6 علامات تشير إلى أن الهدف التالي لعملة البيتكوين هو 140 ألف دولار

المؤلف: نانسي لوبالي، كوين تيليغراف؛ المترجم: بايشوي، جولدن فاينانس

ملخص

• تشهد أسعار البيتكوين تصحيحًا، ولكن التدفقات القوية لصناديق الاستثمار المتداولة، والنشاط العالي للشبكة، وممتلكات الحيتان تشير إلى أنه من المتوقع أن يخترق سعر البيتكوين 140 ألف دولار. شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين تدفقات صافية بلغت 2.9 مليار دولار في أسبوعين، مواصلة ارتفاعها السابق.

• يشير الانخفاض في أرصدة الصرف والنمو في حجم درجات Z إلى أن الطلب الإجمالي آخذ في النمو.

انخفضت أسعار البيتكوين بنسبة 1.4% خلال الـ24 ساعة الماضية. انخفض سعر تداول البيتكوين بنسبة 6% عن أعلى مستوى تاريخي له عند 109,000 دولار أمريكي، والذي بلغه في 20 يناير. ومع ذلك، تشير بعض العوامل الأساسية، وبيانات السلسلة، والمؤشرات الفنية إلى أن صعود البيتكوين لم ينتهِ بعد.

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الخاصة بعملة البيتكوين تعكس الارتفاع التاريخي لعملة البيتكوين

كان الانتعاش الأخير لعملة البيتكوين مصحوبًا بطلب قوي من المستثمرين على صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الخاصة بعملة البيتكوين، حيث شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الخاصة بعملة البيتكوين تدفقات صافية بلغت 2.9 مليار دولار خلال الأسبوعين الماضيين.

يوضح الرسم البياني أدناه أنه منذ إطلاق صندوق بيتكوين المتداول في البورصة الأمريكي في يناير 2024، حققت هذه المنتجات الاستثمارية تدفقات صافية بلغت حوالي 8.5 مليار دولار أمريكي بين 13 فبراير 2024 و13 مارس 2024، وبلغت ذروتها عند 1.045 مليار دولار أمريكي في يوم واحد في 12 مارس 2024.

تدفق رأس مال صندوق بيتكوين المتداول في البورصة الأمريكي. المصدر: Glassnode

وبالمثل، بين 6 نوفمبر 2024 و16 ديسمبر 2024، بلغ التدفق اليومي التراكمي 5.7 مليار دولار، وهو ما يتفق مع ارتفاع البيتكوين من 67000 دولار إلى 108000 دولار، وهي زيادة بنسبة 60% خلال نفس الفترة.

إذا استمرت تدفقات الصناديق المتداولة في البورصة، فمن المرجح أن يستأنف البيتكوين اتجاهه الصعودي ويصل إلى مستويات قياسية جديدة.

مؤشر تقلب سوق البيتكوين: الرغبة في المخاطرة

يشير الارتفاع في الأموال المتدفقة إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية إلى أن الرغبة في المخاطرة مرتفعة، كما يتضح من الانخفاض في مؤشر التقلب في بورصة شيكاغو للخيارات (CBOE) (VIX). يقيس المؤشر توقعات تقلبات السوق لمدة 30 يومًا. أكد تيموثي بيترسون، الخبير الاقتصادي في شبكة البيتكوين، أن مؤشر VIX انخفض بشكل كبير من 55 إلى 18 في الأيام الخمسة والعشرين الماضية من التداول.

مؤشر VIX أقل من 18 يعني بيئة "مخاطرة"، وهو أمر جيد للأصول مثل Bitcoin.

وقال المحلل: "ستظل هذه البيئة "محفوفة بالمخاطر" في المستقبل المنظور".

مؤشر تقلب بورصة شيكاغو للخيارات. المصدر: تيموثي بيترسون

يتمتع نموذج بيترسون بدقة تتبع تصل إلى 95% ويتوقع هدف سعر يبلغ 135000 دولار خلال الأيام المائة القادمة إذا ظل مؤشر VIX منخفضًا.

يستمر البيتكوين في التراكم بقوة

يعزز تراكم حيتان البيتكوين الشعور بالمخاطرة، وقد زادوا من حيازاتهم حتى عندما ترتفع الأسعار. تظهر بيانات Glassnode أن درجة اتجاه تراكم البيتكوين (ATS) هي 1 (انظر الشكل أدناه)، مما يشير إلى أن المستثمرين الكبار يقومون بتجميع الممتلكات بشكل نشط.

وفقًا لـ Glassnode، يشير الارتفاع في درجات الاتجاه إلى التحول من التباعد إلى التراكم عبر جميع المجموعات تقريبًا. ويشبه هذا التحول نمط التراكم المماثل الذي لوحظ في أكتوبر/تشرين الأول 2024، عندما ارتفع سعر البيتكوين من 67 ألف دولار إلى 108 آلاف دولار، تزامناً مع فوز الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في الانتخابات.

نتيجة الاتجاه التراكمي للبيتكوين. المصدر: Glassnode

تُظهر البيانات الإضافية من Santiment أن العناوين التي تحتوي على ما بين 10 و10000 BTC قد جمعت ما مجموعه 83105 BTC في الأيام الثلاثين الماضية.

قال سانتيمينت في منشور على منصة X الاجتماعية في 13 مايو:

"مع تراكم هذه المحافظ الكبيرة بنشاط، قد يكون الأمر مسألة وقت فقط قبل أن يخترق البيتكوين أعلى مستوى تاريخي مرغوب به عند 110,000 دولار، خاصة بعد تعليق التعريفات الجمركية بين الصين والولايات المتحدة."

مخطط حيازات بيتكوين من 10 إلى 10,000 بيتكوين. المصدر: Santiment

بشكل عام، هذه علامة إيجابية حيث يشير التراكم المستمر إلى معنويات صعودية بين هذه المجموعة من المستثمرين.

انخفاض رصيد بورصة البيتكوين

في 15 مايو، انخفض رصيد بورصة البيتكوين إلى 2.44 مليون، وهو أدنى مستوى له في ست سنوات. وفقًا للرسم البياني أدناه، تم تحويل ما يزيد عن 110,000 بيتكوين من البورصات في الأيام الثلاثين الماضية.

احتياطيات البيتكوين لدى البورصات. المصدر: CryptoQuant

إن انخفاض أرصدة البيتكوين في البورصات يعني أن المستثمرين قد يسحبون ممتلكاتهم إلى محافظ ذاتية الحفظ، مما يشير إلى عدم الرغبة في البيع تحسبًا لزيادات الأسعار في المستقبل.

زيادة نشاط الشبكة

كما سلط مستثمر العملات المشفرة تيد بويدستون الضوء في مقال له في قسم X بتاريخ 15 مايو، فإن إمكانات صعود البيتكوين مدعومة بنشاط الشبكة المتزايد.

تقيس قيمة حجم معاملة البيتكوين Z الفرق بين حجم المعاملة الحالي ومتوسط ​​حجم المعاملة. يتم استخدامه غالبًا لقياس نشاط الشبكة واهتمام السوق.

يظهر الرسم البياني أدناه أن المؤشر ارتفع بشكل حاد من المنطقة السلبية ليقترب من 1. وقد ارتبطت درجات Z المتزايدة للحجم، وخاصة عندما تقترب من 1 أو تتجاوزه، تاريخيًا بارتفاع أسعار البيتكوين. علق بويدستون قائلاً: "هذه علامة جيدة على تسارع أسعار البيتكوين"، مضيفًا: "بمجرد أن يخترق Z-score مستوى 1، يجب أن يدخل البيتكوين سوقًا صاعدة".

سعر الهدف لنمط القاع المستدير لعملة البيتكوين 140,000 دولار

من منظور فني، شكل سعر البيتكوين نمط قاع مستدير على الرسم البياني اليومي (انظر الشكل أدناه). يركز الثيران حاليًا على دفع السعر فوق خط عنق النمط السائد عند 106,660 دولارًا.

إذا أغلقت الشمعة اليومية فوق هذا المستوى، فسوف يؤكد ذلك الاختراق الصعودي لنمط القاع المستدير، مما يقود BTC إلى مرحلة اكتشاف السعر، مع تحديد سعر مستهدف فني عند 140.000 دولار، بزيادة 37٪ عن المستويات الحالية.

الرسم البياني اليومي لزوج البيتكوين/الدولار الأمريكي. المصدر: TradingView

مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 70 ويظهر تقاطعًا صعوديًا مع المتوسط ​​المتحرك البسيط، مما يشير إلى أن بيئة السوق لا تزال مواتية للصعود وقد يتجاوز السعر 140,000 دولار.

اخترق سعر البيتكوين نمط العلم الصاعد على الرسم البياني الأسبوعي، مما يشير إلى ارتفاع إلى 150 ألف دولار.