصة في مرحلة ما.

يقع Aave V4 في قلب خطط Aave الطموحة. يقترح Aave V4 بنية جديدة تمامًا للبروتوكول. فكر في الأمر كطبقة سيولة موحدة مصممة لجعل النظام أكثر كفاءة في استخدام رأس المال. أسهل للمستخدمين، ومتاعب أقل في مجال الحوكمة، والمزيد من تدفق رأس المال - هذا هو الهدف. تخطط Aave Labs أيضًا لتقديم سلسلة من تحسينات الأتمتة ومعلمات المخاطر لضمان عمل النظام بسلاسة في كل من الأسواق الهابطة والصاعدة.

بالإضافة إلى ذلك، تخطط Aave لتصبح محايدة السلسلة من خلال طبقة السيولة عبر السلسلة (CCLL). سيسمح للمستخدمين بالاستفادة من مجمعات السيولة في جميع السلاسل المدعومة على Aave - مع إمكانية الوصول الفوري أينما ذهبت.

رهان كبير آخر؟ عملتهم المستقرة GHO. إنهم يخططون لدمجه بشكل أعمق في V4 واستخدامه كنقطة انطلاق لجلب أصول العالم الحقيقي (RWA) إلى العملات المشفرة. إنهم يعملون مع Chainlink لجعل هذا ممكنًا.

ليس هذا فقط. بل إنهم يفكرون في بناء سلسلتهم الخاصة، وهي شبكة Aave. سيكون هذا هو مركز Aave النهائي، مما يسمح لهم بفتح تأثيرات الشبكة الأكثر جنونًا. فكر في رسوم GHO، وتجربة المستخدم السلسة التي تتمحور حول V4، واستخراج الحسابات على نطاق واسع - كل ذلك مدعوم بأمان Ethereum.

بالإضافة إلى ذلك، تأمل Aave Labs أيضًا في تجاوز السلاسل القائمة على Ethereum (EVM). إنهم يخططون لاستكشاف سلاسل غير تابعة لـ EVM في السنوات القادمة.

نظرًا لسجلها الحافل ومسارها الحالي، من المرجح أن تهيمن Aave على سوق إقراض DeFi خلال العقد المقبل إذا تم تنفيذ جميع الميزات المقترحة.

Sky (المعروفة سابقًا باسم MakerDAO)

Sky في طور التحول، والقوة الدافعة لـ يأتي التحول من رؤيتها الطموحة للمستقبل وهي نهاية اللعبة. تهدف هذه الخطة متعددة السنوات بشكل أساسي إلى تحويل DAO إلى شبكة مكتفية ذاتيًا من DAOs، حيث يعمل كل منها معًا لدفع النظام البيئي إلى الأمام وتأسيس عملته المستقرة كقوة مهيمنة - مع الحفاظ على صحة توازن الإدارة.

يمر MakerDAO بفترة من التحول الهائل، وكل ذلك يتماشى مع رؤيته المستقبلية، Endgame، وهي خطة شاملة مكونة من 5 مراحل ومتعددة السنوات لتحويل نظامه البيئي إلى شبكة DAO مكتفية ذاتيًا، مما يدفع النظام البيئي المضي قدمًا وتنمية عملتها المستقرة لتصبح واحدة من أكثر العملات المستقرة استخدامًا على نطاق واسع في النظام البيئي، دون التضحية بتوازن الإدارة.

تم إطلاق المرحلة الأولى من لعبة Endgame للتو عبر Sky Protocol. تتيح Sky للمستخدمين إنشاء USDS، وهي عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي، للادخار أو كسب الدخل. وهذه خطوة استراتيجية لتوحيد العلامة التجارية وتبسيط الإدارة وجذب مستخدمين جدد. فكر في الأمر على أنه Maker 2.0 — نفس المهمة الأساسية، ولكن بمظهر جديد وبعض الميزات الجديدة والمثيرة.

يتمثل الجزء الرئيسي من إعادة تسمية العلامة التجارية لـ Sky في إجراء إصلاح شامل للرمز المميز. رمز الحوكمة MKR يصبح SKY، والعملة المستقرة DAI تصبح USDS. هذا أكثر من مجرد تغيير الاسم، فهو يتعلق بتعزيز اللامركزية وقابلية التوسع وتجربة المستخدم.

كما يقدم Stars - وهو DAO فرعي متخصص مسؤول عن إنشاء عناصر جديدة وظيفة أعلى البروتوكول الأساسي. تخيل فريقًا من المقاولين المستقلين الذين يعملون على توسيع نظام Sky البيئي - هذا هو المفهوم الكامن وراء Stars. أول نجمة يتم إطلاقها هي Spark Protocol، وهي عبارة عن منصة إقراض DeFi بقيمة TVL تزيد عن 2 مليار دولار.

لا تتوقف نهاية اللعبة عند Sky Protocol وStars. تمتلئ المراحل 3 و4 و5 بمبادرات مصممة لتبسيط النمو وتعزيز مشاركة DAO والدخول في عصر جديد من ابتكار التمويل اللامركزي:

• تقوم المرحلة الثالثة بإدخال الذكاء الاصطناعي إليها، حيث تقدم أدوات حوكمة تعتمد على الذكاء الاصطناعي لتبسيط عملية صنع القرار.

• تركز المرحلة الرابعة على تحفيز المشاركة الفعالة في الحكم. فكر في برنامج مكافآت للمستخدمين المشاركين – هذه هي الفكرة الأساسية.

• تطلق المرحلة الخامسة NewChain، وهي عبارة عن blockchain جديد تمامًا مصمم لتعزيز عمليات حوكمة Sky - مما يتيح التنفيذ الكامل لميزات Endgame المتقدمة والاقتصاد المميز الذي يمهد التعلم الطريق.

بالإضافة إلى ذلك، تتضمن خطة Endgame أيضًا دمج RWA في الاتفاقية. يشير استثمار MakerDAO بقيمة مليار دولار في إصدار سندات الخزانة الرمزية من خلال برامج مثل Spark Tokenization Grand Prix إلى أن RWA ستظل مصدرًا رئيسيًا لإيرادات Sky.

مع إطلاق Sky، تم إطلاق كل هذه الجهود في رؤية Endgame لمعرفة ما إذا كان من الممكن زيادة اعتماد USDS كما هو متوقع في السنوات القادمة والتنافس مع أفضل العملات المستقرة في النظام البيئي. تنافس.

المركب

المركب يشبه إلى حد ما صديق DeFi القديم الموثوق به. لقد كانت موجودة منذ الأيام الأولى، وهي تقوم بعملها بهدوء - السماح للأشخاص بإقراض واقتراض وكسب الفائدة على العملات المشفرة. إنه ليس ملحوظًا جدًا، وليس ملحوظًا دائمًا، لكنه ثابت دائمًا.

تم إصدار آخر تحديث رئيسي لهم، Compound III، في عام 2023. إنه ليس إصلاحًا شاملاً، بل هو أشبه بنسخة مجردة مما لديهم بالفعل. إنهم يركزون على تبسيط الأشياء، وإزالة التعقيد دون التضحية بالوظائف، وتزويد المقترضين بأدوات بسيطة وفعالة.

هذه هي فلسفة Compound: إبقاء الأمر بسيطًا، والتركيز على الأمان والكفاءة، وإعطاء الأولوية لتجربة المستخدم. لا يعبثون بالأشياء المفيدة. في عالم مليء بالبروتوكولات المفرطة في الهندسة، يعد هذا نهجًا منعشًا.

على مر السنين، لقد أضافوا دعمًا لـ L2 والسلاسل الشائعة الأخرى لكنهم فعلوا ذلك بطريقة محسوبة ومدروسة. إنهم يركزون على الأسواق الرئيسية مثل ETH وUSDC وUSDT، ولا يتوسعون إلى سلاسل جديدة إلا عندما يكون ذلك منطقيًا. إنه نهج بطيء وثابت، لكنه مؤكد.

هذا لهم وقال أنها كانت فعالة جدا. يظل Compound واحدًا من أفضل المنصات للمستثمرين الذين يتطلعون إلى كسب عوائد على عملاتهم المشفرة الخاملة. مع قيمة إجمالية تبلغ حوالي 2 مليار دولار، قد لا يكون Compound أكبر لاعب في مجال التمويل اللامركزي، ولكنه بالتأكيد أحد أكثر اللاعبين احترامًا.

الملخص

من المنعش أن نرى مثل هذه المنافسة الشرسة بين بروتوكولات الإقراض الممتازة في DeFi. هذا الدافع المستمر للابتكار هو بالضبط نوع الطاقة التي تدفع DeFi إلى الأمام.

بينما تتنافس هذه البروتوكولات القائمة على الهيمنة، فإنها ستقوم بالتجربة والتكرار وفي نهاية المطاف بناء مسارات مالية أفضل وأكثر سهولة في الاستخدام وأكثر قوة. لن يفيد هذا الابتكار هذه البروتوكولات فحسب، بل سيفيد أيضًا النظام البيئي للعملات المشفرة بأكمله من خلال جذب مستخدمين جدد وتمكين اعتمادها على نطاق أوسع!