تقييم الروايات الأساسية السبعة لسوق العملات المشفرة في عام 2025

مع دخولنا عام 2025، يرتفع التفاؤل بالسوق، مدعومًا بالتقدم الحقيقي والابتكار الخارق. تجمع هذه المقالة السرد الأساسي لهذا العام في مجال العملات المشفرة، وتمزج بين الرؤى الشخصية والأبحاث من رواد الصناعة بما في ذلك Bitwise وVanEck وArk Invest وa16z والمزيد.

دعونا نستكشف الاتجاهات التي تشكل مستقبل الأصول الرقمية.

1. البيتكوين تكتسب زخمًا اقتصاديًا

في عام 2024، ستحدث ديناميكيات سوق البيتكوين تغيرات كبيرة ، ووضع الأساس لسرد رئيسي في عام 2025.

في يناير 2024، كان إطلاق صندوق Bitcoin للتداول الفوري لمنصة التداول في البورصة (ETF) بمثابة علامة فارقة في تكامل العملة المشفرة والتمويل التقليدي. من بينها، تبرز iShares Bitcoin Trust (IBIT) التي تديرها شركة BlackRock، حيث اجتذبت ما يقرب من 38 مليار دولار من التدفقات الصافية في عامها الأول، لتصبح أنجح عملية إطلاق لصناديق الاستثمار المتداولة في التاريخ.

ومن الجدير بالذكر أن التدفقات الواردة من IBIT تجاوزت حتى تدفقات Invesco QQQ Trust (QQQ)، وهو صندوق معروف يتتبع مؤشر Nasdaq 100. بلغت التدفقات السنوية لـ IBIT حتى منتصف عام 2024 حوالي 18.97 مليار دولار، بفارق طفيف عن QQQ البالغة 18.9 مليار دولار.

تدفق أموال BTC ETF | مصدر الصورة: Coinglass

1) التدفق التاريخي لصناديق الاستثمار المتداولة وإمكانات النمو

< p style = "text-align: left؛"> تظهر البيانات التاريخية أن صناديق الاستثمار المتداولة تجتذب عادةً تدفقات واردة متواضعة في وقت مبكر، مع نمو التدفقات الداخلة بشكل ملحوظ حيث أصبح المستثمرون أكثر دراية بهذه المركبات وثقتهم بها. وبالنظر إلى هذا النمط، فإن الأداء المبكر القوي لصناديق بيتكوين المتداولة في عام 2024 يبشر بالخير لإمكانية اعتمادها على نطاق أوسع وزيادة تدفقات رأس المال في عام 2025.

2) الرياح المواتية للاقتصاد الكلي: خفض أسعار الفائدة

بيئة الاقتصاد الكلي في نهاية عام 2024 توفر العملات المعدنية والأصول الخطرة الأخرى ظروفًا مواتية. وفي الربع الرابع، خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة أربع مرات متتالية، مما أدى إلى انخفاض أسعار الفائدة بنسبة 1٪. ومن المتوقع أن تستمر سياسة التيسير النقدي التي تهدف إلى السيطرة على التضخم حتى عام 2025.

تؤدي تخفيضات أسعار الفائدة إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ باستثمارات لا تدر عائدًا، وبالتالي زيادة جاذبية الأصول الخطرة مثل البيتكوين وتوفير دعم قوي لنموها.

3) التبني المؤسسي: مصلحة الشركات والحكومة

2024، سوق البيتكوين من نمط تهيمن عليها مضاربات التجزئة للاستثمار المؤسسي واسع النطاق.

اهتمام الشركات تحت قيادة مايكل سايلور، قامت MicroStrategy بتوسيع مقتنياتها من البيتكوين بشكل كبير، حيث اشترت ما يقرب من 258,320 BTC على مدار العام، بمبلغ إجمالي يبلغ حوالي 22.07 دولارًا أمريكيًا مليار، ومعدل عائد استثماري 74.3%. تعمل استراتيجية التراكم القوية هذه على ترسيخ مكانة MicroStrategy كشركة رائدة في الحصول على Bitcoin مع إظهار العوائد المرتفعة المحتملة لمثل هذا الاستثمار، مما قد يؤثر على قرارات الشركات الأخرى لإجراء مخصصات مماثلة في عام 2025.

اهتمام الحكومة على المستوى الحكومي، أشارت إدارة الرئيس المنتخب دونالد ترامب إلى موقف مؤيد للعملات المشفرة واستكشفت إنشاء احتياطي استراتيجي للبيتكوين من خلال إمكانية إصدار أمر تنفيذي. في حين أن تفاصيل وجدوى خطة الاحتياطي هذه لا تزال قيد المناقشة، فإن مجرد اعتبار البيتكوين من قبل حكومة الولايات المتحدة كأصل استراتيجي يمكن أن يدفع الدول الأخرى إلى استكشاف إمكانية إدراج البيتكوين في الاحتياطيات الوطنية، مما يزيد من شرعية العملات المشفرة واستقرار العملة. الأسواق.

تعهد ترامب بإنشاء احتياطي استراتيجي للبيتكوين في مؤتمر بيتكوين ناشفيل | مصدر الصورة: "فايننشال تايمز"

4) الاستنتاج

يشير الإطلاق الناجح لصناديق Bitcoin المتداولة، وسياسات الاقتصاد الكلي المواتية، والاهتمام المؤسسي المتزايد إلى أن Bitcoin تمر بفترة تحول. ومع حلول عام 2025، ستقود هذه الروايات تحول البيتكوين من أصل مضارب إلى أداة مالية رئيسية، مما سيجذب مجموعة أكثر تنوعًا من المستثمرين ويعزز مكانتها في النظام البيئي المالي العالمي.

2. البيتكوين: أصل فريد من نوعه كملاذ آمن؟

في التمويل التقليدي، تشير أصول "الملاذ الآمن" إلى الأصول الآمنة التي يميل المستثمرون إلى اختيارها خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي أو تقلبات السوق. وتمثل السندات الحكومية والذهب هذه الفئة، وهي مفضلة لاستقرارها النسبي ودعمها من الكيانات السيادية.

السندات الحكومية: سندات دين تصدرها حكومة وطنية تعد بدفعات فائدة دورية وإعادة رأس المال عند الاستحقاق. إن انخفاض مخاطر التخلف عن السداد والعوائد المتوقعة تجعلها جذابة أثناء انخفاض السوق.

الذهب: كمخزن للقيمة، يتم تقدير الذهب لندرته وقيمته الجوهرية، وغالبًا ما يتم الاحتفاظ به أو ارتفاع قيمته أثناء الأزمات المالية.

في السنوات الأخيرة، أظهر التحليل من ARK Invest على وجه الخصوص أن Bitcoin تتطور تدريجيًا إلى أصل ملاذ آمن، مما يظهر وعدًا للمستثمرين خلال الأوقات المضطربة محتمل. فيما يلي الملاحظات الأساسية:

خصائص التحوط المتأصلة

توفر عملة البيتكوين السيادة المالية، وتقلل من مخاطر الطرف المقابل، وتعزز الشفافية. وتضمن طبيعتها اللامركزية عدم سيطرتها على كيان واحد، مما يخفف من المخاطر المرتبطة بالأنظمة المالية المركزية.

المزايا مقارنة بالأصول التقليدية

لامركزية البيتكوين، العرض المحدود والسيولة العالية والراحة تتفوق بكثير على السندات والذهب والنقد. هذه السمات تجعل من البيتكوين أصلًا متعدد الاستخدامات في العصر الرقمي، مما يتيح إجراء معاملات عالمية سلسة.

1) أداء أفضل من الأصول التقليدية

في السنوات السبع الماضية، صنفت Bitcoin سنويًا ويبلغ العائد 60%، وهو أعلى بكثير من متوسط ​​العائد على السندات والأصول الرئيسية الأخرى البالغ 7%. على مدار فترة الاحتفاظ البالغة خمس سنوات، حقق مستثمرو البيتكوين أرباحًا باستمرار. وفقدت السندات والذهب وسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل 99% من قوتها الشرائية على مدى العقد الماضي.

القدرة على التكيف مع تغيرات أسعار الفائدة

لقد ارتفع ارتفاع سعر البيتكوين واستمرت هذه السياسة النقدية عبر مجموعة متنوعة من بيئات أسعار الفائدة، مما يدل على مرونة قوية وإمكانية التحوط ضد تقلبات السياسة النقدية.

الأداء أثناء فترات التوقف عن المخاطرة

في الآونة الأخيرة ومع الأزمة المالية (مثل فشل البنوك الإقليمية)، ارتفع سعر البيتكوين بأكثر من 40٪، مما يدل على إمكاناتها كأصل ملاذ آمن.

ارتباط منخفض مع فئات الأصول الأخرى

بين عامي 2018 وفي عام 2023، كان ارتباط البيتكوين بالسندات 0.26 فقط، بينما كان ارتباط السندات بالذهب 0.46. يشير هذا الارتباط المنخفض إلى أن Bitcoin يمكن أن يعزز بشكل فعال تنويع المحفظة.

احتمالية تعطيل أسواق الأصول الآمنة

حاليًا البتات تبلغ قيمة العملة حوالي 1.3 تريليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل جزءًا صغيرًا فقط من سوق الدخل الثابت البالغ 130 تريليون دولار أمريكي، مما يشير إلى أن لديها مجالًا كبيرًا للنمو بعد قبولها كأصل ملاذ آمن.

إن مكانة البيتكوين الفريدة والأداء القوي كأصل ملاذ آمن يعيد تعريف السوق المالية العالمية ويوفر للمستثمرين خيارًا متنوعًا غير مسبوق.

يتزايد الاعتراف بعملة البيتكوين كأصل ملاذ آمن | مصدر الصورة: Ark Invest

2) الاعتراف بعملة البيتكوين البيتكوين تعرف على التحول من "أصول المخاطرة" إلى "أصول الملاذ الآمن"

على الرغم من أن التقلبات العالية في عملة البيتكوين في الماضي دفعت الكثير من الناس إلى تصنيفها على أنها "أصول خطرة" الأصول"، ولكن مع نضوجها وتزايد ظهور الخصائص المذكورة أعلاه، تتغير تصورات الناس. مع تطور البيئة الاقتصادية العالمية، قد يؤدي دور البيتكوين في المحافظ الاستثمارية إلى توسيع أو حتى إعادة تعريف الاستراتيجيات التقليدية لتخصيص الأصول.

3. أسهم العملات المشفرة تستحق المشاهدة في عام 2025

في عام 2024، شركات العملات المشفرة موجودة على الحائط صنع الشوارع موجات، ليصبح أحد القطاعات التي حققت أعلى المكاسب هذا العام. تخطط العديد من الشركات لطرح أسهمها للاكتتاب العام في عام 2025، وقد تتفوق شركات أخرى على المؤسسات المالية التقليدية (TradFi) من حيث القيمة السوقية.

1) شركات العملات المشفرة التي قد يتم طرحها للاكتتاب العام في عام 2025

يتوقع المحللون أن يكون عام 2025 "عام الاكتتاب العام الأولي للعملات المشفرة"، من المتوقع أن يكون لدى الشركات التالية عروض عامة أولية:

• الدائرة: أعلنت الجهة المصدرة للعملة المستقرة USDC عن خطط لنقل مقرها الرئيسي إلى مدينة نيويورك قبل الاكتتاب العام الأولي.

• Kraken: منصة تداول العملات المشفرة من المتوقع أن يتم إدراجها للعامة في عام 2025.

• Anchorage Digital: منصة أصول رقمية على وشك دخول السوق العامة.

• تشيناليسيس: منصة بيانات بلوكتشين من المتوقع إطلاقها.

• الشكل: شركات التكنولوجيا المالية تخطط للاكتتابات العامة الأولية.

2) قد تتجاوز Coinbase القيمة السوقية لـ Charles Schwab

مع النمو السريع للأصول الخاضعة للإدارة في Coinbase، يعتقد الكثيرون أنها يمكن أن تتفوق على تشارلز شواب لتصبح أكبر وسيط في العالم بحلول عام 2025. يُعزى هذا التحول المحتمل إلى تدفقات إيرادات Coinbase المتنوعة، بما في ذلك قاعدة شبكة Ethereum Layer 2 وخدمات التوقيع المساحي وعمليات العملة المستقرة.

3) تأثير هذه التطورات

• زيادة شرعية الصناعة: سيؤدي دخول شركات العملات المشفرة المعروفة إلى الأسواق العامة إلى زيادة شرعية صناعة العملات المشفرة وجذب المستثمرين المترددين سابقًا.

• وصول أوسع للمستثمرين: تسمح الإدراجات العامة لمزيد من المستثمرين بالوصول إلى صناعة العملات المشفرة من خلال أدوات الاستثمار مثل الأسهم التقليدية العملات المشفرة مباشرة.

• ديناميكيات السوق المتغيرة: إدراج شركات العملات المشفرة مثل MicroStrategy وBlock في المؤشرات الرئيسية مثل S&P 500 يمكن أن يجذب صناديق المؤشرات تعمل صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق المستثمرين على دمج العملات المشفرة في التمويل السائد.

• تطور المشهد التنافسي: مع نمو شركات العملات المشفرة من حيث القيمة السوقية والتأثير، قد تواجه المؤسسات المالية التقليدية منافسة أكبر، وبالتالي الترويج الابتكار والتغيرات التكيفية في الصناعة المالية.

تشير هذه التغييرات إلى نضج صناعة العملات المشفرة، مما يدل على تطورها من سوق متخصصة إلى عنصر مهم في النظام المالي العالمي. التحول الجزئي.

4. قد يتضاعف سوق العملات المستقرة في عام 2025

في عام 2024، سيتضاعف سوق العملات المستقرة حققت نموًا كبيرًا، حيث تجاوزت قيمتها السوقية 200 مليار دولار. ومن المتوقع أن يتسارع هذا التوسع في عام 2025، مع احتمال تضاعف نمو السوق.

1) نمو 2024 وتوقعات 2025

2024، القيمة السوقية للعملات المستقرة ترتفع إلى 200 مليار دولار مما يعكس زيادة اعتمادها وتكاملها مع الأنظمة المالية المختلفة.

محركات النمو: زيادة الطلب على الأصول الرقمية التي توفر استقرار العملات الورقية التقليدية مع تسهيل المعاملات السلسة بينما تعمل كبديل لأدوات التحوط من تقلبات العملات المشفرة.

مع زيادة معدلات التبني، تظل آفاق السوق للعملات المستقرة واسعة، وقد يكون عام 2025 نقطة تحول في نموها.

ستصل القيمة السوقية للعملات المستقرة إلى 200 مليار دولار في عام 2024 | مصدر الصورة: CoinDesk

يتوقع محللو الصناعة ذلك بحلول النهاية بحلول عام 2025، قد يتضاعف حجم سوق العملات المستقرة. يستند هذا التوقع إلى عدة عوامل:

• النمو في القبول الواسع النطاق للمدفوعات الرقمية

  p>

• التطور السريع لتقنية blockchain

• إطار تنظيمي أكثر وضوحًا

تخلق هذه العوامل معًا بيئة أكثر ملاءمة لشعبية واستخدام العملات المستقرة.

2) العملات المستقرة وهيمنة الدولار الأمريكي

على عكس المخاوف المبكرة من أن العملات المستقرة قد تضعف العملة تختلف الآراء حول وضع الدولار الأمريكي، حيث يشير تحليل جديد من رويترز إلى أن العملات المستقرة قد تعزز في الواقع هيمنة الدولار.

يمكن أن تدعم العملات المستقرة المرتبطة بالدولار الأمريكي المعاملات عبر الحدود المقومة بالدولار الأمريكي، مما يحسن فائدة الدولار الأمريكي في النظام المالي العالمي.

يسلط هذا التطور الضوء على قدرة الدولار الأمريكي على التكيف في الاقتصاد الرقمي المتغير باستمرار.

3) تأثير نمو العملات المستقرة

تعزيز الشمول المالي للعملات المستقرة للوصول إلى البنوك يتم تقديم الخدمات المالية في المناطق ذات البنية التحتية المحدودة، مما يسهل المشاركة الاقتصادية على نطاق أوسع.

تحسين كفاءة المعاملات يعمل استخدام العملات المستقرة على تبسيط المدفوعات عبر الحدود، مما يقلل بشكل كبير من التكاليف وأوقات التسوية مقارنة بالأنظمة المصرفية التقليدية.

العوامل التنظيمية مع التوسع السريع في سوق العملات المستقرة، يعمل المنظمون على تسريع تطوير أطر العمل لضمان الاستقرار المالي ومنع الأنشطة غير القانونية.

التكامل مع التمويل التقليدي يُظهر القبول المتزايد للعملات المستقرة من قبل المؤسسات المالية أن التكامل بين التمويل التقليدي والأصول الرقمية يتسارع. وقد يؤدي هذا إلى المزيد من المنتجات والخدمات المالية المبتكرة.

5. RWA: قصة تشفير مهمة في عام 2025

أصول العالم الحقيقي (RWA) يتطور الترميز بسرعة، مما يؤدي إلى رقمنة الأصول التقليدية مثل الائتمان وسندات الخزانة الأمريكية والسلع والأسهم، وتحسين السيولة والشفافية وإمكانية الوصول إلى الأسواق المالية.

1) آفاق النمو في عام 2025

وفقًا لبيانات من Bitwise، رمز سوق RWA وقد نمت إلى ما يقرب من 13.7 مليار دولار أمريكي من أقل من 2 مليار دولار أمريكي قبل ثلاث سنوات. ومع زيادة التبني والتقدم التكنولوجي، تتوقع Bitwise أن ينمو هذا السوق إلى 50 مليار دولار بحلول عام 2025.

تتوقع شركة رأس المال الاستثماري ParaFi أن يصل سوق RWA إلى 2 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2030، في حين تقدر جمعية الأسواق المالية العالمية (GFMA) أنه بحلول عام 2030 سوقها المحتمل وقد تصل قيمتها إلى 16 تريليون دولار أمريكي.

2) محركات النمو

إدارة ممتازة للأصول

يوفر الترميز تسوية فورية وتكاليف أقل من التوريق التقليدي وسيولة مستمرة. تعزيز الشفافية وتوفير وصول أسهل إلى فئات الأصول المتعددة.

الاعتماد المؤسسي

قبول المزيد والمزيد من المؤسسات المالية الكبيرة RWATokenization. على سبيل المثال، دخلت BlackRock في شراكة مع Securitize لترميز صندوق السيولة الرقمية المؤسسية بالدولار الأمريكي على Ethereum، والذي يحتفظ حاليًا بأصول بقيمة 515 مليون دولار وهو أكبر صندوق رمزي لسندات الخزانة الأمريكية.

التقدم التكنولوجي

تقنية Blockchain والعقود الذكية التطوير وقد عززت الترميز الفعال والآمن للأصول، مما أدى إلى جذب المزيد من المستثمرين ومصدري الأوراق المالية.

3) التأثير على البيئة المالية

تعزيز السيولة

يمكّن الرمز المميز من تقسيم الأصول والاحتفاظ بها، ويمكن للمستثمرين شراء وبيع جزء من الأصول، وبالتالي زيادة سيولة السوق.

توسيع الوصول إلى الاستثمار

يمكن للمستثمرين الوصول إلى التنويع فئات الأصول التي كانت في السابق غير سائلة أو يصعب الاستثمار فيها، وبالتالي إضفاء الطابع الديمقراطي على الاستثمار.

تحسين الكفاءة التشغيلية

من خلال عمليات أتمتة العقود الذكية، يقلل من العبء الإداري والتكاليف المرتبطة بإدارة الأصول والتداول.

الاعتبارات التنظيمية

مع نمو السوق، تتزايد الحاجة التنظيمية يتطور إطار العمل باستمرار لمعالجة تحديات الأمان والامتثال وحماية المستثمر.

4) ملخص

يعمل تحويل الأصول في العالم الحقيقي (RWA) إلى إعادة تشكيل نمط التمويل، تحقيق قدر أكبر من الكفاءة وسهولة الوصول والتنقل. ومن المتوقع أن تنمو هذه المنطقة بشكل كبير بحلول عام 2025 وما بعده، وسوف تصبح RWA الرمزية حجر الزاوية في التمويل الحديث، مما يجذب المستثمرين من المؤسسات والأفراد الذين يبحثون عن فرص استثمارية مبتكرة.

6. سوف يبشر وكلاء الذكاء الاصطناعي بنمو هائل

في عام 2024، سيصبح وكلاء الذكاء الاصطناعي يعد هذا الاتجاه شائعًا في مجال العملات المشفرة، وهو مدفوع بمنصات مثل Virtuals وai16z. تعمل هذه الأنظمة الأساسية على تطوير حلول خالية من التعليمات البرمجية مما يجعل نشر وكلاء الذكاء الاصطناعي أسهل. تم تصميم روبوتات الذكاء الاصطناعي المتخصصة هذه لفهم نية المستخدم وتنفيذ المهام المعقدة، وتبسيط العمليات في مجموعة متنوعة من التطبيقات.

1) التوسع في عوامل الذكاء الاصطناعي في عام 2025

من المتوقع أنه في عام 2025، الذكاء الاصطناعي سيتوسع التكامل في النظام البيئي للعملات المشفرة بشكل كبير، ولم يعد يقتصر على التمويل اللامركزي (DeFi)، ولكن في مجالات متعددة:

• < p style= "text-align: left;">يعمل وكلاء الذكاء الاصطناعي في مجال وسائل التواصل الاجتماعي (مثل AIXBT) على تحويل منصات مثل Crypto Twitter لتحسين كفاءة نشر المعلومات من خلال توفير معلومات السوق وتحليل الاتجاهات في الوقت الفعلي.

• توفر أدوات التحليل القائمة على الذكاء الاصطناعي في مجال التحليل المالي للمستثمرين رؤى متعمقة لمساعدتهم على التنقل في العملات المشفرة شديدة التقلب السوق اتخاذ قرارات أكثر ذكاءً.

• الترفيه والتطبيقات التفاعلية يتم استخدام وكلاء الذكاء الاصطناعي لإنشاء محتوى مثير للاهتمام وتجارب تفاعلية، مما يثري مشاركة المستخدم في مجتمع العملات المشفرة.

2) شعبية عملاء الذكاء الاصطناعي

مع من المتوقع أن يرتفع عدد وكلاء الذكاء الاصطناعي عندما يصبح تطويرهم أكثر توفرًا وفعالية من حيث التكلفة. يوجد حاليًا أكثر من 10000 وكيل للذكاء الاصطناعي مع ملايين المستخدمين النشطين يوميًا. ومن المتوقع أن يرتفع عدد عملاء الذكاء الاصطناعي إلى مليون بحلول نهاية عام 2025، مما يشير إلى استخدامه على نطاق واسع عبر المنصات.

سيحقق عملاء الذكاء الاصطناعي نموًا هائلاً في عام 2024 | مصدر الصورة: VanEck

3) صعود العملات الميمية التي تحمل سمات الذكاء الاصطناعي < /h3>

لقد أدى تكامل تقنية الذكاء الاصطناعي وثقافة الميم إلى ظهور عملات الميم التي تحمل سمة الذكاء الاصطناعي، مما يضيف بعدًا جديدًا إلى سوق التشفير. لقد ألهم نجاح مشاريع مثل Terminal of Truths و$GOAT meme Coin ظهور المزيد من المبادرات المماثلة التي تجمع بين الفكاهة وقدرات الذكاء الاصطناعي المتقدمة. ومن المتوقع أن يستمر هذا الاتجاه في التصاعد في عام 2025، مما يجذب انتباه المستثمرين وعشاق العملات المشفرة.

4) التأثير على النظام البيئي للعملات المشفرة

وكلاء الذكاء الاصطناعي والعملات الميمية التي تحمل سمات الذكاء الاصطناعي يبشر النمو السريع بتغييرات عميقة في مجال العملات المشفرة:

• تعزيز إمكانية الوصول إلى الأنظمة الأساسية التي لا تحتوي على تعليمات برمجية. المستخدمين ذوي الخلفيات غير التقنية لتطوير أدوات الذكاء الاصطناعي المعقدة، وبالتالي إضفاء الطابع الديمقراطي على الابتكار.

• سيناريوهات التطبيق المتنوعة أدى توسع وكلاء الذكاء الاصطناعي في مجالات متعددة إلى تعزيز نظام بيئي أقرب وأكثر تنوعًا، مما أدى إلى تسريع الاعتماد على نطاق واسع.

• لقد جلبت ديناميكيات السوق المتغيرة وظهور عملات الذكاء الاصطناعي فرصًا وتحديات استثمارية جديدة، مما أثر على معنويات السوق وسلوك المستثمرين تأثير عميق.

5) ملخص

تكامل وكيل الذكاء الاصطناعي و سيلعب ظهور العملات الميمية التي تحمل موضوع الذكاء الاصطناعي دورًا رئيسيًا في سرد ​​العملات المشفرة في عام 2025، مما يؤدي إلى دفع الابتكار وتوسيع حدود سوق الأصول الرقمية.

7. من المتوقع أن يتجاوز سوق رسوم Ethereum Blob علامة المليار دولار أمريكي

يعمل EIP-4844 (المعروف أيضًا باسم Proto-Danksharding) على تحسين قابلية التوسع في Ethereum بشكل كبير، ويقدم "المعاملات التي تحمل بيانات Blob"، ويحسن تخزين البيانات لشبكة الطبقة الثانية (L2). يقدم هذا التطوير أيضًا سوق رسوم مستقلة تسمى "Blob Gas Market".

1) EIP-4844 وتحليل معاملات البيانات الثنائية الكبيرة

EIP-4844 يمرر ملفًا جديدًا تعمل أنواع المعاملات ("النقط" التي تحمل كميات كبيرة من البيانات) على تحسين قابلية التوسع في إيثريوم. يتم تخزين نقاط البيانات هذه مؤقتًا في عقد منارة إيثريوم، مما يسمح لحلول L2 بنشر البيانات دون التنافس مع معاملات الطبقة الأولى (L1) مقابل رسوم الغاز.

النتيجة: تقليل التكاليف وتحسين كفاءة تشغيل L2.

2) سوق الرسوم المزدوجة وآلية تدمير الرسوم الأساسية

مع تطوير بيانات Blob مقدمة عن المعاملات، تدير إيثريوم حاليًا سوقين متوازيين للرسوم:

• سوق الرسوم للطبقة الأولى: تتعامل مع المعاملات التقليدية المعاملات وتنفيذ العقود الذكية.

• Blob Gas Market: مخصص لمعاملات L2 التي تستفيد من بيانات Blob.

يعتمد كلا السوقين آلية تدمير الرسوم الأساسية التي وضعها EIP-1559. وبموجب هذه الآلية، يتم حرق جزء من رسوم المعاملات، مما يقلل من العرض الإجمالي للإثيريوم وربما يزيد من قيمته.

3) الاستخدام الحالي وتوقعات تدمير ETH

منذ نوفمبر 2024، ينشر المدققون أكثر من 20.000 نقطة من البيانات على Ethereum كل يوم.

التنبؤ: إذا استمر هذا الاتجاه أو تسارع، فقد تؤدي رسوم Blob إلى تدمير ما يزيد عن مليار دولار من ETH في عام 2025. سيؤدي هذا الإنجاز إلى تعزيز النموذج الأمني ​​والاقتصادي المتطور لـ Ethereum.

سوق Blob Gas يحقق نموًا كبيرًا في الربع الرابع | مصدر الصورة: Dune Analytics

4) قيادة Blob في عام 2025 العوامل المتعلقة بالمساحة توسيع

من المتوقع أن تؤدي العوامل الرئيسية التالية إلى التوسع السريع في استخدام مساحة Blob في عام 2025:

النمو الهائل لـ A.L2

الارتفاع الكبير في حجم المعاملات: حجم معاملات الطبقة الثانية (L2) من الإيثريوم سنة النمو تجاوز المعدل 300% من أجل توفير التكاليف والاستمتاع بالإنتاجية العالية، يهاجر المستخدمون إلى منصات L2 لاستخدام DeFi والألعاب والتطبيقات الاجتماعية.

تعميم التطبيقات اللامركزية للمستهلكين: ستؤدي الزيادة في التطبيقات اللامركزية (DApps) على L2 إلى عودة المزيد من المعاملات إلى شبكة Ethereum الرئيسية للتسوية النهائية، وبالتالي بشكل كبير هذا يزيد الطلب على مساحة Blob.

تحسين B.Rollup

التقدم التكنولوجي: تقنية التجميع ستشجع التحسينات، مثل ضغط البيانات بشكل أكثر كفاءة وخفض تكاليف نشر البيانات، L2 على تخزين المزيد من بيانات المعاملات في مساحة Blob الخاصة بـ Ethereum، وتحقيق إنتاجية أعلى مع الحفاظ على اللامركزية.

ج. مقدمة لحالات الاستخدام عالية التكلفة

ظهور التطبيقات على مستوى المؤسسة: إن ظهور الحلول المالية القائمة على zk-rollup والمعاملات عالية القيمة مثل الأصول الحقيقية المرمزة سيعطي الأولوية للأمن وعدم التلاعب، مع زيادة الرغبة في الدفع مقابل مساحة blob.

5) التأثير على النظام البيئي لـ Ethereum

تحسين قابلية التوسع عن طريق تحويل تخزين بيانات L2 من سلسلة Ethereum الرئيسية إلى مساحة Blob، والشبكة قادرة على معالجة المزيد من المعاملات دون ازدحام، وبالتالي تحسين تجربة المستخدم.

التأثير الاقتصادي رسوم Blob تحرق ETH، مما سيقلل العرض وقد يفرض ضغطًا تصاعديًا على أسعار ETH، مما يفيد المالكين والمشاركين في الشبكة.

الاعتبارات الأمنية تسلط الزيادة في استخدام مساحة Blob الضوء على الحاجة إلى المراقبة المستمرة لضمان بقاء الأمان المتفق عليه للشبكة قويًا في ظل إنتاجية أعلى للبيانات.

6) ملخص

تنفيذ EIP-4844 وتطوير Blob Gas السوق الذي تروج له، مما يمثل تقدمًا كبيرًا في قابلية التوسع والنموذج الاقتصادي لـ Ethereum. من المتوقع أن ينمو استخدام مساحة النقطة بشكل كبير في عام 2025 مع تسارع اعتماد الطبقة الثانية وظهور حالات استخدام جديدة، مما يعزز مكانة إيثريوم كمنصة رائدة للتطبيقات اللامركزية.

8. الملخص والتوقعات

بالنظر إلى الاتجاهات التحويلية التي تشكل مجال العملات المشفرة، من الصعب أن نرى حجم الإمكانات التي يحملها عام 2025. ومع ذلك، في مواجهة هذا السوق سريع النمو، يجب علينا الحفاظ على موقف التفاؤل والحذر.

1) النقاط الأساسية

الابتكار والنمو

إن التطور السريع لوكلاء الذكاء الاصطناعي، وتوسيع حلول الطبقة الثانية من الإيثريوم، وترميز الأصول في العالم الحقيقي يسلط الضوء على حيوية وديناميكيات النظام البيئي للعملات المشفرة.

عملية التعميم

تم دمج العملة المشفرة في النظام المالي التقليدي يُظهر تسارع العملية وزيادة الاستثمار المؤسسي وصعود العملات المستقرة أن الأصول الرقمية أصبحت مقبولة ومعترف بها على نطاق أوسع.

التطورات التنظيمية

من المتوقع في ظل الوضع الحالي وفقًا للإدارة الأمريكية، ستؤثر التغييرات في السياسات التنظيمية تأثيرًا عميقًا على مسار تطوير سوق التشفير، مما قد يجلب فرصًا جديدة بالإضافة إلى تحديات جديدة. وهذا يذكرنا بضرورة توخي الحذر في مواجهة الأسواق المتغيرة بسرعة.

2) اقتراحات للمستثمرين

بحث متعمق

قبل اتخاذ أي قرار استثماري، من المهم أن نفهم بشكل كامل الأصول والتقنيات الأساسية.

تجنب الإفراط في الرافعة المالية

قد يؤدي التداول بالرافعة المالية إلى تضخيم العائدات. كما أنه سيؤدي إلى تفاقم الخسائر. يوصى باعتماد استراتيجية رافعة مالية متحفظة لتقليل المخاطر المحتملة.

التنويع

تجنب تركيز محفظتك الاستثمارية في أصول واحدة أو الصناعات. يساعد التنويع على توزيع المخاطر وزيادة العوائد المحتملة.

حافظ على تحديث المعلومات

سوق العملات المشفرة ديناميكي للغاية . مراقبة أحدث التطورات والتغيرات التنظيمية واتجاهات السوق بانتظام.

3) الاستنتاج

على الرغم من أن سوق العملات المشفرة يجلب فرصًا غير مسبوقة، مع الانضباط الذاتي و عقلية مستنيرة عند الاستثمار أمر بالغ الأهمية. ومن خلال الحفاظ على الحذر وسط التفاؤل، سيتمكن المستثمرون من التنقل بشكل أكثر فعالية في هذا السوق المتطور، والاستفادة من إمكاناته مع تجنب المخاطر الكامنة.