نظرة عامة على المشهد العالمي الحالي لتنظيم البيتكوين

تأليف: Lorenzo Protocol تم التجميع بواسطة: Vernacular Blockchain

لا تتطلب عملة البيتكوين سلطة مركزية لتكون مُدارة؛ وتعتمد على تقنية blockchain لتحقيق المعاملات من نقطة إلى نقطة. وقد اجتذب هذا الابتكار اهتمام عدد كبير من المستثمرين، كما دفع الحكومات والهيئات التنظيمية إلى البدء في دراسة آثاره القانونية.

يختلف الوضع القانوني للبيتكوين بشكل كبير بين الولايات القضائية. ترحب به بعض الدول، بينما تنظمه دول أخرى بشكل صارم أو حتى تحظره تمامًا.

تطرح الطبيعة اللامركزية للبيتكوين تحديات فريدة للهيئات التنظيمية المعتادة على الإشراف على المؤسسات المالية المركزية. تشمل المخاوف الرئيسية ما يلي:

1) الاستقرار المالي: قد يكون للتقلبات في أسعار البيتكوين تأثير على الأسواق المالية.

2) حماية المستهلك: قد يؤدي عدم الإشراف إلى تعريض المستخدمين لمخاطر الاحتيال والاحتيال.

3) الأنشطة غير القانونية: عدم الكشف عن الهوية قد يسهل غسيل الأموال والتهرب الضريبي وتمويل الأنشطة غير القانونية.

4) المشكلات الضريبية: كيفية تحديد طبيعة البيتكوين ستؤثر على كيفية الإعلان عن دخلها وفرض الضرائب عليه.

ستقوم هذه المقالة بمراجعة شاملة للوضع التنظيمي العالمي للبيتكوين حسب المنطقة، مع التركيز على مراكز العملات المشفرة الرئيسية والديناميكيات التنظيمية، بدلاً من تغطية كل بلد.

يهدف المقال إلى تقديم نظرة عامة على الاتجاهات القانونية في مناطق مختلفة، ولكل منطقة نهجها التنظيمي الفريد الخاص بها. وهي مقسمة بشكل أساسي إلى الأجزاء التالية:

1) الولايات المتحدة

2) الولايات المتحدة المملكة والكومنولث

3) الاتحاد الأوروبي

4) آسيا

5) أمريكا اللاتينية

6) الشرق الأوسط

7) أفريقيا

1. الولايات المتحدة

كقائد مالي عالمي فالقرارات التنظيمية التي تتخذها الولايات المتحدة مهمة في الداخل والخارج، وجميعها تتمتع بنفوذ واسع النطاق. لذلك، من الضروري التعمق في المشهد التنظيمي، حيث سيكون له التأثير الأعمق على البيئة القانونية الحالية والمستقبلية للبيتكوين.

يتطلب فهم الوضع القانوني للبيتكوين في الولايات المتحدة تحليلًا لأدوار الوكالات الفيدرالية المختلفة في تنظيم العملات المشفرة. غالبًا ما يكون لهذه الوكالات وظائف مماثلة في بلدان أخرى، لذا فإن فهم عملها يمكن أن يساعد في تتبع الاتجاهات التنظيمية حول العالم.

1) شبكة إنفاذ قوانين الجرائم المالية (FinCEN)

دور شبكة مكافحة الجرائم المالية (FinCEN) هي قسم من وزارة الخزانة الأمريكية مكلف بحماية النظام المالي من الاستخدام غير المشروع، ومكافحة غسيل الأموال، وتعزيز الأمن القومي من خلال جمع وتحليل المعلومات الاستخبارية المالية.

اللائحة في عام 2013، أصدرت شبكة مكافحة الجرائم المالية إرشادات تصنف مديري ومبادلي العملات الافتراضية على أنهم شركات خدمات مالية بموجب قانون السرية المصرفية. يتطلب هذا التصنيف منهم التسجيل والإبلاغ والاحتفاظ بالسجلات.

يُطلب من منصات تداول البيتكوين وبعض موفري خدمات المحفظة تنفيذ سياسات مكافحة غسيل الأموال (AML) وسياسات معرفة عميلك (KYC). قد يُطلب من المستخدمين التحقق من هويتهم عند إجراء المعاملات باستخدام منصات منظمة.

2) دائرة الإيرادات الداخلية بالولايات المتحدة (IRS)

الدور مصلحة الضرائب الأمريكية مسؤولة عن تطبيق قوانين الضرائب الفيدرالية وتحصيل الضرائب.

اللائحة في عام 2014، أصدرت مصلحة الضرائب الأمريكية الإشعار رقم 2014-21، الذي ينص على أن العملات الافتراضية (مثل البيتكوين) يتم التعامل معها على أنها ملكية لأغراض الضرائب الفيدرالية. ولذلك، فإن المبادئ الضريبية العامة التي تنطبق على المعاملات العقارية تنطبق أيضًا على معاملات العملة المشفرة. بالإضافة إلى ذلك، بدءًا من عام 2024، ستتطلب اللوائح الجديدة من الشركات الإبلاغ عن معاملات العملات المشفرة التي تزيد قيمتها عن 10000 دولار.

يؤثر على المستخدمين والمستثمرين الذين يحتاجون إلى الإعلان عن معاملات وممتلكات البيتكوين عند تقديم الضرائب. تخضع الأرباح أو الخسائر الرأسمالية الناتجة عن بيع أو تبادل البيتكوين للضريبة. يُطلب من القائمين بالتعدين الإعلان عن القيمة السوقية العادلة للبيتكوين كدخل عندما يحصلون عليها.

3) هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)

الدور تتمثل مهمة هيئة الأوراق المالية والبورصات في حماية المستثمرين، والحفاظ على أسواق عادلة وفعالة، وتعزيز تكوين رأس المال.

أوضحت هيئة الأوراق المالية والبورصة التنظيمية أن عملة البيتكوين نفسها لا تعتبر ورقة مالية، ولكن الأصول الرقمية الأخرى، خاصة تلك الصادرة من خلال عروض الرموز الأولية (ICOs)، قد يتم تصنيفها كضمان تحت اختبار Howey. تتولى هيئة الأوراق المالية والبورصات مسؤولية تنظيم إصدار وبيع هذه الأصول الرقمية التي تمثل أوراقًا مالية لضمان الامتثال لقوانين الأوراق المالية الفيدرالية.

يجب على المستثمرين المؤثرين توخي الحذر عند شراء الأصول الرقمية التي يمكن اعتبارها أوراقًا مالية. قد يُطلب من المنصات التي تقدم التداول في مثل هذه الأصول التسجيل كمنصة وطنية لتداول الأوراق المالية. يمكن أن يؤدي عدم الامتثال إلى إجراءات تنفيذية وغرامات وخسارة الاستثمارات، حتى لو كان المستخدمون يحتفظون بالبيتكوين فقط على المنصة.

4) لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC)

الدور تنظم هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) أسواق المشتقات المالية في الولايات المتحدة، بما في ذلك العقود الآجلة والمقايضات وأنواع معينة من الخيارات.

اللائحة تصنف هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) عملة البيتكوين والعملات الافتراضية الأخرى كسلع بموجب قانون تبادل السلع (CEA). يمنح هذا التصنيف هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) السلطة التنظيمية على سوق مشتقات العملات المشفرة، بالإضافة إلى سلطة الإنفاذ ضد الاحتيال والتلاعب في الأسواق الفورية.

يجب على المستخدمين الذين يتاجرون بعقود البيتكوين الآجلة أو الخيارات أو المشتقات الأخرى الالتزام باللوائح ذات الصلة لهيئة تداول السلع الآجلة (CFTC). تقوم هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) بمراقبة الأسواق بشكل نشط بحثًا عن الاحتيال أو التلاعب لتعزيز حماية المستثمرين، ولكن هذا يتطلب أيضًا الامتثال لالتزامات تنظيمية إضافية.

2. المملكة المتحدة والكومنولث

الإطار القانوني للمملكة المتحدة والكومنولث دول الكومنولث هي تقريبًا نفس دول الولايات المتحدة، ولكن مع بعض الاختلافات من حيث اللوائح المحددة ومنصات التداول التي يمكن للمستخدمين الوصول إليها.

1) المملكة المتحدة

المملكة المتحدة هي دولة رائدة في مجال التكنولوجيا المالية والإقليمية باعتبارها شركة رائدة عالميًا في مجال ابتكار blockchain، تم تطوير تدابير تنظيمية شاملة لتعزيز تطوير الصناعة وحماية المستهلك بالتوازي.

هيئة السلوك المالي (FCA): المسؤولة عن تنظيم أعمال العملات المشفرة، حيث تطلب من جميع شركات العملات المشفرة التسجيل والامتثال لقواعد مكافحة غسيل الأموال (AML) ومعرفة عميلك. معايير (KYC).

لوائح إعلانية جديدة: اعتبارًا من عام 2024، يجب أن تتم الموافقة على جميع الإعلانات التي تستهدف الأصول المشفرة من قبل الشركات المسجلة في هيئة الرقابة المالية (FCA) لضمان أن الإعلانات لا تضلل مستثمري التجزئة.

السياسة الضريبية: تتعامل هيئة الإيرادات والجمارك (HMRC) مع العملات المشفرة باعتبارها ملكية خاضعة لضريبة أرباح رأس المال.

2) كندا

منصة تداول العملات المشفرة: في في كندا، تعتبر منصات تداول العملات المشفرة شركات خدمات مالية (MSBs) ويجب أن تسجل لدى مركز تحليل التقارير والمعاملات المالية في كندا (FINTRAC).

السياسة الضريبية: تعامل وكالة الإيرادات الكندية (CRA) عملة البيتكوين كسلعة. معاملات البيتكوين هي معاملات مقايضة، وتخضع العائدات لضريبة الدخل أو ضريبة أرباح رأس المال، حسب الحالة.

3) أستراليا

ترخيص منصة التداول: جميع العملات المشفرة يجب أن تكون منصات تداول العملات مسجلة لدى المركز الأسترالي لتقارير المعاملات والتحليل (AUSTRAC) وأن تستوفي معايير مكافحة غسل الأموال/اعرف عميلك الصارمة.

السياسة الضريبية: يتعامل مكتب الضرائب الأسترالي (ATO) مع العملات المشفرة كأصول وبالتالي تخضع لضريبة أرباح رأس المال.

تتطلب اللوائح الجديدة ما يلي: تحتاج منصات التداول إلى تسجيل جميع معلومات المعاملات لتسهيل الإشراف والمراجعة.

3. الاتحاد الأوروبي

يعد الاتحاد الأوروبي رائدًا عالميًا في مجال تنظيم العملات المشفرة وقد تم إطلاق أحد أكثر الأطر شمولاً لسوق الأصول الرقمية - تنظيم سوق الأصول المشفرة (MiCA). وينطبق هذا الإطار الموحد على العملات المشفرة في جميع البلدان الأعضاء.

يغطي MiCA أنواعًا متعددة من أصول العملات المشفرة، بما في ذلك البيتكوين والعملات المستقرة ورموز الأمان. يتضمن MiCA أيضًا أحكامًا لضمان أن يكون لدى المستثمرين الأفراد فهم واضح للمخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار في العملات المشفرة. يحتاج المصدرون إلى إعداد مستندات بيضاء مفصلة للأصول الرقمية لتقديم نماذج أعمالهم واقتصاديات الرمز المميز والمخاطر ذات الصلة.

متطلبات الترخيص: يجب على مقدمي خدمات العملة المشفرة الحصول على ترخيص للعمل داخل الاتحاد الأوروبي.

• مكافحة غسيل الأموال (AML) ومعرفة عميلك (KYC): مطلوبة الشركات لتنفيذ آليات إبلاغ صارمة للكشف عن الأنشطة المشبوهة ومنعها.

• حماية المستثمر: يتعين على جهات الإصدار الالتزام بمتطلبات الشفافية لحماية المستثمرين من الاحتيال.

4. آسيا

استجابة الدول الآسيوية لـ تتنوع المواقف التنظيمية للبيتكوين، بدءًا من الأطر الفضفاضة في اليابان وسنغافورة، إلى الإشراف الفوضوي وغير الواضح في الهند، إلى الحظر الشامل في الصين، مما يمثل مشهدًا تنظيميًا متنوعًا.

1) الصين

تبنت الصين سياسات تقييدية صارمة ، ولكن في نفس الوقت السماح لصناعة blockchain في هونغ كونغ بالنمو والتطور.

سياسة البر الرئيسي: في عام 2017، حظرت الصين عمليات الطرح الأولي للعملات وأغلقت منصات تداول العملات المشفرة المحلية. وفي الوقت نفسه، كثفت الحكومة جهودها للقضاء على تعدين البيتكوين، ويرجع ذلك أساسًا إلى المخاوف بشأن الاستهلاك المفرط للطاقة ونقص الضوابط الفعالة.

سياسة هونغ كونغ: في المقابل، وضعت حكومة هونغ كونغ المدينة كمركز للابتكار الرقمي وابتكار Web3، حيث قدمت لوائح جديدة تهدف إلى تعزيز معاملات البيع بالتجزئة و جذب الاستثمار المؤسسي.

2) اليابان

لطالما كانت اليابان عملة مشفرة باعتبارها دولة رائدة في التنظيم، في وقت مبكر من عام 2017، أصبحت أول دولة تعترف بالبيتكوين كملكية قانونية. نفذت وكالة الخدمات المالية اليابانية (FSA) الآن متطلبات تشغيلية أكثر صرامة لمنصات التداول، لا سيما فيما يتعلق بالأمن واحتياطيات رأس المال وإجراءات مكافحة غسيل الأموال (AML).

3) كوريا الجنوبية

أصبحت كوريا الجنوبية الدولة الأكثر نشاطًا في العالم. أحد أسواق العملات المشفرة. وفي عام 2023، أصدرت كوريا الجنوبية تشريعًا جديدًا يهدف إلى زيادة الشفافية في تداول العملات المشفرة وتعزيز قواعد مكافحة غسل الأموال. قامت كوريا الجنوبية بتشديد اللوائح بشكل متزايد على منصات تداول العملات المشفرة، مما يتطلب منها تسجيل سجلات مفصلة والإبلاغ عن المعاملات المشبوهة.

4) سنغافورة

لطالما كانت سنغافورة هي الدولة الأكثر ودية في آسيا، وهي إحدى المناطق التنظيمية للعملات المشفرة، فقد اجتذبت عددًا كبيرًا من الشركات الناشئة في مجال blockchain ومنصات تداول العملات المشفرة بإطارها التنظيمي الواضح. أدخلت سنغافورة نظامًا تنظيميًا أكثر شمولاً يعزز حماية المستهلك ويعزز التطوير المسؤول لصناعة العملات المشفرة.

5) الهند

اعتبارًا من عام 2024، تمتلك الهند لم يتم إقرار تشريع شامل للعملات المشفرة، على الرغم من اقتراح العديد من مشاريع القوانين.

الوضع التشريعي: يسعى قانون تنظيم العملات المشفرة والعملة الرقمية الرسمية إلى حظر جميع العملات المشفرة الخاصة (بما في ذلك عملة البيتكوين)، ولكنه ظل ساريًا منذ عام 2021 في حالة ركود.

السياسة الضريبية: على الرغم من البيئة التنظيمية غير الواضحة، فرضت الحكومة الهندية ضريبة بنسبة 30% على أرباح العملات المشفرة في عام 2022، إلى جانب الضرائب على استثمارات المضاربة الأخرى مثل تظل سياسات المقامرة ثابتة.

5. أمريكا اللاتينية

في أمريكا اللاتينية، تُستخدم العملات المشفرة على نطاق واسع من أجل البقاء المالي، أدوات الاستثمار والابتكار. كانت السلفادور أول من اعتمد البيتكوين كعملة قانونية، وهي خطوة ألهمت دول أمريكا اللاتينية الأخرى لمتابعة استكشافات مماثلة. وقد اتخذت بلدان مثل البرازيل والأرجنتين تدابير فعالة لتوحيد الإشراف على السوق وتشجيع الابتكار التكنولوجي مع حماية المستهلكين في الوقت نفسه.

1) السلفادور

سبتمبر 2021، السلفادور تم سن قانون البيتكوين، الذي ينص على أن جميع الشركات التي لديها التكنولوجيا المناسبة يجب أن تقبل البيتكوين كوسيلة للدفع. وتماشيًا مع هذا القانون، أطلقت الحكومة Chivo Wallet، وهي محفظة رسمية تدعم معاملات البيتكوين، لتسهيل المعاملات اليومية.

بحلول عام 2024، ستستمر حكومة السلفادور في تعزيز شعبية البيتكوين. وتشمل الإجراءات الرئيسية ما يلي:

• توسيع تغطية شبكة الصراف الآلي الوطنية للبيتكوين.

• إطلاق المزيد من البرامج التعليمية لمساعدة المواطنين على فهم البيتكوين واستخدامه بشكل أفضل.

• تقديم الدعم والحوافز للشركات التي تتبنى البيتكوين.

• إنشاء محطة طاقة بركانية تعمل بالطاقة الحرارية الأرضية لتعدين البيتكوين.

2) البرازيل

أصبحت البرازيل واحدة من أكثر الدول تقدمًا في أمريكا الجنوبية عندما يتعلق الأمر بتنظيم العملات المشفرة. وفي عام 2023، أصدرت البرازيل تشريعات شاملة تهدف إلى توفير إرشادات تنظيمية واضحة لسوق العملات المشفرة. يتطلب الاقتراح من منصات تداول العملات المشفرة التسجيل لدى الهيئات التنظيمية ذات الصلة.

3) الأرجنتين

في الأرجنتين، تعمل العملات المشفرة بمثابة وباعتبارها ملاذاً آمناً ضد التضخم وعدم الاستقرار الاقتصادي، فقد اكتسبت شعبية هائلة. أدخلت الحكومة الأرجنتينية التدابير التنظيمية ذات الصلة في محاولة للسيطرة على سوق العملات المشفرة سريع النمو ومنع تدفقات رأس المال إلى الخارج. تشمل السياسات الضريبية فرض ضرائب على مكاسب العملة المشفرة مع مطالبة منصات التداول بالإبلاغ عن نشاط المستخدم إلى الحكومة.

6. الشرق الأوسط

يصبح الشرق الأوسط سريعًا منطقة نشطة لابتكار العملات المشفرة. . تعمل دول مثل الإمارات العربية المتحدة بنشاط على ترسيخ نفسها كمراكز عالمية للعملات المشفرة، في حين اتخذت دول مثل المملكة العربية السعودية نهجًا أكثر حذرًا.

1) دبي وأبو ظبي

دبي وأبو ظبي تتصدر أبوظبي الطريق في مجال العملات المشفرة في الشرق الأوسط، حيث توفر البيئة التنظيمية الأكثر شمولاً في المنطقة.

تمتلك دبي أول هيئة تنظيمية في العالم مخصصة لصناعة العملات المشفرة، وهي هيئة تنظيم الأصول الافتراضية (VARA). تتولى VARA مسؤولية تنظيم الأصول الرقمية في دبي وتواصل توسيع إطار الترخيص الخاص بها لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) لتمكين شركات العملات المشفرة من الامتثال الصارم لمكافحة غسيل الأموال (AML) وسياسة اعرف عميلك (KYC). المتطلبات أثناء الامتثال للقانون.

أنشأت أبوظبي إطارًا تنظيميًا مستقلاً ولكنه متقدم بنفس القدر من خلال مركز أبوظبي المالي العالمي (ADGM). يوفر ADGM التراخيص والإشراف التنظيمي لمنصات تداول العملات المشفرة وخدمات الحفظ والشركات القائمة على تقنية blockchain.

2) المملكة العربية السعودية

اعتماد المملكة العربية السعودية للعملات المشفرة وهو موقف أكثر حذرا يعكس سياساته المالية المحافظة. لم تطبق مؤسسة النقد العربي السعودي (ساما) حتى الآن حظرًا شاملاً على العملات المشفرة، لكنها حذرت الجمهور مرارًا وتكرارًا من التداول أو الاستثمار في العملات المشفرة.

7. أفريقيا

تمتلك الدول الأفريقية مناهج تنظيمية متنوعة فيما يتعلق بالعملات المشفرة، مما يعكس الاقتصاد الغني. والخلفية الاجتماعية لهذه القارة.

1) نيجيريا

أصبحت نيجيريا من الدول التي تتبنى عملة البيتكوين. من القادة، مدفوعًا في المقام الأول بارتفاع معدلات التضخم، ونقص الخدمات المصرفية التقليدية، واحتضان جيل الشباب النشط للحلول المالية الرقمية. ومع ذلك، فإن الحكومة النيجيرية تتخذ نهجًا حذرًا ولكن مرنًا تجاه العملات المشفرة اللامركزية. على الرغم من أن البنك المركزي النيجيري منع البنوك من تداول العملات المشفرة في عام 2021، إلا أن البلاد خففت هذا الموقف تدريجيًا منذ ذلك الحين.

2) جنوب أفريقيا

جنوب أفريقيا لديها أكبر عدد من الاقتصاد المتقدم في أفريقيا أحد الأنظمة المالية التي تتمتع بإطار منظم وشفاف لتنظيم العملات المشفرة. تنظم هيئة سلوك القطاع المالي في جنوب إفريقيا (FSCA) العملات المشفرة بموجب قوانين الخدمات المالية. لن تتعامل جنوب إفريقيا رسميًا مع الأصول الرقمية كمنتجات مالية حتى عام 2022، مما يعني أنه يجب على منصات التداول ومقدمي الخدمات الالتزام بقوانين ولوائح مماثلة مثل الخدمات المالية التقليدية.

8. ملخص: المشهد المتطور

إن البيئة القانونية العالمية للبيتكوين في حالة تدهور. تنعكس تحديات تنظيم مثل هذه التكنولوجيا اللامركزية بلا حدود في الديناميكيات المتغيرة باستمرار والمتعددة الطبقات. تتبنى بعض البلدان بنشاط الإمكانات المبتكرة للبيتكوين والنمو الاقتصادي الذي تجلبه، في حين أن البعض الآخر أكثر قلقًا بشأن مخاطرها المحتملة على الاستقرار والأمن الماليين.

من المهم للمستخدمين والمستثمرين فهم آخر التطورات التنظيمية. إن الامتثال للمتطلبات القانونية لا يقلل المخاطر فحسب، بل يعزز أيضًا تقنين ونضج سوق العملات المشفرة.

يحتاج المستثمرون إلى وضع النقاط التالية في الاعتبار:

1) العناية الواجبة: المستخدمون يجب أن تفهم الوضع القانوني للبيتكوين في ولايتها القضائية.

2) حفظ السجلات: تعد السجلات الدقيقة أمرًا بالغ الأهمية لتقديم الضرائب والامتثال القانوني.

3) الاستشارة المهنية: يمكن أن يساعد طلب المشورة من الخبراء القانونيين والماليين في التعامل مع المتطلبات التنظيمية المعقدة.

تكتسب هذه التوصيات أهمية خاصة نظرًا للتطور العالمي السريع للبيتكوين واللوائح التنظيمية المرتبطة بها.